Традиционный платежный гигант Western Union сталкивается с цифровыми вызовами, и цена его акций оставляет желать лучшего. Компания надеется на стратегию стейблкоинов, но реальный поворот может заключаться в том, чтобы стать ключевым мостом между физическими деньгами и цифровой экономикой. Эта статья возникла на основе статьи, написанной Stablecoin Blueprint, и была скомпилирована, скомпилирована и написана TechFlow. (Синопсис: Western Union начинает интегрировать стейблкоины!) Ожидается, что 3 рабочих дня превратятся в минуты, а комиссии за банковские переводы будут значительно снижены) (Справочное дополнение: краткая история стейблкоинов: новая финансовая система, новая валюта, стоящая на плечах традиции) Western Union (Western Union), похоже, возвестила о давно забытом рассвете 22 июля. После того, как ее генеральный директор упомянул в интервью Bloomberg, что компания углубится в пространство стейблкоинов, цена акций традиционного платежного гиганта быстро взлетела, закрыв день почти на 10%, вызвав повальное увлечение «охотой за дном», которого инвесторы не видели годами. Однако эта надежда была мимолетной. Неделю спустя отчет о прибылях и убытках Western Union снова не оправдал ожиданий аналитиков, и цена акций сразу же упала до минимума, полностью перечеркнув ранее достигнутый рост. Этот кратковременный рыночный ажиотаж связан не только с Western Union, но и отражает новое предпочтение Уолл-стрит стейблкоинам. На фоне принятия культового законопроекта о гениальности и поразительного пятикратного роста стоимости акций эмитента стейблкоинов Circle, у инвесторов практически выработался условный рефлекс: они устремляются к «стейблкоинам», когда слышат о них. Но эта погоня за «стейблкоинами» — скорее непонимание модных словечек, чем реальная бизнес-стратегия. Стейблкоины не спасут основной бизнес Western Union, но если компания поступит правильно, это может открыть совершенно новое будущее. Основанная в 1851 году, компания Western Union (Western Union) когда-то была гигантом в мировом пространстве денежных переводов, но ее финансовые показатели рассказывают историю гиганта, борющегося в новую эру. В последние годы Уолл-стрит видела, как крупнейшая в мире компания по денежным переводам тает лед, и данные подтверждают это: с 2021 года выручка компании сократилась с более чем 5 миллиардов долларов до примерно 4,1 миллиарда долларов к 2025 году, в то время как доля рынка продолжает сокращаться конкурентами, ориентированными на цифровые технологии. Эта рецессия отразилась и на цене акций: она упала с максимума в $26 в 2021 году до $8-9 сегодня. Основание 172-летнего гиганта, чья сеть насчитывает почти 400 000 физических прокси-точек по всему миру, в настоящее время является его самой большой структурной слабостью. Эта агент-зависимая модель является дорогостоящей, на ее долю приходится около 60% стоимости услуг Western Union. Сеть в первую очередь обслуживает ключевую группу клиентов: трудовых мигрантов, зависящих от наличных денег, которые часто не имеют доступа к банковским услугам. На протяжении десятилетий эта модель служила рвом для Western Union. Однако по мере ускорения глобальной цифровизации эта клиентская база, зависящая от денежных средств, находится в долгосрочном структурном упадке. В области цифровизации, поля боя будущего, Western Union значительно уступает своим конкурентам. В прошлом квартале цифровая выручка бренда Western Union выросла всего на 6%, в то время как конкуренты, такие как Wise и Remitly, выросли на 20-30% и более. Когда-то бесспорный король денежных переводов, теперь он теряет позиции в цифровом мире конкурентов. Увлекательное, но ошибочное решение На первый взгляд, план стейблкоина, предложенный Western Union (Western Union), кажется довольно всеобъемлющим. В своем недавнем отчете о прибылях и убытках компания изложила четыре ключевые стратегии: улучшение финансового управления; Глобальные платежи через стейблкоины; Обеспечить функции покупки, продажи и хранения в цифровых кошельках; Самое главное, использовать свою глобальную сеть в качестве точки выхода для криптоэкосистемы. Тем не менее, в настоящее время компания явно