Stablecoin sektöründe yeni bir yapı: Regülasyon, uyumluluk ve yenilik bir arada
Stablecoin alanı, erken dönem çiğ büyüme aşamasından daha düzenli bir gelişme aşamasına geçiyor. Gelecekteki gelişim yolu, üç ana faktör tarafından yeniden şekillendirilebilir: düzenleyici ortamın netleşmesi, önde gelen şirketlerin uyumluluk süreci ve piyasa inovasyonunun yönü.
Küresel ölçekte, Avrupa'daki MiCA'dan Amerika'daki GENIUS yasasına kadar, düzenleyici çerçeveler giderek netleşiyor ve tüm sektör için belirgin bir gelişim yolu çiziliyor. Bu daha belirgin düzenleyici ortamda, tanınmış bir stabilcoin ihraç kurumunun borsa yolculuğu özellikle önem kazanıyor. Bu kurum yakın zamanda başarılı bir şekilde borsa açılışı yaptı ve ilk gün %170'ten fazla bir artış yaşadı, bu sadece stabilcoin sektörünün giderek ana akıma doğru ilerlediğini değil, aynı zamanda geleneksel sermayenin stabilcoin pazarına girmesi için önemli bir değerleme referansı sağladığını gösteriyor.
Bu bağlamda, stablecoin'lerin gelişimi artık basit "dolar sabitlenmesi" kavramının çok ötesine geçti. Gelecekteki gelişim trendleri muhtemelen üç ana yön tarafından yönlendirilecektir: 1) stablecoin DeFi protokollerinin yeniliği, 2) stablecoin ödeme araçlarının yaygınlaşması, 3) ile fiziksel varlıklar (RWA)'nın derin entegrasyonu.
Bir, Ödeme, DeFi ve RWA: Stablecoin'in üç büyük kullanım alanı
ödeme alanı
Geleneksel sınır ötesi ödeme sistemleri, verimsizlik, yüksek maliyetler ve şeffaf olmayan süreçler gibi sorunlarla karşı karşıyadır ve dijital çağın ihtiyaçlarını karşılamakta zorlanmaktadır. Buna karşın, stabilcoin'ler neredeyse sıfır maliyet, 7/24 kullanılabilirlik ve programlanabilirlik gibi özellikleri sayesinde geleneksel ödeme sistemlerine güçlü bir etki yapmaktadır. Birçok önde gelen ödeme şirketi ve finansal ağın stabilcoin'leri kabul etmesi, bu eğilimin ticari potansiyelini daha da doğrulamaktadır. Stabilcoin'ler, kripto para borsalarının fiyatlandırma aracı olmaktan hızla küresel bir ödeme ve takas aracı haline gelmektedir.
DeFi alanı
Ana akım stablecoin'lerin genel olarak düşük sermaye verimliliği sorunu vardır. Kullanıcıların sahip olduğu stablecoin'ler genellikle faiz üretmezken, ihraççı taraf rezerv varlıkları yatırarak gelir elde edebilir. Bu sorunu çözmek için, yeni nesil gelir getiren stablecoin'ler ortaya çıkmıştır. Bu tür stablecoin'ler, ABD Hazine tahvilleri, DeFi borç verme, arbitraj gibi gelir mekanizmalarını doğrudan token tasarımına entegre ederek, sahiplerin otomatik olarak gelir elde etmelerini sağlar.
RWA alanı
Gerçek varlık ( RWA )'nın tokenleştirilmesi, DeFi'yi trilyon dolarlık ölçekte ilerletmenin temel gücü olarak geniş çapta kabul edilmektedir. Bunun temelinde, gerçek dünyada sabit nakit akışına sahip varlıkların ( özellikle ABD Hazine tahvilleri )'ni blockchain'e entegre etmek, DeFi'ye sürdürülebilir, düşük riskli "gerçek getiriler" sunmak ve kurumsal düzeyde sermayeyi çekmek yatmaktadır. RWA, stablecoin'lere "değer" ve "ölçek" kazandırarak, stablecoin'ler için trilyon dolarlık pazara açılan geniş bir perspektif sunmaktadır.
