Thị trường thế chấp đón gió xuân, điểm danh các dự án tiềm năng
Với việc ETF giao ngay Bitcoin được phê duyệt, hệ sinh thái Ethereum cũng đón nhận tin tốt. ETF giao ngay Ethereum được thúc đẩy bởi kỳ vọng và nâng cấp Cancun, Ethereum đã hồi sinh. Thế chấp tiếp tục gia tăng, nhu cầu tái thế chấp ngày càng nổi bật.
EigenLayer là một dự án đại diện trong lĩnh vực tái thế chấp, cho phép người dùng tái thế chấp ETH, ETH thế chấp thanh khoản và token LP vào các sidechain, oracle khác, để nhận phần thưởng xác thực như một nút. Điều này cho phép các dự án bên thứ ba hưởng lợi từ tính bảo mật của mạng chính Ethereum, đồng thời người gửi ETH thế chấp cũng có thể nhận được nhiều lợi ích hơn, đạt được trạng thái đôi bên cùng có lợi.
EigenLayer tăng cường hạn mức thế chấp token thế chấp lưu động, trở thành tâm điểm của hệ sinh thái Ethereum. Trong vòng một tháng, đã thu hút hơn 500.000 ETH, tổng giá trị khóa hơn 1,6 tỷ USD, trở thành giao thức hàng đầu đứng thứ 12 trên chuỗi Ethereum.
EigenLayer gần đây đã thông báo cung cấp dịch vụ tái thế chấp cho các chuỗi phụ của Cosmos, có ý nghĩa quan trọng đối với cả Ethereum và Cosmos. Điều này không chỉ mang lại tính bảo mật của Ethereum cho Cosmos mà còn mở ra không gian tăng trưởng lợi nhuận mới cho những người đặt cược Ethereum.
AVS đầu tiên sử dụng dịch vụ xác minh EigenLayer - EigenDA sắp ra mắt, dịch vụ khả năng dữ liệu của nó cũng đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường cùng với sự bùng nổ của token Celestia TIA.
Lĩnh vực thế chấp lại không chỉ bao gồm EigenLayer, còn có nhiều dự án con đáng chú ý. Chủ yếu được chia thành bốn loại:
LSD tái thế chấp: Đặt token thế chấp thanh khoản vào EigenLayer để tái thế chấp.
Lập thế chấp LSD lưu động: Thông qua giao thức ủy thác token thế chấp lưu động cho EigenLayer để lập thế chấp lại, người dùng nhận được token chứng nhận thế chấp.
Tái thế chấp gốc: Các xác thực sử dụng hợp đồng thông minh để định hướng chứng chỉ rút tiền đến EigenLayer
Tái thế chấp nguyên sinh thanh khoản: Dự án dịch vụ nút ETH nhỏ sẽ cung cấp ETH trong nút cho EigenLayer để tái thế chấp.
Năm dự án thế chấp chưa phát hành dưới đây đáng được chú ý, chúng đều có thể nhận được điểm từ các dự án của riêng mình và điểm từ EigenLayer:
Kelp DAO
Kelp DAO là dự án tái thế chấp do Stader Lab, một dự án LSD đa chuỗi, phát triển, thuộc loại tái thế chấp LSD thanh khoản. Hiện tại, dự án mở để gửi stETH của Lido và ETHx của Stader, nhưng do hạn mức của các token thế chấp thanh khoản EigenLayer đã đầy, nên tạm thời ngừng nhận tiền gửi.
Mặc dù Stader Lab đã phát hành token, nhưng Kelp DAO với tư cách là một dự án con đã ra mắt hệ thống điểm riêng, dự kiến trong tương lai cũng sẽ phát hành token. Có thể mong đợi hiệu ứng liên kết giữa token Stader SD và Kelp DAO.
Swell
Swell là một giao thức LSD lâu đời, gần đây đã thông báo sẽ tiến vào lĩnh vực thế chấp thanh khoản, thuộc loại thế chấp nguyên bản thanh khoản. Sau khi thêm chức năng thế chấp, người dùng có thể gửi ETH để đổi lấy rswETH, không bị giới hạn bởi hạn mức token thanh khoản của EigenLayer.
