Новая структура рынка стейблкоинов: регуляция, соответствие и инновации идут параллельно
Сфера стейблкоинов переходит от ранней стадии бурного роста к более нормативному развитию. Будущая траектория развития может быть переосмыслена тремя ключевыми факторами: прояснением регуляторной среды, процессом соответствия ведущих компаний и направлением рыночных инноваций.
На глобальном уровне, от MiCA в Европе до законопроекта GENIUS в США, регулирующие рамки постепенно проясняются, определяя четкий путь развития для всей отрасли. В таких более определенных условиях регулирования путь к листингу одного известного эмитента стейблкоинов становится особенно важным. Эта организация недавно успешно разместила свои акции и в первый день их цена выросла почти на 170%, что не только свидетельствует о постепенном выходе индустрии стейблкоинов на мэйнстрим, но и предоставляет важные ориентиры для оценки традиционным капиталом входа на рынок стейблкоинов.
На этом фоне развитие стейблкоинов уже далеко вышло за пределы простого понятия "привязка к доллару". Будущие тенденции развития, вероятно, будут в основном двигаться в трех основных направлениях: 1) инновации стейблкоин DeFi протоколов 2) популяризация стейблкоин платежных инструментов 3) глубокая интеграция с физическими активами (RWA).
Один. Платежи, DeFi и RWA: три основных сценария использования стейблкоинов
в области платежей
Традиционные системы трансакций между странами сталкиваются с такими проблемами, как низкая эффективность, высокие затраты и непрозрачные процессы, что затрудняет удовлетворение потребностей цифровой эпохи. В отличие от этого, стейблкоин, благодаря своим характеристикам, таким как почти нулевая стоимость, круглосуточная доступность и возможность программирования, оказывает значительное влияние на традиционную платежную систему. Принятие стейблкоинов несколькими крупными платежными компаниями и финансовыми сетями дополнительно подтверждает коммерческий потенциал этой тенденции. Стейблкоин быстро развивается из инструмента оценки на криптовалютных биржах в глобальное средство платежа и расчетов.
пространство DeFi
Основные стейблкоины обычно страдают от низкой капитализации. Стейблкоины, которыми владеют пользователи, обычно не приносят процентов, тогда как эмитенты могут получать доход от инвестирования резервных активов. Для решения этой проблемы появилась новая генерация доходных стейблкоинов. Эти стейблкоины напрямую интегрируют механизмы дохода, такие как американские государственные облигации, DeFi-кредитование и арбитраж, в дизайн токенов, позволяя держателям автоматически получать доход.
область RWA
Токенизация физических активов ( RWA ) широко признается как основной драйвер, способствующий переходу DeFi к триллионным масштабам. Ее суть заключается в том, чтобы ввести в блокчейн активы с устойчивым денежным потоком из реального мира (, особенно государственные облигации США ), обеспечивая DeFi устойчивую, низкорисковую "реальную доходность" и привлекая институциональный капитал. RWA привносит "ценность" и "масштаб" в стейблкоины, открывая им широкие перспективы для выхода на триллионный рынок.
Два, Введение в десять новых проектов стейблкоинов
2.1 Решение по стейблкоинам на основе высокопроизводительного блокчейна
Этот проект является высокопроизводительной блокчейн-системой, специально разработанной для стейблкоинов, и направлен на решение проблем, связанных с высокими комиссиями, частотой неудачных транзакций и отсутствием функциональности, которые существуют в традиционных цепочках при обработке стейблкоинов. Его ядро основано на специфическом протоколе консенсуса и исполнительном движке, что обеспечивает быструю подтверждаемость и высокую совместимость. Проект поддерживает оплату комиссий различными активами, предлагает переводы стейблкоинов без комиссии и разрабатывает функции конфиденциальных транзакций.
2.2 Кроссчейн стейблкоин на основе краткосрочных американских облигаций
Это проект стейблкоина, основанный на определенной архитектуре и использующий краткосрочные американские облигации в качестве залога, с ожидаемой годовой доходностью около 4,31%. Поддерживает кросс-чейн трансферы и подходит для многосетевой среды разработки. Пользователи могут выбрать, чтобы внести свои стейблкоины в пул баллов или пул доходов, получая соответственно вознаграждения в виде баллов или более высокую доходность.
