Bitcoin'un Tarihî Zirveyi Aştıktan Sonraki Geri Çekilmesi: Pazar Dalgalanmasının Ardındaki Çoklu Faktörler
Bitcoin son zamanlarda tarihî zirveyi aşmasının ardından, yatırımcılar bunun 100.000 dolara ulaşma ihtimalini tartışıyor. Ancak, kripto piyasasının dalgalanma doğası henüz değişmedi. Yeni bir zirveye ulaştıktan sonra, piyasa 2020'den bu yana en büyük ölçekli ayarlamayı yaşadı; kripto para toplam piyasa değeri 2 Ağustos'taki 2.44 trilyon dolardan 6 Ağustos'taki 1.99 trilyon dolara düştü ve tek günde en büyük düşüş oranı %8.4 oldu.
Bu geri çekmenin nedenleri oldukça karmaşık. Öncelikle, küresel ekonomik durum etkili oldu; Japonya ve Amerika borsa piyasalarında büyük düşüşler yaşandı, Japonya Merkez Bankası da faiz artırma önlemleri aldı. İkincisi, Amerika ekonomisi resesyon belirtileri gösteriyor, istihdam verileri beklentilerin altında kaldı. Ayrıca, belirli bir ticaret grubunun büyük ölçekli satışları ve Orta Doğu'daki gergin durum gibi faktörler de piyasayı etkiledi.
2020 yılındaki yarı yarıya azaltma döngüsü sırasında, bazı analistlerin tahmin modelleri yüksek noktaları doğru bir şekilde tahmin ettikleri için dikkat çekti, ancak ardından bu kıtlık ilkesine dayanan modeller birkaç kez başarısız oldu. Bu geri çekilme, Bitcoin fiyatının makroekonomik ve siyasi faktörlerle yakından ilişkili olduğunu bir kez daha kanıtladı ve muhtemelen artık geleneksel anlamda bir finansal "sığınak" değil.
Şu anda, Fed'in faiz indirme beklentileri, ABD seçimleri, küresel piyasa hareketleri ve jeopolitik durumlar gibi faktörler, gelecekteki piyasa hareketlerini etkileyecek önemli unsurlar haline gelecektir. Sıradan yatırımcılar açısından, "birbirini devretmeme" durumu hâlâ mevcut ve kripto piyasası, gerçekten yenilikçi bir itici güç beklemeye devam ediyor. Birçok faktörün etkisi altında, piyasa dalgalı bir seyir izlemeye devam edecektir.
Faiz indirimi beklentisinin piyasa üzerindeki etkisi
Faiz indirim beklentileri daha önce kripto piyasasını teşvik etse de, faiz indirimi gerçekten geldiğinde durum farklı olabilir. Verilere göre, ABD Merkez Bankası'nın 24 Eylül'de faiz indirme olasılığı %100'e ulaşmış durumda. Makro açıdan bakıldığında, faiz indirimleri mevduat faiz oranlarını ve borçlanma maliyetlerini düşürerek, fonların bankalardan diğer yatırım kanallarına, kripto varlıklar gibi yüksek riskli yatırımlara akmasını teşvik edecektir.
Ancak, 2022'nin ikinci yarısından bu yana, faiz indirim beklentileri Bitcoin fiyatlarının yükselmesinde en önemli faktörlerden biri haline geldi, bu nedenle gerçek faiz indirimleri muhtemelen piyasada ılımlı bir tepki yaratacaktır. Tarihsel veriler, Fed'in faiz artırma döngüsünü duraklattığında Bitcoin'in genellikle en büyük artışları yaşadığını gösteriyor, ancak ilk faiz indiriminin tepkisi genellikle soğuk kalıyor. Faiz indirimleri ekonomik belirsizlikten kaynaklanıyorsa, Bitcoin fiyatı üzerinde olumsuz bir etki bile yaratabilir.
Bu nedenle, daha kritik olan faiz indiriminin arka planıdır. Eğer faiz indirimleri düşük enflasyon ve ekonomik refah dönemlerinde gerçekleşirse, varlık fiyatları üzerinde teşvik edici etkisi daha belirgin olabilir. Ancak ekonomik zayıflık dönemlerinde faiz indirimleri gerçekleşirse, bu olumsuz sinyaller verebilir ve kaynakların yüksek riskli varlıklardan daha güvenli yatırım araçlarına kaymasına neden olabilir.
