Tính tất yếu lịch sử của quy định thuế DeFi và tư duy ra quyết định trong ngành
Gần đây, Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Cơ quan Thuế đã công bố một quy định mới, đưa các nhà cung cấp dịch vụ DeFi vào định nghĩa "nhà môi giới". Các nền tảng này cần thu thập dữ liệu giao dịch của người dùng từ năm 2026 và bắt đầu nộp các mẫu 1099 cho Cơ quan Thuế vào năm 2027, bao gồm tổng thu nhập của người dùng, chi tiết giao dịch và thông tin danh tính người nộp thuế.
Mặc dù còn khoảng một hai năm nữa quy định mới có hiệu lực và định nghĩa "nhà môi giới" còn gây tranh cãi, có thể bị lật lại, nhưng chúng ta vẫn cần thảo luận về tính tất yếu lịch sử của nó và các lựa chọn chiến lược của những người làm trong ngành.
Từ sự biến đổi logic của thuộc địa truyền thống đến thuộc địa tài chính mới
Logic tài nguyên thuộc địa truyền thống
Thời kỳ thuộc địa truyền thống tập trung vào việc thực hiện cướp bóc tài nguyên thông qua sức mạnh quân sự và chiếm giữ lãnh thổ. Anh kiểm soát bông và trà Ấn Độ, Tây Ban Nha cướp bóc vàng từ Mỹ Latinh, đều là những ví dụ điển hình về việc chiếm giữ tài nguyên để thực hiện chuyển giao của cải.
Mô hình hiện đại của thuộc địa tài chính
Thực dân hiện đại lấy quy tắc kinh tế làm cốt lõi, thông qua dòng chảy vốn và kiểm soát thuế để thực hiện chuyển giao tài sản. Đạo luật Tuân thủ Thuế Tài khoản Nước ngoài của Hoa Kỳ yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu tiết lộ thông tin tài sản của công dân Hoa Kỳ, buộc các quốc gia khác tham gia vào việc quản lý thuế của Hoa Kỳ. Các quy định thuế DeFi là sự tiếp nối của mô hình này trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, sử dụng các phương tiện và quy tắc công nghệ để buộc vốn toàn cầu phải minh bạch, nhằm mang lại cho Hoa Kỳ nhiều thu nhập thuế hơn, tăng cường khả năng kiểm soát nền kinh tế toàn cầu.
Công cụ chủ nghĩa thực dân mới của Mỹ
Quy định thuế: Từ FATCA đến quy định mới về Tài chính phi tập trung
FATCA yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu phải công khai thông tin tài sản của công dân Mỹ, tạo ra tiền lệ cho việc vũ khí hóa thuế. Quy định thuế mới cho DeFi tiếp nối logic này, yêu cầu các nền tảng DeFi thu thập và báo cáo dữ liệu giao dịch của người dùng, mở rộng phạm vi kiểm soát của Mỹ đối với nền kinh tế số. Khi các quy tắc được thực thi, Mỹ sẽ có được dữ liệu về dòng vốn toàn cầu chính xác hơn, tăng cường khả năng kiểm soát nền kinh tế toàn cầu.
Sự kết hợp giữa công nghệ và đô la: Vị thế thống trị của stablecoin
Trong thị trường stablecoin trị giá 2000 tỷ USD, stablecoin USD chiếm hơn 95%, với tài sản neo giá chủ yếu là trái phiếu chính phủ Mỹ và dự trữ USD. Việc sử dụng stablecoin USD trong hệ thống thanh toán toàn cầu đã củng cố vị thế toàn cầu của đồng USD, khóa nhiều vốn quốc tế vào hệ thống tài chính Mỹ, trở thành hình thức mới của quyền lực đồng USD trong kỷ nguyên kinh tế số.
Sức hấp dẫn của sản phẩm tài chính: Bitcoin ETF và sản phẩm tín thác
Các quỹ ETF và sản phẩm tín thác Bitcoin do các ông lớn Phố Wall phát hành thu hút một lượng lớn vốn quốc tế đổ vào thị trường Mỹ thông qua việc hợp pháp hóa và thể chế hóa. Những sản phẩm này cung cấp không gian thực thi lớn hơn cho các quy định thuế của Mỹ, đồng thời đưa các nhà đầu tư toàn cầu vào hệ sinh thái kinh tế Mỹ. Hiện tại, quy mô thị trường đạt 100 tỷ USD.
