Friend.Tech sosyal platform Token ekonomi modeli analizi ve geleceği üzerine tartışma

Özet

Friend.Tech, SocialFi alanının temsilci uygulaması olarak, 2023'ün Ağustos ayında piyasaya sürüldü. Bu platform, KOL'lerin sosyal etkilerini Token haline getirip ticaretini yapmalarına olanak tanıdı ve geniş bir ilgi uyandırdı. Bu rapor, zincir üstü veri analizi ile Friend.Tech'in Token ekonomik modelini derinlemesine incelemektedir:

1. Token fiyatı üstel bir artış gösteriyor, KOL'lere önemli kazançlar sağlıyor, ancak aynı zamanda hayran topluluğunun boyutunu sınırlıyor. %99.94 hesap Token sahipliği 0-100 arasında, fiyat temel olarak 4 ETH'nin altında.

2. Katı fiyatlandırma mekanizması, yüksek fiyatlı Token'ların işlem hacminin hızla düşmesine neden oldu. Günlük ortalama işlem sayısı yalnızca ilk günde 7'ye ulaştı, sonrasında 1 ve altında sürdü. Mevcut modelin sürekli karlılık beklentisi belirsiz.

3. Belirgin arbitraj fırsatları, toplam işlem hacminin %90,6'sını oluşturan büyük bir spekülatör ve robot akışını çekti. Ancak, yalnızca %18,6'lık bir spekülatör kâr elde etti ve bunun yarısı %10,8'lik sosyal medya hesabı bağlantısı olmayan saf spekülatörler tarafından elde edildi.

Kapsamlı bir analizden sonra, şunu düşünüyoruz:

1. Friend.Tech ekonomik modelinin sürdürülebilirliği düşüktür. Token fiyatlarının artması, daha yüksek tutma maliyetleri ve daha düşük kar elde etme olasılığı kullanıcı katılımını engelleyebilir, bu da işlem hacminin düşmesine yol açar. Platform, aktifliği sürdürmek için sürekli olarak yeni kullanıcılar çekmek zorundadır, ancak uzun vadeli kapasitesi sorgulanmaktadır.

2. Bu platform sosyal işlevler açısından gelişim potansiyeline sahip olabilir. Token arbitrajı alanı, kullanıcıların kendiliğinden tanıtım yapmalarını teşvik edebilir. Kullanıcılar arasında bağlantılar oldukça sıkıdır, karşılıklı davranışlara daha yatkındırlar ve SocialFi modeli üzerinde örnek teşkil etmektedir. Ancak kullanıcı deneyiminin iyileştirilmesi gerekmekte ve iş modeli kolayca kopyalanabilir, bu da uzun vadeli gelişimi etkileyebilir.

Bir, Friend.Tech Tanıtımı

SocialFi modelinde yeni bir deneme

SocialFi, DeFi ve GameFi'dan sonra Web3 alanındaki popüler bir kavram olarak, merkeziyetsiz finans ile sosyal medyayı bir araya getirir ve kullanıcıların sosyal etkileşimler ve içerik yaratımı yoluyla doğrudan ekonomik değer elde etmelerini sağlar.

Geliştirici Racer, 10 Ağustos 2023'te Friend.Tech'i piyasaya sürdü ve kullanıcıların kripto para ile diğerleriyle bire bir özel sohbet etme yetkisi elde etmelerini sağladı. Sosyal etkileri ekonomik değerle doğrudan ilişkilendiren bu yaklaşım, kripto para tartışmalarına ilgi duyan kullanıcılar için son derece çekici. Bu, sıradan kullanıcılara KOL'lerle doğrudan iletişim kurma fırsatı sunarken, KOL'ler için de etki kazançları elde etmenin yeni bir yolunu sağlıyor.

Friend.Tech işletim mekanizması

1. Kullanıcı Twitter hesabını bağlar, her hesap bir grup Anahtar ile ilişkilendirilir, sayısı sınırsızdır.

2. İlk Keys sayısı 0'dır, kullanıcı ilk Key'i ücretsiz alarak fonksiyonu aktif eder.

3. Kullanıcılar başkalarının Keys'lerini satın alarak sahibi olabilir ve birebir özel sohbet hakkı kazanabilir.

4. Kullanıcı, kendi ( dahil olmak üzere birden fazla Keys) satın alabilir ve ayrıca platforma sahip olduğu Keys'leri satabilir.

Friend.Tech, Base blok zincirinde çalışıyor, Keys sahiplik bilgileri akıllı sözleşmelerde saklanıyor, işlemler ETH ile ödeniyor. Hesabın blok zinciri adresini alabilmesi için Twitter ile bağlanması gerekiyor, ancak uygulama üzerinden akıllı sözleşme ile doğrudan etkileşim de sağlanabilir.

