Thảo luận sâu về động thái đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý hai
Thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý II đã xuất hiện một số xu hướng thú vị. Mặc dù các công ty đầu tư mạo hiểm từng tuyên bố rằng thị trường gấu là cơ hội để họ phát huy khả năng, nhưng thực tế là ngay cả những công ty lớn nhất gần đây cũng đã giảm bớt mức độ đầu tư vào các dự án khởi nghiệp. Bài viết này sẽ phân tích tình hình huy động vốn khởi nghiệp trong quý II, khám phá những doanh nghiệp mới nổi nào đã thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm.
Đối với các nhà đầu tư thông thường, thị trường tài sản mã hóa công khai là kênh đầu tư chính. Tuy nhiên, thị trường tư nhân của tiền mã hóa thường không mở cho công chúng. Nhiều khu vực yêu cầu nhà đầu tư phải đạt được chứng nhận đủ điều kiện trước khi tham gia thị trường tư nhân. Ví dụ, tại Hoa Kỳ, danh tính nhà đầu tư đủ điều kiện chủ yếu phụ thuộc vào ngưỡng thu nhập và tài sản ròng, một số bằng cấp chuyên môn cũng có thể giúp cá nhân đủ điều kiện.
Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư không thể tham gia trực tiếp vào thị trường tư nhân của mã hóa, nhưng tầm quan trọng của thị trường này đối với toàn ngành là không thể bỏ qua. Nếu không có cấu trúc thị trường thay thế như vậy, các dự án mới nổi sẽ gặp khó khăn trong việc có được vốn khởi đầu cần thiết cho phát triển và quảng bá.
mã hóa rủi ro đầu tư huy động vốn
Đầu tư mạo hiểm (VC) chỉ các công ty và cá nhân hoạt động trong thị trường tư nhân, họ sử dụng vốn, mối quan hệ và kinh nghiệm ngành của mình để hỗ trợ sự phát triển của các doanh nghiệp khởi nghiệp.
Thị trường tiền mã hóa đã giảm mạnh vào năm 2022, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn thành công huy động được số vốn kỷ lục 21,6 tỷ USD. Tuy nhiên, mặc dù các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã có sự phục hồi rõ rệt vào năm 2023, các quỹ đầu tư mạo hiểm năm nay lại không thu hút được nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư để tiếp tục đầu tư vào ngành này. Nói tóm lại, số vốn đầu tư tính đến nay đã giảm mạnh, giảm 98% so với năm ngoái.
Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa đang tìm kiếm vốn, đây lại là một quý đầy thách thức. Theo thống kê từ một nền tảng dữ liệu nào đó, trong quý II đã diễn ra 382 giao dịch, với tổng số vốn huy động được là 2.34 tỷ USD. Đáng chú ý, đây là quý thứ năm liên tiếp mà vốn đầu tư mạo hiểm giảm kể từ quý I năm 2022, khi số tiền đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa lên tới 12.14 tỷ USD.
Sự sụt giảm liên tục này cho thấy, chúng ta có thể chưa chạm đáy trong việc đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa trong đợt thị trường gấu này. Với việc các cơ quan quản lý phát động một cuộc tấn công vào một số tài sản liên quan đến mạng, áp lực quy định mà ngành phải đối mặt gia tăng, xu hướng này không có gì bất ngờ. Việc quy định nghiêm ngặt có thể ảnh hưởng đến tính kinh tế của "quyền mua token", tức là quyền của nhà đầu tư để nhận một số lượng token nhất định với giá đã định vào một thời điểm trong tương lai. Có thể hiểu rằng, các công ty đầu tư mạo hiểm và các đối tác hạn chế của họ giờ đây thận trọng hơn khi tham gia vào lĩnh vực tư nhân không thanh khoản của thị trường tiền mã hóa so với những năm trước.
