Aave: Децентрализованные финансы и в блокчейне экономика核心支柱
В блокчейне кредитование является одним из самых важных рынков в криптоиндустрии, и Aave, безусловно, является лидером в этой области. Благодаря сильным конкурентным барьерам и пользовательской привязанности, Aave демонстрирует огромный потенциал роста, однако рынок, похоже, еще не осознал это в полной мере.
С момента запуска Aave в основной сети Ethereum в январе 2020 года прошло 5 лет. Сегодня это крупнейший кредитный протокол с общим объемом активных займов в 7,5 миллиарда долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели соглашения продолжают расти, превышая максимумы предыдущего бычьего рынка
Aave является одним из немногих Децентрализованные финансы протоколов, которые уже превысили уровни бычьего рынка 2021 года. Его квартальный доход уже превысил пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Стоит отметить, что даже в период рыночного спада с ноября 2022 года по октябрь 2023 года, доход Aave продолжал расти. С восстановлением рынка в первом и втором квартале 2024 года, динамика Aave стала еще более сильной, с темпами роста в 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на базовые активы, общая заблокированная стоимость Aave (TVL) почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это свидетельствует о том, что Aave обладает большей устойчивостью по сравнению с другими ведущими Децентрализованные финансы протоколами.
Сильные показатели прибыли отражают высокую степень соответствия продукта и рынка
Доход Aave достиг пика в прошлом цикле, совпав с тем, что несколько платформ смарт-контрактов массово раздавали токеновые стимулы для привлечения пользователей и ликвидности. Это привело к несостоятельным спекулятивным капиталам и уровням кредитного плеча, что увеличило доходы большинства протоколов.
В настоящее время токеновые стимулы основной цепи исчерпаны, а токеновые стимулы Aave снизились до незначительного уровня. Это указывает на то, что рост показателей за последние несколько месяцев был органическим и устойчивым, а основной причиной стало восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к росту активных кредитов и ставок заимствования.
Кроме того, даже в периоды ослабления спекулятивной активности Aave продемонстрировала способность стимулировать рост основного капитала. В то время как глобальные рынки рискованных активов резко упали, доходы Aave остались стабильными, благодаря успешному взиманию сборов за ликвидацию в процессе погашения кредитов. Это доказывает, что Aave обладает способностью противостоять рыночным колебаниям в различных условиях залога и многосетевой среде.
Основные показатели сильного восстановления, коэффициент цены к выручке Aave все еще на самом низком уровне за три года
Несмотря на то, что в последние несколько месяцев показатели значительно восстановились, коэффициент продаж Aave составляет всего 17, что является самым низким уровнем за три года и значительно ниже медианного уровня в 62 за тот же период.
Aave ожидает укрепление своей доминирующей позиции в области Децентрализованные финансы
Конкурентные преимущества Aave проявляются в четырех аспектах:
Запись управления безопасностью протокола хорошая: до сих пор в Aave не произошло ни одного серьезного инцидента уровня смарт-контрактов.
Двусторонний сетевой эффект: DeFi кредитование является典型ом двустороннего рынка, где депозиторы и заемщики составляют спрос и предложение, рост одной стороны будет способствовать росту другой стороны.
Управление DAO на высоком уровне: Протокол Aave полностью внедрил модель управления на основе DAO, объединив группу профессиональных организаций с высоким уровнем управления.
Мультицепочная экосистема: Aave развернута на почти всех основных EVM L1/L2 и занимает лидирующие позиции на большинстве развернутых цепей.
Реформа токеномики, способствующая накоплению ценности и устранению рисков сокращения
Инициатива Aave Chan (ACI) недавно предложила реформу экономической модели токенов AAVE, надеясь ввести механизм распределения доходов для повышения полезности токенов. Основные изменения включают:
Устранить риск уменьшения AAVE при активации модуля безопасности.
Введение токена Anti-GHO для усиления согласованности интересов между ставщиками AAVE и заемщиками GHO.
Реализовать план уничтожения и распределения, позволяющий перераспределять чистый избыточный доход от соглашений среди стейкеров токенов.
Aave ожидает значительного роста
У Aave есть несколько факторов роста:
Aave v4: повысит свою конкурентоспособность, упростит процесс заимствования через цепочки и расширится на большее количество цепочек и классов активов.
Взаимосвязь с ростом BTC и ETH как класса активов: с запуском ETF на биткойн и эфир, Aave ожидает получить выгоду от общего роста цифровых активов.
Привязка к поставкам стабильных монет: глобальный центральный банк, вступающий в цикл снижения процентных ставок, может стимулировать капитал из традиционных финансовых инструментов доходности к стабильным монетам в области Децентрализованные финансы.
Итог
Aave как лидер в области децентрализованного кредитования обладает мощным сетевым эффектом, а также выдающейся ликвидностью токенов и их совместимостью. Предстоящее обновление токеномики further повысит безопасность протокола и усилит его способность к захвату ценности.