Tài sản thực tế token hóa (RWA)
Việc token hóa tài sản thực đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, quy mô token hóa trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ đã đạt 4 tỷ đô la Mỹ. Mô hình này nâng cao tính thanh khoản của tài sản truyền thống thông qua công nghệ blockchain, tạo ra sức mạnh chi phối mới cho Hoa Kỳ trên thị trường vốn toàn cầu. Bằng cách kiểm soát hệ sinh thái RWA, Hoa Kỳ có thể thúc đẩy việc lưu thông trái phiếu chính phủ toàn cầu hơn nữa.
Kinh tế và Tài chính: Áp lực thâm hụt và công bằng thuế
Cuộc khủng hoảng thâm hụt của Mỹ và lỗ hổng thuế
Thâm hụt liên bang của Mỹ trong năm tài chính 2023 gần 1,7 nghìn tỷ đô la, sự kích thích tài chính và đầu tư cơ sở hạ tầng sau đại dịch làm gia tăng gánh nặng tài chính. Đồng thời, giá trị thị trường toàn cầu của tiền điện tử một thời vượt qua 3 nghìn tỷ đô la, nhưng phần lớn lại nằm ngoài hệ thống thuế. Điều này là không thể chấp nhận đối với các quốc gia hiện đại phụ thuộc vào thuế.
Mỹ từ lâu đã tìm cách mở rộng cơ sở thuế dưới áp lực thâm hụt. Cải cách quản lý quỹ đầu cơ vào những năm 1980 là một điển hình của việc lấp đầy khoảng trống tài chính bằng cách mở rộng phạm vi thuế thu nhập vốn. Bây giờ, tiền điện tử trở thành mục tiêu mới nhất.
Bảo vệ chủ quyền tài chính và đồng đô la
Tài chính phi tập trung và stablecoin nổi lên thách thức vị thế thống trị của đô la Mỹ trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Mặc dù stablecoin là sự mở rộng của đô la Mỹ, nhưng việc vượt qua sự kiểm soát của Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng truyền thống, tạo ra một hệ thống "tiền tệ tư nhân" song song, có thể gây ra mối đe dọa lâu dài cho chủ quyền tài chính của Mỹ.
Thông qua việc quản lý thuế, Hoa Kỳ không chỉ muốn thu lợi tài chính mà còn cố gắng khôi phục quyền kiểm soát đối với dòng vốn, bảo vệ vị thế thống trị của đồng đô la.
Góc nhìn ngành: Lựa chọn và cân nhắc của người làm nghề
Đánh giá tầm quan trọng của thị trường Mỹ
Người làm trong các dự án Tài chính phi tập trung cần phải đánh giá một cách lý trí giá trị chiến lược của thị trường Mỹ đối với doanh nghiệp. Nếu khối lượng giao dịch chính và cơ sở người dùng đến từ thị trường Mỹ, việc rút lui có thể đồng nghĩa với tổn thất lớn. Nếu tỷ lệ thị trường Mỹ không cao, việc rút lui hoàn toàn trở thành một lựa chọn khả thi.
Ba chiến lược ứng phó lớn
Một phần tuân thủ: Con đường thỏa hiệp
Thành lập công ty con tại Mỹ, tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu tuân thủ của người dùng Mỹ.
Tách biệt giao thức với giao diện người dùng, giảm rủi ro pháp lý thông qua phương thức quản lý cộng đồng.
Giới thiệu cơ chế KYC, chỉ báo cáo thông tin cần thiết cho người dùng Mỹ.
Hoàn toàn thoát: Tập trung vào thị trường toàn cầu
Thực hiện chặn địa lý, giới hạn truy cập của người dùng Mỹ thông qua IP.
Tập trung nguồn lực vào các thị trường thân thiện hơn với tiền điện tử.
