Dấu hiệu phục hồi tiềm năng của Tài chính phi tập trung xuất hiện, Aave có thể dẫn dắt một chương mới cho ngành không?
Gần đây, ngành Tài chính phi tập trung đã xuất hiện một số tín hiệu tích cực, gợi ý về một sự phục hồi có thể sắp xảy ra. Các nhà phân tích trong ngành đã chỉ ra một số yếu tố then chốt:
Tài chính phi tập trung công nghệ có sự tiến bộ đáng kể, cải thiện khả năng mở rộng và an toàn, đồng thời mang lại các ứng dụng đổi mới như mã hóa tài sản thế giới thực.
Tổng giá trị khóa (TVL) đã gần như gấp ba lần kể từ tháng 10 năm ngoái, khối lượng giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung tiếp tục tăng.
Các tổ chức tài chính chủ chốt bắt đầu tham gia thị trường thông qua quỹ token hóa và stablecoin, cho thấy mức độ chấp nhận đang gia tăng.
Môi trường giảm lãi suất gần đây đã nâng cao tính thanh khoản của thị trường, khiến cho Tài chính phi tập trung trở nên hấp dẫn hơn.
Hệ sinh thái Tài chính phi tập trung ngày càng trưởng thành và an toàn hơn, sẵn sàng cho vòng tăng trưởng tiếp theo.
Trong bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn, chính sách giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có thể đánh dấu một bước ngoặt. Lượng cung tiền lại tăng lên, diễn biến giá Bitcoin tương tự như các chu kỳ trước, gợi ý rằng có thể mở ra một đợt tăng nhanh.
Mặc dù một số người cảnh báo việc giảm lãi suất mạnh mẽ có thể báo hiệu suy thoái kinh tế, nhưng tình hình địa chính trị vẫn còn nhiều bất ổn, thị trường hiện tại vẫn giữ được sự lạc quan tổng thể. Đợt phục hồi này có vẻ khác với những lần trước, có thể mang lại sự tăng trưởng bất ngờ.
Xem xét việc trải qua một thị trường gấu kéo dài, giá trị của DeFi có thể bị định giá thấp. Tiếp theo, chúng tôi sẽ tập trung phân tích vị thế thị trường của Aave, đánh giá tiềm năng của nó trong sự phục hồi của DeFi.
Aave: Sẵn sàng bùng nổ?
TVL của DeFi đã phục hồi hơn gấp đôi từ mức thấp vào năm 2022, đạt 77 tỷ USD. Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn 50% so với đỉnh điểm 154 tỷ USD vào năm 2021, cho thấy định giá DeFi vẫn còn xa so với đỉnh cao của đợt tăng giá trước.
1. Vị trí lãnh đạo thị trường và mức độ hoạt động
Aave là một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, cho phép người dùng thực hiện việc cho vay tiền điện tử trực tiếp mà không cần trung gian. Kể từ khi ra mắt vào năm 2017, Aave đã chiếm hơn 50% thị phần trong thị trường cho vay DeFi trong ba năm qua. Thành công của nó đến từ việc nâng cấp liên tục và ra mắt các sản phẩm mới, như stablecoin GHO, cùng với các biện pháp an ninh như "ô bảo vệ an toàn" trị giá 400 triệu đô la. Kế hoạch "mua vào và phân phối" đã hỗ trợ sự tăng trưởng lâu dài của token bằng cách tạo ra áp lực mua ổn định.
Năm 2024, TVL của Aave đã đạt 13 tỷ đô la, cho thấy tỷ lệ chấp nhận người dùng mạnh mẽ và sự tự tin vào nền tảng. Việc ra mắt stablecoin GHO đã tăng thêm nguồn thu nhập, trong khi việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos đã mở rộng phạm vi thị trường.
Hoạt động cho vay của Aave gần đây cũng đã tăng trưởng đáng kể, đạt 7,4 tỷ đô la, củng cố vị thế dẫn đầu của nó trên thị trường cho vay Tài chính phi tập trung. Điều này nhờ vào việc điều chỉnh kinh tế token gần đây, giảm áp lực lạm phát và phân phối doanh thu cho những người staking stablecoin, tăng cường sức hấp dẫn đối với các bên cho vay.
