Ondo Finance: Nền tảng đầu tư mã hóa kỹ thuật số RWA mới nổi
Gần đây, với việc các dự án có lợi suất cao khó duy trì trong thị trường gấu, cùng với tổng giá trị tài sản bị khóa trong lĩnh vực DeFi giảm mạnh, thị trường bắt đầu chuyển sự chú ý sang tài sản thế giới thực, đặc biệt là trái phiếu kho bạc Mỹ, loại tài sản có rủi ro thấp, lợi suất ổn định và có thể áp dụng quy mô lớn. Trong bối cảnh này, câu chuyện RWA (tài sản thế giới thực) do MakerDAO dẫn dắt đang dần nổi lên.
Ondo Finance chính là dự án RWA hàng đầu nổi lên trong bối cảnh như vậy. Gần đây, quỹ Ondo đã thông báo sẽ mở khóa lưu thông ONDO Token vào ngày 18, ngay sau đó, một nền tảng giao dịch nổi tiếng đã đưa Ondo Finance (ONDO) vào kế hoạch niêm yết. Quyết định này dự kiến sẽ mang lại nhiều động lực và thanh khoản hơn cho hệ sinh thái Ondo Finance.
Một, Tổng quan về Ondo Finance
Ondo Finance là một giao thức tập trung vào đầu tư mã hóa kỹ thuật số RWA, đã ra mắt quỹ trái phiếu Mỹ mã hóa kỹ thuật số Ondo v2 vào tháng 1 năm 2023. Dự án nhằm cung cấp cơ hội đầu tư cấp tổ chức cho tất cả nhà đầu tư, đưa sản phẩm quỹ có rủi ro thấp, lợi nhuận ổn định và có thể mở rộng (như trái phiếu chính phủ Mỹ, quỹ thị trường tiền tệ, v.v.) vào blockchain, cung cấp cho nhà đầu tư trên chuỗi một lựa chọn mới ngoài stablecoin, đồng thời cho phép người nắm giữ thay vì phát hành nhận được phần lớn lợi nhuận từ tài sản cơ bản.
Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, tổng giá trị thị trường RWA trái phiếu Mỹ đã nhanh chóng tăng từ 110 triệu USD ban đầu lên 863 triệu USD hiện tại. Trong đó, Ondo đạt quy mô 125 triệu USD trong thị trường RWA trái phiếu Mỹ, đứng thứ ba trên thị trường, chỉ sau hai đối thủ cạnh tranh chính.
Hai, sản phẩm mã hóa kỹ thuật số của Ondo Finance
Ondo thông qua mã hóa kỹ thuật số quỹ đã ra mắt sản phẩm $OUSG mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Mỹ và $OMMF mã hóa kỹ thuật số quỹ thị trường tiền tệ, cho phép người nắm giữ stablecoin đầu tư vào trái phiếu và trái phiếu chính phủ Mỹ. Nhà đầu tư sẽ nhận được chứng nhận quyền lợi của quỹ mã hóa kỹ thuật số, Ondo thu phí quản lý 0,15% mỗi năm.
Vào tháng 8 năm 2023, Ondo đã ra mắt dự án chứng khoán mã hóa với tài sản thế chấp là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn — stablecoin USDY sinh lãi. Sự đổi mới của USDY nằm ở việc cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu một công cụ đầu tư không cần giấy phép, vừa có thể lưu trữ giá trị đô la Mỹ vừa có thể tạo ra lợi nhuận bằng đô la.
Do yêu cầu tuân thủ quy định, sản phẩm quỹ mã hóa kỹ thuật số chỉ dành cho khách hàng đã thực hiện KYC. Để thực hiện điều này, Ondo hợp tác với giao thức DeFi Flux Finance, cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp stablecoin cho các token cần được cấp phép đầu tư (như $OUSG), đạt được sự tham gia không cần giấy phép ở phía sau của giao thức.
2.1 tiền ổn định sinh lãi $USDY
$USDY là sản phẩm sinh lãi bằng đô la Mỹ dành cho cư dân và tổ chức không phải ở Mỹ, với tài sản cơ sở là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn. Nhà đầu tư cần thực hiện KYC trước khi tham gia, có thể nhận được lợi tức trái phiếu Mỹ trong khi vẫn giữ được giá trị bằng đô la. Hiện tại, TVL đã đạt 65,37 triệu đô la.
2.2 mã hóa kỹ thuật số quỹ trái phiếu Mỹ $OUSG
$OUSG là quỹ trái phiếu Mỹ mã hóa kỹ thuật số dành cho người dùng tổ chức toàn cầu, tài sản cơ sở là ETF trái phiếu chính phủ ngắn hạn của một công ty quản lý tài sản nổi tiếng. Nhà đầu tư cần hoàn thành KYC trước khi tham gia, hiện tại TVL đạt 1,14 triệu USD.