Hoàn toàn phi tập trung: Sự kiên định của công nghệ và quan niệm
Từ bỏ dịch vụ front-end, chuyển hoàn toàn nền tảng sang tự trị theo giao thức.
Phát triển các công cụ tuân thủ không cần tin tưởng, lách quy định về mặt kỹ thuật.
Suy nghĩ sâu sắc hơn: Cuộc đấu tranh giữa quản lý và tự do trong tương lai
Sự tiến hóa và xu hướng lâu dài của dự luật
Trong ngắn hạn, ngành có thể trì hoãn việc thực hiện quy định thông qua kiện tụng. Trong dài hạn, xu hướng tuân thủ khó có thể đảo ngược. Quy định sẽ thúc đẩy ngành DeFi hình thành sự phân cực: một đầu là các nền tảng lớn hoàn toàn tuân thủ, đầu kia là các dự án phi tập trung nhỏ lựa chọn hoạt động bí mật.
Mỹ cũng có thể điều chỉnh chính sách dưới áp lực cạnh tranh toàn cầu. Nếu các quốc gia khác áp dụng quy định nới lỏng đối với tiền điện tử, Mỹ có thể nới lỏng một số hạn chế để thu hút các nhà đổi mới.
Suy ngẫm triết học về tự do và kiểm soát
Tài chính phi tập trung cốt lõi là tự do, cốt lõi của chính phủ là kiểm soát. Trò chơi này không có điểm dừng. Ngành công nghiệp tiền mã hóa trong tương lai có thể tồn tại dưới hình thức "phi tập trung tuân thủ": đổi mới công nghệ và thỏa hiệp với quy định đồng thời tồn tại, bảo vệ quyền riêng tư và tính minh bạch tiến triển song song.
Kết luận: Sự tất yếu của lịch sử và sự lựa chọn của ngành
Đạo luật này là kết quả tất yếu của sự phát triển logic chính trị, kinh tế và văn hóa của Mỹ. Đối với ngành DeFi, đây vừa là thách thức, vừa là cơ hội chuyển mình. Tại thời điểm lịch sử này, làm thế nào để cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, bảo vệ tự do và mang lại trách nhiệm là câu hỏi mà mỗi người làm nghề phải trả lời.
Tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử không chỉ phụ thuộc vào sự tiến bộ của công nghệ, mà còn phụ thuộc vào cách nó tìm thấy vị trí của mình giữa tự do và quy tắc.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tài chính phi tập trung thuế mới: Sự tất yếu lịch sử và chiến lược ứng phó của ngành
Tính tất yếu lịch sử của quy định thuế DeFi và tư duy ra quyết định trong ngành
Gần đây, Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Cơ quan Thuế đã công bố một quy định mới, đưa các nhà cung cấp dịch vụ DeFi vào định nghĩa "nhà môi giới". Các nền tảng này cần thu thập dữ liệu giao dịch của người dùng từ năm 2026 và bắt đầu nộp các mẫu 1099 cho Cơ quan Thuế vào năm 2027, bao gồm tổng thu nhập của người dùng, chi tiết giao dịch và thông tin danh tính người nộp thuế.
Mặc dù còn khoảng một hai năm nữa quy định mới có hiệu lực và định nghĩa "nhà môi giới" còn gây tranh cãi, có thể bị lật lại, nhưng chúng ta vẫn cần thảo luận về tính tất yếu lịch sử của nó và các lựa chọn chiến lược của những người làm trong ngành.
Từ sự biến đổi logic của thuộc địa truyền thống đến thuộc địa tài chính mới
Logic tài nguyên thuộc địa truyền thống
Thời kỳ thuộc địa truyền thống tập trung vào việc thực hiện cướp bóc tài nguyên thông qua sức mạnh quân sự và chiếm giữ lãnh thổ. Anh kiểm soát bông và trà Ấn Độ, Tây Ban Nha cướp bóc vàng từ Mỹ Latinh, đều là những ví dụ điển hình về việc chiếm giữ tài nguyên để thực hiện chuyển giao của cải.
