Triển vọng ngành Web3 năm 2024

Ngành Web3 trong các lĩnh vực đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong năm 2023. Bài viết này sẽ tóm tắt tình hình phát triển và xu hướng tương lai của các lĩnh vực chính.

Công nghệ ZK

Công nghệ ZK vào năm 2023 đã mở rộng từ các kịch bản như mở rộng quy mô, chuỗi chéo sang nhiều lĩnh vực ứng dụng hơn và phân hóa thành các lĩnh vực khác nhau.

zkEVM

zkEVM đã có tiến triển ở một số khía cạnh như type0, type1, type2. Type0 hoàn toàn tương đương với Ethereum, nhưng gặp thách thức về công nghệ; type1 đã cải tiến và điều chỉnh trên nền tảng EVM, trải nghiệm ứng dụng tổng thể và tính tương thích mã thao tác nổi bật nhất; type2 đã ra mắt mạng chính sớm hơn, phát triển các hệ sinh thái riêng. Các dự án cụ thể cần phân tích theo lộ trình của chính mình, như CDK của Polygon, trò chơi toàn chuỗi của StarkNet, v.v.

zkVM

zkVM chủ yếu dựa trên công nghệ zkWASM, với kiến trúc có khả năng mở rộng tốt hơn, chủ yếu hợp tác với các sàn giao dịch để phát triển DEX hiệu suất cao. Các dự án chính bao gồm Delphinus Labs, ICME, wasm0, v.v.

Hướng đi RISC V chủ yếu là RISC0 đang khám phá, thân thiện hơn với ngôn ngữ phía trước và phần cứng phía sau, nhưng gặp vấn đề về hiệu suất và thời gian chứng minh. Các tình huống ứng dụng đang mở rộng, như môi trường thực thi Ethereum mô phỏng Reth, môi trường chạy FHE, Bitcoin Rollup, v.v.

Về mặt zkLLVM, =nil; dựa trên công nghệ này đã ra mắt Type-1 zkEVM, có thể nhanh chóng biên dịch ngôn ngữ bậc cao thành mạch zkSNARK.

Khai thác ZK

GPU và FPGA có hiệu suất tương đương, nhưng giá GPU cao hơn. Cảnh ASIC có thể phân hóa, như chip ASIC chuyên dụng, nhu cầu FHE, v.v. Số lượng Prover DAO tăng lên, sức mạnh tính toán là lợi thế cạnh tranh cốt lõi.

ZK Middleware

Bao gồm các trường hợp tính toán có thể xác minh như zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML, và zk tính toán đáng tin cậy. Các trường hợp ZK Coprocessor đã rõ ràng, hầu hết các dự án đã đến giai đoạn thử nghiệm. Lĩnh vực zkML vẫn đang hot nhưng có sự phân hóa. Xuất hiện lĩnh vực chia sẻ chứng minh ZK mới.

MEV

Xu hướng phát triển MEV trong tương lai:

• Quan tâm đến giai đoạn đầu của chuỗi cung ứng giao dịch, tức là giai đoạn ý định.
• Giải quyết LVR và cải tiến thiết kế và cơ sở hạ tầng DEX thế hệ mới sẽ gia tăng
• Nếu các cuộc đấu giá/nhóm giao dịch riêng tư có thể hoạt động hiệu quả, điều này sẽ cải thiện đáng kể chuỗi cung ứng giao dịch.
• Sự phát triển của FHE, MPC và ZKP đáng chú ý
• Hiện tại chủ yếu sử dụng relay tập trung, solver có giấy phép, nhưng đích đến có thể là không có giấy phép.
• Chuỗi cung ứng MEV sẽ có những thay đổi trong APS, thực hiện tài liệu, PEPC, v.v.

OFA

Đấu giá đơn hàng (OFA) bắt đầu nổi lên vào năm 2023. Giao dịch có giá trị cao sẽ chảy vào OFA thay vì bể giao dịch công cộng, mang lại giá trị cho người dùng. Từ đấu giá RFQ đến bộ tổng hợp không gian khối, nhiều giải pháp OFA khác nhau có thể đáp ứng nhu cầu khác nhau. Dự kiến trong tương lai sẽ có nhiều giao dịch ETH hơn được thực hiện qua OFA.

Blockbuilder

Thị trường builder tập trung vào một vài công ty, một phần là công ty giao dịch tần suất cao. Trong tương lai, khi khối lượng chênh lệch giá CEX/DEX giảm, lợi thế giao dịch tần suất cao có thể bị suy yếu.