Şu anda, piyasada ABD'nin yakında bir durgunluğa gireceği endişeleri yayılmakta. 2 Ağustos'ta açıklanan ABD istihdam verileri, işsizlik oranının 2021 Ekim'inden bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını ve istihdam artışının beklentilerin altında kaldığını gösteriyor. Gelecekte ABD ekonomisinin hala zayıf kalması bekleniyor, faiz indirimlerinin kripto piyasası üzerindeki etkisi ekonomik koşullardaki değişimle birlikte azalabilir, kısa vadede piyasa dalgalanmaya devam edecektir.
2008'den bu yana, ABD, borçla ekonomik büyümeyi teşvik eden bir modeli benimsedi ve dönemsel ekonomik krizlerin önlenmesi zor hale geldi. Ancak, sermaye hala serbestçe hareket edebildiği sürece, yasal para biriminden Bitcoin gibi kripto paralara geçiş, uzun vadeli zenginlik koruma seçeneklerinden biri olmaya devam edecektir.
Amerika Birleşik Devletleri İki Partisinin Kripto Para Birimlerine Yaklaşımı
Kripto para birimlerinin ABD siyasi sahnesinin odak noktası haline gelmesiyle birlikte, ABD seçimleri ve iki partinin kripto paralara olan tutumu da piyasayı etkileyen önemli faktörler haline geldi. Aynı zamanda, kripto piyasası geçici bir "kurtarıcı" ile de karşılaştı. 2019'da, bir politika figürü Bitcoin konferansında, seçilmesi durumunda "ulusal strateji Bitcoin rezervini" sürdüreceğini ve stabil coin düzenlemesinden Bitcoin'in kendine ait saklama hakkına kadar birçok konuyu kapsayan kapsamlı bir kripto politikası geliştireceğini belirtti.
Cumhuriyetçi Partiden farklı olarak, Demokrat Parti bazı adayların çekilmesinin ardından kripto para birimlerine karşı tutumunu daha belirsiz bir şekilde sergiliyor. Bir ödeme şirketinin yöneticisi, kripto sektörünün bazı adayların ekonomik politika niyetlerini ve kripto paralar üzerindeki tutumlarını anlamaya çalıştığını belirtti.
Her ne kadar bazı adayların destek oranları artsa da, Bitcoin de 60.000 dolar seviyesine geri döndü. Ancak, ana siyasi partinin adayı kripto parayı ilk kez vurguladığında, bu piyasanın iki partinin politik çalkantısına daha fazla dahil olmasına neden olacak ve dalgalanma seviyesi muhtemelen artacaktır.
Son günlerde bir düzenleyici kurumun bir kripto şirketine açtığı davanın karar sonucu, ceza miktarının düzenleyici kurumun taleplerinin çok altında olduğunu göstermektedir. Bu, ABD tarafının tutumunun giderek iyileştiğini göstermektedir. Kim başkan olursa olsun, her iki partinin de tüketicileri korumak ve yeniliği teşvik etmek için net bir düzenleyici çerçeve oluşturma konusunda daha güçlü bir isteği bulunmaktadır; bu da işletme faaliyetlerinin canlanmasını teşvik edecektir.
Demokrat Parti sol eğilimli, hükümet rolü ve sosyal adaleti vurguluyor; Cumhuriyetçi Parti sağ eğilimli, küçük işletmeler ve şirket çıkarlarına önem veriyor. Politika uygulamasındaki direnç esas olarak Kongre'nin iki kanadındaki kontrol hakkına bağlıdır, eğer Demokrat Parti çoğunluk koltuklarını kontrol ediyorsa, politika uygulanmasındaki direnç az olacaktır; aksi takdirde direnç büyük olacaktır.
Kripto para birimleri için, Demokrat Parti regülasyonları güçlendirmeyi savunurken, Cumhuriyetçi Parti daha açık bir tutum sergiliyor. Bu nedenle, eğer Demokrat Parti kazanırsa, kripto para piyasası daha fazla regülasyon baskısıyla karşılaşacak ve orta- kısa vadede piyasanın yükselmesine olumsuz etkide bulunabilir. Ancak uzun vadede, sağlıklı bir şekilde düzenlenmiş bir piyasa gelişimini teşvik edecek ve ana akım finansal piyasalara dahil olacak, bu da kripto para piyasası için faydalı olacaktır.