сосредоточена на первой стратегии. Как выразился генеральный директор Девин Макгранахан, «большая часть нашего времени и энергии сосредоточена на этой области», которая заключается в решении проблем операционной эффективности бэк-офиса с помощью стейблкоинов. Привлекательность этой стратегии неоспорима. Макгранахан подчеркнул, что стейблкоины могут «значительно увеличить скорость расчетов и снизить сумму авансовых платежей, требуемых партнерами». В качестве примера он упомянул, что недавний ажиотаж ликвидности в выходные дни в Индии вызвал задержки платежей, а стейблкоины могут пополнять ликвидность в режиме реального времени и предоставлять услуги круглосуточно, тем самым значительно улучшая клиентский опыт. Однако, хотя оптимизация управления финансами с помощью стейблкоинов является разумной целью, она не дает долгосрочного конкурентного преимущества. Основные конкуренты Western Union, такие как MoneyGram и Remitly, уже реализуют аналогичные стратегии расчетов на основе стейблкоинов. Любая экономия средств может быть подорвана конкурентным давлением, особенно в условиях цифровых компаний, которые сами имеют более низкие операционные расходы. Это сводит эту потенциальную инновацию к «операционным расходам бизнеса», которые не могут обратить вспять текущий структурный спад компании. Будущее Western Union (Western Union) заключается не в попытках догнать конкурентов в цифровом пространстве, а в том, чтобы стать ролью, которую они не могут заменить: основным в мире уровнем доступа к наличным деньгам и стейблкоинам. Компании должны использовать свои 400 000 физических прокси-точек в качестве своих наиболее важных стратегических активов. Укрепляя эту сеть и опираясь на свой надежный бренд, Western Union готова решить ключевую проблему финансовой инфраструктуры: обеспечить бесшовную связь между физическими деньгами и глобальной цифровой экономикой – услугу, в которой отчаянно нуждаются многие развивающиеся рынки. Эта стратегическая трансформация может быть достигнута двумя способами. Во-первых, собственный трафик. Western Union может интегрировать конвертацию наличных денег в стейблкоины непосредственно в свое известное мобильное приложение. Пользователи могут обратиться к доверенному агенту Western Union, доставить волатильные местные валюты и внести стейблкоины USD на свои цифровые кошельки в течение нескольких минут. Это привлекательное решение для пользователей, которые хотят защитить свое богатство с помощью стейблкоина USD, особенно в районах с высокой волатильностью валют. Второй, более мощный метод — через трафик платформы. Более перспективный способ — открыть свою прокси-сеть для сторонних кошельков и финтех-компаний через API. Эти партнеры могут встраивать кнопки «Оплатить через Western Union» или «Обналичить через Western Union» прямо в свои приложения. Рыночный спрос на это уже очевиден. Макгранахан сообщил во время телефонного разговора о прибылях и убытках компании, что они были приятно удивлены «неожиданно высоким спросом» на услуги по вводу и выводу средств. Такой подход превращает Western Union из закрытого сервиса денежных переводов в открытую инфраструктуру, которая становится ключевым связующим звеном «последней мили» между быстрорастущей цифровой экосистемой и физическим миром. Используя только услуги по вводу и выводу средств, Western Union может получить значительную финансовую прибыль. Основываясь на текущих ставках комиссионных и экономических моделях агентств (учитывая их ценовую силу в операциях с наличными), объем входящих и исходящих торгов в размере всего $1 млрд может привести к операционной прибыли в размере около $80 млн, что является значительным увеличением по сравнению с текущей общей прибылью компании, составляющей около $800 млн. Для сравнения, цифровой конкурент Remitly в последнем квартале увеличил количество транзакций на 5 миллиардов долларов по сравнению с прошлым годом. В дополнение к комиссиям за транзакции, Western Union предлагает больше финансовых услуг через свою точку входа в цифровой кошелек, такие как трата финансов на онлайн-покупки...
