Dữ liệu trên chuỗi BTC cho thấy những người nắm giữ lâu dài đã ngừng bán ra, trong khi những người nắm giữ ngắn hạn có thể sẽ đón nhận xu hướng bật lại.
Hiện tại, chỉ số sợ hãi và tham lam là 74, nằm trong vùng tham lam, cho thấy tâm lý đầu tư trên thị trường khá cao. Chỉ số đã giảm mạnh vào tháng 6, giảm xuống dưới 30 vào đầu tháng 7, sau đó đã có một sự phục hồi đáng kể.
Tình hình nắm giữ hợp đồng tương lai Bitcoin
Một sàn giao dịch đã thấy vị thế hợp đồng tương lai Bitcoin tăng liên tục từ ngày 5 tháng 7, và bắt đầu giảm từ ngày 23. Vào ngày 28, sau bài phát biểu của một nhân vật quan trọng tại hội nghị Bitcoin, vị thế lại tăng lên. Điều này phản ánh sự thay đổi tâm lý thị trường: đầu tháng 7, vốn có xu hướng tăng, vào ngày 23 khi gần đến ngưỡng áp lực, một phần vốn đã giảm vị thế, trong khi sau bài phát biểu quan trọng, mặc dù Bitcoin đã giảm tạm thời nhưng nhanh chóng phục hồi, dẫn đến một phần vốn tăng lại vào thị trường.
Vị thế bán của quỹ đòn bẩy
Tuần trước (từ 16 đến 23 tháng 7), quỹ đòn bẩy đã tăng thêm 103 hợp đồng bán, tương đương với 515 Bitcoin. Sự gia tăng của chỉ số này thường có nghĩa là vốn chênh lệch giá cũng đang gia tăng trong thị trường giao ngay. Khi chỉ số giảm xuống điểm uốn, điều này cho thấy việc đóng vị thế bán, có thể báo hiệu một xu hướng tăng giá.
Vị thế mua ký quỹ Bitcoin trên một nền tảng giao dịch nào đó
Sau khi vị thế mua giảm xuống mức thấp vào ngày 16 tháng 3 (tương ứng với đỉnh thị trường), sau đó bắt đầu tích lũy vị thế mua. Hiện tại, vị thế vẫn ở mức cao, nhưng sự gia tăng đã dừng lại.
Bộ dao động cung cấp stablecoin(SSRO)
SSRO đã chạm đáy vào ngày 9 tháng 7, thấp hơn mức đáy tháng 8-9 năm ngoái, cho thấy sự tham gia của thị trường đã giảm mạnh. Nhưng điều này cũng tạo ra một điểm xoay chuyển, bắt đầu phục hồi. Mức thấp tương đối này có lợi cho sự phục hồi của các đồng coin thay thế.
Thay đổi tỷ lệ người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn và dài hạn
Những người nắm giữ lâu dài liên tục bán ra trong giai đoạn tăng giá chính từ tháng 12 năm 2023 đến tháng 4 năm 2024. Kể từ tháng 4, Bitcoin đã bước vào giai đoạn dao động rộng, những người nắm giữ lâu dài đã ngừng bán và có xu hướng tiếp tục nắm giữ.
Dựa trên kinh nghiệm từ hai vòng thị trường bò trước đây, tỷ lệ nắm giữ của những người nắm giữ Bitcoin dài hạn sẽ giảm hai lần, và lần giảm thứ hai thường lớn hơn lần đầu.
Nhà đầu tư Bitcoin dài hạn chưa thực hiện lỗ lãi ròng
Trong hai chu kỳ trước, chỉ số này đều đã vào khu vực cao trên 0.75. Trong chu kỳ này, chỉ số vẫn chưa đạt đến mức độ này, vẫn đang hoạt động trong khu vực trung bình. Dự kiến, sau đó chỉ số này sẽ vào khu vực cao và hoạt động một thời gian, mới có thể hình thành đỉnh của chu kỳ này.
Nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin trong thời gian ngắn chưa thực hiện lãi lỗ ròng
Trong thị trường bull, chỉ số này thường tạo thành đáy giai đoạn khi gần hoặc thấp hơn 0. Năm 2023 đã xảy ra hai lần thấp hơn 0, và năm 2024 cũng đã có hai lần. Từ cuối tháng 6 đến đầu tháng 7, chỉ số này nằm dưới 0, và vào ngày 15 tháng 7 đã phục hồi lên trên 0. Tham khảo xu hướng tháng 9 năm ngoái, có khả năng hình thành xu hướng tăng trong thời gian tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Dữ liệu trên chuỗi BTC cho thấy những người nắm giữ lâu dài đã ngừng bán ra, trong khi những người nắm giữ ngắn hạn có thể sẽ đón nhận xu hướng bật lại.
