Chính phủ Mỹ xem xét việc đưa Bitcoin vào hệ thống đánh giá khoản vay mua nhà, thị trường tư nhân đã thử nghiệm huy động vốn hàng trăm triệu
Gần đây, Giám đốc của Cục Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ (FHFA) cho biết đã yêu cầu hai cơ quan cho vay thế chấp chính nghiên cứu việc đưa Bitcoin và các loại tiền điện tử khác vào hệ thống đánh giá thế chấp. Thông tin này đã thu hút sự quan tâm của thị trường, giá Bitcoin đã tăng 2,2%, vượt qua 107.000 USD, và thị phần tăng lên 66%.
Cần lưu ý rằng Giám đốc FHFA hiện tại sẽ nhậm chức vào tháng 3 năm 2025, ông là thành viên của một gia đình nhà xây dựng nhà ở nổi tiếng tại Hoa Kỳ. Khác với người tiền nhiệm, ông đã công khai ủng hộ tiền điện tử từ năm 2019 và sử dụng ảnh hưởng cá nhân của mình để thúc đẩy việc áp dụng tài sản kỹ thuật số và mở cửa chính sách. Theo các tiết lộ tài chính, ông cá nhân nắm giữ một lượng lớn Bitcoin và Solana, và đã đầu tư vào các công ty khai thác Bitcoin của Mỹ và cổ phiếu GameStop.
Hai tổ chức được yêu cầu nghiên cứu này đóng vai trò quan trọng trong thị trường thế chấp của Mỹ. Chúng không phải là các ngân hàng trực tiếp cung cấp khoản vay cho người mua nhà, mà đóng vai trò quan trọng trong thị trường thế chấp thứ cấp, đảm bảo tính thanh khoản của thị trường thông qua việc mua vào liên tục. Đến năm 2025, hai tổ chức này hỗ trợ khoảng 70% thị trường thế chấp.
FHFA được thành lập vào năm 2008 sau sự sụp đổ của thị trường bất động sản Mỹ, nhằm tăng cường quản lý và duy trì tính an toàn và thanh khoản của hệ thống tài chính thế chấp. Mặc dù hiện tại việc xem xét tài sản tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng động thái này phản ánh sự chuyển biến trong mối quan hệ và ưu tiên quản lý liên quan đến tài sản tiền điện tử.
Hiện tại, các người vay ở Mỹ nếu muốn sử dụng tài sản kỹ thuật số trong thế chấp, phải chuyển đổi chúng thành đô la Mỹ và gửi vào tài khoản ngân hàng được quản lý của Mỹ ít nhất 60 ngày. Việc xem xét của FHFA có thể tập trung vào phương pháp đánh giá tài sản, xem xét việc áp dụng cơ chế "giảm giá" để đối phó với sự biến động của tiền điện tử. Hơn nữa, lịch sử nắm giữ tài sản và cách xử lý stablecoin cũng có thể trở thành điểm chú ý.
Trong thị trường tư nhân, đã có nhiều tổ chức cho ra mắt sản phẩm vay thế chấp bằng tiền điện tử. Ví dụ, một nhà cho vay ở Florida cho phép người vay thế chấp tài sản kỹ thuật số làm tài sản đảm bảo, mà không cần phải bán tiền điện tử để có được khoản tài chính lên tới 100% giá trị ngôi nhà. Đến đầu năm 2025, công ty này đã phát hành hơn 65 triệu USD khoản vay thế chấp bằng tiền điện tử.
Một công ty công nghệ tài chính khác cũng đang khám phá chương trình cho vay thế chấp hỗ trợ tiền điện tử quy mô lớn, cung cấp khoản vay lên đến 20 triệu USD, sử dụng tài sản kỹ thuật số làm tài sản thế chấp. Còn có công ty ra mắt "tài khoản tiết kiệm Bitcoin", cho phép người dùng vay USD với tỷ lệ giá trị khoản vay là 50%.
Tuy nhiên, những sản phẩm tư nhân này hoạt động ngoài hệ thống thế chấp liên bang, không thể hưởng lợi từ tính thanh khoản và chia sẻ rủi ro giống như các khoản vay truyền thống. Do đó, lãi suất của chúng thường cao hơn, và các chủ nợ thường giữ lại khoản vay của mình hoặc hợp tác với các nhà đầu tư thay thế để huy động vốn.
Các khoản vay thế chấp bằng tiền điện tử vẫn phải đối mặt với thách thức kiểm soát rủi ro. Thông thường cần có sự thế chấp dư thừa để bù đắp cho sự biến động giá, nhưng ngay cả khi có sự đệm này, sự biến động giá lớn vẫn có thể gây ra vấn đề.