Dự án huy động vốn hot tháng Sáu
Mặc dù môi trường tài chính tổng thể năm nay trở nên chặt chẽ, nhưng các nhà đầu tư mạo hiểm vẫn nắm giữ một lượng lớn vốn có thể đầu tư. Mặc dù hoạt động giao dịch trên thị trường tư nhân đã rõ rệt chậm lại, nhưng các dự án mã hóa chất lượng cao vẫn có thể nhận được sự hỗ trợ tài chính đầy đủ.
Dữ liệu cho thấy, trong tay các nhà đầu tư mạo hiểm vẫn còn nhiều vốn chưa được đầu tư. Tháng trước, một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố số tiền huy động gây chú ý. Dưới đây là một vài dự án đáng chú ý:
Trò Chơi Huyền Thoại
**Số tiền huy động: ** 37 triệu USD
**Ngành: ** Trò chơi
Giới thiệu：
Mythical Games là một studio game Web3 dịch vụ toàn diện. Công ty phát triển nhiều trò chơi mã hóa và tạo ra các sản phẩm mã hóa độc quyền để hỗ trợ những trò chơi này. Nền tảng Mythical tích hợp những trò chơi này và đóng vai trò là lớp mã hóa cho các tính năng Web3 tùy chọn của mỗi trò chơi. Nền tảng này hoạt động trên chuỗi chứng minh quyền lực đã được cấp phép, hỗ trợ giao dịch bằng tiền pháp định và tiền mã hóa. Hơn nữa, nền tảng Mythical còn cung cấp các tính năng như bảo vệ chống gian lận, tối ưu hóa phí và đề xuất giá cho bên mua và bên bán.
Lý do theo dõi:
Mythical Games hợp tác với NFL và Hiệp hội cầu thủ NFL phát triển trò chơi "NFL Rivals" lần đầu tiên ra mắt trên nền tảng iOS và Android vào ngày 26 tháng 4 và nhanh chóng đứng đầu bảng xếp hạng thể thao. Hiện tại, trò chơi này vẫn đứng thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí tại một cửa hàng ứng dụng. Đối với một trò chơi mã hóa gốc, đây là một tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, mang lại sự tự tin cho triển vọng phát hành trong tương lai. Ngành công nghiệp trò chơi chỉ cần một sản phẩm đột phá để tạo ra thay đổi cách mạng, Mythical Games có tiềm năng trở thành nhà phát triển của một trò chơi như vậy.
Taiko
**Số tiền huy động: ** 22 triệu USD
**Ngành: ** Giải pháp mở rộng L2
Giới thiệu：
Taiko cam kết giải quyết vấn đề mở rộng của Ethereum, đồng thời cố gắng mô phỏng Ethereum về mặt kỹ thuật và quan niệm. Nhóm Taiko đang xây dựng một giải pháp Type 1 zkEVM Layer 2 rollup tương đương với Ethereum, ưu tiên tính tương thích với kiến trúc Ethereum thay vì tối thiểu hóa chi phí của người chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức ban đầu được triển khai trên L1 di chuyển sang Taiko mà không cần thay đổi mã hoặc môi trường triển khai.
Dự án này tuân theo triết lý "phi tập trung ngay từ đầu". Đối với Taiko, điều này có nghĩa là triển khai cùng với các người đề xuất và người chứng minh phi tập trung, cho phép bất kỳ ai tham gia vào tầng hạ tầng của chuỗi mà không cần giấy phép và kiếm phí.
Lý do theo dõi:
Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là rollup kiến thức bằng không, trong khi Taiko đang cố gắng đi theo một con đường ít người đi để phát triển rollup kiến thức bằng không. Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai hợp đồng thông minh Ethereum lên chuỗi một cách liền mạch, và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum.
Mặc dù việc tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn Ethereum có phải là một chiến lược thành công hay không vẫn còn chờ thị trường xác minh, nhưng trong số nhiều dự án lệch lạc khỏi EVM Rollup, Taiko chắc chắn là một giải pháp rollup độc đáo và là một khoản đầu tư ngược chiều.