İkincisi, On Yeni Gelişen Stablecoin Projeleri Tanıtımı
2.1 Yüksek Performanslı Blok Zincirine Dayalı Stablecoin Çözümü
Bu proje, yüksek işlem ücretleri, işlem başarısızlık oranı ve işlev eksiklikleri gibi geleneksel zincirlerin stabilcoin işlemlerinde karşılaştığı sorunları çözmek amacıyla tasarlanmış yüksek performanslı bir blok zinciridir. Temeli, belirli bir konsensüs protokolü ve yürütme motoruna dayanmaktadır ve hızlı onaylama ile yüksek uyumluluk sunmaktadır. Bu proje, işlem ücretlerini çeşitli varlıklarla ödemeyi destekler, sıfır işlem ücreti ile stabilcoin transferi sağlar ve gizlilik işlemleri geliştirmektedir.
2.2 Kısa vadeli ABD tahvillerine dayalı çapraz zincir stabilcoin
Bu, belirli bir mimariye dayalı ve kısa vadeli ABD Hazine tahvilleri ile teminatlandırılmış bir stablecoin projesidir. Beklenen yıllık getiri yaklaşık %4.31'dir, çapraz zincir transferini destekler ve çoklu zincir geliştirme ortamları için uygundur. Kullanıcılar, stablecoin'lerini puan havuzuna veya getiri havuzuna yatırmayı seçebilir, bu şekilde puan ödülleri veya daha yüksek getiriler elde edebilirler.
2.3 Zincir Üzerinde Amerikan Hazine Bonosu Getiri Ürünü
Bu proje, zincir üzerindeki ABD Hazine bonosu getiri ürünleri sunmakta, ihraç edilen token'lar kısa vadeli ABD tahvilleri ve dolar ile desteklenmektedir. Aynı zamanda, biri günlük getiri ekleyen, diğeri değer artışı sağlayan iki tür getiri odaklı stablecoin ihraç edilmiştir. Her iki stablecoin de kısa vadeli ABD tahvilleri ve repo anlaşmaları ile desteklenmekte, ana paranın istikrarını sağlamakta ve sürekli getiri üretmektedir.
2.4 Çoklu Teminat Getiri Sağlayan Stablecoin
Bu proje iki tür ürün sunmaktadır: biri, çeşitli mavi çip stablecoin'lerle 1:1 desteklenen dijital dolardır ve her zaman takas edilebilir; diğeri ise stake edilmiş faiz getiren stablecoin'dir ve merkeziyetsiz operatör ağı aracılığıyla gelir üretir. Operatörlerin teminat desteği alması gerekmektedir, aşırı borçlanma gerçekleştirdikten sonra stratejileri uygulayıp gelirleri geri ödemeleri beklenir; hedefe ulaşamayanlar zorunlu tasfiye ile karşılaşacak ve bu, sahiplerin ana para güvenliğini sağlayacaktır.
2.5 Kurumsal düzeyde zincir üstü finansal yönetim platformu
Bu platform, kurumlar ve ekipler için ödeme, muhasebe ve varlık yönetimi işlevlerini entegre etmektedir. Temel varlıkları, birincisi belirli kuruluşların kısa vadeli devlet tahvilleri ve borç verme piyasası aracılığıyla getiri üreten getiri sağlayan bir stablecoin olmak üzere iki tür stablecoin içermektedir; kullanıcıların teminat verme veya kilitleme gerektirmeden. Diğeri ise, belirli bir ana stablecoin'in teminatıyla üretilmiştir ve DeFi'de borç alan ve veren tarafların verimli bir şekilde akış sağlaması ve gelir elde etmesi için uygundur.