Mô hình hiện đại của thuộc địa tài chính
Thực dân hiện đại lấy quy tắc kinh tế làm cốt lõi, thông qua dòng chảy vốn và kiểm soát thuế để thực hiện chuyển giao tài sản. Đạo luật Tuân thủ Thuế Tài khoản Nước ngoài của Hoa Kỳ yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu tiết lộ thông tin tài sản của công dân Hoa Kỳ, buộc các quốc gia khác tham gia vào việc quản lý thuế của Hoa Kỳ. Các quy định thuế DeFi là sự tiếp nối của mô hình này trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, sử dụng các phương tiện và quy tắc công nghệ để buộc vốn toàn cầu phải minh bạch, nhằm mang lại cho Hoa Kỳ nhiều thu nhập thuế hơn, tăng cường khả năng kiểm soát nền kinh tế toàn cầu.
Công cụ chủ nghĩa thực dân mới của Mỹ
Quy định thuế: Từ FATCA đến quy định mới về Tài chính phi tập trung
FATCA yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu phải công khai thông tin tài sản của công dân Mỹ, tạo ra tiền lệ cho việc vũ khí hóa thuế. Quy định thuế mới cho DeFi tiếp nối logic này, yêu cầu các nền tảng DeFi thu thập và báo cáo dữ liệu giao dịch của người dùng, mở rộng phạm vi kiểm soát của Mỹ đối với nền kinh tế số. Khi các quy tắc được thực thi, Mỹ sẽ có được dữ liệu về dòng vốn toàn cầu chính xác hơn, tăng cường khả năng kiểm soát nền kinh tế toàn cầu.
Sự kết hợp giữa công nghệ và đô la: Vị thế thống trị của stablecoin
Trong thị trường stablecoin trị giá 2000 tỷ USD, stablecoin USD chiếm hơn 95%, với tài sản neo giá chủ yếu là trái phiếu chính phủ Mỹ và dự trữ USD. Việc sử dụng stablecoin USD trong hệ thống thanh toán toàn cầu đã củng cố vị thế toàn cầu của đồng USD, khóa nhiều vốn quốc tế vào hệ thống tài chính Mỹ, trở thành hình thức mới của quyền lực đồng USD trong kỷ nguyên kinh tế số.
Sức hấp dẫn của sản phẩm tài chính: Bitcoin ETF và sản phẩm tín thác
Các quỹ ETF và sản phẩm tín thác Bitcoin do các ông lớn Phố Wall phát hành thu hút một lượng lớn vốn quốc tế đổ vào thị trường Mỹ thông qua việc hợp pháp hóa và thể chế hóa. Những sản phẩm này cung cấp không gian thực thi lớn hơn cho các quy định thuế của Mỹ, đồng thời đưa các nhà đầu tư toàn cầu vào hệ sinh thái kinh tế Mỹ. Hiện tại, quy mô thị trường đạt 100 tỷ USD.
Tài sản thực tế token hóa (RWA)
Việc token hóa tài sản thực đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, quy mô token hóa trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ đã đạt 4 tỷ đô la Mỹ. Mô hình này nâng cao tính thanh khoản của tài sản truyền thống thông qua công nghệ blockchain, tạo ra sức mạnh chi phối mới cho Hoa Kỳ trên thị trường vốn toàn cầu. Bằng cách kiểm soát hệ sinh thái RWA, Hoa Kỳ có thể thúc đẩy việc lưu thông trái phiếu chính phủ toàn cầu hơn nữa.
Kinh tế và Tài chính: Áp lực thâm hụt và công bằng thuế
Cuộc khủng hoảng thâm hụt của Mỹ và lỗ hổng thuế
Thâm hụt liên bang của Mỹ trong năm tài chính 2023 gần 1,7 nghìn tỷ đô la, sự kích thích tài chính và đầu tư cơ sở hạ tầng sau đại dịch làm gia tăng gánh nặng tài chính. Đồng thời, giá trị thị trường toàn cầu của tiền điện tử một thời vượt qua 3 nghìn tỷ đô la, nhưng phần lớn lại nằm ngoài hệ thống thuế. Điều này là không thể chấp nhận đối với các quốc gia hiện đại phụ thuộc vào thuế.
