Bitcoin vượt qua mức cao nhất lịch sử sau đợt pullback: Nhiều yếu tố đứng sau biến động của thị trường
Bitcoin gần đây đã vượt qua mức cao kỷ lục, khiến các nhà đầu tư bàn tán liệu nó có thể đạt ngưỡng 100.000 USD hay không. Tuy nhiên, bản chất của sự biến động trên thị trường tiền điện tử vẫn không thay đổi. Sau khi lập kỷ lục mới, thị trường đã trải qua đợt điều chỉnh lớn nhất kể từ năm 2020, tổng giá trị thị trường tiền điện tử giảm từ 2,44 nghìn tỷ USD vào ngày 2 tháng 8 xuống còn 1,99 nghìn tỷ USD vào ngày 6 tháng 8, mức giảm lớn nhất trong một ngày đạt 8,4%.
Nguyên nhân của đợt pullback lần này khá phức tạp. Đầu tiên là do ảnh hưởng của tình hình kinh tế toàn cầu, thị trường chứng khoán Nhật Bản và Mỹ đều giảm mạnh, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cũng đã thực hiện các biện pháp tăng lãi suất. Thứ hai, nền kinh tế Mỹ có dấu hiệu suy thoái, dữ liệu việc làm không đạt kỳ vọng. Hơn nữa, việc bán tháo quy mô lớn của một nhóm giao dịch và tình hình căng thẳng ở khu vực Trung Đông cũng đã ảnh hưởng đến thị trường.
Trong giai đoạn giảm một nửa vào năm 2020, một số mô hình dự đoán của các nhà phân tích đã thu hút sự chú ý vì dự đoán chính xác điểm cao, nhưng sau đó những mô hình dựa trên nguyên lý khan hiếm này đã nhiều lần thất bại. Lần pullback này một lần nữa chứng minh rằng giá Bitcoin đã liên quan chặt chẽ đến các yếu tố kinh tế vĩ mô và chính trị, có thể không còn là "nơi trú ẩn" tài chính theo nghĩa truyền thống.
Hiện tại, kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, bầu cử Tổng thống Mỹ, xu hướng thị trường toàn cầu và tình hình địa chính trị sẽ trở thành những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến xu hướng thị trường trong tương lai. Từ góc độ của các nhà đầu tư bình thường, hiện tượng "không ai tiếp nhận" vẫn tồn tại, thị trường tiền điện tử vẫn đang chờ đợi một động lực thực sự mang tính đổi mới. Dưới ảnh hưởng của nhiều yếu tố, thị trường sẽ tiếp tục duy trì trạng thái Biến động.
Ảnh hưởng của kỳ vọng giảm lãi suất đến thị trường
Mặc dù kỳ vọng giảm lãi suất trước đó đã kích thích thị trường tiền điện tử, nhưng khi việc giảm lãi suất thực sự đến, tình hình có thể sẽ khác. Theo dữ liệu cho thấy, xác suất Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất vào ngày 24 tháng 9 đã đạt 100%. Từ góc độ vĩ mô, việc giảm lãi suất sẽ làm giảm tỷ lệ lãi suất tiền gửi và chi phí vay, thúc đẩy dòng vốn từ ngân hàng sang các kênh đầu tư khác, bao gồm cả tài sản tiền điện tử và các khoản đầu tư rủi ro cao khác.
Tuy nhiên, kể từ nửa cuối năm 2022, kỳ vọng giảm lãi suất đã trở thành một trong những yếu tố chính thúc đẩy giá Bitcoin tăng, vì vậy việc giảm lãi suất thực tế có thể chỉ gây ra phản ứng nhẹ trên thị trường. Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi Cục Dự trữ Liên bang tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất, mức tăng của Bitcoin thường lớn nhất, nhưng phản ứng với lần giảm lãi suất đầu tiên thường không mạnh mẽ. Nếu việc giảm lãi suất được kích thích bởi sự không chắc chắn của nền kinh tế, nó thậm chí có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến giá Bitcoin.
Do đó, điều quan trọng hơn là bối cảnh của việc giảm lãi suất. Nếu việc giảm lãi suất xảy ra trong thời kỳ lạm phát thấp và kinh tế thịnh vượng, thì tác động kích thích đến giá tài sản có thể rõ ràng hơn. Nhưng nếu giảm lãi suất trong thời kỳ kinh tế yếu kém, thì có thể truyền tải tín hiệu tiêu cực, dẫn đến dòng vốn từ tài sản rủi ro cao chuyển sang các loại đầu tư an toàn hơn.