2.3 mã hóa kỹ thuật số quỹ thị trường tiền tệ $OMMF
$OMMF là một quỹ thị trường tiền tệ gắn liền với đô la Mỹ, có rủi ro tương đối thấp. Đây có thể là một quỹ thị trường tiền tệ tuân thủ SEC đã được mã hóa kỹ thuật số dựa trên mô hình rebase.
2.4 Flux Finance giải quyết vấn đề đầu tư không cần phép.
Flux Finance là nền tảng cho vay phi tập trung được đội ngũ Ondo phát triển dựa trên một giao thức cho vay mã nguồn mở. Do sản phẩm frontend của Ondo cần có KYC để vào, Ondo đã hợp tác với Flux Finance để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp bằng USDC, USDT, DAI, FRAX cho các token như OUSG cần phải có giấy phép đầu tư. Phía bên kia của giao thức cho vay không cần giấy phép, bất kỳ người dùng DeFi nào cũng có thể tham gia.
Tính đến ngày 18 tháng 1, TVL của Ondo đạt 179 triệu USD, trong khi TVL của giao thức cho vay Flux Finance đạt 24.32 triệu USD, số tiền vay đạt 14.11 triệu USD.
Ba, quá trình phát triển của Ondo Finance
3.1 Tình hình tài chính
Ondo được thành lập bởi hai cựu nhân viên của một ngân hàng đầu tư nổi tiếng vào năm 2021. Người sáng lập Pinku Surana từng giữ chức phó giám đốc đội ngũ công nghệ của ngân hàng, lãnh đạo đội ngũ nghiên cứu phát triển blockchain. Các thành viên trong đội ngũ đến từ nhiều tổ chức tài chính và dự án blockchain nổi tiếng.
Vào tháng 8 năm 2021, Ondo đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu USD, do một quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng dẫn đầu, cùng nhiều tổ chức đầu tư tiền điện tử tham gia. Vào tháng 4 năm 2022, Ondo hoàn thành vòng gọi vốn A 20 triệu USD, do hai quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng cùng dẫn đầu. Vào tháng 5 năm 2022, Ondo đã hoàn thành việc huy động vốn ICO hơn 10 triệu USD thông qua một nền tảng phát hành Token nổi tiếng.
3.2 Token kinh tế
ONDO tổng cung 10 tỷ Token, lưu thông ban đầu khoảng 14,3%. Hơn 85% mã hóa kỹ thuật số sẽ được khóa lại và sẽ được mở khóa dần dần sau 12, 24, 36, 48 và 60 tháng sau khi mở khóa ban đầu. Token của các nhà đầu tư tư nhân và những người đóng góp cốt lõi sẽ bị khóa ít nhất 12 tháng và sẽ được phát hành trong bốn năm tiếp theo.
Token phân bổ như sau: phát hành công khai (2%), khuyến khích hệ sinh thái (52.1%), phát triển giao thức (33%), nhà đầu tư riêng (12.9%).
Bốn, Tóm tắt
Ondo Finance với nền tảng đội ngũ tinh nhuệ và sự hỗ trợ từ các quỹ đầu tư hàng đầu, đã chiếm lĩnh vị trí quan trọng trong lĩnh vực trái phiếu Mỹ RWA. Dự án có tính tuân thủ tốt, đã qua nhiều vòng kiểm toán, cấu trúc sản phẩm đã chín muồi. Tuy nhiên, Ondo đang đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ cùng ngành, cũng như thách thức về sự đơn điệu của sản phẩm. Việc mở rộng thêm các kênh hoặc phát hành các sản phẩm hấp dẫn hơn trong tương lai đáng được chú ý. Hơn nữa, liệu đội ngũ và các nhà đầu tư có thể tạo ra vòng tăng trưởng thông qua việc khuyến khích bằng Token hay không cũng là điểm thu hút sự chú ý của thị trường.
Ngoài RWA trái phiếu Mỹ, Ondo còn cần mở rộng thêm nhiều lĩnh vực trong tương lai để duy trì sức cạnh tranh và đạt được sự phát triển bền vững.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GateUser-a180694b
· 07-18 13:11
Trái phiếu Mỹ? rwa! Mua sớm rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-0717ab66
· 07-17 07:43
À? Lợi nhuận ổn định? Để tôi xem BTC như thế nào.
Xem bản gốcTrả lời0
ContractExplorer
· 07-15 15:40
Không não đã vào trong
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHuntress
· 07-15 15:38
Hả, lại là Airdrop, RWA xem dữ liệu rồi nói tiếp
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketBarber
· 07-15 15:30
Một dự án khác lên vị thế nhờ Thị trường Bear?
