LSDFi, sıvı kazıklama türetmeleri (LSD) üzerine inşa edilmiş bir Merkezi Olmayan Finans (DeFi) ürünüdür. LSD aracılığıyla, stake edenler stake ettikleri ETH'yi ticarete konu olabilecek varlıklara dönüştürebilir, böylece likiditeyi açığa çıkarabilirler. Aynı zamanda LSD, ETH stake etme eşiğini düşürerek, herhangi bir miktarda stake edilmesine izin verir ve stake sonrasında LSD token'ları kazanılmasını sağlar, böylece LSD'nin sağladığı çoklu kazançlardan faydalanılabilir.
LSDFi'nin arkasında Merkezi Olmayan Finans'ın bileşimi var, yeni katılımcılar genellikle kullanıcıları ETH/LSD'yi kendi platformlarına Stake yapmaya teşvik eden teşvik yöntemleri kullanarak pazar payı ve LSD kontrolü elde etmeye çalışıyor. Bazı LSDFi projeleri, kullanıcıları küçük merkeziyetsiz Stake platformlarını seçmeye teşvik eden dinamik teşvik mekanizmaları kullanarak doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini sağlamaktadır.
LSDFi'nin başlıca beş türü vardır:
LP( kazancı %10'dan fazla )
Şanghay güncellemesi öncesinde, LSD doğrudan ETH ile değiştirilemiyordu, bu nedenle birçok Merkezi Olmayan Finans projesi LSD-ETH likidite havuzları kurdu. stETH örneğinde olduğu gibi, temel kazanç genellikle %5'in altında olup, çoğu Token sübvansiyonu ile APY'yi artırmaktadır. Stake edenler, ETH stake ödüllerinin yanı sıra LP ücret ödülleri de alabilirler. LSD ölçeği genişledikçe, Şanghay güncellemesi sonrasında LP ölçeği daha da artabilir.
Döngüsel borç verme ( getirisi %10'dan fazla )
ETH'yi stETH'ye çevirmek için bir ticaret platformunda stake ederek, ardından stETH'yi bir borç verme platformuna yatırarak ETH ödünç almak, döngüsel bir işlem yaparak. Tasfiye riski yüksektir, gerçek APR döngü sayısına bağlıdır. Teorik olarak her borç verme protokolü uygulanabilir, gelecekte otomatik döngüsel borç verme ürünlerinin ortaya çıkması muhtemeldir.
Gelir toplama (10%'den fazla )
Bir getiri toplama protokolü, bir DEX'te likidite havuzu oluşturdu ve stETH'nin APY'sini %5.89'a yükseltti. Kullanıcılar doğrudan stETH'yi stake edebilir, şu anda bu havuzun değeri 16.4 milyon dolar. Benzer olgun projeler oldukça fazla, birden fazla platformun getiri ve sübvansiyonlarını birleştirerek toplam getiriyi artırıyorlar. Bu tür köklü DeFi projeleri, LSD alanına da girmekte ve LSD pazarının önemini yansıtmaktadır.
EigenLayer( kazancı bilinmiyor)
EigenLayer, sıvı kazıklama ve aşırı sıvı kazıklama dahil olmak üzere çeşitli Stake yöntemleri sunar. Aşırı sıvı kazıklama, LP'lerin Stake etmesine izin verir, örneğin:
LSD Stake: Daha önce bir platformda stake edilmiş varlıkların EigenLayer'a yeniden stake edilmesi
LSD LP Stake: Örneğin, bir DEX’in stETH-ETH LP Token’ı tekrar EigenLayer’a stake edilmesi.
Teşvik Edici LSD DeFi Projeleri
Kaldıraç, yapılandırılmış stratejiler, opsiyonlar, tahvil türetmeleri gibi yöntemlerle sermaye verimliliğini artırmak veya yüksek APY'yi kullanarak tasarruf çekmek ya da diğer hedeflere ulaşmak.
Genel olarak, LSDFi projesi LSD üzerindeki söz hakkı için yarışıyor, bu da doğrudan gelecekteki işbirliği proje sayısını ve Merkezi Olmayan Finans ekosistemini etkileyecek. Diğer Merkezi Olmayan Finans alt alanlarında olduğu gibi, sonunda muhtemelen sadece birkaç katılımcı kalacak ve aynı zamanda liderlerin konumu da tehdit altında olabilir.