Hiện tại, thị trường đang lan rộng lo ngại về việc Mỹ sắp rơi vào suy thoái. Dữ liệu thị trường việc làm Mỹ được công bố vào ngày 2 tháng 8 cho thấy, tỷ lệ thất nghiệp đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021, trong khi đó, tăng trưởng việc làm thấp hơn dự kiến. Dự báo trong tương lai, nền kinh tế Mỹ vẫn sẽ yếu, và tác động của việc cắt giảm lãi suất đối với thị trường tiền điện tử có thể giảm bớt theo sự thay đổi của bối cảnh kinh tế, trong ngắn hạn, thị trường vẫn sẽ tiếp tục Biến động.
Kể từ năm 2008, Hoa Kỳ đã áp dụng mô hình tăng trưởng kinh tế dựa trên nợ, khiến cho các cuộc khủng hoảng kinh tế định kỳ khó tránh khỏi. Tuy nhiên, chỉ cần vốn vẫn có thể tự do lưu thông, việc chuyển từ tiền tệ hợp pháp sang các loại tiền điện tử như Bitcoin vẫn sẽ là một trong những lựa chọn để bảo toàn tài sản lâu dài.
Thái độ của hai đảng Mỹ đối với tiền điện tử
Khi tiền điện tử dần trở thành tâm điểm trên chính trường Mỹ, cuộc bầu cử Mỹ cùng với thái độ của hai đảng đối với tiền điện tử cũng trở thành những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường. Đồng thời, thị trường tiền điện tử cũng đã đón nhận một "đấng cứu thế" tạm thời. Năm 2019, một chính trị gia đã tuyên bố tại hội nghị Bitcoin rằng, nếu được bầu, ông sẽ duy trì "dự trữ Bitcoin chiến lược quốc gia" và xây dựng một chính sách tiền điện tử toàn diện, bao gồm từ quy định stablecoin đến quyền tự quản lý Bitcoin.
Khác với Đảng Cộng hòa, Đảng Dân chủ có thái độ mơ hồ hơn về tiền điện tử sau khi một ứng cử viên nào đó rút lui. Một giám đốc điều hành của một công ty thanh toán cho biết, ngành công nghiệp tiền điện tử đang tìm cách hiểu ý định chính sách kinh tế của một ứng cử viên nào đó và lập trường của họ đối với tiền điện tử.
Mặc dù tỷ lệ ủng hộ của một ứng cử viên nào đó đang tăng, Bitcoin cũng đã trở lại mốc 60.000 USD. Tuy nhiên, việc người đại diện chính của các đảng chính lần đầu tiên nhấn mạnh vào tiền điện tử sẽ khiến thị trường bị cuốn vào vòng xoáy chính trị của hai đảng, mức độ biến động có thể sẽ gia tăng.
Gần đây, phán quyết của một cơ quan quản lý đối với một công ty tiền điện tử cho thấy, số tiền phạt thấp hơn nhiều so với yêu cầu của cơ quan quản lý, cho thấy thái độ của phía Mỹ đang dần cải thiện. Dù ai trở thành tổng thống, cả hai đảng đều có ý chí mạnh mẽ hơn để xây dựng một khuôn khổ quản lý rõ ràng, nhằm bảo vệ người tiêu dùng và thúc đẩy đổi mới, điều này sẽ thúc đẩy sự tích cực trong hoạt động của doanh nghiệp.
Đảng Dân chủ thiên về cánh trái, nhấn mạnh vai trò của chính phủ và công bằng xã hội; Đảng Cộng hòa thiên về cánh phải, coi trọng doanh nghiệp nhỏ và lợi ích doanh nghiệp. Sự kháng cự trong việc thực hiện chính sách chủ yếu phụ thuộc vào quyền kiểm soát của hai viện Quốc hội, nếu Đảng Dân chủ kiểm soát đa số ghế, sự kháng cự trong việc thực hiện chính sách sẽ nhỏ; ngược lại thì sự kháng cự lớn.
Đối với tiền điện tử, Đảng Dân chủ ủng hộ việc tăng cường quản lý, trong khi Đảng Cộng hòa có thái độ cởi mở hơn. Do đó, nếu Đảng Dân chủ thắng cử, thị trường tiền điện tử sẽ phải đối mặt với áp lực quản lý lớn hơn, có thể không thuận lợi cho sự tăng trưởng của thị trường trong trung hạn. Nhưng về lâu dài, một thị trường được quản lý hợp lý sẽ thúc đẩy sự phát triển của nó và đưa vào thị trường tài chính chính thống, có lợi cho thị trường tiền điện tử.