2. Cơ hội tiềm ẩn bị định giá thấp và tích lũy
Mặc dù Aave đang chiếm ưu thế, nhưng định giá của nó dường như vẫn bị đánh giá thấp. Vài tháng trước, phân tích cho thấy tỷ lệ giá và phí của Aave là 2,8 lần, với doanh thu hàng năm là 240 triệu USD. Xét về việc 93% nguồn cung token đã được lưu thông, Aave có thể đối mặt với áp lực bán ra nhỏ hơn, và sau 2,5 năm tích lũy, dự kiến sẽ có sự phục hồi. Những đột phá kỹ thuật gần đây cho thấy Aave có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới, trở thành cơ hội tích lũy lâu dài tiềm năng.
3. Sự quan tâm của nhà đầu tư tổ chức
Sự ra mắt của Aave Arc đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tổ chức. Đây là một sản phẩm DeFi được cấp phép, được thiết kế riêng cho các tổ chức tài chính có quy định, hiện đã có hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể truy cập, bao gồm một số tổ chức đầu tư nổi tiếng. Aave Arc nhằm mục đích kết nối tài chính truyền thống với DeFi bằng cách cung cấp một môi trường cho vay tài sản kỹ thuật số tuân thủ quy định, đồng thời cung cấp cơ hội sinh lời cao.
Ngoài ra, một ngân hàng đầu tư nổi tiếng đã chính thức đưa Aave vào danh mục đầu tư tài sản kỹ thuật số của mình. Với khả năng Mỹ có thể hạ lãi suất, môi trường lãi suất thấp truyền thống sẽ làm cho lợi suất cao của Tài chính phi tập trung trở nên hấp dẫn hơn, dự kiến sẽ tăng nhu cầu.
Việc ra mắt quỹ ETF ETH tiềm năng cũng có thể mang lại dòng tiền lớn cho Tài chính phi tập trung, Aave với vai trò là một trong những người tham gia chính trên thị trường cho vay Ethereum, có khả năng hưởng lợi từ điều này và thu hút vốn từ các tổ chức mới.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các đối thủ, khả năng đa chuỗi và hỗ trợ tài sản rộng rãi của Aave giúp nó nổi bật. Aave không chỉ hoạt động trên Ethereum mà còn mở rộng sang các mạng như Polygon, Avalanche và Fantom, cung cấp phạm vi bao phủ rộng hơn, phí thấp hơn và tốc độ giao dịch nhanh hơn.
Aave hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp đa dạng hơn, từ tiền điện tử truyền thống đến tài sản được token hóa và sản phẩm phái sinh thế chấp. Danh mục sản phẩm đa dạng này, cùng với các tính năng đổi mới như cho vay chớp nhoáng và stablecoin GHO, đã giúp Aave chiếm lĩnh thị trường DeFi mạnh mẽ hơn, củng cố vị thế dẫn đầu của mình trong lĩnh vực cho vay.
5. Tác nhân xúc tác phát triển trong tương lai
Kế hoạch chiến lược Aave 2030 nhằm mở rộng giao thức ra ngoài Ethereum và giới thiệu các tính năng mới trong những năm tới. Các mục tiêu chính bao gồm:
Mở rộng đa chuỗi: Hỗ trợ chuỗi không phải EVM, xây dựng nền tảng DeFi跨链.
Nâng cấp Aave V4: Giới thiệu tích hợp tài sản thế giới thực, cải thiện hiệu quả vốn và cải tiến công cụ quản trị.
Mô hình vốn chủ động: Đặt ra ngân sách phân bổ và mục tiêu rõ ràng cho kế hoạch 2030.
Mục tiêu tổng thể của Aave là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ vào năm 2030, có khả năng thích ứng với sự thay đổi của thị trường và trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi cho cả người dùng bán lẻ và tổ chức.
yếu tố tăng giá
Kiểm soát 67% thị trường cho vay DeFi, quản lý 7,4 tỷ đô la khoản vay hoạt động
Kế hoạch bố trí và mở rộng đa chuỗi
Sự tăng trưởng của stablecoin GHO mang lại sự đa dạng hóa doanh thu
Aave Arc thu hút các nhà đầu tư tổ chức tham gia
Việc ra mắt ETF ETH tiềm năng và môi trường hạ lãi suất có lợi cho dòng vốn chảy vào
yếu tố giảm giá
Sự tập trung thị phần có thể mang lại rủi ro hệ thống
Sự chậm lại trong tăng trưởng GHO hoặc sự gia tăng cạnh tranh có thể ảnh hưởng đến doanh thu
Suy thoái kinh tế toàn cầu có thể hạn chế hoạt động Tài chính phi tập trung
Rủi ro địa chính trị gia tăng sự không chắc chắn
Sự thay đổi của môi trường quản lý có thể ảnh hưởng đến Tài chính phi tập trung
Tổng thể mà nói, vị thế dẫn đầu của Aave trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, sự đổi mới công nghệ và chiến lược phát triển đã cung cấp một nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ môi trường kinh tế vĩ mô, xu hướng quy định và sự thay đổi trong cấu trúc cạnh tranh để đánh giá khả năng tiềm năng của Aave trong sự phục hồi của Tài chính phi tập trung.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BearWhisperGod
· 07-15 04:20
Gần như thì tan rã rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
FloorPriceNightmare
· 07-15 00:39
Lại tăng lên. Ôi ôi, BTC của tôi.