2.3 Продукты доходности от государственных облигаций США на блокчейне
Данный проект предлагает продукты с доходностью на основе государственных облигаций США, выпущенные токены поддерживаются краткосрочными облигациями США и долларами. Также были выпущены два типа доходных стейблкоинов: один с ежедневным начислением дохода, другой с увеличением чистой стоимости, оба поддерживаются краткосрочными облигациями США и соглашениями репо, что обеспечивает стабильность капитала и постоянное получение дохода.
2.4 Многоуровневый доходный стейблкоин
Этот проект выпускает два продукта: один из них — это цифровой доллар, поддерживаемый 1:1 несколькими голубыми стейблкоинами, который можно обменивать в любое время; другой — это стейблкоин с доходом после стейкинга, генерируемый через сеть децентрализованных операторов. Операторы должны получить поддержку залога, после чего они выполняют стратегию, заимствуя средства сверх залога и возвращая доход. Если требования не будут выполнены, это приведет к принудительной ликвидации, что обеспечит безопасность капитала держателей.
2.5 институциональная цепочная платформа управления финансами
Платформа ориентирована на учреждения и команды, объединяющие функции платежей, бухгалтерии и управления активами. Основные активы включают два типа стейблкоинов: один — это доходный стейблкоин, который генерирует доход через краткосрочные государственные облигации и рынок кредитования определенных учреждений, пользователям не требуется предоставлять залог или блокировать средства; другой создается под залог одного из основных стейблкоинов, что подходит для обеих сторон кредитования для эффективного обращения и получения дохода в DeFi.
2.6 полностью обеспеченный токен Соответствие стейблкоин
Это стейблкоин, полностью обеспеченный наличными, государственными облигациями и соглашениями о репо, соответствующий стандарту ERC-20, обладающий такими характеристиками, как свободная торговля и открытая расширяемость, а также поддерживающий функции соответствия, такие как заморозка активов и эмиссия/сжигание токенов.
2.7 доходный стейблкоин на основе Solana
Это инфраструктурный протокол стейблкоинов, построенный на Solana, который выпускает доходные стейблкоины, поддерживаемые несколькими ведущими стейблкоинами. Пользователи могут выпускать стейблкоины этого протокола, внося любые или несколько стейблкоинов, автоматически получая комиссию за сложные проценты и обеспечивая единую ликвидность. Этот стейблкоин может использоваться для обмена, стекинга или интеграции в другие DeFi приложения.
2.8 низкорисковый доходный стейблкоин протокол
Это протокол стейблкоина, полностью обеспеченный основными стейблкоинами, который зарабатывает низкий риск дохода за счет развертывания в ведущих кредитных протоколах. Пользователи могут заложить стейблкоин протокола для получения другого токена, доход распределяется в форме прироста стоимости еженедельно, а при выводе залога можно получить первоначальный капитал и накопленный доход.
2.9 Разнообразные механизмы эмиссии стейблкоинов
Проект предлагает два механизма эмиссии: классическая эмиссия и инновационная эмиссия. Пользователи могут использовать стейблкоины или избыточно обеспеченные нестабильные активы для эмиссии стейблкоинов, обеспечивая наличие достаточной поддержки для каждого стейблкоина. Инновационная эмиссия позволяет пользователям блокировать нестабильные активы на определенный период времени в обмен на ликвидность, поддерживая безопасность избыточного обеспечения. Платформа управляет залогом с помощью нейтральной рыночной стратегии, обеспечивая стабильность активов.
2.10 Нативный ликвидный протокол биткойна
Это нативный протокол ликвидности для биткойнов, который позволяет пользователям создавать избыточно обеспеченные стейблкоины, ставя BTC в залог. Этот стейблкоин обеспечивает стабильность системы за счет многократного коэффициента залога и имеет механизм ликвидации и модуль стабилизации, поддерживающий привязку к доллару. Пользователи могут создавать стейблкоины, ставя BTC в залог, или выкупать стейблкоины, чтобы вернуть BTC, а также получать ликвидность, обмениваясь с другими стейблкоинами.