Nếu Đảng Cộng hòa chiến thắng, thị trường tiền điện tử có thể đón nhận tin tốt trong trung và ngắn hạn. Nhưng về lâu dài, để thị trường tài chính chính thống chấp nhận tiền điện tử, việc quản lý cần thiết vẫn là điều không thể thiếu.
So sánh khả năng bảo toàn giá trị của vàng và Bitcoin
Tiền điện tử lần đầu xuất hiện trên sân khấu thế giới bắt nguồn từ cuộc khủng hoảng kinh tế ở Cyprus năm 2008, khi đó người dân đã mua Bitcoin số lượng lớn để phòng ngừa sự suy giảm giá trị của đồng tiền. Tuy nhiên, hiện tại thị trường tiền điện tử đang dần gắn liền với tình hình chính trị và kinh tế toàn cầu.
Dự báo tình hình căng thẳng ở khu vực Trung Đông, dữ liệu kinh tế không tốt của Mỹ và các yếu tố khác sẽ tiếp tục mang lại nhiều sự không chắc chắn cho thị trường, thị trường vẫn sẽ duy trì biến động. Ngoài ra, số tiền tích lũy trước đó của quỹ ETF Bitcoin đã toàn bộ được đưa vào thị trường, trong thời gian ngắn khó có thể mang lại sự tăng trưởng lớn.
Không chỉ vậy, vào tháng 8, "Dự luật dự trữ chiến lược Bitcoin" đã được đệ trình lên Quốc hội và chuyển cho Ủy ban Ngân hàng Thượng viện xem xét. Một người sáng lập dự án tiền mã hóa nổi tiếng cho biết, mặc dù việc dự trữ Bitcoin một cách chiến lược có thể có lợi cho xu hướng giá, nhưng nếu Bộ Tài chính Mỹ kiểm soát 19% nguồn cung BTC theo cách của mình, sẽ tạo ra rủi ro tập trung đáng kể cho Bitcoin.
Trong bối cảnh căng thẳng, vốn có vẻ ưu ái vàng hơn. Kể từ khi thị trường có sự pullback mạnh vào thứ Hai tuần trước, vàng đã hoạt động tốt hơn Bitcoin và đã tách rời khỏi các chỉ số thị trường chính. Nhưng từ dữ liệu dài hạn, trong suốt 10 năm qua, Bitcoin đã trở thành tài sản hoạt động tốt nhất trong 8 năm, với tỷ suất lợi nhuận khi nắm giữ trong 10 năm đạt 18,719%.
Thực tế, sự thể hiện nổi bật của vàng trong ngắn hạn chỉ phản ánh sự biến động của thị trường gần đây, nhưng không thể thay đổi quy luật kinh tế toàn cầu. Các yếu tố cốt lõi thúc đẩy thị trường tiền điện tử vẫn còn tồn tại. Đầu tiên, nền kinh tế toàn cầu đang ở giai đoạn bắt đầu nới lỏng tiền tệ, trong khi sự gia tăng tính thanh khoản toàn cầu từ trước đến nay luôn là chất xúc tác cho sự tăng giá của Bitcoin.
Thứ hai, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã thu hút 17 tỷ USD dòng tiền ròng, quỹ ETF Ethereum giao ngay cũng đang khắc phục vấn đề dòng tiền ra. Một giám đốc điều hành của một công ty quản lý tài sản lớn cho biết, dự kiến các quỹ hưu trí, quỹ tài trợ, quỹ tài sản quốc gia, công ty bảo hiểm, các công ty quản lý tài sản khác và văn phòng gia đình sẽ dẫn dắt một làn sóng dòng tiền mới. Tài liệu quy định cũng cho thấy, ngân hàng lớn thứ hai châu Âu đã mua cổ phiếu của một quỹ ETF Bitcoin giao ngay.
Thị trường tiền điện tử luôn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm lãi suất, tiến bộ công nghệ và tâm lý nhà đầu tư, chứ không phải chỉ bởi một sự kiện đơn lẻ. Hiện tại, các yếu tố tăng giá dài hạn vẫn còn tồn tại, "mọi thứ đang từ từ nhưng chắc chắn thúc đẩy việc mua vào".