Strateji istikrarı, LSDFi projesinin anahtarıdır ve yüksek getiriler oldukça uzun bir süre boyunca norm haline gelebilir. Gelecekte, %100'ün üzerinde APY olağan dışı olarak görülmeyebilir.
Saf gelir açısında, sıralamanın ilk üçü dışında kalan likit stake sağlayıcılarının daha avantajlı olabileceği görülmektedir. Örneğin, önce bir platformun gelir sübvansiyonundan %10 kazanç elde edilebilir, ardından merkeziyetsiz doğrulamayı teşvik eden projeleri (, bazı APY'lerin yüzlerce olduğu madencilik projelerine ) katılarak madencilik yapılabilir ve yüksek noktada satıldıktan sonra bir sonraki tura geçilebilir. Eğer borç verme protokollerinden iyi bir şekilde yararlanılırsa, APY teorik olarak %1000'in üzerine çıkabilir, ancak risk de buna paralel olarak artar.
Şu anda LSDFi'nin doğrulayıcılar üzerindeki etkisi hala sınırlı, LP ek Token sübvansiyonu ana akım modeldir. Ancak LSD rekabetinin son aşamalarında, doğrulamanın merkeziyetsizliğini artırabilir.
LSDFi projeleri arasında geniş bir işbirliği alanı bulunmaktadır. Gelecekte, birleştirilebilirliğin gelişimiyle birlikte, %4'ten %500'ün üzerinde çeşitli risk-getiri düzeylerine sahip ürünler oluşabilir.
LSD rekabeti başladı ve bu rekabet, Ethereum'un Stake oranı %25'in üzerine çıkana kadar sürebilir. %25 olmasının nedeni, Ethereum ekosisteminde Stake'in çoğu insan için maliyet-fayda oranının çok yüksek olmaması, LSDFi teşvikleri olsa bile.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
23 Likes
Reward
23
9
Share
Comment
0/400
FUD_Whisperer
· 07-31 20:04
Yeni enayiler için trend takipçisi hasat makinesi
View OriginalReply0
PoolJumper
· 07-31 12:09
Yeni gelir yükseliş noktası
View OriginalReply0
Degen4Breakfast
· 07-29 14:00
Yüksek kazanç yüksek risk demektir, dikkatli olun.
LSDFi, Merkezi Olmayan Finans'ta yeni bir yol açıyor: Çoklu gelir stratejilerinin analizi
LSDFi, sıvı kazıklama türetmeleri (LSD) üzerine inşa edilmiş bir Merkezi Olmayan Finans (DeFi) ürünüdür. LSD aracılığıyla, stake edenler stake ettikleri ETH'yi ticarete konu olabilecek varlıklara dönüştürebilir, böylece likiditeyi açığa çıkarabilirler. Aynı zamanda LSD, ETH stake etme eşiğini düşürerek, herhangi bir miktarda stake edilmesine izin verir ve stake sonrasında LSD token'ları kazanılmasını sağlar, böylece LSD'nin sağladığı çoklu kazançlardan faydalanılabilir.
LSDFi'nin arkasında Merkezi Olmayan Finans'ın bileşimi var, yeni katılımcılar genellikle kullanıcıları ETH/LSD'yi kendi platformlarına Stake yapmaya teşvik eden teşvik yöntemleri kullanarak pazar payı ve LSD kontrolü elde etmeye çalışıyor. Bazı LSDFi projeleri, kullanıcıları küçük merkeziyetsiz Stake platformlarını seçmeye teşvik eden dinamik teşvik mekanizmaları kullanarak doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini sağlamaktadır.
LSDFi'nin başlıca beş türü vardır:
Şanghay güncellemesi öncesinde, LSD doğrudan ETH ile değiştirilemiyordu, bu nedenle birçok Merkezi Olmayan Finans projesi LSD-ETH likidite havuzları kurdu. stETH örneğinde olduğu gibi, temel kazanç genellikle %5'in altında olup, çoğu Token sübvansiyonu ile APY'yi artırmaktadır. Stake edenler, ETH stake ödüllerinin yanı sıra LP ücret ödülleri de alabilirler. LSD ölçeği genişledikçe, Şanghay güncellemesi sonrasında LP ölçeği daha da artabilir.