2.6 Tam teminatlı Uyumluluk stablecoin
Bu, nakit, ABD tahvilleri ve repo sözleşmeleri ile tamamen teminatlandırılmış bir stablecoin'dir. ERC-20 standardını takip eder, serbest ticaret, açık ve ölçeklenebilirlik gibi özelliklere sahiptir ve varlık dondurma ve artırma/yangın gibi Uyumluluk işlevlerini destekler.
2.7 Solana tabanlı getiri odaklı stablecoin
Bu, Solana üzerinde inşa edilmiş bir stablecoin altyapı protokolüdür ve çeşitli mavi çip stablecoin'ler tarafından desteklenen gelir getirici stablecoin'ler ihraç eder. Kullanıcılar, bu protokolün stablecoin'lerini basmak için herhangi bir veya birden fazla stablecoin yatırarak otomatik faiz havuz ücreti alır ve birleşik likidite elde eder. Bu stablecoin, değişim, staking veya diğer DeFi uygulamalarına entegre edilmek için kullanılabilir.
2.8 Düşük riskli stablecoin protokolü
Bu, ana akım stablecoin'lerle tamamen teminatlandırılmış bir stablecoin protokolüdür ve düşük riskli getiri elde etmek için mavi çip kredi protokollerine dağıtılmaktadır. Kullanıcılar, bu protokolün stablecoin'lerini teminat göstererek başka bir token elde edebilirler, gelirler değer artışı şeklinde haftalık olarak dağıtılır ve teminat kaldırıldığında, orijinal ana para ve birikmiş gelir elde edilebilir.
2.9 Birden Fazla Mintleme Mekanizmasına Sahip Stablecoin
Bu proje iki tür mintleme mekanizması sunmaktadır: klasik mintleme ve yenilikçi mintleme. Kullanıcılar, her bir stablecoin'in yeterli varlık desteği olduğu garantisi ile stablecoin mintlemek için stablecoin veya aşırı teminatlandırılmış istikrarsız varlıklar kullanabilirler. Yenilikçi mintleme, kullanıcıların aşırı teminat güvenliğini sürdürmek için bir süre boyunca istikrarsız varlıkları kilitlemelerine ve karşılığında likidite almalarına olanak tanır. Platform, varlıkların istikrarını sağlamak için teminatı nötr bir piyasa stratejisiyle yönetmektedir.
2.10 Bitcoin'ın yerel likidite protokolü
Bu, kullanıcıların BTC'yi teminat göstererek aşırı teminatlı bir stablecoin yaratmalarına izin veren bir Bitcoin yerel likidite protokolüdür. Bu stablecoin, sistemin istikrarını sağlamak için çoklu teminat oranları ile güvence altına alınmıştır ve fiyat sabitlemesini sürdürmek için tasfiye mekanizması ve sabitlenmiş stabil modül içermektedir. Kullanıcılar, BTC'yi teminat göstererek stablecoin yaratabilir veya stablecoin'i geri alarak BTC'yi yeniden elde edebilir, ayrıca diğer stablecoin'lerle takas yaparak likidite elde edebilirler.
Sonuç
Stablecoin sektöründeki rekabet ortamı köklü bir değişim geçirdi. Stabilcoinler için özel olarak tasarlanmış Bitcoin yan zincirinden, çeşitli yenilikçi getiri odaklı stabilcoinlere kadar, bu yeni projelerin gelecekte stabilcoinlerin gelişim yönünü yeniden tanımlaması ve stabilcoinlerin önümüzdeki on yılını şekillendirmesi mümkün.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
3
Share
Comment
0/400
Layer2Observer
· 08-06 14:50
Kaynak kodu düzeyinde analiz Sonraki düzenleyici hareketler kesindir Değişken yenilikte
View OriginalReply0
TokenVelocityTrauma
· 08-06 14:40
Para çok hızlı geliyor!