Nhà đầu tư如何把握机会
Là một thị trường mới nổi trong thị trường tài chính toàn cầu, thị trường tiền điện tử mặc dù ngày càng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô, Biến động có thể kéo dài trong một thời gian, nhưng với tư cách là một công nghệ mới nổi, nó vẫn tràn đầy cơ hội.
Đợt tăng giá này chủ yếu được thúc đẩy bởi ETF Bitcoin của Mỹ và kỳ vọng giảm lãi suất đô la, không có mối liên hệ cao với chuỗi công khai và altcoin, do đó, ngoài Bitcoin, chưa xuất hiện dự án hoặc token thực sự có giá trị và đổi mới cao. Các token thiếu đổi mới đầy đủ khó có thể đạt được sự đồng thuận toàn cầu, chỉ có thể dựa vào cộng đồng mạnh mẽ để thúc đẩy sự đồng thuận cục bộ, tạo ra hiện tượng bề ngoài là "không ai tiếp nhận nhau".
Trong khi đó, thị trường thiếu đổi mới nguyên bản dễ bị ảnh hưởng bởi các sự kiện bất ngờ gây ra biến động ngắn hạn, nhưng dưới tác động của chính sách nới lỏng tiền tệ, Bitcoin và Ethereum ETF, sự thay đổi thái độ của hai đảng ở Mỹ, thị trường vẫn có triển vọng tăng giá trong dài hạn.
Đối với các nhà đầu tư thông thường hiểu biết về thị trường tiền điện tử và đang quan sát thời điểm vào lệnh, về lâu dài, đầu tư định kỳ là một lựa chọn không tồi. Chiến lược đầu tư định kỳ của một nền tảng giao dịch cho phép nhà đầu tư đầu tư một số tiền cố định vào một sự kết hợp các đồng coin đã chọn trong khoảng thời gian cố định. Trong thời gian thị trường Biến động mạnh, một chiến lược đầu tư định kỳ hợp lý có thể mua được nhiều mã hơn ở mức thấp, mang lại lợi nhuận khả quan hơn. Chiến lược này phù hợp với các loại nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư dài hạn, hỗ trợ đầu tư định kỳ một lần nhấn, rút tiền bất cứ lúc nào và tự do kết hợp các đồng coin. Là một sản phẩm công cụ, chiến lược đầu tư định kỳ phần nào tránh được việc đặt lệnh thủ công thất bại.
Hiện nay, tiền điện tử đã trở thành một phần không thể thiếu trong danh mục đầu tư. Nghiên cứu cho thấy, việc tăng cường cấu hình Bitcoin có ảnh hưởng tích cực đến tỷ lệ Sharpe tổng thể của danh mục đầu tư truyền thống. Việc tăng cường cấu hình Bitcoin lên 2.5% sẽ làm tăng tỷ lệ hoàn vốn tích lũy của danh mục đầu tư lên khoảng 101.6%. Nếu tỷ lệ nắm giữ Bitcoin chiếm 5% trong danh mục đầu tư, thì tỷ lệ hoàn vốn có thể tăng lên 144.7%.
Trong bối cảnh Biến động ngắn hạn và xu hướng tăng dài hạn, nhà đầu tư nên kiểm soát rủi ro một cách hợp lý, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và chờ đợi cơ hội. Các phương pháp nâng cao hiệu quả vốn bao gồm sử dụng các công cụ tài chính sinh lời từ việc lưu trữ coin, chú ý đến chiến lược giao dịch lãi suất kép, dần dần xây dựng vị thế và chọn chiến lược bắt đáy phù hợp, cũng như lựa chọn nền tảng tiền điện tử đáng tin cậy.
Dù là thị trường tiền điện tử hay thị trường tài chính truyền thống, chìa khóa để kiếm lợi nhuận nằm ở việc phân tích khoa học về xu hướng thị trường và sự phân bổ vốn có ý thức về rủi ro của nhà đầu tư. Công cụ giao dịch chỉ là hỗ trợ, lợi thế cốt lõi của nó là tiết kiệm chi phí thời gian. Mặc dù các công cụ giao dịch trên thị trường ngày càng đa dạng, nhưng nhà đầu tư vẫn cần lập kế hoạch dài hạn dựa trên nhu cầu của bản thân để có thể nâng cao hiệu quả vốn và đạt được lợi nhuận.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin phá vỡ đỉnh cao mới sau khi điều chỉnh mạnh mẽ, nhiều yếu tố ảnh hưởng đến biến động thị trường.