Giao thức Maverick
**Số tiền tài trợ: ** 900 triệu USD
**Ngành: ** DeFi
Giới thiệu:
Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và BNB Chain, nhằm cách mạng hóa trải nghiệm cung cấp thanh khoản. Giao thức này cung cấp bốn chiến lược thanh khoản tự động sẵn có, được gọi là "mô hình", có khả năng chuyển giao thanh khoản một cách thông minh dựa trên các tham số đã định trước, giữ cho thanh khoản luôn hoạt động. Chức năng tăng vị trí của Maverick cho phép bất kỳ ai khuyến khích một hình thức thanh khoản cụ thể, tạo ra cơ hội cho các giao thức tìm kiếm thuê thanh khoản ETH và ghép nó với các token gốc được nắm giữ bởi kho bạc.
Maverick tập trung tính thanh khoản trong các khoảng giá rời rạc được gọi là "bin", tương tự như báo giá tức thì của một số DEX, và cung cấp giao dịch không trượt giá trong các bin đó. Tính năng này khiến DEX này trở thành một địa điểm giao dịch rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch lớn và các tổng hợp.
Lý do theo dõi:
Tại nhiều sàn giao dịch, các tổ chức cung cấp tính thanh khoản cho các danh mục tài sản có độ biến động cao đang phải đối mặt với những thách thức lớn. Mô hình AMM truyền thống có thể khiến các LP bán lẻ phải chịu rủi ro mất mát không thường xuyên cao và lợi nhuận không đủ. Cấu trúc thanh khoản tập trung thường chỉ có các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp mới có thể kiếm lời, trong khi đó, hiệu quả vốn của cấu trúc thanh khoản toàn diện thì rất thấp.
Thông qua việc cho phép sự sai lệch giá định hướng ảnh hưởng đến cách người dùng cung cấp tính thanh khoản, Maverick đang giúp các LP nhỏ lẻ đạt được lợi nhuận. Hơn nữa, Maverick vừa mới ra mắt token gốc của mình, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư hiện có thể tiếp cận dự án này thông qua thị trường công khai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Quý hai, vốn đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa tiếp tục thu hẹp, các dự án trò chơi và mở rộng được ưa chuộng.
Thảo luận sâu về động thái đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý hai
Thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý II đã xuất hiện một số xu hướng thú vị. Mặc dù các công ty đầu tư mạo hiểm từng tuyên bố rằng thị trường gấu là cơ hội để họ phát huy khả năng, nhưng thực tế là ngay cả những công ty lớn nhất gần đây cũng đã giảm bớt mức độ đầu tư vào các dự án khởi nghiệp. Bài viết này sẽ phân tích tình hình huy động vốn khởi nghiệp trong quý II, khám phá những doanh nghiệp mới nổi nào đã thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm.
Đối với các nhà đầu tư thông thường, thị trường tài sản mã hóa công khai là kênh đầu tư chính. Tuy nhiên, thị trường tư nhân của tiền mã hóa thường không mở cho công chúng. Nhiều khu vực yêu cầu nhà đầu tư phải đạt được chứng nhận đủ điều kiện trước khi tham gia thị trường tư nhân. Ví dụ, tại Hoa Kỳ, danh tính nhà đầu tư đủ điều kiện chủ yếu phụ thuộc vào ngưỡng thu nhập và tài sản ròng, một số bằng cấp chuyên môn cũng có thể giúp cá nhân đủ điều kiện.
Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư không thể tham gia trực tiếp vào thị trường tư nhân của mã hóa, nhưng tầm quan trọng của thị trường này đối với toàn ngành là không thể bỏ qua. Nếu không có cấu trúc thị trường thay thế như vậy, các dự án mới nổi sẽ gặp khó khăn trong việc có được vốn khởi đầu cần thiết cho phát triển và quảng bá.
mã hóa rủi ro đầu tư huy động vốn
Đầu tư mạo hiểm (VC) chỉ các công ty và cá nhân hoạt động trong thị trường tư nhân, họ sử dụng vốn, mối quan hệ và kinh nghiệm ngành của mình để hỗ trợ sự phát triển của các doanh nghiệp khởi nghiệp.
