深入探討第二季度加密風投動態

第二季度的加密風險投資市場呈現出一些有趣的趨勢。盡管風投公司曾聲稱熊市是他們大展身手的時機，但事實上，即便是規模最大的公司近期也減少了對創業項目的投資力度。本文將分析第二季度的創業融資情況，探討哪些新興企業吸引了風投的目光。

對普通投資者而言，公開加密資產市場是主要的投資渠道。然而，加密貨幣的私募市場通常不對大衆開放。許多地區要求投資者在進入私募市場前獲得認證資格。例如在美國，合格投資者身分主要取決於收入和淨資產門檻，某些專業資格也可能使個人獲得資格。

雖然大多數投資者無法直接參與加密貨幣的私募市場，但這一市場對整個行業的重要性不容忽視。沒有這種替代性的市場結構，新興項目將難以獲得開發和推廣所需的啓動資金。

加密風險投資融資現狀

風險投資（VC）指活躍於私募市場的公司和個人，他們利用自身資本、人脈和行業經驗來助力初創企業的成長。

2022年加密貨幣市場大幅下跌，但加密風投公司仍成功募集了創紀錄的216億美元新資金。然而，盡管以太坊和比特幣等資產在2023年出現顯著反彈，風投今年卻未能從投資者那裏獲得太多進一步投資該行業的興趣。簡而言之，今年迄今爲止的投資額直線下降，較去年減少了98%。

對尋求融資的加密初創公司而言，這又是一個充滿挑戰的季度。根據某數據平台的統計，第二季度共發生382筆交易，總融資額爲23.4億美元。值得注意的是，這是自2022年第一季度以來連續第五個季度風險投資下降，當時向加密初創公司注入的資金高達121.4億美元。

這種持續下滑表明，我們可能還未觸及本輪熊市中加密初創公司投資的底部。考慮到監管機構對某些網路相關資產發起攻勢，行業面臨的監管壓力加大，這一趨勢並不令人意外。監管趨嚴可能會影響"代幣認股權證"的經濟性，即投資者有權在未來某個時點以預定價格獲得特定數量代幣的權利。可以理解，風險投資公司及其有限合夥人在進入加密貨幣市場的非流動性私有領域時比過去幾年更加謹慎。

六月熱門融資項目

盡管今年整體融資環境趨緊，但風投仍然坐擁大量可投資金。雖然私募市場的交易活動明顯放緩，但優質的加密項目仍能獲得充足資金支持。

數據顯示，風投手中仍有大量待投資金。上個月，一些鮮爲人知的加密初創公司宣布了令人矚目的融資金額。以下是幾個值得關注的項目：

Mythical Games

融資金額： 3700萬美元

行業： 遊戲

簡介： Mythical Games是一家全方位服務的Web3遊戲工作室。該公司開發了多款加密遊戲，並創建了專有的加密產品來支持這些遊戲。Mythical平台整合了這些遊戲，並作爲每個遊戲可選Web3功能的加密層。該平台在經過許可的權威證明鏈上運行，支持法幣和加密貨幣交易。此外，Mythical平台還提供欺詐保護、費用優化和買賣方定價建議等功能。

關注理由： Mythical Games與NFL及NFL球員協會合作開發的《NFL Rivals》於4月26日首次登入iOS和Android平台，並迅速登頂體育榜單。目前，該遊戲在某應用商店免費體育遊戲排行榜上仍位列第11位。對於一款原生加密遊戲而言，這是相當不錯的市場滲透率，爲未來發行的前景帶來了信心。遊戲行業只需要一款突破性的產品就能引發革命性變化，Mythical Games有潛力成爲這樣一款遊戲的開發商。

Taiko

融資金額： 2200萬美元

行業： L2擴展解決方案

簡介： Taiko致力於解決以太坊擴展問題，同時在技術和理念上盡可能地模仿以太坊。Taiko團隊正在構建一個與以太坊相當的Type 1 zkEVM Layer rollup解決方案，優先考慮與以太坊架構的兼容性，而非最小化證明者成本。這將允許原本部署在L1上的協議無需更改代碼或部署環境即可遷移到Taiko。

該項目遵循"從一開始就去中心化"的理念。對Taiko而言，這意味着與去中心化的提議者和證明者一起部署，允許任何人無需許可即可參與鏈的基礎設施層面並賺取費用。

關注理由： 擴展以太坊的終極目標是零知識rollup，而Taiko正在嘗試一條鮮有人走的路徑來開發零知識rollup。與以太坊L1完全對等將使開發者能夠無縫地將以太坊智能合約部署到鏈上，並意味着Taiko可以與以太坊共享基礎設施。

盡管嚴格遵守以太坊標準是否爲成功策略仍有待市場驗證，但在衆多偏離EVM Rollup的項目中，Taiko無疑是一個獨特的rollup解決方案和逆勢押注。

Maverick協議

融資金額： 900萬美元

行業： DeFi

簡介： Maverick是部署在以太坊、zkSync和BNB鏈上的AMM，旨在徹底改變流動性提供體驗。該協議提供四種開箱即用的自動流動性策略，稱爲"模式"，可以根據預定義參數智能地轉移流動性，保持流動性活躍。Maverick的增加頭寸功能允許任何人激勵特定形式的流動性，爲尋求租用ETH流動性並將其與國庫持有的原生代幣配對的協議創造了機會。

Maverick將流動性集中在稱爲"bin"的離散價格區間內，類似於某DEX的即時報價，並在bin內提供零滑點交易。這一特性使得該DEX成爲大額交易者和聚合器極具吸引力的交易場所。

關注理由： 在許多交易所，爲波動性較大的資產組合提供流動性的機構面臨着巨大挑戰。傳統AMM模式可能導致散戶LP承擔高度無常損失風險，且回報不足。集中流動性架構通常只有專業做市商才能盈利，而全方位流動性架構的資本效率則非常低。

通過允許定向價格偏差影響用戶提供流動性的方式，Maverick正在幫助散戶LP實現盈利。此外，Maverick剛剛推出了其原生代幣，這意味着投資者現在可以通過公開市場獲得對該項目的敞口。