Bitcoin vượt qua mức cao nhất lịch sử sau đợt pullback: Nhiều yếu tố đứng sau biến động của thị trường
Bitcoin gần đây đã vượt qua mức cao kỷ lục, khiến các nhà đầu tư bàn tán liệu nó có thể đạt ngưỡng 100.000 USD hay không. Tuy nhiên, bản chất của sự biến động trên thị trường tiền điện tử vẫn không thay đổi. Sau khi lập kỷ lục mới, thị trường đã trải qua đợt điều chỉnh lớn nhất kể từ năm 2020, tổng giá trị thị trường tiền điện tử giảm từ 2,44 nghìn tỷ USD vào ngày 2 tháng 8 xuống còn 1,99 nghìn tỷ USD vào ngày 6 tháng 8, mức giảm lớn nhất trong một ngày đạt 8,4%.
Nguyên nhân của đợt pullback lần này khá phức tạp. Đầu tiên là do ảnh hưởng của tình hình kinh tế toàn cầu, thị trường chứng khoán Nhật Bản và Mỹ đều giảm mạnh, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cũng đã thực hiện các biện pháp tăng lãi suất. Thứ hai, nền kinh tế Mỹ có dấu hiệu suy thoái, dữ liệu việc làm không đạt kỳ vọng. Hơn nữa, việc bán tháo quy mô lớn của một nhóm giao dịch và tình hình căng thẳng ở khu vực Trung Đông cũng đã ảnh hưởng đến thị trường.
Trong giai đoạn giảm một nửa vào năm 2020, một số mô hình dự đoán của các nhà phân tích đã thu hút sự chú ý vì dự đoán chính xác điểm cao, nhưng sau đó những mô hình dựa trên nguyên lý khan hiếm này đã nhiều lần thất bại. Lần pullback này một lần nữa chứng minh rằng giá Bitcoin đã liên quan chặt chẽ đến các yếu tố kinh tế vĩ mô và chính trị, có thể không còn là "nơi trú ẩn" tài chính theo nghĩa truyền thống.
Hiện tại, kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, bầu cử Tổng thống Mỹ, xu hướng thị trường toàn cầu và tình hình địa chính trị sẽ trở thành những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến xu hướng thị trường trong tương lai. Từ góc độ của các nhà đầu tư bình thường, hiện tượng "không ai tiếp nhận" vẫn tồn tại, thị trường tiền điện tử vẫn đang chờ đợi một động lực thực sự mang tính đổi mới. Dưới ảnh hưởng của nhiều yếu tố, thị trường sẽ tiếp tục duy trì trạng thái Biến động.
Ảnh hưởng của kỳ vọng giảm lãi suất đến thị trường
Mặc dù kỳ vọng giảm lãi suất trước đó đã kích thích thị trường tiền điện tử, nhưng khi việc giảm lãi suất thực sự đến, tình hình có thể sẽ khác. Theo dữ liệu cho thấy, xác suất Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất vào ngày 24 tháng 9 đã đạt 100%. Từ góc độ vĩ mô, việc giảm lãi suất sẽ làm giảm tỷ lệ lãi suất tiền gửi và chi phí vay, thúc đẩy dòng vốn từ ngân hàng sang các kênh đầu tư khác, bao gồm cả tài sản tiền điện tử và các khoản đầu tư rủi ro cao khác.
Tuy nhiên, kể từ nửa cuối năm 2022, kỳ vọng giảm lãi suất đã trở thành một trong những yếu tố chính thúc đẩy giá Bitcoin tăng, vì vậy việc giảm lãi suất thực tế có thể chỉ gây ra phản ứng nhẹ trên thị trường. Dữ liệu lịch sử cho thấy, khi Cục Dự trữ Liên bang tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất, mức tăng của Bitcoin thường lớn nhất, nhưng phản ứng với lần giảm lãi suất đầu tiên thường không mạnh mẽ. Nếu việc giảm lãi suất được kích thích bởi sự không chắc chắn của nền kinh tế, nó thậm chí có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến giá Bitcoin.
Do đó, điều quan trọng hơn là bối cảnh của việc giảm lãi suất. Nếu việc giảm lãi suất xảy ra trong thời kỳ lạm phát thấp và kinh tế thịnh vượng, thì tác động kích thích đến giá tài sản có thể rõ ràng hơn. Nhưng nếu giảm lãi suất trong thời kỳ kinh tế yếu kém, thì có thể truyền tải tín hiệu tiêu cực, dẫn đến dòng vốn từ tài sản rủi ro cao chuyển sang các loại đầu tư an toàn hơn.
