Merkezi Olmayan Finans potansiyel bir toparlanma belirtisi gösteriyor, Aave sektörde yeni bir sayfa açabilir mi?

Son zamanlarda, Merkezi Olmayan Finans sektöründe bazı olumlu sinyaller ortaya çıktı ve bu da yaklaşan bir toparlanmayı işaret ediyor. Sektör analistleri birkaç ana faktörü vurguladı:

1. Merkezi Olmayan Finans teknolojisi önemli ilerlemeler kaydetti, ölçeklenebilirliği ve güvenliği artırdı ve gerçek dünya varlıklarının tokenleştirilmesi gibi yenilikçi uygulamalar getirdi.

2. Toplam kilitli değer ( TVL ), geçen yılın Ekim ayından bu yana neredeyse üç katına çıktı, merkezi olmayan borsa işlem hacmi sürekli artıyor.

3. Ana akım finansal kuruluşlar, tokenleştirilmiş fonlar ve stabilcoinler aracılığıyla piyasaya girmeye başladı, bu da kabul oranının arttığını gösteriyor.

4. Son dönemdeki faiz indirimleri, piyasa likiditesini artırarak Merkezi Olmayan Finans getirisini daha cazip hale getirdi.

5. Merkezi Olmayan Finans ekosistemi genel olarak daha olgun ve güvenli hale geldi, bir sonraki büyüme için hazır.

Daha geniş ekonomik ortamda, ABD Merkez Bankası'nın faiz indirim politikası bir dönüm noktasını işaret edebilir. Para arzı tekrar artarken, Bitcoin fiyat hareketleri geçmiş döngülerle benzerlik gösteriyor ve hızlı bir yükselişin başlayabileceğini ima ediyor.

Bazı insanlar radikal faiz indirimlerinin ekonomik durgunluğa işaret edebileceğini uyarırken, jeopolitik durum hâlâ belirsizlikler barındırıyor, ancak şu anda piyasa genel olarak iyimserliğini koruyor. Bu yükseliş dalgası önceki dönemlerden farklı görünüyor ve sürpriz bir artış getirebilir.

Uzun bir ayı piyasasından geçildiği göz önüne alındığında, DeFi değerlemesi düşük değerlendiriliyor olabilir. Önümüzdeki dönemde Aave'in piyasa konumunu analiz etmeye ve DeFi'nin yeniden canlanmasındaki potansiyel performansını değerlendirmeye odaklanacağız.

Aave: Hazır mı?

Merkezi Olmayan Finans'ın TVL'si 2022'deki dipten iki katından fazla geri sıçrayarak 77 milyar dolara ulaştı. Ancak bu rakam 2021'deki 154 milyar dolarlık zirvenin %50 altında kalarak Merkezi Olmayan Finans değerlemesinin bir önceki boğa piyasasının zirvesinin hala çok altında olduğunu gösteriyor.

1. Pazar Liderliği ve Aktivite

Aave, Merkezi Olmayan Finans alanında liderlerden biridir ve kullanıcıların aracılara ihtiyaç duymadan kripto para borç verme işlemleri yapmalarına olanak tanır. 2017'de piyasaya sürülmesinden bu yana, Aave son üç yılda Merkezi Olmayan Finans borç verme pazarının %50'sinden fazlasını elinde bulundurmuştur. Başarısı, GHO stablecoin gibi sürekli güncellemeler ve yeni ürünlerin piyasaya sürülmesine dayanmaktadır; ayrıca 400 milyon dolarlık "güvenlik şemsiyesi" gibi güvenlik önlemleri de mevcuttur. "Satın al ve dağıt" planı, token'in uzun vadeli büyümesini desteklemek için istikrarlı satın alma baskısı yaratmaktadır.

2024'te, Aave'in TVL'si 13 milyar dolara ulaşarak güçlü bir kullanıcı benimseme oranı ve platform güvenini göstermektedir. GHO stablecoin'in lansmanı gelir kaynaklarını artırırken, Aptos gibi EVM dışı zincirlere genişleme pazar kapsamını genişletmiştir.

Aave'nin aktif kredileri son zamanlarda 7.4 milyar dolara ulaştı ve bu, Merkezi Olmayan Finans piyasasındaki liderliğini pekiştirdi. Bu, yakın zamanda yapılan token ekonomisi ayarlamalarına, enflasyon baskısının azaltılmasına ve stabilcoin stake edenlere kazanç dağıtımına bağlı olarak, kredi verenlere olan çekiciliği artırmıştır.

2. Potansiyel Düşük Değerleme ve Birikim Fırsatları

Aave baskın bir konumda olmasına rağmen, değerinin hala düşük olduğu anlaşılıyor. Birkaç ay önce yapılan analizler, Aave'nin fiyatının maliyet oranının 2.8 katı olduğunu ve yıllık gelirinin 240 milyon dolar olduğunu gösterdi. %93'lük bir token arzının dolaşımda olduğu göz önüne alındığında, Aave daha az bir satış baskısıyla karşılaşabilir ve 2.5 yıllık bir konsolidasyonun ardından bir sıçrama yapması bekleniyor. Son teknik atılımlar, Aave'nin yeni bir yükseliş trendinin erken aşamasında olabileceğini ve uzun vadeli birikim için potansiyel bir fırsat sunduğunu işaret ediyor.