Thị trường tiền mã hóa đã giảm mạnh vào năm 2022, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn thành công huy động được số vốn kỷ lục 21,6 tỷ USD. Tuy nhiên, mặc dù các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã có sự phục hồi rõ rệt vào năm 2023, các quỹ đầu tư mạo hiểm năm nay lại không thu hút được nhiều sự quan tâm từ các nhà đầu tư để tiếp tục đầu tư vào ngành này. Nói tóm lại, số vốn đầu tư tính đến nay đã giảm mạnh, giảm 98% so với năm ngoái.
Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa đang tìm kiếm vốn, đây lại là một quý đầy thách thức. Theo thống kê từ một nền tảng dữ liệu nào đó, trong quý II đã diễn ra 382 giao dịch, với tổng số vốn huy động được là 2.34 tỷ USD. Đáng chú ý, đây là quý thứ năm liên tiếp mà vốn đầu tư mạo hiểm giảm kể từ quý I năm 2022, khi số tiền đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa lên tới 12.14 tỷ USD.
Sự sụt giảm liên tục này cho thấy, chúng ta có thể chưa chạm đáy trong việc đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa trong đợt thị trường gấu này. Với việc các cơ quan quản lý phát động một cuộc tấn công vào một số tài sản liên quan đến mạng, áp lực quy định mà ngành phải đối mặt gia tăng, xu hướng này không có gì bất ngờ. Việc quy định nghiêm ngặt có thể ảnh hưởng đến tính kinh tế của "quyền mua token", tức là quyền của nhà đầu tư để nhận một số lượng token nhất định với giá đã định vào một thời điểm trong tương lai. Có thể hiểu rằng, các công ty đầu tư mạo hiểm và các đối tác hạn chế của họ giờ đây thận trọng hơn khi tham gia vào lĩnh vực tư nhân không thanh khoản của thị trường tiền mã hóa so với những năm trước.
Dự án huy động vốn hot tháng Sáu
Mặc dù môi trường tài chính tổng thể năm nay trở nên chặt chẽ, nhưng các nhà đầu tư mạo hiểm vẫn nắm giữ một lượng lớn vốn có thể đầu tư. Mặc dù hoạt động giao dịch trên thị trường tư nhân đã rõ rệt chậm lại, nhưng các dự án mã hóa chất lượng cao vẫn có thể nhận được sự hỗ trợ tài chính đầy đủ.
Dữ liệu cho thấy, trong tay các nhà đầu tư mạo hiểm vẫn còn nhiều vốn chưa được đầu tư. Tháng trước, một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố số tiền huy động gây chú ý. Dưới đây là một vài dự án đáng chú ý:
Trò Chơi Huyền Thoại
**Số tiền huy động: ** 37 triệu USD
**Ngành: ** Trò chơi
Giới thiệu： Mythical Games là một studio game Web3 dịch vụ toàn diện. Công ty phát triển nhiều trò chơi mã hóa và tạo ra các sản phẩm mã hóa độc quyền để hỗ trợ những trò chơi này. Nền tảng Mythical tích hợp những trò chơi này và đóng vai trò là lớp mã hóa cho các tính năng Web3 tùy chọn của mỗi trò chơi. Nền tảng này hoạt động trên chuỗi chứng minh quyền lực đã được cấp phép, hỗ trợ giao dịch bằng tiền pháp định và tiền mã hóa. Hơn nữa, nền tảng Mythical còn cung cấp các tính năng như bảo vệ chống gian lận, tối ưu hóa phí và đề xuất giá cho bên mua và bên bán.
Lý do theo dõi: Mythical Games hợp tác với NFL và Hiệp hội cầu thủ NFL phát triển trò chơi "NFL Rivals" lần đầu tiên ra mắt trên nền tảng iOS và Android vào ngày 26 tháng 4 và nhanh chóng đứng đầu bảng xếp hạng thể thao. Hiện tại, trò chơi này vẫn đứng thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí tại một cửa hàng ứng dụng. Đối với một trò chơi mã hóa gốc, đây là một tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, mang lại sự tự tin cho triển vọng phát hành trong tương lai. Ngành công nghiệp trò chơi chỉ cần một sản phẩm đột phá để tạo ra thay đổi cách mạng, Mythical Games có tiềm năng trở thành nhà phát triển của một trò chơi như vậy.