Hiện tại, thị trường đang lan rộng lo ngại về việc Mỹ sắp rơi vào suy thoái. Dữ liệu thị trường việc làm Mỹ được công bố vào ngày 2 tháng 8 cho thấy, tỷ lệ thất nghiệp đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021, trong khi đó, tăng trưởng việc làm thấp hơn dự kiến. Dự báo trong tương lai, nền kinh tế Mỹ vẫn sẽ yếu, và tác động của việc cắt giảm lãi suất đối với thị trường tiền điện tử có thể giảm bớt theo sự thay đổi của bối cảnh kinh tế, trong ngắn hạn, thị trường vẫn sẽ tiếp tục Biến động.
Kể từ năm 2008, Hoa Kỳ đã áp dụng mô hình tăng trưởng kinh tế dựa trên nợ, khiến cho các cuộc khủng hoảng kinh tế định kỳ khó tránh khỏi. Tuy nhiên, chỉ cần vốn vẫn có thể tự do lưu thông, việc chuyển từ tiền tệ hợp pháp sang các loại tiền điện tử như Bitcoin vẫn sẽ là một trong những lựa chọn để bảo toàn tài sản lâu dài.
Thái độ của hai đảng Mỹ đối với tiền điện tử
Khi tiền điện tử dần trở thành tâm điểm trên chính trường Mỹ, cuộc bầu cử Mỹ cùng với thái độ của hai đảng đối với tiền điện tử cũng trở thành những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường. Đồng thời, thị trường tiền điện tử cũng đã đón nhận một "đấng cứu thế" tạm thời. Năm 2019, một chính trị gia đã tuyên bố tại hội nghị Bitcoin rằng, nếu được bầu, ông sẽ duy trì "dự trữ Bitcoin chiến lược quốc gia" và xây dựng một chính sách tiền điện tử toàn diện, bao gồm từ quy định stablecoin đến quyền tự quản lý Bitcoin.
Khác với Đảng Cộng hòa, Đảng Dân chủ có thái độ mơ hồ hơn về tiền điện tử sau khi một ứng cử viên nào đó rút lui. Một giám đốc điều hành của một công ty thanh toán cho biết, ngành công nghiệp tiền điện tử đang tìm cách hiểu ý định chính sách kinh tế của một ứng cử viên nào đó và lập trường của họ đối với tiền điện tử.
Mặc dù tỷ lệ ủng hộ của một ứng cử viên nào đó đang tăng, Bitcoin cũng đã trở lại mốc 60.000 USD. Tuy nhiên, việc người đại diện chính của các đảng chính lần đầu tiên nhấn mạnh vào tiền điện tử sẽ khiến thị trường bị cuốn vào vòng xoáy chính trị của hai đảng, mức độ biến động có thể sẽ gia tăng.
Gần đây, phán quyết của một cơ quan quản lý đối với một công ty tiền điện tử cho thấy, số tiền phạt thấp hơn nhiều so với yêu cầu của cơ quan quản lý, cho thấy thái độ của phía Mỹ đang dần cải thiện. Dù ai trở thành tổng thống, cả hai đảng đều có ý chí mạnh mẽ hơn để xây dựng một khuôn khổ quản lý rõ ràng, nhằm bảo vệ người tiêu dùng và thúc đẩy đổi mới, điều này sẽ thúc đẩy sự tích cực trong hoạt động của doanh nghiệp.
Đảng Dân chủ thiên về cánh trái, nhấn mạnh vai trò của chính phủ và công bằng xã hội; Đảng Cộng hòa thiên về cánh phải, coi trọng doanh nghiệp nhỏ và lợi ích doanh nghiệp. Sự kháng cự trong việc thực hiện chính sách chủ yếu phụ thuộc vào quyền kiểm soát của hai viện Quốc hội, nếu Đảng Dân chủ kiểm soát đa số ghế, sự kháng cự trong việc thực hiện chính sách sẽ nhỏ; ngược lại thì sự kháng cự lớn.