View OriginalReply0
RektButAlive
· 08-06 14:25
Diğerlerinden bahsetmeyeceğim, sadece o %170'e odaklanalım, hadi
Stablecoin'lerin standartlaşması: Regülasyon, Uyumluluk ve Ödeme, Merkezi Olmayan Finans, RWA inovasyonları paralel ilerliyor
Stablecoin sektöründe yeni bir yapı: Regülasyon, uyumluluk ve yenilik bir arada
Stablecoin alanı, erken dönem çiğ büyüme aşamasından daha düzenli bir gelişme aşamasına geçiyor. Gelecekteki gelişim yolu, üç ana faktör tarafından yeniden şekillendirilebilir: düzenleyici ortamın netleşmesi, önde gelen şirketlerin uyumluluk süreci ve piyasa inovasyonunun yönü.
Küresel ölçekte, Avrupa'daki MiCA'dan Amerika'daki GENIUS yasasına kadar, düzenleyici çerçeveler giderek netleşiyor ve tüm sektör için belirgin bir gelişim yolu çiziliyor. Bu daha belirgin düzenleyici ortamda, tanınmış bir stabilcoin ihraç kurumunun borsa yolculuğu özellikle önem kazanıyor. Bu kurum yakın zamanda başarılı bir şekilde borsa açılışı yaptı ve ilk gün %170'ten fazla bir artış yaşadı, bu sadece stabilcoin sektörünün giderek ana akıma doğru ilerlediğini değil, aynı zamanda geleneksel sermayenin stabilcoin pazarına girmesi için önemli bir değerleme referansı sağladığını gösteriyor.
Bu bağlamda, stablecoin'lerin gelişimi artık basit "dolar sabitlenmesi" kavramının çok ötesine geçti. Gelecekteki gelişim trendleri muhtemelen üç ana yön tarafından yönlendirilecektir: 1) stablecoin DeFi protokollerinin yeniliği, 2) stablecoin ödeme araçlarının yaygınlaşması, 3) ile fiziksel varlıklar (RWA)'nın derin entegrasyonu.
Bir, Ödeme, DeFi ve RWA: Stablecoin'in üç büyük kullanım alanı
ödeme alanı
Geleneksel sınır ötesi ödeme sistemleri, verimsizlik, yüksek maliyetler ve şeffaf olmayan süreçler gibi sorunlarla karşı karşıyadır ve dijital çağın ihtiyaçlarını karşılamakta zorlanmaktadır. Buna karşın, stabilcoin'ler neredeyse sıfır maliyet, 7/24 kullanılabilirlik ve programlanabilirlik gibi özellikleri sayesinde geleneksel ödeme sistemlerine güçlü bir etki yapmaktadır. Birçok önde gelen ödeme şirketi ve finansal ağın stabilcoin'leri kabul etmesi, bu eğilimin ticari potansiyelini daha da doğrulamaktadır. Stabilcoin'ler, kripto para borsalarının fiyatlandırma aracı olmaktan hızla küresel bir ödeme ve takas aracı haline gelmektedir.
DeFi alanı
Ana akım stablecoin'lerin genel olarak düşük sermaye verimliliği sorunu vardır. Kullanıcıların sahip olduğu stablecoin'ler genellikle faiz üretmezken, ihraççı taraf rezerv varlıkları yatırarak gelir elde edebilir. Bu sorunu çözmek için, yeni nesil gelir getiren stablecoin'ler ortaya çıkmıştır. Bu tür stablecoin'ler, ABD Hazine tahvilleri, DeFi borç verme, arbitraj gibi gelir mekanizmalarını doğrudan token tasarımına entegre ederek, sahiplerin otomatik olarak gelir elde etmelerini sağlar.