Eğer Cumhuriyetçi Parti kazanırsa, kripto para piyasası orta ve kısa vadede olumlu bir gelişme yaşayabilir. Ancak uzun vadede, ana akım finansal piyasaların kripto paraları kabul etmesi için gerekli düzenlemeler hala kaçınılmazdır.
Altın ve Bitcoin'in Değer Koruma Kabiliyeti Karşılaştırması
Kriptopara, 2008 yılında Kıbrıs ekonomik krizinden kaynaklanarak dünya sahnesinde ilk kez kendini gösterdi; o zaman halk, para biriminin değer kaybına karşı korunmak için büyük miktarda Bitcoin satın aldı. Ancak, şu anda kripto pazarları küresel siyasi ve ekonomik durumlarla giderek daha fazla bağlantılı hale geliyor.
Orta Doğu'daki gergin durum, Amerika Birleşik Devletleri'nin zayıf ekonomik verileri gibi faktörlerin pazara daha fazla belirsizlik getirmesi bekleniyor, piyasa dalgalanma göstermeye devam edecek. Ayrıca, önceki Bitcoin ETF'sinin ön aşamada biriktirdiği fonlar tamamen giriş yaptı, kısa vadede büyük bir artış sağlaması zor.
Bununla birlikte, Ağustos'ta "Bitcoin Stratejik Rezerv Yasası" Kongre'ye sunuldu ve Senato Bankacılık Komitesi'ne inceleme için havale edildi. Tanınmış bir kripto projesinin kurucusu, stratejik Bitcoin rezervlerinin fiyat hareketlerine fayda sağlayabileceğini belirtse de, eğer ABD Hazine Bakanlığı 19% BTC arzını kendi düşündüğü gibi kontrol ederse, bunun Bitcoin için önemli bir merkezileşme riski oluşturacağını ifade etti.
Gerginlikler altında, sermaye altın gibi değerlere daha fazla ilgi gösteriyor gibi görünüyor. Geçen hafta pazartesi günü piyasada büyük bir geri çekme yaşandığından beri, altının performansı Bitcoin'den daha iyi oldu ve ana piyasa endekslerinden ayrıştı. Ancak uzun vadeli verilere baktığımızda, son on yılda Bitcoin 8 yıl boyunca en iyi performans gösteren varlık oldu ve on yıllık elde tutma getirisi %18,719 olarak gerçekleşti.
Aslında, altının kısa vadeli parlak performansı sadece son zamanlardaki piyasa dalgalanmalarını yansıtmakta, ancak küresel ekonomik kuralları değiştirememektedir. Kripto piyasasındaki yükselişin temel unsurları hâlâ mevcut. Öncelikle, küresel ekonomi para politikasında genişleme aşamasına girmiştir ve küresel likiditedeki artış her zaman Bitcoin'in yükselişini tetikleyen bir etken olmuştur.
İkincisi, spot Bitcoin ETF'si 17 milyar dolar net akış çekti, spot Ethereum ETF'si de fon çıkışı sorununu aşmakta. Bir büyük varlık yönetimi şirketinin yöneticisi, emeklilik fonları, bağış fonları, egemen varlık fonları, sigorta şirketleri, diğer varlık yönetimi şirketleri ve aile ofislerinin yeni bir fon akış dalgasını yönlendirmesini beklediklerini belirtti. Düzenleyici belgeler de Avrupa'nın ikinci büyük bankasının bir Bitcoin spot ETF hissesi satın aldığını göstermektedir.
Kripto para piyasasının zirveleri ve dipleri her zaman faiz oranları, teknolojik gelişmeler ve yatırımcı psikolojisi gibi birçok faktör tarafından yönlendirilmektedir, tek bir olayla değil. Şu anda, uzun vadeli yükseliş faktörleri hâlâ mevcut, "her şey yavaş ama istikrarlı bir şekilde alım yapmaya itiyor."