Xem bản gốcTrả lời0
Layer2Arbitrageur
· 07-14 14:51
đã tính toán - sự tăng trưởng TVL của aave thực sự chỉ là thanh khoản thoát cho degens *mỉm cười trong MEV*
Tài chính phi tập trung phục hồi dần dần, Aave có thể dẫn đầu một đợt tăng giá mới?
Dấu hiệu phục hồi tiềm năng của Tài chính phi tập trung xuất hiện, Aave có thể dẫn dắt một chương mới cho ngành không?
Gần đây, ngành Tài chính phi tập trung đã xuất hiện một số tín hiệu tích cực, gợi ý về một sự phục hồi có thể sắp xảy ra. Các nhà phân tích trong ngành đã chỉ ra một số yếu tố then chốt:
Tài chính phi tập trung công nghệ có sự tiến bộ đáng kể, cải thiện khả năng mở rộng và an toàn, đồng thời mang lại các ứng dụng đổi mới như mã hóa tài sản thế giới thực.
Tổng giá trị khóa (TVL) đã gần như gấp ba lần kể từ tháng 10 năm ngoái, khối lượng giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung tiếp tục tăng.
Các tổ chức tài chính chủ chốt bắt đầu tham gia thị trường thông qua quỹ token hóa và stablecoin, cho thấy mức độ chấp nhận đang gia tăng.
Môi trường giảm lãi suất gần đây đã nâng cao tính thanh khoản của thị trường, khiến cho Tài chính phi tập trung trở nên hấp dẫn hơn.
Hệ sinh thái Tài chính phi tập trung ngày càng trưởng thành và an toàn hơn, sẵn sàng cho vòng tăng trưởng tiếp theo.
Trong bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn, chính sách giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có thể đánh dấu một bước ngoặt. Lượng cung tiền lại tăng lên, diễn biến giá Bitcoin tương tự như các chu kỳ trước, gợi ý rằng có thể mở ra một đợt tăng nhanh.
Mặc dù một số người cảnh báo việc giảm lãi suất mạnh mẽ có thể báo hiệu suy thoái kinh tế, nhưng tình hình địa chính trị vẫn còn nhiều bất ổn, thị trường hiện tại vẫn giữ được sự lạc quan tổng thể. Đợt phục hồi này có vẻ khác với những lần trước, có thể mang lại sự tăng trưởng bất ngờ.
Xem xét việc trải qua một thị trường gấu kéo dài, giá trị của DeFi có thể bị định giá thấp. Tiếp theo, chúng tôi sẽ tập trung phân tích vị thế thị trường của Aave, đánh giá tiềm năng của nó trong sự phục hồi của DeFi.
Aave: Sẵn sàng bùng nổ?
TVL của DeFi đã phục hồi hơn gấp đôi từ mức thấp vào năm 2022, đạt 77 tỷ USD. Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn 50% so với đỉnh điểm 154 tỷ USD vào năm 2021, cho thấy định giá DeFi vẫn còn xa so với đỉnh cao của đợt tăng giá trước.
1. Vị trí lãnh đạo thị trường và mức độ hoạt động
Aave là một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, cho phép người dùng thực hiện việc cho vay tiền điện tử trực tiếp mà không cần trung gian. Kể từ khi ra mắt vào năm 2017, Aave đã chiếm hơn 50% thị phần trong thị trường cho vay DeFi trong ba năm qua. Thành công của nó đến từ việc nâng cấp liên tục và ra mắt các sản phẩm mới, như stablecoin GHO, cùng với các biện pháp an ninh như "ô bảo vệ an toàn" trị giá 400 triệu đô la. Kế hoạch "mua vào và phân phối" đã hỗ trợ sự tăng trưởng lâu dài của token bằng cách tạo ra áp lực mua ổn định.
