Анализ динамики рынка стейблкоинов после кризиса USDC
В последнее время долларовый стейблкоин USDC столкнулся с ликвидностным кризисом, что вызвало колебания на рынке. Данные показывают, что USDC однажды упал до 0,8788 долларов, дневное падение составило более 12%. Этот инцидент с отклонением от привязки затронул не только сам USDC, но и другие стейблкоины, которые использовали его в качестве залогового актива. Несмотря на то, что кризис уже ослаб, как один из когда-то самых надежных стейблкоинов, отклонение USDC от привязки привело к многим изменениям и размышлениям на рынке.
Анализируя основные данные о стейблкоинах и рыночные данные (с 11 по 18 марта), мы обнаружили несколько ключевых тенденций:
Рыночная капитализация стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой, в целом увеличилась, в то время как рыночная капитализация стейблкоинов, поддерживаемых криптоактивами, полностью снизилась. Это указывает на то, что доверие к стейблкоинам, обеспеченным фиатной валютой, остается относительно стабильным, в то время как стейблкоины, поддерживаемые криптоактивами, подвергаются большему негативному влиянию.
Рыночная капитализация USDC в настоящее время составляет около 47% от USDT, что меньше половины. Рыночная капитализация TUSD увеличилась наиболее значительно, превысив 54%. Рыночная капитализация таких стейблкоинов, как USDT, DAI, LUSD, USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD, также увеличилась.
Быстрый вывод запасов стейблкоинов на бирже, 18 марта составил около 214,61 миллиарда долларов США, что на 11,02% меньше, чем 11 числа.
Общий объем заблокированных средств основных стейблкоинов в Uniswapv3, Curve и AAVE v2 сократился с 34,64 миллиарда долларов до 32,97 миллиарда долларов, что составляет снижение примерно на 4,83%.
11 марта общий объем торгов по торговым парам стейблкоинов на децентрализованных биржах резко возрос до 231,7 миллиарда долларов, что значительно превышает обычный уровень. USDC, USDT, DAI стали основными маршрутами ликвидности стейблкоинов в DeFi в период кризиса.
Изменение рыночной капитализации: TUSD резко вырос, USDC пострадал
Падение USDC привело к значительным колебаниям капитализации различных стейблкоинов. 11 марта по сравнению с 10 числом капитализация большинства основных стейблкоинов снизилась, USDC упал на 2,5%. SUSD, DOLA, MAI и USTC упали еще больше, на уровне от 2,8% до 5,0%. Однако также есть и некоторые стейблкоины, капитализация которых увеличилась, среди них USDP с наибольшим ростом, более 11%.
К 18 марта продолжилась тенденция изменения рыночной капитализации некоторых стейблкоинов. TUSD продемонстрировал наилучшие результаты, рыночная капитализация выросла более чем на 54%, USDT также увеличился на более чем 6%. В то же время USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX, ALUSD продолжили снижаться, причем MIM показал наибольшее снижение — более 17%, а USDC упал более чем на 14%.
С точки зрения изменения средней рыночной капитализации различных типов стейблкоинов, фиатные стейблкоины демонстрируют более стабильные результаты: как 11-го, так и 18-го числа средняя рыночная капитализация шести фиатных стейблкоинов имеет восходящий тренд. В сравнении с этим, средняя рыночная капитализация девяти стейблкоинов, основанных на криптоактивах, продолжает снижаться. Алгоритмические стейблкоины показывают определенную степень устойчивости: хотя 11-го числа средняя рыночная капитализация снизилась на 1,26%, 18-го числа она восстановилась и увеличилась на 2,82%.
Структура стейблкоинов: доминирование USDT, фиатные стейблкоины все еще в тренде
В настоящее время на рынке существует более 100 видов стейблкоинов, общая рыночная капитализация которых составляет около 1333.88 миллиардов долларов. USDT по-прежнему является лидером рынка с капитализацией около 767.4 миллиардов долларов, за ним следует USDC с капитализацией около 360.3 миллиардов долларов. Оба вместе составляют 85% от общей рыночной капитализации стейблкоинов.
Среди основных стейблкоинов, кроме USDT и USDC, также есть BUSD, DAI, TUSD и FRAX с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов. По типам, стейблкоины, обеспеченные фиатными валютами, имеют наивысшую рыночную капитализацию, но среди стейблкоинов с высокой капитализацией больше всего основанных на обеспечении криптоактивами.
Стоит отметить, что кроме Ethereum на других публичных блокчейнах также появились стабильные токены с большой капитализацией. Например, Tron стал основной цепочкой для USDT, а также для TUSD, USDD и USDJ. На таких цепочках, как Optimism, Polygon и Kava, также есть стабильные токены с большой капитализацией.