ETH'yi stETH'ye çevirmek için bir ticaret platformunda stake ederek, ardından stETH'yi bir borç verme platformuna yatırarak ETH ödünç almak, döngüsel bir işlem yaparak. Tasfiye riski yüksektir, gerçek APR döngü sayısına bağlıdır. Teorik olarak her borç verme protokolü uygulanabilir, gelecekte otomatik döngüsel borç verme ürünlerinin ortaya çıkması muhtemeldir.
Bir getiri toplama protokolü, bir DEX'te likidite havuzu oluşturdu ve stETH'nin APY'sini %5.89'a yükseltti. Kullanıcılar doğrudan stETH'yi stake edebilir, şu anda bu havuzun değeri 16.4 milyon dolar. Benzer olgun projeler oldukça fazla, birden fazla platformun getiri ve sübvansiyonlarını birleştirerek toplam getiriyi artırıyorlar. Bu tür köklü DeFi projeleri, LSD alanına da girmekte ve LSD pazarının önemini yansıtmaktadır.
EigenLayer, sıvı kazıklama ve aşırı sıvı kazıklama dahil olmak üzere çeşitli Stake yöntemleri sunar. Aşırı sıvı kazıklama, LP'lerin Stake etmesine izin verir, örneğin:
Kaldıraç, yapılandırılmış stratejiler, opsiyonlar, tahvil türetmeleri gibi yöntemlerle sermaye verimliliğini artırmak veya yüksek APY'yi kullanarak tasarruf çekmek ya da diğer hedeflere ulaşmak.
Genel olarak, LSDFi projesi LSD üzerindeki söz hakkı için yarışıyor, bu da doğrudan gelecekteki işbirliği proje sayısını ve Merkezi Olmayan Finans ekosistemini etkileyecek. Diğer Merkezi Olmayan Finans alt alanlarında olduğu gibi, sonunda muhtemelen sadece birkaç katılımcı kalacak ve aynı zamanda liderlerin konumu da tehdit altında olabilir.
Strateji istikrarı, LSDFi projesinin anahtarıdır ve yüksek getiriler oldukça uzun bir süre boyunca norm haline gelebilir. Gelecekte, %100'ün üzerinde APY olağan dışı olarak görülmeyebilir.
Saf gelir açısında, sıralamanın ilk üçü dışında kalan likit stake sağlayıcılarının daha avantajlı olabileceği görülmektedir. Örneğin, önce bir platformun gelir sübvansiyonundan %10 kazanç elde edilebilir, ardından merkeziyetsiz doğrulamayı teşvik eden projeleri (, bazı APY'lerin yüzlerce olduğu madencilik projelerine ) katılarak madencilik yapılabilir ve yüksek noktada satıldıktan sonra bir sonraki tura geçilebilir. Eğer borç verme protokollerinden iyi bir şekilde yararlanılırsa, APY teorik olarak %1000'in üzerine çıkabilir, ancak risk de buna paralel olarak artar.
Şu anda LSDFi'nin doğrulayıcılar üzerindeki etkisi hala sınırlı, LP ek Token sübvansiyonu ana akım modeldir. Ancak LSD rekabetinin son aşamalarında, doğrulamanın merkeziyetsizliğini artırabilir.
LSDFi projeleri arasında geniş bir işbirliği alanı bulunmaktadır. Gelecekte, birleştirilebilirliğin gelişimiyle birlikte, %4'ten %500'ün üzerinde çeşitli risk-getiri düzeylerine sahip ürünler oluşabilir.
LSD rekabeti başladı ve bu rekabet, Ethereum'un Stake oranı %25'in üzerine çıkana kadar sürebilir. %25 olmasının nedeni, Ethereum ekosisteminde Stake'in çoğu insan için maliyet-fayda oranının çok yüksek olmaması, LSDFi teşvikleri olsa bile.