Web3 Yatırım Yolu Analizi: Fırsatlar ve Zorluklar Bir Arada

Son günlerde kripto pazarındaki şiddetli dalgalanmalar, sektörde yatırım stratejileri üzerine derinlemesine düşünmeyi tetikledi. Tanınmış bir yatırım kurumu, yeni proje yatırımlarını durdurduğunu ve fon toplama planlarını askıya aldığını duyurdu, bunun yerine stratejik kuluçka ve ikincil piyasa dağılımına odaklanmayı tercih etti; bu hareket, piyasada geniş bir ilgi uyandırdı.

Aslında, birincil piyasa yatırım zorlukları çoktan ortaya çıkmıştır. Çoğu risk sermayesi kayıpla karşı karşıya ve bir yatırımcı, ETH yatırımının 20 milyon dolardan fazla bir kağıt kaybı yaşadığını açıkça belirtmiştir. Bu bağlamda, yeni yatırımcıların uygun katılım yollarını nasıl seçeceği önemli bir sorun haline gelmiştir.

Bu makale, Web3 sektöründeki ana yatırım yöntemlerini ve katılım mekanizmalarını sistematik olarak ele alacak ve yatırımcılara referans sağlayacaktır.

I. Birinci Piyasa Yolu

Birincil piyasa yatırımı, kripto fonlar aracılığıyla Web3 projelerinin erken aşama finansmanına katılır. Fon yönetim ekibi, projelerin seçimi ve yatırım araştırması ile ilgilenirken, yatırımcılar LP olarak katkıda bulunur ve kazançları paylaşır.

Özellikler:

• Fon gereksinimi: Genellikle 100.000 ABD Doları'ndan başlayan yatırımlar, en üst düzey fonlar için 1.000.000 ABD Doları'na kadar çıkabilir.
• Çıkış süresi: 1-3 yıl, proje tokeninin borsa sonrası ikincil piyasadan çıkışına bağlı
• Strateji Aktifliği: LP'nin aktifliği düşük, fon ekibinin uygulamasına bağımlıdır.
• Gelir modeli: Yüksek risk, yüksek getiri, erken aşama projelerin Alpha'sını yakalamak.
• Uyum gereksinimleri: Offshore yapıların daha fazla kullanımı, nitelikli yatırımcılar hedefleniyor.

Uygun Kişi Grubu:

Erken aşama Alpha arayan, likidite kilitleme konusunda kabul edilebilir olan yüksek net değerli yatırımcılar, özellikle doğrudan proje araştırma yeteneğinden yoksun olan yatırımcılar.

İkincil Pazar Yolu

İkincil piyasa yolu, halka açık ticaret piyasası aracılığıyla listelenmiş tokenlerin alım satımı, piyasa yapıcılığı gibi işlemleri gerçekleştirmektir. Yüksek net değerli yatırımcılar, niceliksel fonlar gibi uzmanlaşmış yöntemler kullanarak katılabilirler.

Özellikler:

• Fon ihtiyacı: Son derece esnek, on binlerce ila on milyonlarca dolar arasında olabilir.
• Çıkış dönemi: Varlıklar her zaman işlem görebilir, tamamen likit.
• Strateji Proaktivitesi: Çok Yüksek, strateji kombinasyonunu aktif olarak oluşturmak ve ayarlamak gerekir.
• Kazanç modeli: Dalgalanma arbitrajı, trend yakalama ve olay odaklı
• Uyum gereksinimleri: Uyumlu bir ticaret platformu kullanılmalı, sınır ötesi vergiye dikkat edilmelidir.

Uygun Kişiler:

Strateji tasarımı yeteneğine sahip nicel fon yöneticileri, varlıklarını esnek bir şekilde yönetmek isteyen yüksek net değerli bireysel yatırımcılar.

Üç, Yumurta Aşaması Yolu

Hızlandırıcı yatırımlar, stratejik iş birliği ile sermaye enjekte edilmesine odaklanır, yatırımcılar projelerin kritik aşamalarına derinlemesine katılır.

Özellikler:

• Fon ihtiyacı: oldukça esnek, birkaç bin ila bir milyon dolar arasında, ayrıca finansal olmayan kaynaklar sağlanması gerekiyor.
• Çıkış süresi: 6 ay ile 2 yıl arasında, proje ilerlemesine bağlı olarak.
• Stratejik Proaktiflik: Çok yüksek, proje yönünü ve operasyonunu doğrudan etkiliyor
• Gelir modeli: Erken dönemde büyük oranda Token veya hisse elde etmek, yüksek getirili yüksek risk
• Uyum gereklilikleri: Token'ın ihraç yeri, hisse yapısı tasarımı gibi uyum konularına dikkat edin.

Uygun Kitle:

Sektör kaynaklarına ve ürün yeteneklerine sahip, projelerin kuluçkalanmasına derinlemesine katılmaya istekli sanayi sermayesi.

Dört, Yapılandırılmış Yatırım Yolu

Yapılandırılmış yatırım, varlık portföyü oluşturma ve strateji uygulama işlemlerini profesyonel platformlar aracılığıyla gerçekleştirir; yatırımcıların doğrudan belirli işlemlere katılmalarına gerek yoktur.

Özellikler:

• Fon ihtiyacı: genellikle 5-50 bin ABD Doları ile başlanır
• Çıkış dönemi: Kısa-orta vadeli, belirli aralıklarla ayarlama penceresine sahip
• Strateji Proaktifliği: Orta-düşük, profesyonel ekiplerin icrasına bağımlı
• Getiri modeli: Çeşitlendirilmiş strateji dağılımı, risk yönetimine odaklanma
• Uyum gereksinimleri: Platformun uyumlu olmasını sağlamalı, sınır ötesi vergiye dikkat etmelidir.

Uygun Kitle:

Yüksek net değerli yatırımcılar, varlıkları yönetmek ve risk getirilerini optimize etmek için profesyonel bir ekibin desteğini umuyor.

Sonuç

Web3 yatırım ekosistemi daha esnek ve çeşitli bir yöne doğru gelişiyor. Yatırım yolu seçimi, kişisel kaynaklar, risk tercihleri ve hedeflerle uyumlu olmalıdır. Gelecekte, pazarın sürekli evrimiyle birlikte, yatırım stratejileri de sürekli olarak optimize edilecek ve yenilikçi hale gelecektir.