新加坡金融監管新篇章：FSMA即將生效，數字資產行業迎來嚴格規範

2025年6月30日，新加坡《金融服務與市場法》（FSMA）將正式實施，爲數字資產行業制定嚴格規則。這項法規旨在維護新加坡作爲全球金融中心的聲譽，同時防範潛在的洗錢和恐怖主義融資風險。

FSMA重點監管數字代幣服務提供商（DTSP），包括在新加坡設立辦公室或註冊公司，但主要在海外提供數字代幣服務的個人或企業。這些服務雖與新加坡本地聯繫較少，但可能影響新加坡的聲譽。因此，金融管理局（MAS）決定實施嚴格監管，要求DTSP必須獲得執照並達到高標準的合規要求。

針對業界對FSMA的疑問，MAS於6月6日作出詳細回應：

1. 稅務居民身分和高管設置：即使公司僅爲稅務目的在新加坡註冊或只設有高管，只要實際提供境外數字代幣服務，仍需申請執照。

2. 居家辦公：MAS未明確規定住宅是否爲"營業場所"，但會根據業務實質判斷。如果在家開展實質性業務，可能被視爲營業場所，需申請執照。

3. 執照申請：MAS表示只在極少數情況下發放執照，申請門檻較高。2025年6月30日起，未獲執照的DTSP必須停止海外服務，否則將違法。MAS將提前4周通知，但不會給予寬限期。

4. 費用和資本要求：執照申請費和年度費均爲1萬新元，不分公司規模。此外，還需準備25萬新元的基本資本。MAS表示這些要求不會改變，以確保公司不是"空殼公司"。

5. 執照申請對象：在新加坡有營業場所或註冊的公司，如提供境外數字代幣服務，必須申請執照。MAS會考慮前臺職能和客戶羣體是否在境外。

6. 客戶盡職調查（CDD）：獲得執照後，需對現有客戶重新進行CDD。完成時間將根據客戶風險由MAS決定。

7. 第三方CDD：允許使用第三方進行CDD，但不能是支付服務公司。企業需自行評估第三方的可靠性。

8. 帳戶服務和轉帳規定：與其他金融機構合作時需評估其反洗錢措施。轉帳必須包含完整的發起人和受益人信息。

9. 技術風險和網路安全：要求IT系統穩定，保護客戶數據，重大事件1小時內報告MAS。需實施多重安全措施。

10. 行爲和披露要求：需記錄交易、發放收據、公示匯率和費用，設立固定營業時間。必須發布風險警示，準確描述MAS監管範圍。

11. 指引：DTSP需遵守通用金融指引，MAS可能發布專屬常見問題解答（FAQs）。

12. 現有牌照持有者的新要求：即使已有牌照或被豁免，FSMA仍對所有DTSP相關業務提出更高合規要求，包括更嚴格的技術風險管理、年度審計報告、更高的AML/CFT標準等。

面對這些嚴格的監管要求，業內企業需要迅速採取行動：立即進行自查，確認是否需要申請執照；投入資源升級系統和流程以達到合規標準；與MAS保持積極溝通；密切關注後續指引和FAQs。對於不同規模和類型的企業，可能需要考慮申請執照、停止境外服務、遷移至其他地區、調整業務模式或尋求豁免等不同策略。

總的來說，FSMA的實施標志着新加坡數字資產監管進入新階段，將對行業格局產生深遠影響。企業需要權衡合規成本和業務發展，做出明智決策。