RWA alanı
Gerçek varlık ( RWA )'nın tokenleştirilmesi, DeFi'yi trilyon dolarlık ölçekte ilerletmenin temel gücü olarak geniş çapta kabul edilmektedir. Bunun temelinde, gerçek dünyada sabit nakit akışına sahip varlıkların ( özellikle ABD Hazine tahvilleri )'ni blockchain'e entegre etmek, DeFi'ye sürdürülebilir, düşük riskli "gerçek getiriler" sunmak ve kurumsal düzeyde sermayeyi çekmek yatmaktadır. RWA, stablecoin'lere "değer" ve "ölçek" kazandırarak, stablecoin'ler için trilyon dolarlık pazara açılan geniş bir perspektif sunmaktadır.
İkincisi, On Yeni Gelişen Stablecoin Projeleri Tanıtımı
2.1 Yüksek Performanslı Blok Zincirine Dayalı Stablecoin Çözümü
Bu proje, yüksek işlem ücretleri, işlem başarısızlık oranı ve işlev eksiklikleri gibi geleneksel zincirlerin stabilcoin işlemlerinde karşılaştığı sorunları çözmek amacıyla tasarlanmış yüksek performanslı bir blok zinciridir. Temeli, belirli bir konsensüs protokolü ve yürütme motoruna dayanmaktadır ve hızlı onaylama ile yüksek uyumluluk sunmaktadır. Bu proje, işlem ücretlerini çeşitli varlıklarla ödemeyi destekler, sıfır işlem ücreti ile stabilcoin transferi sağlar ve gizlilik işlemleri geliştirmektedir.
2.2 Kısa vadeli ABD tahvillerine dayalı çapraz zincir stabilcoin
Bu, belirli bir mimariye dayalı ve kısa vadeli ABD Hazine tahvilleri ile teminatlandırılmış bir stablecoin projesidir. Beklenen yıllık getiri yaklaşık %4.31'dir, çapraz zincir transferini destekler ve çoklu zincir geliştirme ortamları için uygundur. Kullanıcılar, stablecoin'lerini puan havuzuna veya getiri havuzuna yatırmayı seçebilir, bu şekilde puan ödülleri veya daha yüksek getiriler elde edebilirler.
2.3 Zincir Üzerinde Amerikan Hazine Bonosu Getiri Ürünü
Bu proje, zincir üzerindeki ABD Hazine bonosu getiri ürünleri sunmakta, ihraç edilen token'lar kısa vadeli ABD tahvilleri ve dolar ile desteklenmektedir. Aynı zamanda, biri günlük getiri ekleyen, diğeri değer artışı sağlayan iki tür getiri odaklı stablecoin ihraç edilmiştir. Her iki stablecoin de kısa vadeli ABD tahvilleri ve repo anlaşmaları ile desteklenmekte, ana paranın istikrarını sağlamakta ve sürekli getiri üretmektedir.
2.4 Çoklu Teminat Getiri Sağlayan Stablecoin
Bu proje iki tür ürün sunmaktadır: biri, çeşitli mavi çip stablecoin'lerle 1:1 desteklenen dijital dolardır ve her zaman takas edilebilir; diğeri ise stake edilmiş faiz getiren stablecoin'dir ve merkeziyetsiz operatör ağı aracılığıyla gelir üretir. Operatörlerin teminat desteği alması gerekmektedir, aşırı borçlanma gerçekleştirdikten sonra stratejileri uygulayıp gelirleri geri ödemeleri beklenir; hedefe ulaşamayanlar zorunlu tasfiye ile karşılaşacak ve bu, sahiplerin ana para güvenliğini sağlayacaktır.
2.5 Kurumsal düzeyde zincir üstü finansal yönetim platformu
Bu platform, kurumlar ve ekipler için ödeme, muhasebe ve varlık yönetimi işlevlerini entegre etmektedir. Temel varlıkları, birincisi belirli kuruluşların kısa vadeli devlet tahvilleri ve borç verme piyasası aracılığıyla getiri üreten getiri sağlayan bir stablecoin olmak üzere iki tür stablecoin içermektedir; kullanıcıların teminat verme veya kilitleme gerektirmeden. Diğeri ise, belirli bir ana stablecoin'in teminatıyla üretilmiştir ve DeFi'de borç alan ve veren tarafların verimli bir şekilde akış sağlaması ve gelir elde etmesi için uygundur.