3. Kurumsal yatırımcı ilgisi

Aave Arc'ın lansmanı, kurumsal yatırımcıların dikkatini çekti. Bu, düzenlemelere tabi finansal kurumlar için tasarlanmış bir izinli Merkezi Olmayan Finans ürünüdür ve şu anda 30'dan fazla beyaz listeye alınmış şirket bu ürüne erişim sağlayabiliyor, bunlar arasında bazı tanınmış yatırım kuruluşları da bulunuyor. Aave Arc, uyumlu bir dijital varlık kredisi ortamı sunarak geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans'ı birbirine bağlamayı amaçlıyor ve düzenleyici gereklilikleri karşılarken yüksek getiri fırsatları sunuyor.

Ayrıca, tanınmış bir yatırım bankası resmi olarak Aave'i dijital varlık yatırım portföyüne dahil etti. ABD'nin faiz oranlarını düşürme olasılığı ile birlikte, geleneksel düşük faiz ortamı DeFi'nin yüksek getirilerini daha çekici hale getirecek ve talebi artırması bekleniyor.

ETH ETF'nin potansiyel lanse edilmesi, Merkezi Olmayan Finans'a (DeFi) büyük bir para akışı getirebilir. Ethereum kredi pazarının önde gelen oyuncularından biri olan Aave, bu durumdan faydalanarak yeni kurumsal sermaye çekme fırsatına sahip.

4. Rekabet Avantajı

Rakiplerine kıyasla, Aave'nin çok zincirli yetenekleri ve daha geniş varlık desteği onu öne çıkarıyor. Aave yalnızca Ethereum'da değil, Polygon, Avalanche ve Fantom gibi ağlara da genişleyerek daha geniş bir kapsama, daha düşük ücretlere ve daha hızlı işlem hızlarına olanak tanıyor.

Aave, geleneksel kripto para birimlerinden tokenleştirilmiş varlıklara ve stake türevlerine kadar daha çeşitli teminat türlerini destekliyor. Bu çeşitlendirilmiş ürün yelpazesi, flash kredi ve GHO stabilcoin gibi yenilikçi özelliklerle birlikte, Aave'nin Merkezi Olmayan Finans pazarında daha büyük bir pay elde etmesine yardımcı oluyor ve borç verme alanındaki liderliğini pekiştiriyor.

5. Gelecek Gelişim Katalizörü

Aave 2030 strateji planı, protokolü Ethereum'un ötesine genişletmeyi ve önümüzdeki birkaç yıl içinde yeni özellikler getirmeyi amaçlamaktadır. Ana hedefler arasında şunlar bulunmaktadır:

1. Çoklu zincir genişlemesi: EVM dışı zincirleri destekler, çapraz zincir Merkezi Olmayan Finans platformu inşa eder.
2. Aave V4 yükseltmesi: gerçek dünya varlık entegrasyonunu, sermaye verimliliğini artırmayı ve yönetim araçlarını geliştirmeyi sağlıyor.
3. Aktif Fon Modeli: 2030 Planı için net bir bütçe dağılımı ve hedefler belirleme.

Aave'nin genel hedefi, 2030 yılına kadar sürdürülebilir, çapraz zincir, uyumlu bir Merkezi Olmayan Finans ekosistemi kurmak, piyasa değişikliklerine uyum sağlamak ve perakende ile kurumsal kullanıcılar için temel altyapı haline gelmektir.

yükseliş faktörleri

• 67% Merkezi Olmayan Finans kredi pazarını kontrol ediyor, 74 milyar dolar aktif krediyi yönetiyor.
• Çok zincirli yapı ve genişleme planı
• GHO stabil coin büyümesi gelir çeşitliliği getiriyor
• Aave Arc, kurumsal yatırımcıları katılmaya çekiyor
• ETH ETF'nin potansiyel olarak piyasaya sürülmesi ve faiz indirimleri, fon akışını destekliyor.

düşüş faktörleri

• Pazar payının yoğunlaşması sistemik riskler doğurabilir
• GHO büyümesindeki yavaşlama veya artan rekabet gelirleri etkileyebilir.
• Küresel ekonomik durgunluk, Merkezi Olmayan Finans faaliyetlerini sınırlayabilir.
• Jeopolitik riskler belirsizliği artırıyor
• Düzenleyici ortam değişiklikleri Merkezi Olmayan Finans gelişimini etkileyebilir

Genel olarak, Aave'in Merkezi Olmayan Finans alanındaki liderliği, teknik yenilikleri ve stratejik planlaması, gelecekteki gelişimi için sağlam bir temel sağlamaktadır. Ancak, yatırımcıların Aave'in Merkezi Olmayan Finans yeniden doğuşundaki potansiyel performansını değerlendirmek için makroekonomik ortam, düzenleyici eğilimler ve rekabet ortamındaki değişikliklere dikkat etmeleri gerekmektedir.