Swell chưa phát hành token, có dự kiến airdrop. Token thế chấp swETH của nó đang được chú ý, hiện là tài sản thế chấp đứng thứ hai trong EigenLayer. Tham gia LSD và tái thế chấp đều có thể nhận điểm.
ether.fi
ether.fi thuộc loại thế chấp gốc linh hoạt, đã nhận được 5,3 triệu USD đầu tư từ nhà sáng lập BitMEX trong vòng gọi vốn hạt giống. Nó sử dụng phương thức phi tập trung, không quản lý để thực hiện thế chấp ETH và cung cấp dịch vụ tái thế chấp. Không bị ảnh hưởng bởi giới hạn của token thế chấp linh hoạt EigenLayer, chứng chỉ thế chấp eETH( và token gói weETH) là một trong số ít chứng chỉ thế chấp tái thế chấp có tính thanh khoản.
Renzo
Renzo thuộc loại thế chấp nguyên sinh linh hoạt, không bị giới hạn hạn mức gửi token thế chấp linh hoạt của EigenLayer, hiện vẫn có thể gửi tiền. Tuy nhiên, ETH đã gửi không được mở khóa để rút, và chứng chỉ thế chấp ezETH cũng không thể chuyển nhượng, trong thời gian ngắn sẽ thuộc trạng thái khóa.
Renzo gần đây đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 3 triệu đô la, đảm bảo tính an toàn. So với các giao thức tương tự, lượng khóa chấp thấp hơn, tỷ lệ giá trị cao hơn. Tuy nhiên, do cách thu hút người mới để nhận phần thưởng điểm và không công khai thông tin về đội ngũ, cộng với việc chưa mở tính năng rút tiền, một số người dùng đã đặt câu hỏi.
Puffer Finance
Puffer Finance là một giao thức thế chấp thanh khoản chống phạt, tương tự như ether.fi, thuộc loại tái thế chấp gốc thanh khoản, hiện chưa mở để thế chấp. Đã từng nhận được 6.15 triệu đô la tài trợ vòng hạt giống từ Jump Crypto.
Puffer đã giảm ngưỡng 32 ETH của EigenLayer xuống dưới 2 ETH, nhằm thu hút các nút nhỏ.
Ngoài ra, bạn còn có thể tham gia thế chấp lại thông qua Pendle. Pendle là một thị trường giao dịch lãi suất phi tập trung, thông qua giao dịch YT-eETH có thể tăng tốc độ nhận điểm ether.fi và EigenLayer. Việc nắm giữ YT-eETH sẽ mang lại lợi nhuận thế chấp, điểm thưởng gấp đôi ether.fi, điểm EigenLayer và phần thưởng giao dịch Pendle, tương đương với việc tăng đòn bẩy. Tuy nhiên, giá YT sẽ giảm dần khi ngày đáo hạn đến gần, bản chất là dùng thời gian để đổi lấy lợi nhuận và điểm thưởng.
Mặc dù việc thế chấp lại có triển vọng rộng mở, nhưng vẫn tồn tại một số rủi ro:
Rủi ro phạt tiền: Rủi ro mất ETH thế chấp do hành vi ác ý tăng lên
Rủi ro tập trung hóa: Việc chuyển nhượng quá nhiều thế chấp có thể gây ra rủi ro hệ thống cho Ethereum.
Rủi ro hợp đồng: Các hợp đồng thông minh của các giao thức có thể có lỗ hổng.
Rủi ro đa tầng tích lũy: kết hợp giữa rủi ro thế chấp và rủi ro bổ sung
Tỷ lệ ETH/BTC đã mạnh mẽ phục hồi sau khi ETF Bitcoin giao ngay được phê duyệt. Dưới sự hỗ trợ từ bản nâng cấp Cancun và ETF Ethereum giao ngay, hệ sinh thái Ethereum có khả năng ấm lên. Chủ đề chính trong tương lai có thể là mảng L2 với lợi ích từ bản nâng cấp Cancun và hệ sinh thái tái thế chấp EigenLayer.
Tham gia tái thế chấp các dự án nêu trên có thể là lựa chọn có giá trị nhất hiện tại. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng một số dự án có thể không được công nhận là người thế chấp EigenLayer, điều này có thể ảnh hưởng đến đủ điều kiện đầu tư trong tương lai.
Việc thế chấp lại mặc dù mang lại lợi nhuận cao hơn, nhưng về bản chất là một đòn bẩy đầu cơ được tạo ra để tăng tính thanh khoản, cũng làm gia tăng rủi ro. Bất kỳ vấn đề nào xảy ra với một lớp giao thức đều có thể dẫn đến mất mát tài sản của người dùng. Các nhà đầu tư cần thận trọng đánh giá rủi ro.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DegenWhisperer
· 07-16 08:09
Chỉ hỏi ai có thể chịu đựng được lợi suất cao như EigenLayer
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidationWatcher
· 07-15 15:21
chỉ là một bẫy khác... nhớ những lần thanh lý tháng 5 năm 2022 không fam?