2.6 Tam teminatlı Uyumluluk stablecoin
Bu, nakit, ABD tahvilleri ve repo sözleşmeleri ile tamamen teminatlandırılmış bir stablecoin'dir. ERC-20 standardını takip eder, serbest ticaret, açık ve ölçeklenebilirlik gibi özelliklere sahiptir ve varlık dondurma ve artırma/yangın gibi Uyumluluk işlevlerini destekler.
2.7 Solana tabanlı getiri odaklı stablecoin
Bu, Solana üzerinde inşa edilmiş bir stablecoin altyapı protokolüdür ve çeşitli mavi çip stablecoin'ler tarafından desteklenen gelir getirici stablecoin'ler ihraç eder. Kullanıcılar, bu protokolün stablecoin'lerini basmak için herhangi bir veya birden fazla stablecoin yatırarak otomatik faiz havuz ücreti alır ve birleşik likidite elde eder. Bu stablecoin, değişim, staking veya diğer DeFi uygulamalarına entegre edilmek için kullanılabilir.
2.8 Düşük riskli stablecoin protokolü
Bu, ana akım stablecoin'lerle tamamen teminatlandırılmış bir stablecoin protokolüdür ve düşük riskli getiri elde etmek için mavi çip kredi protokollerine dağıtılmaktadır. Kullanıcılar, bu protokolün stablecoin'lerini teminat göstererek başka bir token elde edebilirler, gelirler değer artışı şeklinde haftalık olarak dağıtılır ve teminat kaldırıldığında, orijinal ana para ve birikmiş gelir elde edilebilir.
2.9 Birden Fazla Mintleme Mekanizmasına Sahip Stablecoin
Bu proje iki tür mintleme mekanizması sunmaktadır: klasik mintleme ve yenilikçi mintleme. Kullanıcılar, her bir stablecoin'in yeterli varlık desteği olduğu garantisi ile stablecoin mintlemek için stablecoin veya aşırı teminatlandırılmış istikrarsız varlıklar kullanabilirler. Yenilikçi mintleme, kullanıcıların aşırı teminat güvenliğini sürdürmek için bir süre boyunca istikrarsız varlıkları kilitlemelerine ve karşılığında likidite almalarına olanak tanır. Platform, varlıkların istikrarını sağlamak için teminatı nötr bir piyasa stratejisiyle yönetmektedir.
2.10 Bitcoin'ın yerel likidite protokolü
Bu, kullanıcıların BTC'yi teminat göstererek aşırı teminatlı bir stablecoin yaratmalarına izin veren bir Bitcoin yerel likidite protokolüdür. Bu stablecoin, sistemin istikrarını sağlamak için çoklu teminat oranları ile güvence altına alınmıştır ve fiyat sabitlemesini sürdürmek için tasfiye mekanizması ve sabitlenmiş stabil modül içermektedir. Kullanıcılar, BTC'yi teminat göstererek stablecoin yaratabilir veya stablecoin'i geri alarak BTC'yi yeniden elde edebilir, ayrıca diğer stablecoin'lerle takas yaparak likidite elde edebilirler.
Sonuç
Stablecoin sektöründeki rekabet ortamı köklü bir değişim geçirdi. Stabilcoinler için özel olarak tasarlanmış Bitcoin yan zincirinden, çeşitli yenilikçi getiri odaklı stabilcoinlere kadar, bu yeni projelerin gelecekte stabilcoinlerin gelişim yönünü yeniden tanımlaması ve stabilcoinlerin önümüzdeki on yılını şekillendirmesi mümkün.