Maple Finance: nền tảng quản lý tài sản on-chain cho thời đại vốn tổ chức
Tóm tắt điểm chính
Xu hướng các nhà đầu tư tổ chức gia nhập thị trường tiền điện tử ngày càng rõ rệt, nhu cầu về các giải pháp quản lý tài sản đáp ứng tiêu chuẩn tài chính truyền thống đang tăng lên. Maple Finance ra đời để lấp đầy khoảng trống này, khẳng định vị thế của mình như một nền tảng quản lý tài sản on-chain.
Doanh nghiệp của Maple không chỉ kết nối người cho vay và người vay. Nó sẽ tiến hành đánh giá cấu trúc đối với người vay và quản lý tài sản thế chấp một cách chiến lược, khiến nó hoạt động giống như một công ty quản lý tài sản truyền thống. Gần đây, Maple cũng đã mở rộng dòng sản phẩm, ra mắt sản phẩm sinh lời từ Bitcoin, biến Bitcoin từ tài sản nắm giữ thụ động thành tài sản có thể tạo ra lợi nhuận.
Với việc ngày càng nhiều tổ chức tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, các nền tảng quản lý tài sản như Maple Finance đã chuẩn bị tốt có khả năng thiết lập mối quan hệ với các tổ chức ngay từ đầu, lợi thế này có thể chuyển thành vị thế lãnh đạo thị trường lâu dài.
1. Nhu cầu quản lý tài sản trong thị trường tiền mã hoá
Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, các nhà đầu tư nắm giữ khối tài sản lớn thường dựa vào các công ty môi giới để cung cấp dịch vụ quản lý tài sản chuyên nghiệp. Tuy nhiên, trong lĩnh vực tiền điện tử, việc quản lý tài sản quy mô lớn là phức tạp và dễ mắc lỗi, thường cần các chuyên gia và kiểm soát hoạt động hoàn chỉnh. Nhưng trong thị trường tiền điện tử, các tổ chức quản lý tài sản có cấu trúc và đáng tin cậy thì rất hiếm.
Khoảng trống này mang lại cơ hội rõ rệt cho quản lý tài sản tiền điện tử. Việc áp dụng các mô hình đã được chứng minh trong tài chính truyền thống vào tài sản kỹ thuật số có thể giải phóng tiềm năng thị trường lớn. Khi sự tham gia của các tổ chức vào lĩnh vực tiền điện tử ngày càng sâu sắc, nhu cầu về quản lý tài sản chuyên nghiệp và có cấu trúc đang trở nên vô cùng quan trọng.
Với sự gia tăng tham gia của các tổ chức vào lĩnh vực tiền điện tử, nhu cầu này đang trở nên ngày càng rõ rệt. Một thị trường từng được dẫn dắt bởi các nhà đầu tư lẻ đang tiến gần đến giới hạn của nó. Môi trường hiện tại cần những giải pháp quản lý tài sản chuyên nghiệp được thiết kế riêng cho nhu cầu của các tổ chức.
Maple Finance được tạo ra để đáp ứng nhu cầu này. Công ty được thành lập vào năm 2019, Maple kết hợp kiến thức chuyên môn tài chính truyền thống với cơ sở hạ tầng blockchain và đã từng bước khẳng định vị thế của mình như một nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài sản trên nền tảng hàng đầu.
2. Quản lý tài sản on-chain: Maple Finance
Cấu trúc của Maple Finance rất đơn giản và rõ ràng. Nó kết nối nhà cung cấp vốn với người vay tổ chức, thúc đẩy việc cho vay on-chain dựa trên tín dụng.
Xem xét hoạt động thực tế của Maple Finance, có thể thấy nền tảng này áp dụng các thực tiễn quản lý tài sản chuyên nghiệp vượt xa việc đơn giản là kết nối cho vay. Nó thực hiện đánh giá tín dụng toàn diện đối với người vay tổ chức và đưa ra các quyết định chiến lược về phân bổ vốn và điều khoản cho vay.
Trong suốt quá trình cho vay, Maple cũng thực hiện quản lý tài chính tích cực, sử dụng các cơ chế như thế chấp chất lượng và tái cho vay. Mô hình hoạt động này rõ ràng vượt xa vai trò trung gian cho vay cơ bản, gần gũi hơn với chức năng của các công ty quản lý tài sản hiện đại.