Xem bản gốcTrả lời0
0xDreamChaser
· 07-13 08:55
Đừng giao dịch quá nóng, ETH từ từ cũng được.
Xem bản gốcTrả lời0
SnapshotDayLaborer
· 07-13 08:55
Các tổ chức cuối cùng cũng ngửi thấy hương vị của eth.
Xem bản gốcTrả lời0
OPsychology
· 07-13 08:40
ETH bây giờ thật tuyệt, chờ tín hiệu đến nơi rồi nhập một vị thế
Xem bản gốcTrả lời0
ImpermanentPhilosopher
· 07-13 08:38
Kiếm tiền bằng cách chuyển tiền và thu lợi nhuận mới là con đường đúng đắn.
Thị trường thế chấp đón gió xuân, năm dự án tiềm năng dẫn dắt chương mới cho hệ sinh thái ETH
Thị trường thế chấp đón gió xuân, điểm danh các dự án tiềm năng
Với việc ETF giao ngay Bitcoin được phê duyệt, hệ sinh thái Ethereum cũng đón nhận tin tốt. ETF giao ngay Ethereum được thúc đẩy bởi kỳ vọng và nâng cấp Cancun, Ethereum đã hồi sinh. Thế chấp tiếp tục gia tăng, nhu cầu tái thế chấp ngày càng nổi bật.
EigenLayer là một dự án đại diện trong lĩnh vực tái thế chấp, cho phép người dùng tái thế chấp ETH, ETH thế chấp thanh khoản và token LP vào các sidechain, oracle khác, để nhận phần thưởng xác thực như một nút. Điều này cho phép các dự án bên thứ ba hưởng lợi từ tính bảo mật của mạng chính Ethereum, đồng thời người gửi ETH thế chấp cũng có thể nhận được nhiều lợi ích hơn, đạt được trạng thái đôi bên cùng có lợi.
EigenLayer tăng cường hạn mức thế chấp token thế chấp lưu động, trở thành tâm điểm của hệ sinh thái Ethereum. Trong vòng một tháng, đã thu hút hơn 500.000 ETH, tổng giá trị khóa hơn 1,6 tỷ USD, trở thành giao thức hàng đầu đứng thứ 12 trên chuỗi Ethereum.
EigenLayer gần đây đã thông báo cung cấp dịch vụ tái thế chấp cho các chuỗi phụ của Cosmos, có ý nghĩa quan trọng đối với cả Ethereum và Cosmos. Điều này không chỉ mang lại tính bảo mật của Ethereum cho Cosmos mà còn mở ra không gian tăng trưởng lợi nhuận mới cho những người đặt cược Ethereum.
AVS đầu tiên sử dụng dịch vụ xác minh EigenLayer - EigenDA sắp ra mắt, dịch vụ khả năng dữ liệu của nó cũng đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường cùng với sự bùng nổ của token Celestia TIA.
Lĩnh vực thế chấp lại không chỉ bao gồm EigenLayer, còn có nhiều dự án con đáng chú ý. Chủ yếu được chia thành bốn loại:
Năm dự án thế chấp chưa phát hành dưới đây đáng được chú ý, chúng đều có thể nhận được điểm từ các dự án của riêng mình và điểm từ EigenLayer:
Kelp DAO
Kelp DAO là dự án tái thế chấp do Stader Lab, một dự án LSD đa chuỗi, phát triển, thuộc loại tái thế chấp LSD thanh khoản. Hiện tại, dự án mở để gửi stETH của Lido và ETHx của Stader, nhưng do hạn mức của các token thế chấp thanh khoản EigenLayer đã đầy, nên tạm thời ngừng nhận tiền gửi.
Mặc dù Stader Lab đã phát hành token, nhưng Kelp DAO với tư cách là một dự án con đã ra mắt hệ thống điểm riêng, dự kiến trong tương lai cũng sẽ phát hành token. Có thể mong đợi hiệu ứng liên kết giữa token Stader SD và Kelp DAO.