Nếu FHFA quyết định thúc đẩy chính sách này, điều này sẽ đánh dấu sự chuyển mình của tiền điện tử từ sản phẩm đầu tư sang công cụ tài chính thực tiễn. Mặc dù việc triển khai cụ thể vẫn cần thời gian, nhưng xu hướng này đã phát đi tín hiệu mạnh mẽ đến thị trường: hệ thống tài chính chính thống đang mở cửa cho tài sản điện tử.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mỹ có thể đưa Bitcoin vào đánh giá cho vay mua nhà BTC vượt 107.000 USD đạt đỉnh cao kỷ lục
Chính phủ Mỹ xem xét việc đưa Bitcoin vào hệ thống đánh giá khoản vay mua nhà, thị trường tư nhân đã thử nghiệm huy động vốn hàng trăm triệu
Gần đây, Giám đốc của Cục Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ (FHFA) cho biết đã yêu cầu hai cơ quan cho vay thế chấp chính nghiên cứu việc đưa Bitcoin và các loại tiền điện tử khác vào hệ thống đánh giá thế chấp. Thông tin này đã thu hút sự quan tâm của thị trường, giá Bitcoin đã tăng 2,2%, vượt qua 107.000 USD, và thị phần tăng lên 66%.
Cần lưu ý rằng Giám đốc FHFA hiện tại sẽ nhậm chức vào tháng 3 năm 2025, ông là thành viên của một gia đình nhà xây dựng nhà ở nổi tiếng tại Hoa Kỳ. Khác với người tiền nhiệm, ông đã công khai ủng hộ tiền điện tử từ năm 2019 và sử dụng ảnh hưởng cá nhân của mình để thúc đẩy việc áp dụng tài sản kỹ thuật số và mở cửa chính sách. Theo các tiết lộ tài chính, ông cá nhân nắm giữ một lượng lớn Bitcoin và Solana, và đã đầu tư vào các công ty khai thác Bitcoin của Mỹ và cổ phiếu GameStop.
Hai tổ chức được yêu cầu nghiên cứu này đóng vai trò quan trọng trong thị trường thế chấp của Mỹ. Chúng không phải là các ngân hàng trực tiếp cung cấp khoản vay cho người mua nhà, mà đóng vai trò quan trọng trong thị trường thế chấp thứ cấp, đảm bảo tính thanh khoản của thị trường thông qua việc mua vào liên tục. Đến năm 2025, hai tổ chức này hỗ trợ khoảng 70% thị trường thế chấp.
FHFA được thành lập vào năm 2008 sau sự sụp đổ của thị trường bất động sản Mỹ, nhằm tăng cường quản lý và duy trì tính an toàn và thanh khoản của hệ thống tài chính thế chấp. Mặc dù hiện tại việc xem xét tài sản tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng động thái này phản ánh sự chuyển biến trong mối quan hệ và ưu tiên quản lý liên quan đến tài sản tiền điện tử.
Hiện tại, các người vay ở Mỹ nếu muốn sử dụng tài sản kỹ thuật số trong thế chấp, phải chuyển đổi chúng thành đô la Mỹ và gửi vào tài khoản ngân hàng được quản lý của Mỹ ít nhất 60 ngày. Việc xem xét của FHFA có thể tập trung vào phương pháp đánh giá tài sản, xem xét việc áp dụng cơ chế "giảm giá" để đối phó với sự biến động của tiền điện tử. Hơn nữa, lịch sử nắm giữ tài sản và cách xử lý stablecoin cũng có thể trở thành điểm chú ý.
Trong thị trường tư nhân, đã có nhiều tổ chức cho ra mắt sản phẩm vay thế chấp bằng tiền điện tử. Ví dụ, một nhà cho vay ở Florida cho phép người vay thế chấp tài sản kỹ thuật số làm tài sản đảm bảo, mà không cần phải bán tiền điện tử để có được khoản tài chính lên tới 100% giá trị ngôi nhà. Đến đầu năm 2025, công ty này đã phát hành hơn 65 triệu USD khoản vay thế chấp bằng tiền điện tử.
Một công ty công nghệ tài chính khác cũng đang khám phá chương trình cho vay thế chấp hỗ trợ tiền điện tử quy mô lớn, cung cấp khoản vay lên đến 20 triệu USD, sử dụng tài sản kỹ thuật số làm tài sản thế chấp. Còn có công ty ra mắt "tài khoản tiết kiệm Bitcoin", cho phép người dùng vay USD với tỷ lệ giá trị khoản vay là 50%.
Tuy nhiên, những sản phẩm tư nhân này hoạt động ngoài hệ thống thế chấp liên bang, không thể hưởng lợi từ tính thanh khoản và chia sẻ rủi ro giống như các khoản vay truyền thống. Do đó, lãi suất của chúng thường cao hơn, và các chủ nợ thường giữ lại khoản vay của mình hoặc hợp tác với các nhà đầu tư thay thế để huy động vốn.
Các khoản vay thế chấp bằng tiền điện tử vẫn phải đối mặt với thách thức kiểm soát rủi ro. Thông thường cần có sự thế chấp dư thừa để bù đắp cho sự biến động giá, nhưng ngay cả khi có sự đệm này, sự biến động giá lớn vẫn có thể gây ra vấn đề.
Nếu FHFA quyết định thúc đẩy chính sách này, điều này sẽ đánh dấu sự chuyển mình của tiền điện tử từ sản phẩm đầu tư sang công cụ tài chính thực tiễn. Mặc dù việc triển khai cụ thể vẫn cần thời gian, nhưng xu hướng này đã phát đi tín hiệu mạnh mẽ đến thị trường: hệ thống tài chính chính thống đang mở cửa cho tài sản điện tử.