Yatırımcılar fırsatları nasıl değerlendirebilir
Küresel finans piyasalarında yeni bir piyasa olarak, kripto piyasası giderek makro faktörlerden etkileniyor olsa da, dalgalanma bir süre devam edebilir, ancak yeni bir teknoloji olarak hâlâ fırsatlarla dolu.
Bu boğa piyasası, esas olarak ABD Bitcoin ETF'si ve dolar faiz indirim beklentileri tarafından yönlendirilmektedir, kamu blok zincirleri ve altcoinlerle olan bağlantısı düşük olduğundan, Bitcoin dışında henüz gerçekten değerli, yüksek yenilikçi projeler veya tokenler ortaya çıkmamıştır. Yeterli yenilikten yoksun tokenlerin küresel kullanıcı konsensüsünü elde etmesi zor, sadece güçlü bir topluluk aracılığıyla yerel bir konsensüsü teşvik edebilir ve yüzeyde "birbirine devretmeme" fenomenini oluşturabilir.
Aynı zamanda, yerel yenilik eksikliği olan pazarlar ani olayların etkisiyle kısa vadeli dalgalanmalara maruz kalabilir, ancak para arzı genişletme politikası, Bitcoin ve Ethereum ETF'leri, ABD'nin iki parti yaklaşımındaki değişim gibi faktörlerin etkisiyle, pazar hala uzun vadede yükseliş eğiliminde.
Kripto piyasasını anlayan ve giriş fırsatlarını bekleyen sıradan yatırımcılar için, uzun vadede, düzenli yatırım iyi bir seçenek. Bir ticaret platformunun düzenli yatırım stratejisi, yatırımcıların belirli zaman dilimlerinde, sabit bir miktarla seçilen coin kombinasyonlarını satın almasına olanak tanır. Piyasa dalgalanmalarının yoğun olduğu dönemlerde, uygun bir düzenli yatırım stratejisi, dip noktalarda daha fazla hisse satın alarak daha tatmin edici kazançlar elde etmeyi sağlayabilir. Bu strateji, özellikle uzun vadeli yatırımcılar için her türlü yatırımcıya uygundur ve tek tıkla düzenli yatırım, istediği zaman geri çekme ve coin özgür kombinasyonu destekler. Araç sınıfı bir ürün olarak, düzenli yatırım stratejisi belirli bir ölçüde manuel emirlerin başarısız olmasını önler.
Şu anda, kripto para birimleri yatırım portföyünün ayrılmaz bir parçası haline gelmiştir. Araştırmalar, Bitcoin dağılımının geleneksel yatırım portföyünün genel Sharpe oranı üzerinde olumlu bir etkisi olduğunu göstermektedir. Portföyde %2.5'lik bir Bitcoin dağılımı, portföyün toplam getirisini yaklaşık %101.6'ya çıkaracaktır. Eğer portföyde Bitcoin varlığı %5 ise, getiri oranı %144.7'ye yükselebilir.
Kısa vadeli dalgalanma ve uzun vadeli yükseliş beklentisi ışığında, yatırımcılar riskleri makul bir şekilde kontrol etmeli, sermaye verimliliğini artırmalı ve fırsatları beklemelidir. Sermaye verimliliğini artırmanın yöntemleri arasında coin depozito ile coin oluşturma finansal araçlarının kullanılması, bileşik faiz ticaret stratejilerine odaklanılması, kademeli olarak pozisyon açılması ve uygun dip avlama stratejilerinin seçilmesi ile güvenilir kripto platformlarının tercih edilmesi bulunmaktadır.
Kripto piyasası veya geleneksel finans piyasası olsun, kârın anahtarı yatırımcıların piyasa trendlerini bilimsel bir şekilde analiz etmeleri ve risk bilincine sahip bir sermaye tahsisi yapmalarıdır. İşlem araçları sadece yardımcıdır, asıl avantajları zaman maliyetini azaltmalarıdır. Piyasada işlem araçları giderek çeşitlenmesine rağmen, yatırımcıların kendi ihtiyaçlarına göre uzun vadeli bir planlama yapmaları gerekmektedir, böylece sermaye verimliliğini etkili bir şekilde artırabilir ve kâr elde edebilirler.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Bitcoin yeni zirveye ulaştıktan sonra büyük geri çekilme yaşadı, birden fazla faktör piyasa dalgalanmasını etkiliyor.