Đối với tiền điện tử, Đảng Dân chủ ủng hộ việc tăng cường quản lý, trong khi Đảng Cộng hòa có thái độ cởi mở hơn. Do đó, nếu Đảng Dân chủ thắng cử, thị trường tiền điện tử sẽ phải đối mặt với áp lực quản lý lớn hơn, có thể không thuận lợi cho sự tăng trưởng của thị trường trong trung hạn. Nhưng về lâu dài, một thị trường được quản lý hợp lý sẽ thúc đẩy sự phát triển của nó và đưa vào thị trường tài chính chính thống, có lợi cho thị trường tiền điện tử.
Nếu Đảng Cộng hòa chiến thắng, thị trường tiền điện tử có thể đón nhận tin tốt trong trung và ngắn hạn. Nhưng về lâu dài, để thị trường tài chính chính thống chấp nhận tiền điện tử, việc quản lý cần thiết vẫn là điều không thể thiếu.
So sánh khả năng bảo toàn giá trị của vàng và Bitcoin
Tiền điện tử lần đầu xuất hiện trên sân khấu thế giới bắt nguồn từ cuộc khủng hoảng kinh tế ở Cyprus năm 2008, khi đó người dân đã mua Bitcoin số lượng lớn để phòng ngừa sự suy giảm giá trị của đồng tiền. Tuy nhiên, hiện tại thị trường tiền điện tử đang dần gắn liền với tình hình chính trị và kinh tế toàn cầu.
Dự báo tình hình căng thẳng ở khu vực Trung Đông, dữ liệu kinh tế không tốt của Mỹ và các yếu tố khác sẽ tiếp tục mang lại nhiều sự không chắc chắn cho thị trường, thị trường vẫn sẽ duy trì biến động. Ngoài ra, số tiền tích lũy trước đó của quỹ ETF Bitcoin đã toàn bộ được đưa vào thị trường, trong thời gian ngắn khó có thể mang lại sự tăng trưởng lớn.
Không chỉ vậy, vào tháng 8, "Dự luật dự trữ chiến lược Bitcoin" đã được đệ trình lên Quốc hội và chuyển cho Ủy ban Ngân hàng Thượng viện xem xét. Một người sáng lập dự án tiền mã hóa nổi tiếng cho biết, mặc dù việc dự trữ Bitcoin một cách chiến lược có thể có lợi cho xu hướng giá, nhưng nếu Bộ Tài chính Mỹ kiểm soát 19% nguồn cung BTC theo cách của mình, sẽ tạo ra rủi ro tập trung đáng kể cho Bitcoin.
Trong bối cảnh căng thẳng, vốn có vẻ ưu ái vàng hơn. Kể từ khi thị trường có sự pullback mạnh vào thứ Hai tuần trước, vàng đã hoạt động tốt hơn Bitcoin và đã tách rời khỏi các chỉ số thị trường chính. Nhưng từ dữ liệu dài hạn, trong suốt 10 năm qua, Bitcoin đã trở thành tài sản hoạt động tốt nhất trong 8 năm, với tỷ suất lợi nhuận khi nắm giữ trong 10 năm đạt 18,719%.
Thực tế, sự thể hiện nổi bật của vàng trong ngắn hạn chỉ phản ánh sự biến động của thị trường gần đây, nhưng không thể thay đổi quy luật kinh tế toàn cầu. Các yếu tố cốt lõi thúc đẩy thị trường tiền điện tử vẫn còn tồn tại. Đầu tiên, nền kinh tế toàn cầu đang ở giai đoạn bắt đầu nới lỏng tiền tệ, trong khi sự gia tăng tính thanh khoản toàn cầu từ trước đến nay luôn là chất xúc tác cho sự tăng giá của Bitcoin.
Thứ hai, quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã thu hút 17 tỷ USD dòng tiền ròng, quỹ ETF Ethereum giao ngay cũng đang khắc phục vấn đề dòng tiền ra. Một giám đốc điều hành của một công ty quản lý tài sản lớn cho biết, dự kiến các quỹ hưu trí, quỹ tài trợ, quỹ tài sản quốc gia, công ty bảo hiểm, các công ty quản lý tài sản khác và văn phòng gia đình sẽ dẫn dắt một làn sóng dòng tiền mới. Tài liệu quy định cũng cho thấy, ngân hàng lớn thứ hai châu Âu đã mua cổ phiếu của một quỹ ETF Bitcoin giao ngay.
Thị trường tiền điện tử luôn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm lãi suất, tiến bộ công nghệ và tâm lý nhà đầu tư, chứ không phải chỉ bởi một sự kiện đơn lẻ. Hiện tại, các yếu tố tăng giá dài hạn vẫn còn tồn tại, "mọi thứ đang từ từ nhưng chắc chắn thúc đẩy việc mua vào".