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ставки на стейблкоин Western Union: сможет ли 172-летний традиционный бизнес совершить блестящий поворот?
Традиционный платежный гигант Western Union сталкивается с цифровыми вызовами, и цена его акций оставляет желать лучшего. Компания надеется на стратегию стейблкоинов, но реальный поворот может заключаться в том, чтобы стать ключевым мостом между физическими деньгами и цифровой экономикой. Эта статья возникла на основе статьи, написанной Stablecoin Blueprint, и была скомпилирована, скомпилирована и написана TechFlow. (Синопсис: Western Union начинает интегрировать стейблкоины!) Ожидается, что 3 рабочих дня превратятся в минуты, а комиссии за банковские переводы будут значительно снижены) (Справочное дополнение: краткая история стейблкоинов: новая финансовая система, новая валюта, стоящая на плечах традиции) Western Union (Western Union), похоже, возвестила о давно забытом рассвете 22 июля. После того, как ее генеральный директор упомянул в интервью Bloomberg, что компания углубится в пространство стейблкоинов, цена акций традиционного платежного гиганта быстро взлетела, закрыв день почти на 10%, вызвав повальное увлечение «охотой за дном», которого инвесторы не видели годами. Однако эта надежда была мимолетной. Неделю спустя отчет о прибылях и убытках Western Union снова не оправдал ожиданий аналитиков, и цена акций сразу же упала до минимума, полностью перечеркнув ранее достигнутый рост. Этот кратковременный рыночный ажиотаж связан не только с Western Union, но и отражает новое предпочтение Уолл-стрит стейблкоинам. На фоне принятия культового законопроекта о гениальности и поразительного пятикратного роста стоимости акций эмитента стейблкоинов Circle, у инвесторов практически выработался условный рефлекс: они устремляются к «стейблкоинам», когда слышат о них. Но эта погоня за «стейблкоинами» — скорее непонимание модных словечек, чем реальная бизнес-стратегия. Стейблкоины не спасут основной бизнес Western Union, но если компания поступит правильно, это может открыть совершенно новое будущее. Основанная в 1851 году, компания Western Union (Western Union) когда-то была гигантом в мировом пространстве денежных переводов, но ее финансовые показатели рассказывают историю гиганта, борющегося в новую эру. В последние годы Уолл-стрит видела, как крупнейшая в мире компания по денежным переводам тает лед, и данные подтверждают это: с 2021 года выручка компании сократилась с более чем 5 миллиардов долларов до примерно 4,1 миллиарда долларов к 2025 году, в то время как доля рынка продолжает сокращаться конкурентами, ориентированными на цифровые технологии. Эта рецессия отразилась и на цене акций: она упала с максимума в $26 в 2021 году до $8-9 сегодня. Основание 172-летнего гиганта, чья сеть насчитывает почти 400 000 физических прокси-точек по всему миру, в настоящее время является его самой большой структурной слабостью. Эта агент-зависимая модель является дорогостоящей, на ее долю приходится около 60% стоимости услуг Western Union. Сеть в первую очередь обслуживает ключевую группу клиентов: трудовых мигрантов, зависящих от наличных денег, которые часто не имеют доступа к банковским услугам. На протяжении десятилетий эта модель служила рвом для Western Union. Однако по мере ускорения глобальной цифровизации эта клиентская база, зависящая от денежных средств, находится в долгосрочном структурном упадке. В области цифровизации, поля боя будущего, Western Union значительно уступает своим конкурентам. В прошлом квартале цифровая выручка бренда Western Union выросла всего на 6%, в то время как конкуренты, такие как Wise и Remitly, выросли на 20-30% и более. Когда-то бесспорный король денежных переводов, теперь он теряет позиции в цифровом мире конкурентов. Увлекательное, но ошибочное решение На первый взгляд, план стейблкоина, предложенный Western Union (Western Union), кажется довольно всеобъемлющим. В своем недавнем отчете о прибылях и убытках компания изложила четыре ключевые стратегии: улучшение финансового управления; Глобальные платежи через стейблкоины; Обеспечить функции покупки, продажи и хранения в цифровых кошельках; Самое главное, использовать свою глобальную сеть в качестве точки