比特幣吸引機構投資者的關鍵因素

比特幣價格在2017年創下歷史新高,達到20093美元。雖然目前9600美元的價格比峯值下跌了52%,但機構投資者對比特幣的投資熱情卻顯著增長。

2020年促使機構資金湧入比特幣市場的主要原因包括:知名投資者的正面態度、比特幣的日益成熟以及不斷增強的基本面。

灰度比特幣信托的資產管理規模(AUM)通常被視爲衡量機構參與度的指標。在美國,由於缺乏交易所交易基金(ETF),機構投資者主要通過交易所托管和灰度兩種方式投資加密貨幣。

灰度比特幣信托是一種場外交易的投資工具,爲大型投資者降低了直接持有比特幣的風險。2017年比特幣價格創新高時,該信托的AUM達到29.66億美元。相比之下,截至2020年6月23日,這一數字已超過35億美元,比歷史最高點時增長了近20%。

機構投資者參與度的顯著提升更值得關注。2018年上半年,機構投資者佔灰度產品投資的56%。而在2020年第一季度,這一比例飆升至88%。

這一趨勢反映出主流金融機構對比特幣態度的轉變。例如,摩根大通從最初的批評轉向了支持,甚至爲加密交易所提供銀行服務。知名投資者如保羅·都鐸·瓊斯也開始將部分資產配置到比特幣中。

比特幣網路的不斷成熟是吸引機構投資者的另一個因素。從2019年6月到2020年6月,比特幣網路的算力(哈希率)從5700萬TH/s增長到1.05億TH/s。即便在減半後,網路算力仍保持相對穩定,展現出強勁的韌性。

此外,加密貨幣交易所比特幣儲備量的下降也表明,散戶投資者活動減少,機構投資者的影響力可能正在增強。這可能導致2020年加密貨幣市場呈現出與往年不同的走勢。

然而,並非所有金融機構都對比特幣持樂觀態度。部分機構認爲,對沖基金投資比特幣主要是出於其高波動性,而非長期投資價值。

總的來說,機構和高淨值投資者對比特幣的未來發展仍存在分歧。一些人認爲比特幣將成爲成熟的價值存儲和避險資產,而另一些人則預計其增長空間有限。在這種環境下,投資者需要密切關注市場變化,做出審慎的投資決策。