Bitcoin'un Tarihî Zirveyi Aştıktan Sonraki Geri Çekilmesi: Pazar Dalgalanmasının Ardındaki Çoklu Faktörler
Bitcoin son zamanlarda tarihî zirveyi aşmasının ardından, yatırımcılar bunun 100.000 dolara ulaşma ihtimalini tartışıyor. Ancak, kripto piyasasının dalgalanma doğası henüz değişmedi. Yeni bir zirveye ulaştıktan sonra, piyasa 2020'den bu yana en büyük ölçekli ayarlamayı yaşadı; kripto para toplam piyasa değeri 2 Ağustos'taki 2.44 trilyon dolardan 6 Ağustos'taki 1.99 trilyon dolara düştü ve tek günde en büyük düşüş oranı %8.4 oldu.
Bu geri çekmenin nedenleri oldukça karmaşık. Öncelikle, küresel ekonomik durum etkili oldu; Japonya ve Amerika borsa piyasalarında büyük düşüşler yaşandı, Japonya Merkez Bankası da faiz artırma önlemleri aldı. İkincisi, Amerika ekonomisi resesyon belirtileri gösteriyor, istihdam verileri beklentilerin altında kaldı. Ayrıca, belirli bir ticaret grubunun büyük ölçekli satışları ve Orta Doğu'daki gergin durum gibi faktörler de piyasayı etkiledi.
2020 yılındaki yarı yarıya azaltma döngüsü sırasında, bazı analistlerin tahmin modelleri yüksek noktaları doğru bir şekilde tahmin ettikleri için dikkat çekti, ancak ardından bu kıtlık ilkesine dayanan modeller birkaç kez başarısız oldu. Bu geri çekilme, Bitcoin fiyatının makroekonomik ve siyasi faktörlerle yakından ilişkili olduğunu bir kez daha kanıtladı ve muhtemelen artık geleneksel anlamda bir finansal "sığınak" değil.
Şu anda, Fed'in faiz indirme beklentileri, ABD seçimleri, küresel piyasa hareketleri ve jeopolitik durumlar gibi faktörler, gelecekteki piyasa hareketlerini etkileyecek önemli unsurlar haline gelecektir. Sıradan yatırımcılar açısından, "birbirini devretmeme" durumu hâlâ mevcut ve kripto piyasası, gerçekten yenilikçi bir itici güç beklemeye devam ediyor. Birçok faktörün etkisi altında, piyasa dalgalı bir seyir izlemeye devam edecektir.
Faiz indirimi beklentisinin piyasa üzerindeki etkisi
Faiz indirim beklentileri daha önce kripto piyasasını teşvik etse de, faiz indirimi gerçekten geldiğinde durum farklı olabilir. Verilere göre, ABD Merkez Bankası'nın 24 Eylül'de faiz indirme olasılığı %100'e ulaşmış durumda. Makro açıdan bakıldığında, faiz indirimleri mevduat faiz oranlarını ve borçlanma maliyetlerini düşürerek, fonların bankalardan diğer yatırım kanallarına, kripto varlıklar gibi yüksek riskli yatırımlara akmasını teşvik edecektir.
Ancak, 2022'nin ikinci yarısından bu yana, faiz indirim beklentileri Bitcoin fiyatlarının yükselmesinde en önemli faktörlerden biri haline geldi, bu nedenle gerçek faiz indirimleri muhtemelen piyasada ılımlı bir tepki yaratacaktır. Tarihsel veriler, Fed'in faiz artırma döngüsünü duraklattığında Bitcoin'in genellikle en büyük artışları yaşadığını gösteriyor, ancak ilk faiz indiriminin tepkisi genellikle soğuk kalıyor. Faiz indirimleri ekonomik belirsizlikten kaynaklanıyorsa, Bitcoin fiyatı üzerinde olumsuz bir etki bile yaratabilir.
Bu nedenle, daha kritik olan faiz indiriminin arka planıdır. Eğer faiz indirimleri düşük enflasyon ve ekonomik refah dönemlerinde gerçekleşirse, varlık fiyatları üzerinde teşvik edici etkisi daha belirgin olabilir. Ancak ekonomik zayıflık dönemlerinde faiz indirimleri gerçekleşirse, bu olumsuz sinyaller verebilir ve kaynakların yüksek riskli varlıklardan daha güvenli yatırım araçlarına kaymasına neden olabilir.