Изменение запасов и покупательной способности на бирже
18 марта объем стейблкоинов на бирже составил примерно 21,461 миллиарда долларов США, что на 11,02% меньше по сравнению с 11 числом, скорость оттока достаточно высокая. Однако 11 числа объем стейблкоинов на бирже увеличился на 3,49% по сравнению с 10 числом, что может быть связано с тем, что пользователи производили обмен на стейблкоины для хеджирования рисков.
Индекс предложения стейблкоинов (SSR) показывает, что по состоянию на 18 марта SSR составляет около 4, что на 30% выше по сравнению с 11 числом. Это связано с недавним ростом цен на биткойн, в то время как общая рыночная капитализация стейблкоинов снизилась из-за кризиса, что привело к увеличению SSR и снижению реальной покупательной способности.
Ликвидность стейблкоинов в DeFi
Общий объем заблокированных основных стейблкоинов в Uniswapv3, Curve и AAVE v2 снизился с 34,64 миллиарда долларов США 11 числа до 32,97 миллиарда долларов США 18 числа, что составляет снижение примерно на 4,83%. При этом объем заблокированных USDT в этих трех протоколах значительно увеличился, в то время как объем заблокированных USDC в Uniswapv3 и Curve заметно снизился.
11 марта общий объем торгов по торговым парам со стейблкоинами на децентрализованных биржах достиг 231,7 миллиарда долларов, значительно превысив нормальный уровень. Торговля между USDC, USDT и DAI составила основной поток ликвидности стейблкоинов в DeFi в период кризиса.
В сфере кредитного рынка ставки заимствования и кредитования USDC и DAI имеют «V»-образную динамику, в то время как USDT, TUSD, GUSD, LUSD и SUSD демонстрируют «Λ»-образную динамику. В настоящее время ставки заимствования и кредитования на кредитном рынке вернулись к уровню начала месяца.
В целом, этот кризис подчеркнул важность стейблкоинов как моста между криптомиром и фиатными валютами, одновременно выявив их потенциальную уязвимость. Хотя регулируемые долларовые стейблкоины могут стать слабым звеном в системе, их способность противостоять рискам также относительно высока, что является причиной, по которой пользователи остаются уверенными в регулируемых фиатных стейблкоинах.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MechanicalMartel
· 10ч назад
В любом случае, это не USDT решает.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Lonely_Validator
· 10ч назад
USDT навсегда божественен!
Посмотреть ОригиналОтветить0
GetRichLeek
· 11ч назад
Босс, поторопись, я хочу покупать падения USDC депозит.
После кризиса с USDC структура стейблкоинов была пересмотрена, и доминирующее положение заняли стейблкоины, поддерживаемые фиатом.
Анализ динамики рынка стейблкоинов после кризиса USDC
В последнее время долларовый стейблкоин USDC столкнулся с ликвидностным кризисом, что вызвало колебания на рынке. Данные показывают, что USDC однажды упал до 0,8788 долларов, дневное падение составило более 12%. Этот инцидент с отклонением от привязки затронул не только сам USDC, но и другие стейблкоины, которые использовали его в качестве залогового актива. Несмотря на то, что кризис уже ослаб, как один из когда-то самых надежных стейблкоинов, отклонение USDC от привязки привело к многим изменениям и размышлениям на рынке.
Анализируя основные данные о стейблкоинах и рыночные данные (с 11 по 18 марта), мы обнаружили несколько ключевых тенденций:
Рыночная капитализация стейблкоинов, обеспеченных фиатной валютой, в целом увеличилась, в то время как рыночная капитализация стейблкоинов, поддерживаемых криптоактивами, полностью снизилась. Это указывает на то, что доверие к стейблкоинам, обеспеченным фиатной валютой, остается относительно стабильным, в то время как стейблкоины, поддерживаемые криптоактивами, подвергаются большему негативному влиянию.
Рыночная капитализация USDC в настоящее время составляет около 47% от USDT, что меньше половины. Рыночная капитализация TUSD увеличилась наиболее значительно, превысив 54%. Рыночная капитализация таких стейблкоинов, как USDT, DAI, LUSD, USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD, также увеличилась.
Быстрый вывод запасов стейблкоинов на бирже, 18 марта составил около 214,61 миллиарда долларов США, что на 11,02% меньше, чем 11 числа.
Общий объем заблокированных средств основных стейблкоинов в Uniswapv3, Curve и AAVE v2 сократился с 34,64 миллиарда долларов до 32,97 миллиарда долларов, что составляет снижение примерно на 4,83%.
11 марта общий объем торгов по торговым парам стейблкоинов на децентрализованных биржах резко возрос до 231,7 миллиарда долларов, что значительно превышает обычный уровень. USDC, USDT, DAI стали основными маршрутами ликвидности стейблкоинов в DeFi в период кризиса.