Relay

Thị trường relay đang đối mặt với hai vấn đề: độ tập trung của thị trường cao, thiếu cơ chế khuyến khích. Trong tương lai có thể xuất hiện đề xuất khuyến khích relay và relay lạc quan.

Tài khoản trừu tượng AA( )

Lĩnh vực AA chủ yếu được chia thành hai loại: ví hợp đồng thông minh và dịch vụ mô-đun.

Về ví hợp đồng thông minh, việc chỉ dựa vào chức năng để thu hút lưu lượng ngày càng trở nên khó khăn, wallet factory đáng được chú ý.

Về dịch vụ mô-đun, Bundler và Paymaster đã trở thành dịch vụ tiêu chuẩn.

Xu hướng đường đua:

• Cơ sở hạ tầng đã được xây dựng hoàn chỉnh, số lượng người dùng tăng nhanh
• Sự phát triển AA của L2 tốt hơn L1, EF xem xét hỗ trợ gốc cho L2
• Hỗ trợ AA cho DApp vẫn là một vấn đề, việc triển khai tài khoản đa chuỗi cũng gặp thách thức.
• Mempool riêng có thể kết hợp với MEV, ý định để tối ưu hóa trải nghiệm người dùng

Ý định

Intents phát triển nhanh chóng, đối mặt với vấn đề solver gian lận, niềm tin vào dòng đơn hàng, nhưng có giải pháp khả thi.

Intents cần giải quyết luồng đơn hàng và lấy vấn đề của người dùng, phù hợp để kết hợp với MEV, AA. Builder và Searcher là những người phù hợp nhất để thực hiện vai trò matching và solver.

Bot Telegram có thể phát triển theo hướng Intent, có lợi thế trong luồng đặt hàng.

DA( tính khả dụng dữ liệu )

Số lượng người tham gia trong lĩnh vực DA không nhiều, chủ yếu bao gồm Celestia, Eigenlayer và Avail. Hiệu ứng đầu cực kỳ rõ ràng, cơ hội cho các dự án ở giữa và cuối không nhiều. Các dự án có thể được xem xét từ các khía cạnh như độ an toàn, khả năng tùy chỉnh, khả năng tương tác và chi phí.

Các dự án Rollup lớn có xu hướng chọn Ethereum làm lớp DA. Khách hàng của các dự án DA khác chủ yếu là hệ sinh thái Cosmos và các dự án RaaS. EigenDA có vị trí đặc biệt, có thể thu hút khách hàng ở khu vực trung gian. Các dự án DA sớm và DA cho các tình huống cụ thể có thể giành được thị phần trong các lĩnh vực ngách.

Khung Rollup & RaaS

Thị trường rollup cơ bản đã bão hòa, cần phát triển mới. Đã có hơn 30 dự án RaaS và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng được VC hỗ trợ gia nhập thị trường. Cần chú ý đến các trường hợp thành công trên RaaS và các giải pháp tương tác hiệu quả.

Một số khung L2/L3 ( như OP Stacks ) nhận được nhiều hỗ trợ hàng hóa công và việc áp dụng của các nhà phát triển.

Các ứng dụng cụ thể ( như DePIN ) có thể sử dụng môi trường thực thi tùy chỉnh để sử dụng Ethereum rollup.

Công nghệ mới như Risc0 Zeth có thể thay đổi cách xác thực rollup; Rollup FHE kết hợp với ZKP và MPC có thể cung cấp DeFi riêng tư.

Cosmos

Cosmos Hub trong tương lai sẽ tiếp tục củng cố vị thế sinh thái:

• Một số người xác thực an toàn (PSS) có thể linh hoạt cung cấp bảo mật chia sẻ chéo giữa các chuỗi.
• Kế hoạch kích hoạt IBC nhiều bước để nâng cao trải nghiệm người dùng
• Tăng cường chức năng Megablocks, Atomic IBC, cung cấp giao dịch xuyên chuỗi nguyên tử.

Phát triển chuỗi ứng dụng trong hệ sinh thái Cosmos đã bị ảnh hưởng bởi L2 và một số yếu tố khác, nhưng khung nền tảng có khả năng tùy chỉnh cao giúp nó có độ linh hoạt mạnh mẽ, có thể tìm kiếm các chuỗi công khai tùy chỉnh theo sự tiến triển của các câu chuyện chính.