Şu anda, piyasada ABD'nin yakında bir durgunluğa gireceği endişeleri yayılmakta. 2 Ağustos'ta açıklanan ABD istihdam verileri, işsizlik oranının 2021 Ekim'inden bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını ve istihdam artışının beklentilerin altında kaldığını gösteriyor. Gelecekte ABD ekonomisinin hala zayıf kalması bekleniyor, faiz indirimlerinin kripto piyasası üzerindeki etkisi ekonomik koşullardaki değişimle birlikte azalabilir, kısa vadede piyasa dalgalanmaya devam edecektir.
2008'den bu yana, ABD, borçla ekonomik büyümeyi teşvik eden bir modeli benimsedi ve dönemsel ekonomik krizlerin önlenmesi zor hale geldi. Ancak, sermaye hala serbestçe hareket edebildiği sürece, yasal para biriminden Bitcoin gibi kripto paralara geçiş, uzun vadeli zenginlik koruma seçeneklerinden biri olmaya devam edecektir.
Amerika Birleşik Devletleri İki Partisinin Kripto Para Birimlerine Yaklaşımı
Kripto para birimlerinin ABD siyasi sahnesinin odak noktası haline gelmesiyle birlikte, ABD seçimleri ve iki partinin kripto paralara olan tutumu da piyasayı etkileyen önemli faktörler haline geldi. Aynı zamanda, kripto piyasası geçici bir "kurtarıcı" ile de karşılaştı. 2019'da, bir politika figürü Bitcoin konferansında, seçilmesi durumunda "ulusal strateji Bitcoin rezervini" sürdüreceğini ve stabil coin düzenlemesinden Bitcoin'in kendine ait saklama hakkına kadar birçok konuyu kapsayan kapsamlı bir kripto politikası geliştireceğini belirtti.
Cumhuriyetçi Partiden farklı olarak, Demokrat Parti bazı adayların çekilmesinin ardından kripto para birimlerine karşı tutumunu daha belirsiz bir şekilde sergiliyor. Bir ödeme şirketinin yöneticisi, kripto sektörünün bazı adayların ekonomik politika niyetlerini ve kripto paralar üzerindeki tutumlarını anlamaya çalıştığını belirtti.
Her ne kadar bazı adayların destek oranları artsa da, Bitcoin de 60.000 dolar seviyesine geri döndü. Ancak, ana siyasi partinin adayı kripto parayı ilk kez vurguladığında, bu piyasanın iki partinin politik çalkantısına daha fazla dahil olmasına neden olacak ve dalgalanma seviyesi muhtemelen artacaktır.
Son günlerde bir düzenleyici kurumun bir kripto şirketine açtığı davanın karar sonucu, ceza miktarının düzenleyici kurumun taleplerinin çok altında olduğunu göstermektedir. Bu, ABD tarafının tutumunun giderek iyileştiğini göstermektedir. Kim başkan olursa olsun, her iki partinin de tüketicileri korumak ve yeniliği teşvik etmek için net bir düzenleyici çerçeve oluşturma konusunda daha güçlü bir isteği bulunmaktadır; bu da işletme faaliyetlerinin canlanmasını teşvik edecektir.
Demokrat Parti sol eğilimli, hükümet rolü ve sosyal adaleti vurguluyor; Cumhuriyetçi Parti sağ eğilimli, küçük işletmeler ve şirket çıkarlarına önem veriyor. Politika uygulamasındaki direnç esas olarak Kongre'nin iki kanadındaki kontrol hakkına bağlıdır, eğer Demokrat Parti çoğunluk koltuklarını kontrol ediyorsa, politika uygulanmasındaki direnç az olacaktır; aksi takdirde direnç büyük olacaktır.