Swell
Swell là một giao thức LSD lâu đời, gần đây đã thông báo sẽ tiến vào lĩnh vực thế chấp thanh khoản, thuộc loại thế chấp nguyên bản thanh khoản. Sau khi thêm chức năng thế chấp, người dùng có thể gửi ETH để đổi lấy rswETH, không bị giới hạn bởi hạn mức token thanh khoản của EigenLayer.
Swell chưa phát hành token, có dự kiến airdrop. Token thế chấp swETH của nó đang được chú ý, hiện là tài sản thế chấp đứng thứ hai trong EigenLayer. Tham gia LSD và tái thế chấp đều có thể nhận điểm.
ether.fi
ether.fi thuộc loại thế chấp gốc linh hoạt, đã nhận được 5,3 triệu USD đầu tư từ nhà sáng lập BitMEX trong vòng gọi vốn hạt giống. Nó sử dụng phương thức phi tập trung, không quản lý để thực hiện thế chấp ETH và cung cấp dịch vụ tái thế chấp. Không bị ảnh hưởng bởi giới hạn của token thế chấp linh hoạt EigenLayer, chứng chỉ thế chấp eETH( và token gói weETH) là một trong số ít chứng chỉ thế chấp tái thế chấp có tính thanh khoản.
Renzo
Renzo thuộc loại thế chấp nguyên sinh linh hoạt, không bị giới hạn hạn mức gửi token thế chấp linh hoạt của EigenLayer, hiện vẫn có thể gửi tiền. Tuy nhiên, ETH đã gửi không được mở khóa để rút, và chứng chỉ thế chấp ezETH cũng không thể chuyển nhượng, trong thời gian ngắn sẽ thuộc trạng thái khóa.
Renzo gần đây đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 3 triệu đô la, đảm bảo tính an toàn. So với các giao thức tương tự, lượng khóa chấp thấp hơn, tỷ lệ giá trị cao hơn. Tuy nhiên, do cách thu hút người mới để nhận phần thưởng điểm và không công khai thông tin về đội ngũ, cộng với việc chưa mở tính năng rút tiền, một số người dùng đã đặt câu hỏi.
Puffer Finance
Puffer Finance là một giao thức thế chấp thanh khoản chống phạt, tương tự như ether.fi, thuộc loại tái thế chấp gốc thanh khoản, hiện chưa mở để thế chấp. Đã từng nhận được 6.15 triệu đô la tài trợ vòng hạt giống từ Jump Crypto.
Puffer đã giảm ngưỡng 32 ETH của EigenLayer xuống dưới 2 ETH, nhằm thu hút các nút nhỏ.
Ngoài ra, bạn còn có thể tham gia thế chấp lại thông qua Pendle. Pendle là một thị trường giao dịch lãi suất phi tập trung, thông qua giao dịch YT-eETH có thể tăng tốc độ nhận điểm ether.fi và EigenLayer. Việc nắm giữ YT-eETH sẽ mang lại lợi nhuận thế chấp, điểm thưởng gấp đôi ether.fi, điểm EigenLayer và phần thưởng giao dịch Pendle, tương đương với việc tăng đòn bẩy. Tuy nhiên, giá YT sẽ giảm dần khi ngày đáo hạn đến gần, bản chất là dùng thời gian để đổi lấy lợi nhuận và điểm thưởng.
Mặc dù việc thế chấp lại có triển vọng rộng mở, nhưng vẫn tồn tại một số rủi ro:
Tỷ lệ ETH/BTC đã mạnh mẽ phục hồi sau khi ETF Bitcoin giao ngay được phê duyệt. Dưới sự hỗ trợ từ bản nâng cấp Cancun và ETF Ethereum giao ngay, hệ sinh thái Ethereum có khả năng ấm lên. Chủ đề chính trong tương lai có thể là mảng L2 với lợi ích từ bản nâng cấp Cancun và hệ sinh thái tái thế chấp EigenLayer.
Tham gia tái thế chấp các dự án nêu trên có thể là lựa chọn có giá trị nhất hiện tại. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng một số dự án có thể không được công nhận là người thế chấp EigenLayer, điều này có thể ảnh hưởng đến đủ điều kiện đầu tư trong tương lai.
Việc thế chấp lại mặc dù mang lại lợi nhuận cao hơn, nhưng về bản chất là một đòn bẩy đầu cơ được tạo ra để tăng tính thanh khoản, cũng làm gia tăng rủi ro. Bất kỳ vấn đề nào xảy ra với một lớp giao thức đều có thể dẫn đến mất mát tài sản của người dùng. Các nhà đầu tư cần thận trọng đánh giá rủi ro.