Phân tích tâm lý thị trường và dữ liệu on-chain
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam
Hiện tại, chỉ số sợ hãi và tham lam là 74, nằm trong vùng tham lam, cho thấy tâm lý đầu tư trên thị trường khá cao. Chỉ số đã giảm mạnh vào tháng 6, giảm xuống dưới 30 vào đầu tháng 7, sau đó đã có một sự phục hồi đáng kể.
Tình hình nắm giữ hợp đồng tương lai Bitcoin
Một sàn giao dịch đã thấy vị thế hợp đồng tương lai Bitcoin tăng liên tục từ ngày 5 tháng 7, và bắt đầu giảm từ ngày 23. Vào ngày 28, sau bài phát biểu của một nhân vật quan trọng tại hội nghị Bitcoin, vị thế lại tăng lên. Điều này phản ánh sự thay đổi tâm lý thị trường: đầu tháng 7, vốn có xu hướng tăng, vào ngày 23 khi gần đến ngưỡng áp lực, một phần vốn đã giảm vị thế, trong khi sau bài phát biểu quan trọng, mặc dù Bitcoin đã giảm tạm thời nhưng nhanh chóng phục hồi, dẫn đến một phần vốn tăng lại vào thị trường.
Vị thế bán của quỹ đòn bẩy
Tuần trước (từ 16 đến 23 tháng 7), quỹ đòn bẩy đã tăng thêm 103 hợp đồng bán, tương đương với 515 Bitcoin. Sự gia tăng của chỉ số này thường có nghĩa là vốn chênh lệch giá cũng đang gia tăng trong thị trường giao ngay. Khi chỉ số giảm xuống điểm uốn, điều này cho thấy việc đóng vị thế bán, có thể báo hiệu một xu hướng tăng giá.
Vị thế mua ký quỹ Bitcoin trên một nền tảng giao dịch nào đó
Sau khi vị thế mua giảm xuống mức thấp vào ngày 16 tháng 3 (tương ứng với đỉnh thị trường), sau đó bắt đầu tích lũy vị thế mua. Hiện tại, vị thế vẫn ở mức cao, nhưng sự gia tăng đã dừng lại.
Bộ dao động cung cấp stablecoin(SSRO)
SSRO đã chạm đáy vào ngày 9 tháng 7, thấp hơn mức đáy tháng 8-9 năm ngoái, cho thấy sự tham gia của thị trường đã giảm mạnh. Nhưng điều này cũng tạo ra một điểm xoay chuyển, bắt đầu phục hồi. Mức thấp tương đối này có lợi cho sự phục hồi của các đồng coin thay thế.
Thay đổi tỷ lệ người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn và dài hạn
Những người nắm giữ lâu dài liên tục bán ra trong giai đoạn tăng giá chính từ tháng 12 năm 2023 đến tháng 4 năm 2024. Kể từ tháng 4, Bitcoin đã bước vào giai đoạn dao động rộng, những người nắm giữ lâu dài đã ngừng bán và có xu hướng tiếp tục nắm giữ.
Dựa trên kinh nghiệm từ hai vòng thị trường bò trước đây, tỷ lệ nắm giữ của những người nắm giữ Bitcoin dài hạn sẽ giảm hai lần, và lần giảm thứ hai thường lớn hơn lần đầu.
Nhà đầu tư Bitcoin dài hạn chưa thực hiện lỗ lãi ròng
Trong hai chu kỳ trước, chỉ số này đều đã vào khu vực cao trên 0.75. Trong chu kỳ này, chỉ số vẫn chưa đạt đến mức độ này, vẫn đang hoạt động trong khu vực trung bình. Dự kiến, sau đó chỉ số này sẽ vào khu vực cao và hoạt động một thời gian, mới có thể hình thành đỉnh của chu kỳ này.
Nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin trong thời gian ngắn chưa thực hiện lãi lỗ ròng
Trong thị trường bull, chỉ số này thường tạo thành đáy giai đoạn khi gần hoặc thấp hơn 0. Năm 2023 đã xảy ra hai lần thấp hơn 0, và năm 2024 cũng đã có hai lần. Từ cuối tháng 6 đến đầu tháng 7, chỉ số này nằm dưới 0, và vào ngày 15 tháng 7 đã phục hồi lên trên 0. Tham khảo xu hướng tháng 9 năm ngoái, có khả năng hình thành xu hướng tăng trong thời gian tới.