3. Các tham gia chính và cơ chế vận hành của Maple Finance
Maple Finance với vai trò là một tổ chức quản lý tài sản on-chain, xuất phát từ cấu trúc người tham gia rõ ràng và khung vận hành hệ thống. Mô hình sản phẩm của nó được xây dựng xung quanh ba vai trò người tham gia cốt lõi:
贷方(Lender): Cung cấp vốn
Bên vay ( Borrower ): Tổ chức xin vay tiền
Đại diện (DeleGate): Chịu trách nhiệm đánh giá tín dụng và quản lý rủi ro
Cấu trúc này phản ánh cơ chế bảo vệ có sẵn trong tài chính truyền thống. Cách thức hoạt động của Maple Finance tương tự. Khi người vay xin vay, đội ngũ tín dụng của Maple sẽ thiết lập các điều khoản dựa trên tỷ lệ tài sản thế chấp và chất lượng tài sản. Người cho vay cung cấp vốn, chức năng giống như người gửi tiền, trong khi người nắm giữ $SYRUP đảm nhận vai trò quản trị tương tự như cổ đông, tham gia vào quyết định ở cấp độ giao thức.
Sự khác biệt của Maple là nó vượt ra ngoài vai trò trung gian cho vay cơ bản, chủ động quản lý tài sản thế chấp, bao gồm việc cải thiện hiệu quả vốn thông qua cho vay thứ cấp và thế chấp tài sản. Trong một số trường hợp, Maple còn xây dựng khoản vay dựa trên bảo lãnh doanh nghiệp của công ty mẹ.
Thực tế, dịch vụ mà Maple cung cấp có thể so sánh với các tổ chức tài chính truyền thống. Nó quản lý quỹ một cách chủ động, chứ không chỉ kết nối người cho vay và người đi vay. Cách tiếp cận này củng cố vị thế của Maple như một công ty quản lý tài sản cấp tổ chức đáng tin cậy, chứ không chỉ là một nền tảng cho vay DeFi khác.
4. Sản phẩm cốt lõi của Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance đã xác lập vị thế của mình như một tổ chức quản lý tài sản hợp pháp trên nền tảng thông qua việc cung cấp một danh mục sản phẩm đa dạng và có cấu trúc. Các sản phẩm của nó chủ yếu được chia thành hai loại lớn: sản phẩm cho vay và sản phẩm quản lý tài sản, mỗi loại đều nhằm mục đích phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu lợi nhuận khác nhau của các nhà đầu tư.
Sản phẩm cho vay bao gồm sản phẩm blue-chip và sản phẩm lãi suất cao của Maple. Dòng sản phẩm blue-chip được thiết kế đặc biệt cho các nhà đầu tư bảo thủ chú trọng vào việc bảo toàn vốn. Nó chỉ chấp nhận các tài sản trưởng thành như Bitcoin và Ethereum làm tài sản thế chấp, và tuân theo các thực tiễn quản lý rủi ro nghiêm ngặt.
So với đó, các sản phẩm có lợi suất cao nhắm đến những nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn. Chiến lược cốt lõi của chúng liên quan đến việc quản lý chủ động tài sản thế chấp dư thừa, tạo ra thu nhập bổ sung thông qua việc staking hoặc cho vay thứ cấp, thay vì chỉ đơn thuần giữ tài sản thế chấp.
Sản phẩm loại thứ hai của Maple Finance, quản lý tài sản, bắt đầu từ sản phẩm thu nhập BTC của nó. Sản phẩm này được ra mắt vào đầu năm nay, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức đối với Bitcoin. Giá trị đề xuất của nó rất đơn giản: các tổ chức không cần phải nắm giữ Bitcoin một cách thụ động, mà có thể gửi BTC để kiếm lãi, tạo ra lợi nhuận từ tài sản hiện có.
Sản phẩm lợi nhuận Bitcoin của Maple Finance sử dụng việc thế chấp kép do Core DAO cung cấp. Trong mô hình này, các tổ chức lưu trữ Bitcoin của họ một cách an toàn tại các tổ chức lưu ký cấp tổ chức như BitGo hoặc Copper, và nhận được lợi suất staking bằng cách cam kết không sử dụng tài sản của họ trong một khoảng thời gian đã định.
Bắt đầu từ sản phẩm lợi nhuận Bitcoin, Maple Finance có kế hoạch mở rộng sang các sản phẩm quản lý tài sản rộng hơn. Chiến lược này rất quan trọng để thu hẹp khoảng cách giữa các nhà đầu tư tổ chức và thị trường tiền điện tử, giải quyết một nhu cầu lâu dài chưa được đáp ứng.