Năm 2024, TVL của Aave đã đạt 13 tỷ đô la, cho thấy tỷ lệ chấp nhận người dùng mạnh mẽ và sự tự tin vào nền tảng. Việc ra mắt stablecoin GHO đã tăng thêm nguồn thu nhập, trong khi việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos đã mở rộng phạm vi thị trường.
Hoạt động cho vay của Aave gần đây cũng đã tăng trưởng đáng kể, đạt 7,4 tỷ đô la, củng cố vị thế dẫn đầu của nó trên thị trường cho vay Tài chính phi tập trung. Điều này nhờ vào việc điều chỉnh kinh tế token gần đây, giảm áp lực lạm phát và phân phối doanh thu cho những người staking stablecoin, tăng cường sức hấp dẫn đối với các bên cho vay.
2. Cơ hội tiềm ẩn bị định giá thấp và tích lũy
Mặc dù Aave đang chiếm ưu thế, nhưng định giá của nó dường như vẫn bị đánh giá thấp. Vài tháng trước, phân tích cho thấy tỷ lệ giá và phí của Aave là 2,8 lần, với doanh thu hàng năm là 240 triệu USD. Xét về việc 93% nguồn cung token đã được lưu thông, Aave có thể đối mặt với áp lực bán ra nhỏ hơn, và sau 2,5 năm tích lũy, dự kiến sẽ có sự phục hồi. Những đột phá kỹ thuật gần đây cho thấy Aave có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới, trở thành cơ hội tích lũy lâu dài tiềm năng.
3. Sự quan tâm của nhà đầu tư tổ chức
Sự ra mắt của Aave Arc đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư tổ chức. Đây là một sản phẩm DeFi được cấp phép, được thiết kế riêng cho các tổ chức tài chính có quy định, hiện đã có hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể truy cập, bao gồm một số tổ chức đầu tư nổi tiếng. Aave Arc nhằm mục đích kết nối tài chính truyền thống với DeFi bằng cách cung cấp một môi trường cho vay tài sản kỹ thuật số tuân thủ quy định, đồng thời cung cấp cơ hội sinh lời cao.
Ngoài ra, một ngân hàng đầu tư nổi tiếng đã chính thức đưa Aave vào danh mục đầu tư tài sản kỹ thuật số của mình. Với khả năng Mỹ có thể hạ lãi suất, môi trường lãi suất thấp truyền thống sẽ làm cho lợi suất cao của Tài chính phi tập trung trở nên hấp dẫn hơn, dự kiến sẽ tăng nhu cầu.
Việc ra mắt quỹ ETF ETH tiềm năng cũng có thể mang lại dòng tiền lớn cho Tài chính phi tập trung, Aave với vai trò là một trong những người tham gia chính trên thị trường cho vay Ethereum, có khả năng hưởng lợi từ điều này và thu hút vốn từ các tổ chức mới.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các đối thủ, khả năng đa chuỗi và hỗ trợ tài sản rộng rãi của Aave giúp nó nổi bật. Aave không chỉ hoạt động trên Ethereum mà còn mở rộng sang các mạng như Polygon, Avalanche và Fantom, cung cấp phạm vi bao phủ rộng hơn, phí thấp hơn và tốc độ giao dịch nhanh hơn.
Aave hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp đa dạng hơn, từ tiền điện tử truyền thống đến tài sản được token hóa và sản phẩm phái sinh thế chấp. Danh mục sản phẩm đa dạng này, cùng với các tính năng đổi mới như cho vay chớp nhoáng và stablecoin GHO, đã giúp Aave chiếm lĩnh thị trường DeFi mạnh mẽ hơn, củng cố vị thế dẫn đầu của mình trong lĩnh vực cho vay.
5. Tác nhân xúc tác phát triển trong tương lai
Kế hoạch chiến lược Aave 2030 nhằm mở rộng giao thức ra ngoài Ethereum và giới thiệu các tính năng mới trong những năm tới. Các mục tiêu chính bao gồm:
Mục tiêu tổng thể của Aave là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ vào năm 2030, có khả năng thích ứng với sự thay đổi của thị trường và trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi cho cả người dùng bán lẻ và tổ chức.
yếu tố tăng giá
yếu tố giảm giá
Tổng thể mà nói, vị thế dẫn đầu của Aave trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, sự đổi mới công nghệ và chiến lược phát triển đã cung cấp một nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần theo dõi chặt chẽ môi trường kinh tế vĩ mô, xu hướng quy định và sự thay đổi trong cấu trúc cạnh tranh để đánh giá khả năng tiềm năng của Aave trong sự phục hồi của Tài chính phi tập trung.