Bitcoin ETF được phê duyệt, phản ứng của thị trường và phân tích so sánh lịch sử
Sau khi Bitcoin ETF được phê duyệt, phản ứng của thị trường không như mong đợi khi không có sự tăng giá mạnh mẽ, mà có thể phải đối mặt với một đợt điều chỉnh mới. Hiện tại, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới 43000 USD, với giá báo là 42635 USD. Dữ liệu cho thấy, trong bối cảnh giá Bitcoin giảm, một công ty quản lý tài sản lớn đã mua vào 11439 Bitcoin. Chỉ trong thứ Năm và thứ Sáu tuần trước, tổng số nhà cung cấp Bitcoin ETF đã mua tổng cộng 23000 Bitcoin.
Vào ngày 11 tháng 1, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã phê duyệt 11 đơn xin ETF giao ngay. Dữ liệu cho thấy trong ngày giao dịch đầu tiên, các ETF này đã thu hút 655 triệu USD dòng vốn ròng, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư.
Từ tình hình dòng tiền, quỹ Bitcoin ETF của Bitwise có hiệu suất tốt nhất, thu hút 238 triệu USD. Quỹ này cam kết khởi động với số vốn hạt giống tối đa là 200 triệu USD. Tiếp theo là Quỹ Bitcoin Wise Origin của Fidelity với dòng vốn 227 triệu USD, và quỹ tín thác Bitcoin của một công ty quản lý tài sản lớn với dòng vốn 112 triệu USD.
Tình huống mà thị trường dự đoán đã xuất hiện, các nhà đầu tư đã rút tiền từ một quỹ tín thác Bitcoin được thành lập 10 năm, quỹ này đã chuyển đổi thành ETF sau khi giao dịch ngoài sàn. Quỹ này đã trải qua 95 triệu USD dòng tiền ròng ra, được coi là một trong những nguyên nhân khiến giá Bitcoin giảm.
Một hệ sinh thái thị trường vốn mới đang âm thầm hình thành. Giám đốc đầu tư của một công ty đầu tư cho biết, mọi người thường đánh giá quá cao tác động ngắn hạn của Bitcoin ETF, và đánh giá thấp tác động dài hạn của nó.
Nhìn lại lịch sử được phê duyệt của ETF vàng và bạc có thể mang lại cho chúng ta một số gợi ý. Vào ngày 18 tháng 11 năm 2014, ETF vàng - GLD được phê duyệt, nhưng giá vàng cũng không lập tức đạt mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, trong 8 năm tiếp theo, giá vàng đã tăng từ 400 đô la lên 1800 đô la, giá trị thị trường từ khoảng 2 nghìn tỷ đô la tăng lên khoảng 10 nghìn tỷ đô la.
Phân tích kỹ thuật cho thấy, ngày niêm yết của GLD không phải là đỉnh giá vàng chính xác, nhưng sau hai tuần đã xuất hiện một điểm cao quan trọng, không bị vượt qua trong 10 tháng tiếp theo. Tương tự, vào tháng 4 năm 2006, khi bạc ETF SLV lần đầu tiên niêm yết cũng đã xảy ra tình huống tương tự.
Những sự kiện này gợi nhớ đến lịch sử năm 1975 khi Hoa Kỳ cho phép công dân sở hữu vàng thỏi trở lại. Năm 1933, Tổng thống Roosevelt đã cấm người Mỹ sở hữu vàng thỏi, yêu cầu họ bán vàng cho chính phủ nhằm kích thích nền kinh tế. Sau khi Tổng thống Nixon bãi bỏ chế độ bản vị vàng vào năm 1971, cho đến ngày 1 tháng 1 năm 1975, người Mỹ mới lấy lại quyền sở hữu vàng.
Các quốc gia khác trên thế giới dự đoán rằng nhu cầu của người Mỹ đối với vàng sẽ đẩy giá vàng tăng cao, do đó đã đẩy mạnh giá vàng vào năm 1974. Tuy nhiên, nhu cầu của các nhà đầu tư Mỹ không bùng nổ như mong đợi, dẫn đến việc giá vàng giảm xuống mức thấp vào tháng 8 năm 1976, với mức giảm lên tới 41%. Những kinh nghiệm lịch sử này cho thấy rằng việc đặt cược quá sớm trước khi có sự thay đổi trong quy định có thể không phải lúc nào cũng có lợi.
Việc phê duyệt Bitcoin ETF được coi là một sự kiện mang tính bước ngoặt của thị trường tiền điện tử. Nó cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống một kênh đầu tư Bitcoin thuận tiện, có khả năng thu hút một lượng lớn vốn vào thị trường tiền điện tử. So với việc mua tiền điện tử trực tiếp, việc đầu tư vào ETF có nhiều lợi thế như không cần quản lý lưu trữ, cung cấp sự thuận lợi trong quản lý và hướng dẫn thuế rõ ràng.