Taiko
**Số tiền huy động: ** 22 triệu USD
**Ngành: ** Giải pháp mở rộng L2
Giới thiệu： Taiko cam kết giải quyết vấn đề mở rộng của Ethereum, đồng thời cố gắng mô phỏng Ethereum về mặt kỹ thuật và quan niệm. Nhóm Taiko đang xây dựng một giải pháp Type 1 zkEVM Layer 2 rollup tương đương với Ethereum, ưu tiên tính tương thích với kiến trúc Ethereum thay vì tối thiểu hóa chi phí của người chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức ban đầu được triển khai trên L1 di chuyển sang Taiko mà không cần thay đổi mã hoặc môi trường triển khai.
Dự án này tuân theo triết lý "phi tập trung ngay từ đầu". Đối với Taiko, điều này có nghĩa là triển khai cùng với các người đề xuất và người chứng minh phi tập trung, cho phép bất kỳ ai tham gia vào tầng hạ tầng của chuỗi mà không cần giấy phép và kiếm phí.
Lý do theo dõi: Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là rollup kiến thức bằng không, trong khi Taiko đang cố gắng đi theo một con đường ít người đi để phát triển rollup kiến thức bằng không. Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai hợp đồng thông minh Ethereum lên chuỗi một cách liền mạch, và có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum.
Mặc dù việc tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn Ethereum có phải là một chiến lược thành công hay không vẫn còn chờ thị trường xác minh, nhưng trong số nhiều dự án lệch lạc khỏi EVM Rollup, Taiko chắc chắn là một giải pháp rollup độc đáo và là một khoản đầu tư ngược chiều.
Giao thức Maverick
**Số tiền tài trợ: ** 900 triệu USD
**Ngành: ** DeFi
Giới thiệu: Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và BNB Chain, nhằm cách mạng hóa trải nghiệm cung cấp thanh khoản. Giao thức này cung cấp bốn chiến lược thanh khoản tự động sẵn có, được gọi là "mô hình", có khả năng chuyển giao thanh khoản một cách thông minh dựa trên các tham số đã định trước, giữ cho thanh khoản luôn hoạt động. Chức năng tăng vị trí của Maverick cho phép bất kỳ ai khuyến khích một hình thức thanh khoản cụ thể, tạo ra cơ hội cho các giao thức tìm kiếm thuê thanh khoản ETH và ghép nó với các token gốc được nắm giữ bởi kho bạc.
Maverick tập trung tính thanh khoản trong các khoảng giá rời rạc được gọi là "bin", tương tự như báo giá tức thì của một số DEX, và cung cấp giao dịch không trượt giá trong các bin đó. Tính năng này khiến DEX này trở thành một địa điểm giao dịch rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch lớn và các tổng hợp.
Lý do theo dõi: Tại nhiều sàn giao dịch, các tổ chức cung cấp tính thanh khoản cho các danh mục tài sản có độ biến động cao đang phải đối mặt với những thách thức lớn. Mô hình AMM truyền thống có thể khiến các LP bán lẻ phải chịu rủi ro mất mát không thường xuyên cao và lợi nhuận không đủ. Cấu trúc thanh khoản tập trung thường chỉ có các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp mới có thể kiếm lời, trong khi đó, hiệu quả vốn của cấu trúc thanh khoản toàn diện thì rất thấp.
Thông qua việc cho phép sự sai lệch giá định hướng ảnh hưởng đến cách người dùng cung cấp tính thanh khoản, Maverick đang giúp các LP nhỏ lẻ đạt được lợi nhuận. Hơn nữa, Maverick vừa mới ra mắt token gốc của mình, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư hiện có thể tiếp cận dự án này thông qua thị trường công khai.