4.2 syrupUSDC
Để giải quyết những hạn chế truy cập của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, Maple Finance đã ra mắt syrupUSDC và syrupUSDT, đây là các bể thanh khoản hướng tới nhà đầu tư nhỏ lẻ, được xây dựng trên cơ sở hạ tầng cho vay hiện có và mạng lưới người vay của Maple.
Quỹ được huy động thông qua syrupUSDC sẽ được cho vay cho các tổ chức vay từ các hồ bơi Maple blue-chip và high-yield, những người vay này sẽ trải qua quy trình đánh giá tín dụng tương tự như các sản phẩm khác của Maple. Lãi suất phát sinh từ các khoản vay này sẽ được phân phối trực tiếp cho những người gửi tiền syrupUSDC.
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận thấp hơn một chút so với mức cung cấp cho các đối tác tổ chức, nhưng Maple đã giới thiệu hệ thống thưởng "Drips" để tăng cường sự tham gia lâu dài. Drips cung cấp phần thưởng token bổ sung, tính lãi kép dưới dạng điểm mỗi bốn giờ. Thông qua cơ chế khuyến khích này và chiến lược huy động vốn tích cực, Maple Finance đã thu hút khoảng 1,9 tỷ đô la USDC và USDT.
5. Lợi thế khác biệt chính của Maple Finance
Lợi thế khác biệt cốt lõi của Maple Finance nằm ở việc triển khai hệ thống cấp tổ chức hoàn toàn trên nền tảng. Maple không chỉ đơn thuần dựa vào các giao thức cho vay thuật toán, mà còn kết hợp cơ sở hạ tầng on-chain với kiến thức chuyên môn của con người, tạo ra một môi trường phù hợp với tiêu chuẩn của các tổ chức.
5.1. Dịch vụ được phát triển bởi các chuyên gia tài chính truyền thống
Đội ngũ của Maple bao gồm những chuyên gia có hàng chục năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính truyền thống và đánh giá tín dụng. Chuyên môn của họ có khả năng thực hiện đánh giá tín dụng nghiêm ngặt và quản lý rủi ro vững chắc, tạo thành nền tảng tin cậy mà các khách hàng tổ chức cần.
Lợi thế cốt lõi của Maple nằm ở sự kết hợp giữa kiến thức tài chính truyền thống và blockchain. Kiến thức đa lĩnh vực của đội ngũ cho phép họ đáp ứng kỳ vọng của các tổ chức, đồng thời cung cấp các giải pháp on-chain với độ tin cậy trong vận hành và độ chính xác về công nghệ.
5.2. Hệ thống quản lý rủi ro khác biệt
Phương pháp quản lý rủi ro của Maple Finance phản ánh kiến thức chuyên môn của đội ngũ chuyên gia của họ và phân biệt họ với hầu hết các giao thức DeFi. Maple trực tiếp áp dụng các phương pháp đã được kiểm chứng trong tài chính truyền thống vào on-chain.
Maple Finance đã thực hiện một mô hình bảo lãnh thận trọng hơn. Người vay được筛选 bởi bộ phận tư vấn đầu tư của họ, Maple Direct. Phương pháp ưu tiên tín dụng này, cộng với cấu trúc thế chấp vượt mức, cho phép Maple quản lý rủi ro ngay từ đầu.
Trong trường hợp cần thanh lý, Maple áp dụng một phương pháp khác, thông báo trước 24 giờ để người vay có thời gian bổ sung tài sản thế chấp. Điều này tương tự như cách thức của ngân hàng truyền thống, tức là thông báo yêu cầu ký quỹ trước khi thanh lý.
Hệ thống rút tiền của Maple cũng rất nổi bật. Maple xử lý các khoản rút tiền theo thứ tự hoặc trong các lô theo thời gian, giúp người dùng có dự đoán rõ ràng về khả năng sẵn có của quỹ. Phương pháp có cấu trúc này cho phép các nhà đầu tư lập kế hoạch hiệu quả, tăng thêm tính chắc chắn và sự tự tin cho khuôn khổ quản lý rủi ro của Maple.
5.3. Cấu trúc hệ sinh thái tích hợp
Maple Finance đã áp dụng chiến lược tăng trưởng vững chắc, ưu tiên quản lý rủi ro nội bộ và sự hợp tác chiến lược, thay vì mở rộng nhanh chóng. Maple không mở rộng quy mô một cách mù quáng, mà tập trung vào việc hợp tác với các đối tác cốt lõi có thể tạo ra giá trị có ý nghĩa.