выхода для криптоэкосистемы. Тем не менее, в настоящее время компания явно сосредоточена на первой стратегии. Как выразился генеральный директор Девин Макгранахан, «большая часть нашего времени и энергии сосредоточена на этой области», которая заключается в решении проблем операционной эффективности бэк-офиса с помощью стейблкоинов. Привлекательность этой стратегии неоспорима. Макгранахан подчеркнул, что стейблкоины могут «значительно увеличить скорость расчетов и снизить сумму авансовых платежей, требуемых партнерами». В качестве примера он упомянул, что недавний ажиотаж ликвидности в выходные дни в Индии вызвал задержки платежей, а стейблкоины могут пополнять ликвидность в режиме реального времени и предоставлять услуги круглосуточно, тем самым значительно улучшая клиентский опыт. Однако, хотя оптимизация управления финансами с помощью стейблкоинов является разумной целью, она не дает долгосрочного конкурентного преимущества. Основные конкуренты Western Union, такие как MoneyGram и Remitly, уже реализуют аналогичные стратегии расчетов на основе стейблкоинов. Любая экономия средств может быть подорвана конкурентным давлением, особенно в условиях цифровых компаний, которые сами имеют более низкие операционные расходы. Это сводит эту потенциальную инновацию к «операционным расходам бизнеса», которые не могут обратить вспять текущий структурный спад компании. Будущее Western Union (Western Union) заключается не в попытках догнать конкурентов в цифровом пространстве, а в том, чтобы стать ролью, которую они не могут заменить: основным в мире уровнем доступа к наличным деньгам и стейблкоинам. Компании должны использовать свои 400 000 физических прокси-точек в качестве своих наиболее важных стратегических активов. Укрепляя эту сеть и опираясь на свой надежный бренд, Western Union готова решить ключевую проблему финансовой инфраструктуры: обеспечить бесшовную связь между физическими деньгами и глобальной цифровой экономикой – услугу, в которой отчаянно нуждаются многие развивающиеся рынки. Эта стратегическая трансформация может быть достигнута двумя способами. Во-первых, собственный трафик. Western Union может интегрировать конвертацию наличных денег в стейблкоины непосредственно в свое известное мобильное приложение. Пользователи могут обратиться к доверенному агенту Western Union, доставить волатильные местные валюты и внести стейблкоины USD на свои цифровые кошельки в течение нескольких минут. Это привлекательное решение для пользователей, которые хотят защитить свое богатство с помощью стейблкоина USD, особенно в районах с высокой волатильностью валют. Второй, более мощный метод — через трафик платформы. Более перспективный способ — открыть свою прокси-сеть для сторонних кошельков и финтех-компаний через API. Эти партнеры могут встраивать кнопки «Оплатить через Western Union» или «Обналичить через Western Union» прямо в свои приложения. Рыночный спрос на это уже очевиден. Макгранахан сообщил во время телефонного разговора о прибылях и убытках компании, что они были приятно удивлены «неожиданно высоким спросом» на услуги по вводу и выводу средств. Такой подход превращает Western Union из закрытого сервиса денежных переводов в открытую инфраструктуру, которая становится ключевым связующим звеном «последней мили» между быстрорастущей цифровой экосистемой и физическим миром. Используя только услуги по вводу и выводу средств, Western Union может получить значительную финансовую прибыль. Основываясь на текущих ставках комиссионных и экономических моделях агентств (учитывая их ценовую силу в операциях с наличными), объем входящих и исходящих торгов в размере всего $1 млрд может привести к операционной прибыли в размере около $80 млн, что является значительным увеличением по сравнению с текущей общей прибылью компании, составляющей около $800 млн. Для сравнения, цифровой конкурент Remitly в последнем квартале увеличил количество транзакций на 5 миллиардов долларов по сравнению с прошлым годом. В дополнение к комиссиям за транзакции, Western Union предлагает больше финансовых услуг через свою точку входа в цифровой кошелек, такие как трата финансов на онлайн-покупки...