В последние годы рынок рассматривает все Децентрализованные финансы (DeFi) протоколы как единое целое и оценивает их как класс активов с ограниченным потенциалом роста. Это несоответствие оценки и фундаментальных показателей, как ожидается, не продлится долго. AAVE в настоящее время предлагает отличные инвестиционные возможности с учетом риска в криптоиндустрии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
screenshot_gains
· 13ч назад
малыш, не слушайте, На луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
SurvivorshipBias
· 08-13 05:10
Пять лет точить меч бык啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
MissedAirdropAgain
· 08-13 05:01
Кредитный дедушка Aave, мой вечный бог.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RetailTherapist
· 08-13 04:56
AAVE надежен, просто немного дорогой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer2Arbitrageur
· 08-13 04:54
ngmi если ты сейчас не фармишь aave... эти базисные точки накапливаются семья
Aave ведет восстановление рынка Децентрализованных финансов, показатели Протокола обновляют исторический максимум
Aave: Децентрализованные финансы и в блокчейне экономика核心支柱
В блокчейне кредитование является одним из самых важных рынков в криптоиндустрии, и Aave, безусловно, является лидером в этой области. Благодаря сильным конкурентным барьерам и пользовательской привязанности, Aave демонстрирует огромный потенциал роста, однако рынок, похоже, еще не осознал это в полной мере.
С момента запуска Aave в основной сети Ethereum в январе 2020 года прошло 5 лет. Сегодня это крупнейший кредитный протокол с общим объемом активных займов в 7,5 миллиарда долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели соглашения продолжают расти, превышая максимумы предыдущего бычьего рынка
Aave является одним из немногих Децентрализованные финансы протоколов, которые уже превысили уровни бычьего рынка 2021 года. Его квартальный доход уже превысил пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Стоит отметить, что даже в период рыночного спада с ноября 2022 года по октябрь 2023 года, доход Aave продолжал расти. С восстановлением рынка в первом и втором квартале 2024 года, динамика Aave стала еще более сильной, с темпами роста в 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на базовые активы, общая заблокированная стоимость Aave (TVL) почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это свидетельствует о том, что Aave обладает большей устойчивостью по сравнению с другими ведущими Децентрализованные финансы протоколами.
Сильные показатели прибыли отражают высокую степень соответствия продукта и рынка
Доход Aave достиг пика в прошлом цикле, совпав с тем, что несколько платформ смарт-контрактов массово раздавали токеновые стимулы для привлечения пользователей и ликвидности. Это привело к несостоятельным спекулятивным капиталам и уровням кредитного плеча, что увеличило доходы большинства протоколов.
В настоящее время токеновые стимулы основной цепи исчерпаны, а токеновые стимулы Aave снизились до незначительного уровня. Это указывает на то, что рост показателей за последние несколько месяцев был органическим и устойчивым, а основной причиной стало восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к росту активных кредитов и ставок заимствования.
Кроме того, даже в периоды ослабления спекулятивной активности Aave продемонстрировала способность стимулировать рост основного капитала. В то время как глобальные рынки рискованных активов резко упали, доходы Aave остались стабильными, благодаря успешному взиманию сборов за ликвидацию в процессе погашения кредитов. Это доказывает, что Aave обладает способностью противостоять рыночным колебаниям в различных условиях залога и многосетевой среде.
Основные показатели сильного восстановления, коэффициент цены к выручке Aave все еще на самом низком уровне за три года
Несмотря на то, что в последние несколько месяцев показатели значительно восстановились, коэффициент продаж Aave составляет всего 17, что является самым низким уровнем за три года и значительно ниже медианного уровня в 62 за тот же период.
Aave ожидает укрепление своей доминирующей позиции в области Децентрализованные финансы
Конкурентные преимущества Aave проявляются в четырех аспектах:
Реформа токеномики, способствующая накоплению ценности и устранению рисков сокращения
Инициатива Aave Chan (ACI) недавно предложила реформу экономической модели токенов AAVE, надеясь ввести механизм распределения доходов для повышения полезности токенов. Основные изменения включают:
Aave ожидает значительного роста
У Aave есть несколько факторов роста:
Итог
Aave как лидер в области децентрализованного кредитования обладает мощным сетевым эффектом, а также выдающейся ликвидностью токенов и их совместимостью. Предстоящее обновление токеномики further повысит безопасность протокола и усилит его способность к захвату ценности.
В последние годы рынок рассматривает все Децентрализованные финансы (DeFi) протоколы как единое целое и оценивает их как класс активов с ограниченным потенциалом роста. Это несоответствие оценки и фундаментальных показателей, как ожидается, не продлится долго. AAVE в настоящее время предлагает отличные инвестиционные возможности с учетом риска в криптоиндустрии.