Chiến lược này được thể hiện rõ ràng trong việc mở rộng hệ sinh thái syrupUSDC. Để mở rộng ảnh hưởng của mình trong lĩnh vực DeFi, Maple đã hợp tác với các nền tảng hàng đầu như Spark và Pendle, nhằm tạo ra cấu trúc lợi nhuận đa dạng và nhiều điểm truy cập cho người dùng.
Sản phẩm BTC cũng thể hiện cùng một phương pháp. Maple cung cấp lưu ký cấp tổ chức thông qua việc hợp tác với BitGo và Copper, đồng thời tạo ra lợi nhuận thông qua mô hình staking kép của Core DAO, hình thành một hệ thống tích hợp mà không cần phải đánh đổi giữa lưu ký và lợi nhuận.
6. Maple Finance năm 2025 và tương lai
Tầm nhìn dài hạn của Maple là đầy tham vọng. Đến năm 2030, nền tảng này đặt mục tiêu quản lý 100 tỷ USD khối lượng cho vay hàng năm. Để đạt được quy mô này, cần mở rộng bộ sản phẩm quản lý tài sản của mình, làm sâu sắc thêm mối quan hệ hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống và thu hút các nhà đầu tư tổ chức trên toàn cầu.
Điểm chiến lược đầu tiên là mở rộng việc áp dụng các sản phẩm sinh lợi từ BTC. Sự quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin gia tăng mạnh mẽ, trong khi nhu cầu về các giải pháp có thể tạo ra lợi tức, vượt qua việc chỉ đơn giản là lưu ký, cũng theo đó tăng lên. Việc chiếm lĩnh một phần thị trường đáng kể là rất quan trọng.
Chiến lược thứ hai liên quan đến việc mở rộng phạm vi sản phẩm tài sản của Maple. Maple dự định mở rộng các sản phẩm tạo ra lợi nhuận sang nhiều tài sản kỹ thuật số khác nhau. Nếu Maple có thể cung cấp dịch vụ quản lý tài sản hiệu quả, tạo ra lợi nhuận bổ sung từ những tài sản này, thì sẽ có cơ hội tăng trưởng đáng kể.
7. Maple Finance: Hướng tới vị thế nổi bật hơn
Các nhà đầu tư tổ chức sẽ đóng vai trò cốt yếu trong việc thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường tiền điện tử. Vị trí của Maple Finance chính là phục vụ cho phân khúc thị trường tổ chức này. Maple không chỉ cung cấp các công cụ cho vay cơ bản, mà còn xây dựng một bộ dịch vụ tài chính toàn diện, nhằm đáp ứng tiêu chuẩn của các tổ chức.
Gần đây, Maple đã thông báo đạt được thỏa thuận tài trợ hỗ trợ Bitcoin đầu tiên với Cantor Fitzgerald. Điều này cho thấy độ tin cậy và vị thế lãnh đạo của Maple trên thị trường tín dụng tiền mã hóa.
Việc giành được khách hàng có độ nhận diện cao sẽ thúc đẩy nhanh sự áp dụng sản phẩm lợi nhuận BTC của Maple. Thời điểm đặc biệt quan trọng: Khách hàng tổ chức có tính bền vững. Khác với khách hàng lẻ, một khi thiết lập quan hệ hợp tác, các tổ chức rất ít khi thay đổi nhà cung cấp dịch vụ và có xu hướng thiết lập quan hệ đối tác lâu dài để đảm bảo sự liên tục về rủi ro và hoạt động.
Hai đến ba năm tới sẽ là giai đoạn quyết định cho những nền tảng nào có thể trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử cho các tổ chức.
 và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DefiOldTrickster
· 07-26 01:33
Ah ha Kinh doanh chênh lệch giá lão dầu cuốn cuối cùng cũng đợi được các ông lớn đến thu lợi suất rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
ForkTongue
· 07-26 01:24
Thử xem có sập thêm cái nào không?
Xem bản gốcTrả lời0
ConsensusBot
· 07-24 16:54
Ngân hàng on-chain là xu hướng!