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiAlchemist
· 07-15 15:27
*điều chỉnh biểu đồ huyền bí* chuyển hóa lợi suất rwa trông thật hấp dẫn... cuối cùng thì cũng có chút giả kim thuật tài chính thực sự
Xem bản gốcTrả lời0
PrivateKeyParanoia
· 07-15 15:26
Hôm nay quên khóa ví lạnh rồi, hoảng quá.
Xem bản gốcTrả lời0
OfflineValidator
· 07-15 15:20
Thị trường Bear bảo mệnh~ giữ trái phiếu quốc gia mà ngủ thôi.
Sự nổi lên của Ondo Finance: Nền tảng đầu tư mã hóa kỹ thuật số RWA dẫn dắt xu hướng mới trên thị trường trái phiếu Mỹ
Ondo Finance: Nền tảng đầu tư mã hóa kỹ thuật số RWA mới nổi
Gần đây, với việc các dự án có lợi suất cao khó duy trì trong thị trường gấu, cùng với tổng giá trị tài sản bị khóa trong lĩnh vực DeFi giảm mạnh, thị trường bắt đầu chuyển sự chú ý sang tài sản thế giới thực, đặc biệt là trái phiếu kho bạc Mỹ, loại tài sản có rủi ro thấp, lợi suất ổn định và có thể áp dụng quy mô lớn. Trong bối cảnh này, câu chuyện RWA (tài sản thế giới thực) do MakerDAO dẫn dắt đang dần nổi lên.
Ondo Finance chính là dự án RWA hàng đầu nổi lên trong bối cảnh như vậy. Gần đây, quỹ Ondo đã thông báo sẽ mở khóa lưu thông ONDO Token vào ngày 18, ngay sau đó, một nền tảng giao dịch nổi tiếng đã đưa Ondo Finance (ONDO) vào kế hoạch niêm yết. Quyết định này dự kiến sẽ mang lại nhiều động lực và thanh khoản hơn cho hệ sinh thái Ondo Finance.
Một, Tổng quan về Ondo Finance
Ondo Finance là một giao thức tập trung vào đầu tư mã hóa kỹ thuật số RWA, đã ra mắt quỹ trái phiếu Mỹ mã hóa kỹ thuật số Ondo v2 vào tháng 1 năm 2023. Dự án nhằm cung cấp cơ hội đầu tư cấp tổ chức cho tất cả nhà đầu tư, đưa sản phẩm quỹ có rủi ro thấp, lợi nhuận ổn định và có thể mở rộng (như trái phiếu chính phủ Mỹ, quỹ thị trường tiền tệ, v.v.) vào blockchain, cung cấp cho nhà đầu tư trên chuỗi một lựa chọn mới ngoài stablecoin, đồng thời cho phép người nắm giữ thay vì phát hành nhận được phần lớn lợi nhuận từ tài sản cơ bản.
Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, tổng giá trị thị trường RWA trái phiếu Mỹ đã nhanh chóng tăng từ 110 triệu USD ban đầu lên 863 triệu USD hiện tại. Trong đó, Ondo đạt quy mô 125 triệu USD trong thị trường RWA trái phiếu Mỹ, đứng thứ ba trên thị trường, chỉ sau hai đối thủ cạnh tranh chính.
Hai, sản phẩm mã hóa kỹ thuật số của Ondo Finance
Ondo thông qua mã hóa kỹ thuật số quỹ đã ra mắt sản phẩm $OUSG mã hóa kỹ thuật số trái phiếu Mỹ và $OMMF mã hóa kỹ thuật số quỹ thị trường tiền tệ, cho phép người nắm giữ stablecoin đầu tư vào trái phiếu và trái phiếu chính phủ Mỹ. Nhà đầu tư sẽ nhận được chứng nhận quyền lợi của quỹ mã hóa kỹ thuật số, Ondo thu phí quản lý 0,15% mỗi năm.
Vào tháng 8 năm 2023, Ondo đã ra mắt dự án chứng khoán mã hóa với tài sản thế chấp là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn — stablecoin USDY sinh lãi. Sự đổi mới của USDY nằm ở việc cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu một công cụ đầu tư không cần giấy phép, vừa có thể lưu trữ giá trị đô la Mỹ vừa có thể tạo ra lợi nhuận bằng đô la.
Do yêu cầu tuân thủ quy định, sản phẩm quỹ mã hóa kỹ thuật số chỉ dành cho khách hàng đã thực hiện KYC. Để thực hiện điều này, Ondo hợp tác với giao thức DeFi Flux Finance, cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp stablecoin cho các token cần được cấp phép đầu tư (như $OUSG), đạt được sự tham gia không cần giấy phép ở phía sau của giao thức.
2.1 tiền ổn định sinh lãi $USDY
$USDY là sản phẩm sinh lãi bằng đô la Mỹ dành cho cư dân và tổ chức không phải ở Mỹ, với tài sản cơ sở là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn. Nhà đầu tư cần thực hiện KYC trước khi tham gia, có thể nhận được lợi tức trái phiếu Mỹ trong khi vẫn giữ được giá trị bằng đô la. Hiện tại, TVL đã đạt 65,37 triệu đô la.