Mỹ từ lâu đã tìm cách mở rộng cơ sở thuế dưới áp lực thâm hụt. Cải cách quản lý quỹ đầu cơ vào những năm 1980 là một điển hình của việc lấp đầy khoảng trống tài chính bằng cách mở rộng phạm vi thuế thu nhập vốn. Bây giờ, tiền điện tử trở thành mục tiêu mới nhất.
Bảo vệ chủ quyền tài chính và đồng đô la
Tài chính phi tập trung và stablecoin nổi lên thách thức vị thế thống trị của đô la Mỹ trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Mặc dù stablecoin là sự mở rộng của đô la Mỹ, nhưng việc vượt qua sự kiểm soát của Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng truyền thống, tạo ra một hệ thống "tiền tệ tư nhân" song song, có thể gây ra mối đe dọa lâu dài cho chủ quyền tài chính của Mỹ.
Thông qua việc quản lý thuế, Hoa Kỳ không chỉ muốn thu lợi tài chính mà còn cố gắng khôi phục quyền kiểm soát đối với dòng vốn, bảo vệ vị thế thống trị của đồng đô la.
Góc nhìn ngành: Lựa chọn và cân nhắc của người làm nghề
Đánh giá tầm quan trọng của thị trường Mỹ
Người làm trong các dự án Tài chính phi tập trung cần phải đánh giá một cách lý trí giá trị chiến lược của thị trường Mỹ đối với doanh nghiệp. Nếu khối lượng giao dịch chính và cơ sở người dùng đến từ thị trường Mỹ, việc rút lui có thể đồng nghĩa với tổn thất lớn. Nếu tỷ lệ thị trường Mỹ không cao, việc rút lui hoàn toàn trở thành một lựa chọn khả thi.
Ba chiến lược ứng phó lớn
Một phần tuân thủ: Con đường thỏa hiệp
Hoàn toàn thoát: Tập trung vào thị trường toàn cầu
Hoàn toàn phi tập trung: Sự kiên định của công nghệ và quan niệm
Suy nghĩ sâu sắc hơn: Cuộc đấu tranh giữa quản lý và tự do trong tương lai
Sự tiến hóa và xu hướng lâu dài của dự luật
Trong ngắn hạn, ngành có thể trì hoãn việc thực hiện quy định thông qua kiện tụng. Trong dài hạn, xu hướng tuân thủ khó có thể đảo ngược. Quy định sẽ thúc đẩy ngành DeFi hình thành sự phân cực: một đầu là các nền tảng lớn hoàn toàn tuân thủ, đầu kia là các dự án phi tập trung nhỏ lựa chọn hoạt động bí mật.
Mỹ cũng có thể điều chỉnh chính sách dưới áp lực cạnh tranh toàn cầu. Nếu các quốc gia khác áp dụng quy định nới lỏng đối với tiền điện tử, Mỹ có thể nới lỏng một số hạn chế để thu hút các nhà đổi mới.
Suy ngẫm triết học về tự do và kiểm soát
Tài chính phi tập trung cốt lõi là tự do, cốt lõi của chính phủ là kiểm soát. Trò chơi này không có điểm dừng. Ngành công nghiệp tiền mã hóa trong tương lai có thể tồn tại dưới hình thức "phi tập trung tuân thủ": đổi mới công nghệ và thỏa hiệp với quy định đồng thời tồn tại, bảo vệ quyền riêng tư và tính minh bạch tiến triển song song.
Kết luận: Sự tất yếu của lịch sử và sự lựa chọn của ngành
Đạo luật này là kết quả tất yếu của sự phát triển logic chính trị, kinh tế và văn hóa của Mỹ. Đối với ngành DeFi, đây vừa là thách thức, vừa là cơ hội chuyển mình. Tại thời điểm lịch sử này, làm thế nào để cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, bảo vệ tự do và mang lại trách nhiệm là câu hỏi mà mỗi người làm nghề phải trả lời.
Tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử không chỉ phụ thuộc vào sự tiến bộ của công nghệ, mà còn phụ thuộc vào cách nó tìm thấy vị trí của mình giữa tự do và quy tắc.