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 07-23 03:01
nấu một số nghi lễ năng suất bị cấm trong chiếc vạc phong maple... thật lòng mà nói, ma thuật hồ tối này thật sự khác biệt.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoTherapist
· 07-23 02:57
mmm cảm nhận được những rung cảm fomo mạnh mẽ từ các tổ chức ở đây... hãy khám phá những tác động tâm lý của phiên liệu pháp lợi suất này
Xem bản gốcTrả lời0
ZenMiner
· 07-23 02:54
Một sản phẩm quản lý tài sản khác, có gì cao siêu không?
Xem bản gốcTrả lời0
SmartMoneyWallet
· 07-23 02:33
Dữ liệu cho thấy cuộc chơi vốn trên chuỗi đã bắt đầu
Maple Finance: Người tiên phong trong quản lý tài sản on-chain cấp tổ chức
Maple Finance: nền tảng quản lý tài sản on-chain cho thời đại vốn tổ chức
Tóm tắt điểm chính
Xu hướng các nhà đầu tư tổ chức gia nhập thị trường tiền điện tử ngày càng rõ rệt, nhu cầu về các giải pháp quản lý tài sản đáp ứng tiêu chuẩn tài chính truyền thống đang tăng lên. Maple Finance ra đời để lấp đầy khoảng trống này, khẳng định vị thế của mình như một nền tảng quản lý tài sản on-chain.
Doanh nghiệp của Maple không chỉ kết nối người cho vay và người vay. Nó sẽ tiến hành đánh giá cấu trúc đối với người vay và quản lý tài sản thế chấp một cách chiến lược, khiến nó hoạt động giống như một công ty quản lý tài sản truyền thống. Gần đây, Maple cũng đã mở rộng dòng sản phẩm, ra mắt sản phẩm sinh lời từ Bitcoin, biến Bitcoin từ tài sản nắm giữ thụ động thành tài sản có thể tạo ra lợi nhuận.
Với việc ngày càng nhiều tổ chức tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử, các nền tảng quản lý tài sản như Maple Finance đã chuẩn bị tốt có khả năng thiết lập mối quan hệ với các tổ chức ngay từ đầu, lợi thế này có thể chuyển thành vị thế lãnh đạo thị trường lâu dài.
1. Nhu cầu quản lý tài sản trong thị trường tiền mã hoá
Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, các nhà đầu tư nắm giữ khối tài sản lớn thường dựa vào các công ty môi giới để cung cấp dịch vụ quản lý tài sản chuyên nghiệp. Tuy nhiên, trong lĩnh vực tiền điện tử, việc quản lý tài sản quy mô lớn là phức tạp và dễ mắc lỗi, thường cần các chuyên gia và kiểm soát hoạt động hoàn chỉnh. Nhưng trong thị trường tiền điện tử, các tổ chức quản lý tài sản có cấu trúc và đáng tin cậy thì rất hiếm.
Khoảng trống này mang lại cơ hội rõ rệt cho quản lý tài sản tiền điện tử. Việc áp dụng các mô hình đã được chứng minh trong tài chính truyền thống vào tài sản kỹ thuật số có thể giải phóng tiềm năng thị trường lớn. Khi sự tham gia của các tổ chức vào lĩnh vực tiền điện tử ngày càng sâu sắc, nhu cầu về quản lý tài sản chuyên nghiệp và có cấu trúc đang trở nên vô cùng quan trọng.
Với sự gia tăng tham gia của các tổ chức vào lĩnh vực tiền điện tử, nhu cầu này đang trở nên ngày càng rõ rệt. Một thị trường từng được dẫn dắt bởi các nhà đầu tư lẻ đang tiến gần đến giới hạn của nó. Môi trường hiện tại cần những giải pháp quản lý tài sản chuyên nghiệp được thiết kế riêng cho nhu cầu của các tổ chức.
Maple Finance được tạo ra để đáp ứng nhu cầu này. Công ty được thành lập vào năm 2019, Maple kết hợp kiến thức chuyên môn tài chính truyền thống với cơ sở hạ tầng blockchain và đã từng bước khẳng định vị thế của mình như một nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài sản trên nền tảng hàng đầu.
2. Quản lý tài sản on-chain: Maple Finance
Cấu trúc của Maple Finance rất đơn giản và rõ ràng. Nó kết nối nhà cung cấp vốn với người vay tổ chức, thúc đẩy việc cho vay on-chain dựa trên tín dụng.