Nhà đầu tư如何把握机会
Là một thị trường mới nổi trong thị trường tài chính toàn cầu, thị trường tiền điện tử mặc dù ngày càng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô, Biến động có thể kéo dài trong một thời gian, nhưng với tư cách là một công nghệ mới nổi, nó vẫn tràn đầy cơ hội.
Đợt tăng giá này chủ yếu được thúc đẩy bởi ETF Bitcoin của Mỹ và kỳ vọng giảm lãi suất đô la, không có mối liên hệ cao với chuỗi công khai và altcoin, do đó, ngoài Bitcoin, chưa xuất hiện dự án hoặc token thực sự có giá trị và đổi mới cao. Các token thiếu đổi mới đầy đủ khó có thể đạt được sự đồng thuận toàn cầu, chỉ có thể dựa vào cộng đồng mạnh mẽ để thúc đẩy sự đồng thuận cục bộ, tạo ra hiện tượng bề ngoài là "không ai tiếp nhận nhau".
Trong khi đó, thị trường thiếu đổi mới nguyên bản dễ bị ảnh hưởng bởi các sự kiện bất ngờ gây ra biến động ngắn hạn, nhưng dưới tác động của chính sách nới lỏng tiền tệ, Bitcoin và Ethereum ETF, sự thay đổi thái độ của hai đảng ở Mỹ, thị trường vẫn có triển vọng tăng giá trong dài hạn.
Đối với các nhà đầu tư thông thường hiểu biết về thị trường tiền điện tử và đang quan sát thời điểm vào lệnh, về lâu dài, đầu tư định kỳ là một lựa chọn không tồi. Chiến lược đầu tư định kỳ của một nền tảng giao dịch cho phép nhà đầu tư đầu tư một số tiền cố định vào một sự kết hợp các đồng coin đã chọn trong khoảng thời gian cố định. Trong thời gian thị trường Biến động mạnh, một chiến lược đầu tư định kỳ hợp lý có thể mua được nhiều mã hơn ở mức thấp, mang lại lợi nhuận khả quan hơn. Chiến lược này phù hợp với các loại nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu tư dài hạn, hỗ trợ đầu tư định kỳ một lần nhấn, rút tiền bất cứ lúc nào và tự do kết hợp các đồng coin. Là một sản phẩm công cụ, chiến lược đầu tư định kỳ phần nào tránh được việc đặt lệnh thủ công thất bại.
Hiện nay, tiền điện tử đã trở thành một phần không thể thiếu trong danh mục đầu tư. Nghiên cứu cho thấy, việc tăng cường cấu hình Bitcoin có ảnh hưởng tích cực đến tỷ lệ Sharpe tổng thể của danh mục đầu tư truyền thống. Việc tăng cường cấu hình Bitcoin lên 2.5% sẽ làm tăng tỷ lệ hoàn vốn tích lũy của danh mục đầu tư lên khoảng 101.6%. Nếu tỷ lệ nắm giữ Bitcoin chiếm 5% trong danh mục đầu tư, thì tỷ lệ hoàn vốn có thể tăng lên 144.7%.
Trong bối cảnh Biến động ngắn hạn và xu hướng tăng dài hạn, nhà đầu tư nên kiểm soát rủi ro một cách hợp lý, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và chờ đợi cơ hội. Các phương pháp nâng cao hiệu quả vốn bao gồm sử dụng các công cụ tài chính sinh lời từ việc lưu trữ coin, chú ý đến chiến lược giao dịch lãi suất kép, dần dần xây dựng vị thế và chọn chiến lược bắt đáy phù hợp, cũng như lựa chọn nền tảng tiền điện tử đáng tin cậy.
Dù là thị trường tiền điện tử hay thị trường tài chính truyền thống, chìa khóa để kiếm lợi nhuận nằm ở việc phân tích khoa học về xu hướng thị trường và sự phân bổ vốn có ý thức về rủi ro của nhà đầu tư. Công cụ giao dịch chỉ là hỗ trợ, lợi thế cốt lõi của nó là tiết kiệm chi phí thời gian. Mặc dù các công cụ giao dịch trên thị trường ngày càng đa dạng, nhưng nhà đầu tư vẫn cần lập kế hoạch dài hạn dựa trên nhu cầu của bản thân để có thể nâng cao hiệu quả vốn và đạt được lợi nhuận.