İki, Token Ekonomi Modeli Genel Görünümü

katı fiyatlandırma mekanizması

Keys, gelen toplam sahiplik miktarına dayalı sabit fiyat formülünü kullanır, geleneksel emir defteri veya AMM yöntemiyle fiyatlandırma yerine:

• Satın alırken, kullanıcı öder: 0.01 × (supply + 1)^2 / 16000 ETH
• Satışta, platform geri öder: 0.01 × supply^2 / 16000 ETH

Gerçek işlemlerde, satın alma sırasında ek olarak %10 komisyon ('in %5'i oluşturucuya, %5'i proje ekibine ); satışta kullanıcı yalnızca %90 alabilir, kalan %10 da aynı şekilde dağıtılır.

Keys fiyatı, tutma miktarının kuvvetine göre artmasına rağmen, işlem ücretlerinin varlığı, tutma miktarı artsa bile satmanın her zaman kârlı olmayacağı anlamına geliyor. Keys tutma miktarının geri dönüş sağlamak için %10.6 artması gerekiyor, artan kullanıcıların ödediği toplam ücret ise üstel bir artış gösteriyor.

Ekonomik modelin avantaj ve dezavantaj analizi

Avantajlar:

1. Erken soğuk başlangıçta az sayıda bekleyen emir ve fiyat dalgalanması sorunlarından kaçının. Alım satım fiyat farkı, sahiplerin teşvikini artırır.

2. Erken aşamada potansiyel KOL'lerin yatırımcılar için kar fırsatları yaratması.

3. KOL'ler birebir etkileşim sağladıkları için yüksek ödüller alabilirler.

4. Anahtarların sonsuz bir şekilde şişirilme olasılığı oldukça düşüktür.

Potansiyel sorunlar:

1. Sabit fiyatlandırma, düşük alım yüksek satımı teşvik eder, çok sayıda spekülatörü ve robotu çeker.

2. Keys sahipleri sayısı bir üst sınırı vardır, yüksek fiyatlı Keys mantıklı hayranları çekmekte zorlanır.

3. Platformun aktivitesi hızla azalabilir. Yüksek fiyatlı Keys sahipleri genellikle rasyonel sosyal kullanıcılar veya uzun vadeli yatırımcılardır, ticaret sessiz.

4. Platform, mevcut kullanıcılarına sürekli olarak kazanç sağlamakta zorlanıyor, sürekli yeni KOL kaynakları aramak zorunda.

Üç, Zincir Üzerindeki Veri Analizi

3.1 Proje ilk ay performansı

Friend.Tech, lansmanından sonra hızla popüler oldu. 11 Ağustos'ta 17,556 adet Keys oluşturuldu, 136,000 işlem yapıldı ve 4,000 ETH'nin üzerinde işlem hacmi gerçekleşti. 21 Ağustos'ta tek günde işlem hacmi 10,000 ETH'yi aştı, işlem sayısı 525,000'e ulaştı ve proje ekibi tek günde 500 ETH'den fazla gelir elde etti.

19 Eylül itibarıyla toplam kullanıcı sayısı 206.706, Keys oluşturma miktarı 203.953, Keys tutma miktarı 258.859, işlem sayısı 3.049.066, işlem hacmi 139.530,09 ETH. Bir ay içinde yaklaşık 140.000 kullanıcı çekme performansı, SocialFi uygulamalarının büyüme potansiyelini yeterince göstermektedir.

3.2 Ana Kullanıcı Tipi Analizi

Kullanıcı kazançları genel olarak uzun kuyruklu bir dağılım sergilemektedir. %90.2 kullanıcı kazancı ±0.1 ETH aralığında, %52.6 pozitif kazanç elde etmekte, ancak yalnızca %2.17 kazanç 0.1 ETH'yi aşmaktadır. İlk 100 kullanıcı toplam kazancın %47.9'unu oluştururken, kullanıcı sayısı oranı %0.1'den azdır.

Platform kullanıcıları üç kategoriye ayrılabilir:

1. Hafif Katılımcılar: Çoğu kullanıcı, düşük işlem sıklığı ve sınırlı kazanç.

2. Kripto para KOL: Topluluk değeri oluşturmak, esas olarak protokol gelirinden kazanç sağlamak. 0.1 ETH'den fazla protokol geliri olan ve Twitter hesabı bağlı 4,718 kullanıcı olarak tanımlanır.

3. Kar Arayan Spekülatörler: Popüler Keys'ten aktif olarak arbitraj yapanlar. 44,843 kullanıcı, işlem hacmi Keys'in işlem hacminden büyük olanlar olarak tanımlanır.