Xem xét hoạt động thực tế của Maple Finance, có thể thấy nền tảng này áp dụng các thực tiễn quản lý tài sản chuyên nghiệp vượt xa việc đơn giản là kết nối cho vay. Nó thực hiện đánh giá tín dụng toàn diện đối với người vay tổ chức và đưa ra các quyết định chiến lược về phân bổ vốn và điều khoản cho vay.
Trong suốt quá trình cho vay, Maple cũng thực hiện quản lý tài chính tích cực, sử dụng các cơ chế như thế chấp chất lượng và tái cho vay. Mô hình hoạt động này rõ ràng vượt xa vai trò trung gian cho vay cơ bản, gần gũi hơn với chức năng của các công ty quản lý tài sản hiện đại.
3. Các tham gia chính và cơ chế vận hành của Maple Finance
Maple Finance với vai trò là một tổ chức quản lý tài sản on-chain, xuất phát từ cấu trúc người tham gia rõ ràng và khung vận hành hệ thống. Mô hình sản phẩm của nó được xây dựng xung quanh ba vai trò người tham gia cốt lõi:
Cấu trúc này phản ánh cơ chế bảo vệ có sẵn trong tài chính truyền thống. Cách thức hoạt động của Maple Finance tương tự. Khi người vay xin vay, đội ngũ tín dụng của Maple sẽ thiết lập các điều khoản dựa trên tỷ lệ tài sản thế chấp và chất lượng tài sản. Người cho vay cung cấp vốn, chức năng giống như người gửi tiền, trong khi người nắm giữ $SYRUP đảm nhận vai trò quản trị tương tự như cổ đông, tham gia vào quyết định ở cấp độ giao thức.
Sự khác biệt của Maple là nó vượt ra ngoài vai trò trung gian cho vay cơ bản, chủ động quản lý tài sản thế chấp, bao gồm việc cải thiện hiệu quả vốn thông qua cho vay thứ cấp và thế chấp tài sản. Trong một số trường hợp, Maple còn xây dựng khoản vay dựa trên bảo lãnh doanh nghiệp của công ty mẹ.
Thực tế, dịch vụ mà Maple cung cấp có thể so sánh với các tổ chức tài chính truyền thống. Nó quản lý quỹ một cách chủ động, chứ không chỉ kết nối người cho vay và người đi vay. Cách tiếp cận này củng cố vị thế của Maple như một công ty quản lý tài sản cấp tổ chức đáng tin cậy, chứ không chỉ là một nền tảng cho vay DeFi khác.
4. Sản phẩm cốt lõi của Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance đã xác lập vị thế của mình như một tổ chức quản lý tài sản hợp pháp trên nền tảng thông qua việc cung cấp một danh mục sản phẩm đa dạng và có cấu trúc. Các sản phẩm của nó chủ yếu được chia thành hai loại lớn: sản phẩm cho vay và sản phẩm quản lý tài sản, mỗi loại đều nhằm mục đích phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu lợi nhuận khác nhau của các nhà đầu tư.
Sản phẩm cho vay bao gồm sản phẩm blue-chip và sản phẩm lãi suất cao của Maple. Dòng sản phẩm blue-chip được thiết kế đặc biệt cho các nhà đầu tư bảo thủ chú trọng vào việc bảo toàn vốn. Nó chỉ chấp nhận các tài sản trưởng thành như Bitcoin và Ethereum làm tài sản thế chấp, và tuân theo các thực tiễn quản lý rủi ro nghiêm ngặt.
So với đó, các sản phẩm có lợi suất cao nhắm đến những nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn. Chiến lược cốt lõi của chúng liên quan đến việc quản lý chủ động tài sản thế chấp dư thừa, tạo ra thu nhập bổ sung thông qua việc staking hoặc cho vay thứ cấp, thay vì chỉ đơn thuần giữ tài sản thế chấp.
Sản phẩm loại thứ hai của Maple Finance, quản lý tài sản, bắt đầu từ sản phẩm thu nhập BTC của nó. Sản phẩm này được ra mắt vào đầu năm nay, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức đối với Bitcoin. Giá trị đề xuất của nó rất đơn giản: các tổ chức không cần phải nắm giữ Bitcoin một cách thụ động, mà có thể gửi BTC để kiếm lãi, tạo ra lợi nhuận từ tài sản hiện có.
Sản phẩm lợi nhuận Bitcoin của Maple Finance sử dụng việc thế chấp kép do Core DAO cung cấp. Trong mô hình này, các tổ chức lưu trữ Bitcoin của họ một cách an toàn tại các tổ chức lưu ký cấp tổ chức như BitGo hoặc Copper, và nhận được lợi suất staking bằng cách cam kết không sử dụng tài sản của họ trong một khoảng thời gian đã định.