Заключение
Конкуренция в индустрии стейблкоинов претерпела кардинальные изменения. От биткойн-сайдчейнов, специально разработанных для стейблкоинов, до различных инновационных доходных стейблкоинов, эти новые проекты могут в будущем заново определить направление развития стейблкоинов и сформировать следующее десятилетие стейблкоинов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
3
Поделиться
комментарий
0/400
Layer2Observer
· 08-06 14:50
Анализ на уровне исходного кода Последующие действия по регулированию являются определенными Переменные в инновациях
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenVelocityTrauma
· 08-06 14:40
Деньги приходят слишком быстро!
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektButAlive
· 08-06 14:25
Не будем говорить о другом, сосредоточимся на этих 170%, вперед.
стейблкоин迈向规范化：регулирование, Соответствие и платежи, Децентрализованные финансы, инновации RWA параллельно
Новая структура рынка стейблкоинов: регуляция, соответствие и инновации идут параллельно
Сфера стейблкоинов переходит от ранней стадии бурного роста к более нормативному развитию. Будущая траектория развития может быть переосмыслена тремя ключевыми факторами: прояснением регуляторной среды, процессом соответствия ведущих компаний и направлением рыночных инноваций.
На глобальном уровне, от MiCA в Европе до законопроекта GENIUS в США, регулирующие рамки постепенно проясняются, определяя четкий путь развития для всей отрасли. В таких более определенных условиях регулирования путь к листингу одного известного эмитента стейблкоинов становится особенно важным. Эта организация недавно успешно разместила свои акции и в первый день их цена выросла почти на 170%, что не только свидетельствует о постепенном выходе индустрии стейблкоинов на мэйнстрим, но и предоставляет важные ориентиры для оценки традиционным капиталом входа на рынок стейблкоинов.
На этом фоне развитие стейблкоинов уже далеко вышло за пределы простого понятия "привязка к доллару". Будущие тенденции развития, вероятно, будут в основном двигаться в трех основных направлениях: 1) инновации стейблкоин DeFi протоколов 2) популяризация стейблкоин платежных инструментов 3) глубокая интеграция с физическими активами (RWA).
Один. Платежи, DeFi и RWA: три основных сценария использования стейблкоинов
в области платежей
Традиционные системы трансакций между странами сталкиваются с такими проблемами, как низкая эффективность, высокие затраты и непрозрачные процессы, что затрудняет удовлетворение потребностей цифровой эпохи. В отличие от этого, стейблкоин, благодаря своим характеристикам, таким как почти нулевая стоимость, круглосуточная доступность и возможность программирования, оказывает значительное влияние на традиционную платежную систему. Принятие стейблкоинов несколькими крупными платежными компаниями и финансовыми сетями дополнительно подтверждает коммерческий потенциал этой тенденции. Стейблкоин быстро развивается из инструмента оценки на криптовалютных биржах в глобальное средство платежа и расчетов.
пространство DeFi
Основные стейблкоины обычно страдают от низкой капитализации. Стейблкоины, которыми владеют пользователи, обычно не приносят процентов, тогда как эмитенты могут получать доход от инвестирования резервных активов. Для решения этой проблемы появилась новая генерация доходных стейблкоинов. Эти стейблкоины напрямую интегрируют механизмы дохода, такие как американские государственные облигации, DeFi-кредитование и арбитраж, в дизайн токенов, позволяя держателям автоматически получать доход.
область RWA
Токенизация физических активов ( RWA ) широко признается как основной драйвер, способствующий переходу DeFi к триллионным масштабам. Ее суть заключается в том, чтобы ввести в блокчейн активы с устойчивым денежным потоком из реального мира (, особенно государственные облигации США ), обеспечивая DeFi устойчивую, низкорисковую "реальную доходность" и привлекая институциональный капитал. RWA привносит "ценность" и "масштаб" в стейблкоины, открывая им широкие перспективы для выхода на триллионный рынок.
