Hiệu ứng mạng chi phối Tài chính phi tập trung, Aave dẫn dắt sự phát triển của ngành

Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung ( DeFi ), hiệu ứng mạng là yếu tố quyết định thành bại. Sau năm năm tích lũy thị trường, Aave với cơ sở người dùng lớn và hồ thanh khoản sâu sắc đã trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực DeFi. Các dự án được xây dựng dựa trên Aave có thể đạt được hiệu ứng quy mô và hiệu ứng mạng khó có thể so sánh, đây chính là lợi thế cốt lõi mà các nền tảng khác khó có thể sao chép.

Đối tác có thể ngay lập tức nhận được cơ sở hạ tầng trưởng thành, một cộng đồng người dùng khổng lồ và tính thanh khoản dồi dào, những yếu tố này nếu xây dựng độc lập thường mất nhiều năm. Lợi thế độc đáo này được ngành công nghiệp gọi là "Hiệu ứng Aave".

Vị thế thị trường của Aave

Aave hiện đang là giao thức lớn nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, chiếm 21% thị phần trong toàn bộ thị trường DeFi, và chiếm 51% thị phần trong thị trường cho vay. Quy mô tiền gửi ròng của nó đã vượt qua 49 tỷ USD. Tuy nhiên, lợi thế cốt lõi thực sự của Aave nằm ở khả năng thâm nhập thị trường mạnh mẽ của nó. Ví dụ:

• sUSDe của Ethena đã tăng trưởng từ 2 triệu đô la lên 1,1 tỷ đô la chỉ trong hai tháng sau khi mở rộng kinh doanh trên Aave.
• Sau vài tuần Pendle ra mắt trên Aave, người dùng đã gửi vào 1 tỷ USD PT token, và hiện con số này đã gấp đôi lên 2 tỷ USD.
• TVL của KelpDAO đã tăng từ 65000 ETH lên 255000 ETH trong vòng bốn tháng sau khi rsETH được đưa vào giao thức Aave, đạt mức tăng gấp 4 lần.

Aave không chỉ chiếm gần 50% thị phần của thị trường stablecoin sôi động, mà còn trở thành trung tâm lưu thông chính của Bitcoin trong Tài chính phi tập trung. Đáng chú ý, Aave đã đạt được gần một tỷ đô la TVL trên bốn mạng blockchain độc lập chính, điều này cho thấy sự hiện diện sâu rộng trong ngành là khá hiếm.

Nguyên lý hình thành hiệu ứng Aave

Mặc dù bất kỳ nền tảng nào cũng có thể thu hút tiền gửi và mở rộng quy mô phía cung thông qua phần thưởng token và khai thác lợi nhuận, nhưng thách thức thực sự là tạo ra nhu cầu sử dụng tài sản. Đây chính là điều làm nên sự độc đáo của Aave.

Khối lượng vay chủ động trên nền tảng Aave vượt quá 18 tỷ đô la, vượt xa tổng số của tất cả các đối thủ cạnh tranh. Tài sản mà người dùng gửi vào Aave sẽ được vay ra hoặc được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác, đảm bảo rằng vốn luôn được sử dụng một cách hiệu quả.

Cơ chế này hình thành một vòng lặp tích cực củng cố nhu cầu liên tục. Dù là tài sản mới được niêm yết trên thị trường Aave hay đội ngũ phát triển xây dựng dựa trên nó, tất cả đều có thể hưởng lợi từ nhu cầu này. Cuối cùng, tất cả các bên tham gia sẽ được hưởng lợi từ các hoạt động kinh tế thực tế phát sinh từ một lượng người dùng lớn và năng động.

Đối với các đội ngũ phát triển dựa trên Aave, điều này đặc biệt quan trọng. Aave đã trải qua năm năm thử thách trên thị trường, vượt qua nhiều chu kỳ thị trường, luôn giành được sự tin tưởng của các nhà phát triển và người dùng. Là nền tảng quản lý hàng tỷ đô la quỹ, độ tin cậy của nó vượt xa nhiều giao thức mới nổi.

Ngoài ra, các nhà phát triển trên nền tảng Aave sẽ không bị giới hạn bởi "khối lượng". So với các giao thức khác, Aave có khả năng hỗ trợ lượng tiền gửi và vay cao hơn, điều này cho phép các ứng dụng fintech ở mọi quy mô có thể phát triển một cách vững chắc trên nền tảng này.

Triển vọng tương lai

Với sự ra mắt sắp tới của Aave V4, động lực cốt lõi thúc đẩy hiệu ứng Aave sẽ tiếp tục phát triển. Kiến trúc mới sẽ cung cấp cho các nhà xây dựng và người dùng nhiều kênh truy cập tài sản hơn, cũng như nhiều lựa chọn chiến lược cho vay đa dạng hơn.

Tất cả các yếu tố hiện tại khiến Aave chiếm vị trí quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung sẽ trở nên nổi bật và quan trọng hơn trong tương lai. Aave đang không ngừng củng cố vị trí cốt lõi của mình trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung, chỉ ra hướng phát triển cho toàn ngành.