An toàn

Các dự án trong lĩnh vực an toàn đều có tiến triển ở nhiều cấp độ, bao gồm:

• Kiểm tra và chặn trên chuỗi
• Công cụ theo dõi trên chuỗi
• Dịch vụ kiểm toán thủ công và tiền thưởng
• Công cụ môi trường phát triển
• Ứng dụng các phương pháp kỹ thuật khác nhau ( như kiểm thử mờ )

Các công cụ khác nhau phù hợp để phát hiện các loại lỗ hổng cụ thể, nhưng khó có thể thay thế hoàn toàn việc kiểm tra toàn diện.

Có thể xem xét dự án từ các khía cạnh như tốc độ bảo trì và cập nhật, kích thước kho lỗ hổng, phương tiện, nhu cầu thực tế của các đối tác.

AI

Hướng kết hợp giữa Crypto và AI chủ yếu bao gồm:

• Cơ sở hạ tầng tính toán cơ bản
• Đào tạo dựa trên nguồn dữ liệu cụ thể
• Công cụ trò chuyện
• Nền tảng nhãn dữ liệu

Các dự án cơ sở hạ tầng tính toán cơ bản đều có sự đổi mới, nhưng so với giai đoạn đầu, cần xem xét con đường mở rộng thương mại bền vững trong tương lai.

Nền tảng gán nhãn dữ liệu đã chuyển đổi từ việc gán nhãn thủ công truyền thống sang hình thức web3, khả năng nhận đơn hàng là chìa khóa. Cần phải tập trung vào việc thu thập thêm nhiều đơn hàng quanh dữ liệu có giá trị cao và yêu cầu cao.

Ngoài ra còn nhiều dự án mới như công cụ trò chuyện To C kết hợp AI.

Là một quỹ Crypto, chúng tôi đặc biệt quan tâm đến ZKML, các dự án có lợi thế dữ liệu trong lĩnh vực crypto hoặc các sản phẩm to C có sự kết hợp chặt chẽ với AI.

DeFi

Thay đổi năm 2023:

• Các nhà đầu tư cần sản phẩm có tỷ suất sinh lợi thực, chẳng hạn như từ LSDfi hoặc RWA.
• Cơ hội DEX tăng lên, đặc biệt là các ứng dụng hiệu suất cao trên L2
• Mang đến cơ hội lớn cho người dùng phi mã hóa gốc (, bao gồm cả tổ chức ), tiếp cận các dự án lợi suất Web3.

Phí phát sinh từ các sàn giao dịch vĩnh viễn DEX( như dYdX, GMX, Drift, Jupiter) chiếm tỷ lệ cao nhất trong các phân khúc.

Sự staking linh hoạt tiếp tục tăng trưởng, gần 22% ETH được staking, Lido chiếm khoảng 32% thị phần staking ETH. Token staking linh hoạt vẫn là lĩnh vực DeFi lớn nhất, TVL khoảng 20 tỷ USD.

Trò chơi và Giải trí

Studio trò chơi

Dự án trò chơi có thể được chia thành:

1. Trò Chơi Thư Giãn: Chi phí mua thấp, thu hút người dùng thông qua các trò chơi nhỏ để tạo ví và nạp tiền.

2. Trò chơi lớn: chủ yếu là trò chơi trên máy tính, thời gian phát triển dài, chi phí nghiên cứu và phát triển cao.

3. Casual/mid core: Chủ yếu là game thẻ bài, phòng thủ tháp và chiến lược, dễ chơi nhưng có độ sâu nhất định.

4. Xây dựng IP: Sản phẩm chính là trò chơi, đồng thời có các hình thức nội dung khác.

5. Trò chơi tính năng AI: Trò chơi sáng tạo lấy AI làm trung tâm.

Nâng cao chất lượng trò chơi tổng thể và chuyên môn của đội ngũ. Tập trung vào các studio trưởng thành bước vào web3, tìm kiếm những nhà sáng lập đa năng có khả năng học hỏi mạnh mẽ và nhạy cảm với crypto và cộng đồng.

trò chơi UA

Lấy việc xây dựng hồ sơ người dùng làm cốt lõi, kết hợp ba chiều: trên chuỗi, ngoài chuỗi và mạng xã hội. Chia thành hướng thu hút khách hàng và chiến lược vận hành. Giá trị dữ liệu người chơi gia tăng theo số lượng người dùng.

Nền tảng phát hành trò chơi cần dựa vào các sản phẩm trò chơi cốt lõi có thể mang lại lượng người dùng lớn.