Изменение рыночной капитализации: TUSD резко вырос, USDC пострадал
Падение USDC привело к значительным колебаниям капитализации различных стейблкоинов. 11 марта по сравнению с 10 числом капитализация большинства основных стейблкоинов снизилась, USDC упал на 2,5%. SUSD, DOLA, MAI и USTC упали еще больше, на уровне от 2,8% до 5,0%. Однако также есть и некоторые стейблкоины, капитализация которых увеличилась, среди них USDP с наибольшим ростом, более 11%.
К 18 марта продолжилась тенденция изменения рыночной капитализации некоторых стейблкоинов. TUSD продемонстрировал наилучшие результаты, рыночная капитализация выросла более чем на 54%, USDT также увеличился на более чем 6%. В то же время USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX, ALUSD продолжили снижаться, причем MIM показал наибольшее снижение — более 17%, а USDC упал более чем на 14%.
С точки зрения изменения средней рыночной капитализации различных типов стейблкоинов, фиатные стейблкоины демонстрируют более стабильные результаты: как 11-го, так и 18-го числа средняя рыночная капитализация шести фиатных стейблкоинов имеет восходящий тренд. В сравнении с этим, средняя рыночная капитализация девяти стейблкоинов, основанных на криптоактивах, продолжает снижаться. Алгоритмические стейблкоины показывают определенную степень устойчивости: хотя 11-го числа средняя рыночная капитализация снизилась на 1,26%, 18-го числа она восстановилась и увеличилась на 2,82%.
Структура стейблкоинов: доминирование USDT, фиатные стейблкоины все еще в тренде
В настоящее время на рынке существует более 100 видов стейблкоинов, общая рыночная капитализация которых составляет около 1333.88 миллиардов долларов. USDT по-прежнему является лидером рынка с капитализацией около 767.4 миллиардов долларов, за ним следует USDC с капитализацией около 360.3 миллиардов долларов. Оба вместе составляют 85% от общей рыночной капитализации стейблкоинов.
Среди основных стейблкоинов, кроме USDT и USDC, также есть BUSD, DAI, TUSD и FRAX с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов. По типам, стейблкоины, обеспеченные фиатными валютами, имеют наивысшую рыночную капитализацию, но среди стейблкоинов с высокой капитализацией больше всего основанных на обеспечении криптоактивами.
Стоит отметить, что кроме Ethereum на других публичных блокчейнах также появились стабильные токены с большой капитализацией. Например, Tron стал основной цепочкой для USDT, а также для TUSD, USDD и USDJ. На таких цепочках, как Optimism, Polygon и Kava, также есть стабильные токены с большой капитализацией.
Изменение запасов и покупательной способности на бирже
18 марта объем стейблкоинов на бирже составил примерно 21,461 миллиарда долларов США, что на 11,02% меньше по сравнению с 11 числом, скорость оттока достаточно высокая. Однако 11 числа объем стейблкоинов на бирже увеличился на 3,49% по сравнению с 10 числом, что может быть связано с тем, что пользователи производили обмен на стейблкоины для хеджирования рисков.
Индекс предложения стейблкоинов (SSR) показывает, что по состоянию на 18 марта SSR составляет около 4, что на 30% выше по сравнению с 11 числом. Это связано с недавним ростом цен на биткойн, в то время как общая рыночная капитализация стейблкоинов снизилась из-за кризиса, что привело к увеличению SSR и снижению реальной покупательной способности.
Ликвидность стейблкоинов в DeFi
Общий объем заблокированных основных стейблкоинов в Uniswapv3, Curve и AAVE v2 снизился с 34,64 миллиарда долларов США 11 числа до 32,97 миллиарда долларов США 18 числа, что составляет снижение примерно на 4,83%. При этом объем заблокированных USDT в этих трех протоколах значительно увеличился, в то время как объем заблокированных USDC в Uniswapv3 и Curve заметно снизился.
11 марта общий объем торгов по торговым парам со стейблкоинами на децентрализованных биржах достиг 231,7 миллиарда долларов, значительно превысив нормальный уровень. Торговля между USDC, USDT и DAI составила основной поток ликвидности стейблкоинов в DeFi в период кризиса.
В сфере кредитного рынка ставки заимствования и кредитования USDC и DAI имеют «V»-образную динамику, в то время как USDT, TUSD, GUSD, LUSD и SUSD демонстрируют «Λ»-образную динамику. В настоящее время ставки заимствования и кредитования на кредитном рынке вернулись к уровню начала месяца.
В целом, этот кризис подчеркнул важность стейблкоинов как моста между криптомиром и фиатными валютами, одновременно выявив их потенциальную уязвимость. Хотя регулируемые долларовые стейблкоины могут стать слабым звеном в системе, их способность противостоять рискам также относительно высока, что является причиной, по которой пользователи остаются уверенными в регулируемых фиатных стейблкоинах.