Bắt đầu từ sản phẩm lợi nhuận Bitcoin, Maple Finance có kế hoạch mở rộng sang các sản phẩm quản lý tài sản rộng hơn. Chiến lược này rất quan trọng để thu hẹp khoảng cách giữa các nhà đầu tư tổ chức và thị trường tiền điện tử, giải quyết một nhu cầu lâu dài chưa được đáp ứng.
4.2 syrupUSDC
Để giải quyết những hạn chế truy cập của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, Maple Finance đã ra mắt syrupUSDC và syrupUSDT, đây là các bể thanh khoản hướng tới nhà đầu tư nhỏ lẻ, được xây dựng trên cơ sở hạ tầng cho vay hiện có và mạng lưới người vay của Maple.
Quỹ được huy động thông qua syrupUSDC sẽ được cho vay cho các tổ chức vay từ các hồ bơi Maple blue-chip và high-yield, những người vay này sẽ trải qua quy trình đánh giá tín dụng tương tự như các sản phẩm khác của Maple. Lãi suất phát sinh từ các khoản vay này sẽ được phân phối trực tiếp cho những người gửi tiền syrupUSDC.
Mặc dù tỷ suất lợi nhuận thấp hơn một chút so với mức cung cấp cho các đối tác tổ chức, nhưng Maple đã giới thiệu hệ thống thưởng "Drips" để tăng cường sự tham gia lâu dài. Drips cung cấp phần thưởng token bổ sung, tính lãi kép dưới dạng điểm mỗi bốn giờ. Thông qua cơ chế khuyến khích này và chiến lược huy động vốn tích cực, Maple Finance đã thu hút khoảng 1,9 tỷ đô la USDC và USDT.
5. Lợi thế khác biệt chính của Maple Finance
Lợi thế khác biệt cốt lõi của Maple Finance nằm ở việc triển khai hệ thống cấp tổ chức hoàn toàn trên nền tảng. Maple không chỉ đơn thuần dựa vào các giao thức cho vay thuật toán, mà còn kết hợp cơ sở hạ tầng on-chain với kiến thức chuyên môn của con người, tạo ra một môi trường phù hợp với tiêu chuẩn của các tổ chức.
5.1. Dịch vụ được phát triển bởi các chuyên gia tài chính truyền thống
Đội ngũ của Maple bao gồm những chuyên gia có hàng chục năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính truyền thống và đánh giá tín dụng. Chuyên môn của họ có khả năng thực hiện đánh giá tín dụng nghiêm ngặt và quản lý rủi ro vững chắc, tạo thành nền tảng tin cậy mà các khách hàng tổ chức cần.
Lợi thế cốt lõi của Maple nằm ở sự kết hợp giữa kiến thức tài chính truyền thống và blockchain. Kiến thức đa lĩnh vực của đội ngũ cho phép họ đáp ứng kỳ vọng của các tổ chức, đồng thời cung cấp các giải pháp on-chain với độ tin cậy trong vận hành và độ chính xác về công nghệ.
5.2. Hệ thống quản lý rủi ro khác biệt
Phương pháp quản lý rủi ro của Maple Finance phản ánh kiến thức chuyên môn của đội ngũ chuyên gia của họ và phân biệt họ với hầu hết các giao thức DeFi. Maple trực tiếp áp dụng các phương pháp đã được kiểm chứng trong tài chính truyền thống vào on-chain.
Maple Finance đã thực hiện một mô hình bảo lãnh thận trọng hơn. Người vay được筛选 bởi bộ phận tư vấn đầu tư của họ, Maple Direct. Phương pháp ưu tiên tín dụng này, cộng với cấu trúc thế chấp vượt mức, cho phép Maple quản lý rủi ro ngay từ đầu.
Trong trường hợp cần thanh lý, Maple áp dụng một phương pháp khác, thông báo trước 24 giờ để người vay có thời gian bổ sung tài sản thế chấp. Điều này tương tự như cách thức của ngân hàng truyền thống, tức là thông báo yêu cầu ký quỹ trước khi thanh lý.
Hệ thống rút tiền của Maple cũng rất nổi bật. Maple xử lý các khoản rút tiền theo thứ tự hoặc trong các lô theo thời gian, giúp người dùng có dự đoán rõ ràng về khả năng sẵn có của quỹ. Phương pháp có cấu trúc này cho phép các nhà đầu tư lập kế hoạch hiệu quả, tăng thêm tính chắc chắn và sự tự tin cho khuôn khổ quản lý rủi ro của Maple.