Tương tác người dùng/fan

Chủ yếu liên quan đến ngành giải trí, sự kiện thể thao và ngành công nghiệp phim ảnh. Có thể chia thành hai hình thức: vận hành trực tiếp từ phía IP và hợp tác cấp phép IP. Những nền tảng có cộng đồng cơ sở tự thân thường dễ dàng thành công hơn. Tập trung vào các dự án có giá trị IP cao, nhóm người dùng trùng lặp với trò chơi/cá cược, và các IP hợp tác trực tiếp.

Dịch vụ tổ chức

Phân loại dịch vụ tổ chức:

• Dịch vụ giao dịch/ môi giới: sàn giao dịch, nhà cung cấp thanh khoản, môi giới/ nhà giao dịch, thanh toán/ quyết toán, v.v.
• Quản lý tài sản: Quản lý quỹ, Giao dịch tần suất cao, Chênh lệch giá, Lưu ký, v.v.
• Ngân hàng / Thanh toán: Nhà cung cấp dịch vụ thanh toán / Nạp rút tiền, Phát hành thẻ, Dịch vụ liên quan đến ngân hàng, v.v.
• Dịch vụ khác: nhà cung cấp công nghệ giao dịch, v.v.

Xu hướng:

• Dự kiến tăng trưởng ổn định trong vài năm tới
• Sự tuân thủ là xu hướng quan trọng
• Phân định rõ hơn trách nhiệm của nhà cung cấp dịch vụ
• Thị phần của các công ty dịch vụ PB dự kiến sẽ tăng lên
• Thời gian nộp đơn ETF, các công ty dịch vụ gốc tiền điện tử phải đối mặt với cú sốc từ các công ty tài chính truyền thống
• Châu Âu là khu vực nóng, các thị trường mới nổi như Nam Mỹ có tiềm năng

Bitcoin

Việc xây dựng trên chuỗi Bitcoin cần áp dụng những tư duy khác nhau. Đáng chú ý là Taproot Assets, Rollup, mạng Lightning; các công nghệ mới như Statechain cũng đáng được theo dõi.

chuỗi bên

Sidechain đã lâu chiếm ưu thế trong câu chuyện chính của mạng lưới lớp hai Bitcoin, nhưng có thể sẽ thu hút nhiều sự chú ý hơn từ các công nghệ mới.

Layer2

Hiện tại, Layer2 Bitcoin vẫn giống như sidechain, nhưng được xây dựng khung hoàn chỉnh theo mô hình Ethereum. Sự khác biệt của các dự án chủ yếu nằm ở lựa chọn stack công nghệ ở các cấp độ khác nhau.

xác thực khách hàng

Các công nghệ như RGB và Taproot Assets có thể thực hiện chức năng phát hành và giao dịch tài sản với dấu vết trên chuỗi tối thiểu.

Mạng lưới ánh sáng

Lightning Labs dự định ra mắt các tài sản như stablecoin trên Taproot Assets. LSP và các sản phẩm sinh lợi tài sản gốc khác.

loại BRC20

Cần chú ý đến cơ sở hạ tầng liên quan và các loại tài sản mới ( như ARC20), nhưng cần lưu ý đến rủi ro trong việc thực hiện công nghệ.

DLC

Với sự mở rộng xây dựng sinh thái, ứng dụng công nghệ DLC có thể trở nên phổ biến, đặc biệt là sau khi hợp tác với oracle. Cần chú ý đến rủi ro tập trung trong quá trình thực hiện.

DePIN

DePIN dễ dàng gia tăng khối lượng trong thị trường tăng giá, có thể chuyển đổi người dùng truyền thống. Yếu tố chính:

1. Tính phi tập trung, cách chơi và cơ chế là nhịp đập của sự sống.
2. Thời gian rất quan trọng, ra mắt trong giai đoạn đầu của thị trường bò sẽ dễ dàng thu hút khách hàng hơn.
3. Các yếu tố cơ bản của ngành, loại phần cứng và đặc điểm người dùng có thể quyết định sự thành bại của dự án.

Phân loại:

• Phần cứng sử dụng thường xuyên ToC: có thể mang lại sự thay đổi cách mạng, giảm rào cản giữa người dùng và thương gia.
• Cải thiện phần cứng: có thể cải thiện trải nghiệm, nhưng cần vượt qua thách thức công nghệ và thương mại
• Máy đào đặc biệt: có thể mang lại lợi nhuận ngắn hạn, nhưng khó tạo ra sự gắn bó của người dùng