Kripto para birimleri için, Demokrat Parti regülasyonları güçlendirmeyi savunurken, Cumhuriyetçi Parti daha açık bir tutum sergiliyor. Bu nedenle, eğer Demokrat Parti kazanırsa, kripto para piyasası daha fazla regülasyon baskısıyla karşılaşacak ve orta- kısa vadede piyasanın yükselmesine olumsuz etkide bulunabilir. Ancak uzun vadede, sağlıklı bir şekilde düzenlenmiş bir piyasa gelişimini teşvik edecek ve ana akım finansal piyasalara dahil olacak, bu da kripto para piyasası için faydalı olacaktır.
Eğer Cumhuriyetçi Parti kazanırsa, kripto para piyasası orta ve kısa vadede olumlu bir gelişme yaşayabilir. Ancak uzun vadede, ana akım finansal piyasaların kripto paraları kabul etmesi için gerekli düzenlemeler hala kaçınılmazdır.
Altın ve Bitcoin'in Değer Koruma Kabiliyeti Karşılaştırması
Kriptopara, 2008 yılında Kıbrıs ekonomik krizinden kaynaklanarak dünya sahnesinde ilk kez kendini gösterdi; o zaman halk, para biriminin değer kaybına karşı korunmak için büyük miktarda Bitcoin satın aldı. Ancak, şu anda kripto pazarları küresel siyasi ve ekonomik durumlarla giderek daha fazla bağlantılı hale geliyor.
Orta Doğu'daki gergin durum, Amerika Birleşik Devletleri'nin zayıf ekonomik verileri gibi faktörlerin pazara daha fazla belirsizlik getirmesi bekleniyor, piyasa dalgalanma göstermeye devam edecek. Ayrıca, önceki Bitcoin ETF'sinin ön aşamada biriktirdiği fonlar tamamen giriş yaptı, kısa vadede büyük bir artış sağlaması zor.
Bununla birlikte, Ağustos'ta "Bitcoin Stratejik Rezerv Yasası" Kongre'ye sunuldu ve Senato Bankacılık Komitesi'ne inceleme için havale edildi. Tanınmış bir kripto projesinin kurucusu, stratejik Bitcoin rezervlerinin fiyat hareketlerine fayda sağlayabileceğini belirtse de, eğer ABD Hazine Bakanlığı 19% BTC arzını kendi düşündüğü gibi kontrol ederse, bunun Bitcoin için önemli bir merkezileşme riski oluşturacağını ifade etti.
Gerginlikler altında, sermaye altın gibi değerlere daha fazla ilgi gösteriyor gibi görünüyor. Geçen hafta pazartesi günü piyasada büyük bir geri çekme yaşandığından beri, altının performansı Bitcoin'den daha iyi oldu ve ana piyasa endekslerinden ayrıştı. Ancak uzun vadeli verilere baktığımızda, son on yılda Bitcoin 8 yıl boyunca en iyi performans gösteren varlık oldu ve on yıllık elde tutma getirisi %18,719 olarak gerçekleşti.
Aslında, altının kısa vadeli parlak performansı sadece son zamanlardaki piyasa dalgalanmalarını yansıtmakta, ancak küresel ekonomik kuralları değiştirememektedir. Kripto piyasasındaki yükselişin temel unsurları hâlâ mevcut. Öncelikle, küresel ekonomi para politikasında genişleme aşamasına girmiştir ve küresel likiditedeki artış her zaman Bitcoin'in yükselişini tetikleyen bir etken olmuştur.
İkincisi, spot Bitcoin ETF'si 17 milyar dolar net akış çekti, spot Ethereum ETF'si de fon çıkışı sorununu aşmakta. Bir büyük varlık yönetimi şirketinin yöneticisi, emeklilik fonları, bağış fonları, egemen varlık fonları, sigorta şirketleri, diğer varlık yönetimi şirketleri ve aile ofislerinin yeni bir fon akış dalgasını yönlendirmesini beklediklerini belirtti. Düzenleyici belgeler de Avrupa'nın ikinci büyük bankasının bir Bitcoin spot ETF hissesi satın aldığını göstermektedir.
Kripto para piyasasının zirveleri ve dipleri her zaman faiz oranları, teknolojik gelişmeler ve yatırımcı psikolojisi gibi birçok faktör tarafından yönlendirilmektedir, tek bir olayla değil. Şu anda, uzun vadeli yükseliş faktörleri hâlâ mevcut, "her şey yavaş ama istikrarlı bir şekilde alım yapmaya itiyor."