Tuy nhiên, Bitcoin ETF cũng có một số hạn chế. Nó chỉ giao dịch trong giờ mở cửa của sàn giao dịch chứng khoán, trong khi thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7. ETF thu phí quản lý, trong khi việc nắm giữ trực tiếp Bitcoin thì không cần phí. Đầu tư vào ETF còn cần phải tin tưởng vào bên lưu ký thứ ba, có thể đối mặt với sự quản lý chặt chẽ hơn. Ngược lại, việc nắm giữ trực tiếp Bitcoin mặc dù cần có chi phí học hỏi, nhưng cho phép người dùng kiểm soát tài sản một cách tự do hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin Giao ngay ETF获批首日:资金流入65亿 BTC价格 pullback 42600美元
Bitcoin ETF được phê duyệt, phản ứng của thị trường và phân tích so sánh lịch sử
Sau khi Bitcoin ETF được phê duyệt, phản ứng của thị trường không như mong đợi khi không có sự tăng giá mạnh mẽ, mà có thể phải đối mặt với một đợt điều chỉnh mới. Hiện tại, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới 43000 USD, với giá báo là 42635 USD. Dữ liệu cho thấy, trong bối cảnh giá Bitcoin giảm, một công ty quản lý tài sản lớn đã mua vào 11439 Bitcoin. Chỉ trong thứ Năm và thứ Sáu tuần trước, tổng số nhà cung cấp Bitcoin ETF đã mua tổng cộng 23000 Bitcoin.
Vào ngày 11 tháng 1, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã phê duyệt 11 đơn xin ETF giao ngay. Dữ liệu cho thấy trong ngày giao dịch đầu tiên, các ETF này đã thu hút 655 triệu USD dòng vốn ròng, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư.
Từ tình hình dòng tiền, quỹ Bitcoin ETF của Bitwise có hiệu suất tốt nhất, thu hút 238 triệu USD. Quỹ này cam kết khởi động với số vốn hạt giống tối đa là 200 triệu USD. Tiếp theo là Quỹ Bitcoin Wise Origin của Fidelity với dòng vốn 227 triệu USD, và quỹ tín thác Bitcoin của một công ty quản lý tài sản lớn với dòng vốn 112 triệu USD.
Tình huống mà thị trường dự đoán đã xuất hiện, các nhà đầu tư đã rút tiền từ một quỹ tín thác Bitcoin được thành lập 10 năm, quỹ này đã chuyển đổi thành ETF sau khi giao dịch ngoài sàn. Quỹ này đã trải qua 95 triệu USD dòng tiền ròng ra, được coi là một trong những nguyên nhân khiến giá Bitcoin giảm.
Một hệ sinh thái thị trường vốn mới đang âm thầm hình thành. Giám đốc đầu tư của một công ty đầu tư cho biết, mọi người thường đánh giá quá cao tác động ngắn hạn của Bitcoin ETF, và đánh giá thấp tác động dài hạn của nó.
Nhìn lại lịch sử được phê duyệt của ETF vàng và bạc có thể mang lại cho chúng ta một số gợi ý. Vào ngày 18 tháng 11 năm 2014, ETF vàng - GLD được phê duyệt, nhưng giá vàng cũng không lập tức đạt mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, trong 8 năm tiếp theo, giá vàng đã tăng từ 400 đô la lên 1800 đô la, giá trị thị trường từ khoảng 2 nghìn tỷ đô la tăng lên khoảng 10 nghìn tỷ đô la.
Phân tích kỹ thuật cho thấy, ngày niêm yết của GLD không phải là đỉnh giá vàng chính xác, nhưng sau hai tuần đã xuất hiện một điểm cao quan trọng, không bị vượt qua trong 10 tháng tiếp theo. Tương tự, vào tháng 4 năm 2006, khi bạc ETF SLV lần đầu tiên niêm yết cũng đã xảy ra tình huống tương tự.
Những sự kiện này gợi nhớ đến lịch sử năm 1975 khi Hoa Kỳ cho phép công dân sở hữu vàng thỏi trở lại. Năm 1933, Tổng thống Roosevelt đã cấm người Mỹ sở hữu vàng thỏi, yêu cầu họ bán vàng cho chính phủ nhằm kích thích nền kinh tế. Sau khi Tổng thống Nixon bãi bỏ chế độ bản vị vàng vào năm 1971, cho đến ngày 1 tháng 1 năm 1975, người Mỹ mới lấy lại quyền sở hữu vàng.
Các quốc gia khác trên thế giới dự đoán rằng nhu cầu của người Mỹ đối với vàng sẽ đẩy giá vàng tăng cao, do đó đã đẩy mạnh giá vàng vào năm 1974. Tuy nhiên, nhu cầu của các nhà đầu tư Mỹ không bùng nổ như mong đợi, dẫn đến việc giá vàng giảm xuống mức thấp vào tháng 8 năm 1976, với mức giảm lên tới 41%. Những kinh nghiệm lịch sử này cho thấy rằng việc đặt cược quá sớm trước khi có sự thay đổi trong quy định có thể không phải lúc nào cũng có lợi.
Việc phê duyệt Bitcoin ETF được coi là một sự kiện mang tính bước ngoặt của thị trường tiền điện tử. Nó cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống một kênh đầu tư Bitcoin thuận tiện, có khả năng thu hút một lượng lớn vốn vào thị trường tiền điện tử. So với việc mua tiền điện tử trực tiếp, việc đầu tư vào ETF có nhiều lợi thế như không cần quản lý lưu trữ, cung cấp sự thuận lợi trong quản lý và hướng dẫn thuế rõ ràng.
Tuy nhiên, Bitcoin ETF cũng có một số hạn chế. Nó chỉ giao dịch trong giờ mở cửa của sàn giao dịch chứng khoán, trong khi thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7. ETF thu phí quản lý, trong khi việc nắm giữ trực tiếp Bitcoin thì không cần phí. Đầu tư vào ETF còn cần phải tin tưởng vào bên lưu ký thứ ba, có thể đối mặt với sự quản lý chặt chẽ hơn. Ngược lại, việc nắm giữ trực tiếp Bitcoin mặc dù cần có chi phí học hỏi, nhưng cho phép người dùng kiểm soát tài sản một cách tự do hơn.