2.2 mã hóa kỹ thuật số quỹ trái phiếu Mỹ $OUSG
$OUSG là quỹ trái phiếu Mỹ mã hóa kỹ thuật số dành cho người dùng tổ chức toàn cầu, tài sản cơ sở là ETF trái phiếu chính phủ ngắn hạn của một công ty quản lý tài sản nổi tiếng. Nhà đầu tư cần hoàn thành KYC trước khi tham gia, hiện tại TVL đạt 1,14 triệu USD.
2.3 mã hóa kỹ thuật số quỹ thị trường tiền tệ $OMMF
$OMMF là một quỹ thị trường tiền tệ gắn liền với đô la Mỹ, có rủi ro tương đối thấp. Đây có thể là một quỹ thị trường tiền tệ tuân thủ SEC đã được mã hóa kỹ thuật số dựa trên mô hình rebase.
2.4 Flux Finance giải quyết vấn đề đầu tư không cần phép.
Flux Finance là nền tảng cho vay phi tập trung được đội ngũ Ondo phát triển dựa trên một giao thức cho vay mã nguồn mở. Do sản phẩm frontend của Ondo cần có KYC để vào, Ondo đã hợp tác với Flux Finance để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp bằng USDC, USDT, DAI, FRAX cho các token như OUSG cần phải có giấy phép đầu tư. Phía bên kia của giao thức cho vay không cần giấy phép, bất kỳ người dùng DeFi nào cũng có thể tham gia.
Tính đến ngày 18 tháng 1, TVL của Ondo đạt 179 triệu USD, trong khi TVL của giao thức cho vay Flux Finance đạt 24.32 triệu USD, số tiền vay đạt 14.11 triệu USD.
Ba, quá trình phát triển của Ondo Finance
3.1 Tình hình tài chính
Ondo được thành lập bởi hai cựu nhân viên của một ngân hàng đầu tư nổi tiếng vào năm 2021. Người sáng lập Pinku Surana từng giữ chức phó giám đốc đội ngũ công nghệ của ngân hàng, lãnh đạo đội ngũ nghiên cứu phát triển blockchain. Các thành viên trong đội ngũ đến từ nhiều tổ chức tài chính và dự án blockchain nổi tiếng.
Vào tháng 8 năm 2021, Ondo đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu USD, do một quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng dẫn đầu, cùng nhiều tổ chức đầu tư tiền điện tử tham gia. Vào tháng 4 năm 2022, Ondo hoàn thành vòng gọi vốn A 20 triệu USD, do hai quỹ đầu tư mạo hiểm nổi tiếng cùng dẫn đầu. Vào tháng 5 năm 2022, Ondo đã hoàn thành việc huy động vốn ICO hơn 10 triệu USD thông qua một nền tảng phát hành Token nổi tiếng.
3.2 Token kinh tế
ONDO tổng cung 10 tỷ Token, lưu thông ban đầu khoảng 14,3%. Hơn 85% mã hóa kỹ thuật số sẽ được khóa lại và sẽ được mở khóa dần dần sau 12, 24, 36, 48 và 60 tháng sau khi mở khóa ban đầu. Token của các nhà đầu tư tư nhân và những người đóng góp cốt lõi sẽ bị khóa ít nhất 12 tháng và sẽ được phát hành trong bốn năm tiếp theo.
Token phân bổ như sau: phát hành công khai (2%), khuyến khích hệ sinh thái (52.1%), phát triển giao thức (33%), nhà đầu tư riêng (12.9%).
Bốn, Tóm tắt
Ondo Finance với nền tảng đội ngũ tinh nhuệ và sự hỗ trợ từ các quỹ đầu tư hàng đầu, đã chiếm lĩnh vị trí quan trọng trong lĩnh vực trái phiếu Mỹ RWA. Dự án có tính tuân thủ tốt, đã qua nhiều vòng kiểm toán, cấu trúc sản phẩm đã chín muồi. Tuy nhiên, Ondo đang đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ cùng ngành, cũng như thách thức về sự đơn điệu của sản phẩm. Việc mở rộng thêm các kênh hoặc phát hành các sản phẩm hấp dẫn hơn trong tương lai đáng được chú ý. Hơn nữa, liệu đội ngũ và các nhà đầu tư có thể tạo ra vòng tăng trưởng thông qua việc khuyến khích bằng Token hay không cũng là điểm thu hút sự chú ý của thị trường.
Ngoài RWA trái phiếu Mỹ, Ondo còn cần mở rộng thêm nhiều lĩnh vực trong tương lai để duy trì sức cạnh tranh và đạt được sự phát triển bền vững.