3.3 Spekülatör Davranışları ve Gelir Analizi

• En yüksek getiriyi elde eden Top20 kullanıcı arasında tanınmış KOL'ler de var, Twitter'a bağlı olmayan saf spekülatörler de.

• Kazanç Top100'ün 65'i spekülatör, 52'si KOL, 13 KOL aynı anda spekülasyona katılıyor. 45 spekülatörün sözleşme geliri 0, ortalama kazanç 53.49 ETH, diğer kullanıcıların 27.26 ETH'sinin üzerinde.

• Spekülatör (21.7% kullanıcı ), işlem hacminin %78.9'unu ve işlem değerinin %88.4'ünü katkıda bulundu. Bu işlem değerinin %82.5'i KOL Anahtarları ile ilişkilidir.

• Sadece %18.6'lık spekülatör "akıllı para" olarak kabul ediliyor, bunların %10.8'i sosyal hesap bağlamamış ve "akıllı para" toplam gelirinin %60.9'unu katkıda bulunmuştur.

• Yaklaşık 186 şüpheli bot kullanıcısı 27.648 kez "nişan alma" işlemi gerçekleştirdi, işlem hacmi 463,21 ETH. Bu kullanıcılar toplamda 2553,84 ETH pozitif kazanç sağladı, tüm kullanıcıların pozitif kazancının %28,3'ünü oluşturuyor.

3.4 KOL davranış ve kazanç analizi

• 86.5% kullanıcıların protokol geliri var, 4,718 kullanıcının geliri >0.1 ETH, toplam protokol gelirinin %93.2'sini oluşturuyor, ortalama 1.37 ETH.

• Protokol gelirine göre en iyi 3 KOL'un günlük geliri yaklaşık 6,000-8,000 USD.

• 99.94% hesap Keys tutma miktarı <100, fiyat <0.6 ETH. En iyi KOL Keys tutma limiti yaklaşık 250, fiyat <4 ETH.

• %18.9 kullanıcı kendi Keys'ini tutuyor, %29.3 pozitif getiri sağlıyor, ortalama 0.28 ETH. %68.1 KOL, kendi Keys'ini ek olarak satın aldı, 535 kişi kendi Keys'ini tutarak arbitraj yaptı, ortalama getiri 0.14 ETH.

3.5 platform sürdürülebilirlik analizi

• Keys fiyatındaki artış, işlemlerin durmasına ve işlem hacminin düşme hızının bir üstel fonksiyona yaklaşmasına neden oldu.

• Keys oluşturulduktan sonra günlük işlem sayısı 7'den hızla 1'in altına düştü.

• Projenin başlamasından bir ay sonra, günlük neredeyse yarısı işlem hacmi yeni Keys tarafından sağlanmaktadır.

• Sadece birkaç KOL dışında, Top10 KOL Keys işlem hacmi genel olarak düşüş eğiliminde.

3.6 Kullanıcı Sosyal Ağ Analizi

• %79.2 kullanıcı aynı topluluk içinde bağlantı kuruyor.

• Kullanıcı başına ortalama 3-4 arkadaş var, en büyük KOL'ün yüzlerce arkadaşı var.

• Arkadaşların arkadaşlarının da senin arkadaşın olma olasılığı yaklaşık %41,3'tür ve diğer sosyal platformlardan daha yüksektir.

• %13.5 sosyal ilişkiler karşılıklıdır, kullanıcılar arasında Keys satın alma işlemleri yapılmaktadır.

Dört, Özet ve Gelecek

4.1 Uygulama Hataları

• Temel sosyal işlevler basit, kullanıcı bağlılığı için belirgin bir özellik yok.

• Dolandırıcılık, ağ arızaları, mesaj gecikmeleri gibi sorunlar vardır.

• Kullanıcıların ön yüzü atlayarak akıllı sözleşmelerle doğrudan etkileşimde bulunmalarını sınırlamak mümkün değildir, bu da platformun temel amacını etkiler.

• Kullanıcı gizliliği koruma sorunları dikkat çekiyor.

• İş modeli kopyalama eşiği düşük, homojen rekabet tehdidiyle karşı karşıya.

4.2 Web3 ile yönlendirilen sosyal ağlar üzerine düşünceler

• Web3 gelişimi, token spekülatörleri dışındaki kullanıcıları çekmelidir.

• Sosyal ağ kullanıcılarının geçiş maliyetleri yüksek, yeni platformlar büyük zorluklarla karşı karşıya.

• Token teşvikleri, Web3'ün benzersiz doğrudan müşteri kazanım yöntemidir.

• Friend.Tech ekonomik modelinin sürdürülebilirliği yetersiz, yeni büyüme noktaları aramak gerekiyor.

• Spekülatif kullanıcıları gerçek platform kullanıcılarına dönüştürmek, Web3 alanında yaygın bir sorundur.