5.3. Cấu trúc hệ sinh thái tích hợp
Maple Finance đã áp dụng chiến lược tăng trưởng vững chắc, ưu tiên quản lý rủi ro nội bộ và sự hợp tác chiến lược, thay vì mở rộng nhanh chóng. Maple không mở rộng quy mô một cách mù quáng, mà tập trung vào việc hợp tác với các đối tác cốt lõi có thể tạo ra giá trị có ý nghĩa.
Chiến lược này được thể hiện rõ ràng trong việc mở rộng hệ sinh thái syrupUSDC. Để mở rộng ảnh hưởng của mình trong lĩnh vực DeFi, Maple đã hợp tác với các nền tảng hàng đầu như Spark và Pendle, nhằm tạo ra cấu trúc lợi nhuận đa dạng và nhiều điểm truy cập cho người dùng.
Sản phẩm BTC cũng thể hiện cùng một phương pháp. Maple cung cấp lưu ký cấp tổ chức thông qua việc hợp tác với BitGo và Copper, đồng thời tạo ra lợi nhuận thông qua mô hình staking kép của Core DAO, hình thành một hệ thống tích hợp mà không cần phải đánh đổi giữa lưu ký và lợi nhuận.
6. Maple Finance năm 2025 và tương lai
Tầm nhìn dài hạn của Maple là đầy tham vọng. Đến năm 2030, nền tảng này đặt mục tiêu quản lý 100 tỷ USD khối lượng cho vay hàng năm. Để đạt được quy mô này, cần mở rộng bộ sản phẩm quản lý tài sản của mình, làm sâu sắc thêm mối quan hệ hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống và thu hút các nhà đầu tư tổ chức trên toàn cầu.
Điểm chiến lược đầu tiên là mở rộng việc áp dụng các sản phẩm sinh lợi từ BTC. Sự quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin gia tăng mạnh mẽ, trong khi nhu cầu về các giải pháp có thể tạo ra lợi tức, vượt qua việc chỉ đơn giản là lưu ký, cũng theo đó tăng lên. Việc chiếm lĩnh một phần thị trường đáng kể là rất quan trọng.
Chiến lược thứ hai liên quan đến việc mở rộng phạm vi sản phẩm tài sản của Maple. Maple dự định mở rộng các sản phẩm tạo ra lợi nhuận sang nhiều tài sản kỹ thuật số khác nhau. Nếu Maple có thể cung cấp dịch vụ quản lý tài sản hiệu quả, tạo ra lợi nhuận bổ sung từ những tài sản này, thì sẽ có cơ hội tăng trưởng đáng kể.
7. Maple Finance: Hướng tới vị thế nổi bật hơn
Các nhà đầu tư tổ chức sẽ đóng vai trò cốt yếu trong việc thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường tiền điện tử. Vị trí của Maple Finance chính là phục vụ cho phân khúc thị trường tổ chức này. Maple không chỉ cung cấp các công cụ cho vay cơ bản, mà còn xây dựng một bộ dịch vụ tài chính toàn diện, nhằm đáp ứng tiêu chuẩn của các tổ chức.
Gần đây, Maple đã thông báo đạt được thỏa thuận tài trợ hỗ trợ Bitcoin đầu tiên với Cantor Fitzgerald. Điều này cho thấy độ tin cậy và vị thế lãnh đạo của Maple trên thị trường tín dụng tiền mã hóa.
Việc giành được khách hàng có độ nhận diện cao sẽ thúc đẩy nhanh sự áp dụng sản phẩm lợi nhuận BTC của Maple. Thời điểm đặc biệt quan trọng: Khách hàng tổ chức có tính bền vững. Khác với khách hàng lẻ, một khi thiết lập quan hệ hợp tác, các tổ chức rất ít khi thay đổi nhà cung cấp dịch vụ và có xu hướng thiết lập quan hệ đối tác lâu dài để đảm bảo sự liên tục về rủi ro và hoạt động.
Hai đến ba năm tới sẽ là giai đoạn quyết định cho những nền tảng nào có thể trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực tài chính tiền điện tử cho các tổ chức.
![Phân tích sâu về Maple Finance: Quản lý tài sản on-chain trong thời đại vốn tổ chức](