Yatırımcılar fırsatları nasıl değerlendirebilir
Küresel finans piyasalarında yeni bir piyasa olarak, kripto piyasası giderek makro faktörlerden etkileniyor olsa da, dalgalanma bir süre devam edebilir, ancak yeni bir teknoloji olarak hâlâ fırsatlarla dolu.
Bu boğa piyasası, esas olarak ABD Bitcoin ETF'si ve dolar faiz indirim beklentileri tarafından yönlendirilmektedir, kamu blok zincirleri ve altcoinlerle olan bağlantısı düşük olduğundan, Bitcoin dışında henüz gerçekten değerli, yüksek yenilikçi projeler veya tokenler ortaya çıkmamıştır. Yeterli yenilikten yoksun tokenlerin küresel kullanıcı konsensüsünü elde etmesi zor, sadece güçlü bir topluluk aracılığıyla yerel bir konsensüsü teşvik edebilir ve yüzeyde "birbirine devretmeme" fenomenini oluşturabilir.
Aynı zamanda, yerel yenilik eksikliği olan pazarlar ani olayların etkisiyle kısa vadeli dalgalanmalara maruz kalabilir, ancak para arzı genişletme politikası, Bitcoin ve Ethereum ETF'leri, ABD'nin iki parti yaklaşımındaki değişim gibi faktörlerin etkisiyle, pazar hala uzun vadede yükseliş eğiliminde.
Kripto piyasasını anlayan ve giriş fırsatlarını bekleyen sıradan yatırımcılar için, uzun vadede, düzenli yatırım iyi bir seçenek. Bir ticaret platformunun düzenli yatırım stratejisi, yatırımcıların belirli zaman dilimlerinde, sabit bir miktarla seçilen coin kombinasyonlarını satın almasına olanak tanır. Piyasa dalgalanmalarının yoğun olduğu dönemlerde, uygun bir düzenli yatırım stratejisi, dip noktalarda daha fazla hisse satın alarak daha tatmin edici kazançlar elde etmeyi sağlayabilir. Bu strateji, özellikle uzun vadeli yatırımcılar için her türlü yatırımcıya uygundur ve tek tıkla düzenli yatırım, istediği zaman geri çekme ve coin özgür kombinasyonu destekler. Araç sınıfı bir ürün olarak, düzenli yatırım stratejisi belirli bir ölçüde manuel emirlerin başarısız olmasını önler.
Şu anda, kripto para birimleri yatırım portföyünün ayrılmaz bir parçası haline gelmiştir. Araştırmalar, Bitcoin dağılımının geleneksel yatırım portföyünün genel Sharpe oranı üzerinde olumlu bir etkisi olduğunu göstermektedir. Portföyde %2.5'lik bir Bitcoin dağılımı, portföyün toplam getirisini yaklaşık %101.6'ya çıkaracaktır. Eğer portföyde Bitcoin varlığı %5 ise, getiri oranı %144.7'ye yükselebilir.
Kısa vadeli dalgalanma ve uzun vadeli yükseliş beklentisi ışığında, yatırımcılar riskleri makul bir şekilde kontrol etmeli, sermaye verimliliğini artırmalı ve fırsatları beklemelidir. Sermaye verimliliğini artırmanın yöntemleri arasında coin depozito ile coin oluşturma finansal araçlarının kullanılması, bileşik faiz ticaret stratejilerine odaklanılması, kademeli olarak pozisyon açılması ve uygun dip avlama stratejilerinin seçilmesi ile güvenilir kripto platformlarının tercih edilmesi bulunmaktadır.
Kripto piyasası veya geleneksel finans piyasası olsun, kârın anahtarı yatırımcıların piyasa trendlerini bilimsel bir şekilde analiz etmeleri ve risk bilincine sahip bir sermaye tahsisi yapmalarıdır. İşlem araçları sadece yardımcıdır, asıl avantajları zaman maliyetini azaltmalarıdır. Piyasada işlem araçları giderek çeşitlenmesine rağmen, yatırımcıların kendi ihtiyaçlarına göre uzun vadeli bir planlama yapmaları gerekmektedir, böylece sermaye verimliliğini etkili bir şekilde artırabilir ve kâr elde edebilirler.