Два, Введение в десять новых проектов стейблкоинов
2.1 Решение по стейблкоинам на основе высокопроизводительного блокчейна
Этот проект является высокопроизводительной блокчейн-системой, специально разработанной для стейблкоинов, и направлен на решение проблем, связанных с высокими комиссиями, частотой неудачных транзакций и отсутствием функциональности, которые существуют в традиционных цепочках при обработке стейблкоинов. Его ядро основано на специфическом протоколе консенсуса и исполнительном движке, что обеспечивает быструю подтверждаемость и высокую совместимость. Проект поддерживает оплату комиссий различными активами, предлагает переводы стейблкоинов без комиссии и разрабатывает функции конфиденциальных транзакций.
2.2 Кроссчейн стейблкоин на основе краткосрочных американских облигаций
Это проект стейблкоина, основанный на определенной архитектуре и использующий краткосрочные американские облигации в качестве залога, с ожидаемой годовой доходностью около 4,31%. Поддерживает кросс-чейн трансферы и подходит для многосетевой среды разработки. Пользователи могут выбрать, чтобы внести свои стейблкоины в пул баллов или пул доходов, получая соответственно вознаграждения в виде баллов или более высокую доходность.
2.3 Продукты доходности от государственных облигаций США на блокчейне
Данный проект предлагает продукты с доходностью на основе государственных облигаций США, выпущенные токены поддерживаются краткосрочными облигациями США и долларами. Также были выпущены два типа доходных стейблкоинов: один с ежедневным начислением дохода, другой с увеличением чистой стоимости, оба поддерживаются краткосрочными облигациями США и соглашениями репо, что обеспечивает стабильность капитала и постоянное получение дохода.
2.4 Многоуровневый доходный стейблкоин
Этот проект выпускает два продукта: один из них — это цифровой доллар, поддерживаемый 1:1 несколькими голубыми стейблкоинами, который можно обменивать в любое время; другой — это стейблкоин с доходом после стейкинга, генерируемый через сеть децентрализованных операторов. Операторы должны получить поддержку залога, после чего они выполняют стратегию, заимствуя средства сверх залога и возвращая доход. Если требования не будут выполнены, это приведет к принудительной ликвидации, что обеспечит безопасность капитала держателей.
2.5 институциональная цепочная платформа управления финансами
Платформа ориентирована на учреждения и команды, объединяющие функции платежей, бухгалтерии и управления активами. Основные активы включают два типа стейблкоинов: один — это доходный стейблкоин, который генерирует доход через краткосрочные государственные облигации и рынок кредитования определенных учреждений, пользователям не требуется предоставлять залог или блокировать средства; другой создается под залог одного из основных стейблкоинов, что подходит для обеих сторон кредитования для эффективного обращения и получения дохода в DeFi.
2.6 полностью обеспеченный токен Соответствие стейблкоин
Это стейблкоин, полностью обеспеченный наличными, государственными облигациями и соглашениями о репо, соответствующий стандарту ERC-20, обладающий такими характеристиками, как свободная торговля и открытая расширяемость, а также поддерживающий функции соответствия, такие как заморозка активов и эмиссия/сжигание токенов.
2.7 доходный стейблкоин на основе Solana
Это инфраструктурный протокол стейблкоинов, построенный на Solana, который выпускает доходные стейблкоины, поддерживаемые несколькими ведущими стейблкоинами. Пользователи могут выпускать стейблкоины этого протокола, внося любые или несколько стейблкоинов, автоматически получая комиссию за сложные проценты и обеспечивая единую ликвидность. Этот стейблкоин может использоваться для обмена, стекинга или интеграции в другие DeFi приложения.
2.8 низкорисковый доходный стейблкоин протокол
Это протокол стейблкоина, полностью обеспеченный основными стейблкоинами, который зарабатывает низкий риск дохода за счет развертывания в ведущих кредитных протоколах. Пользователи могут заложить стейблкоин протокола для получения другого токена, доход распределяется в форме прироста стоимости еженедельно, а при выводе залога можно получить первоначальный капитал и накопленный доход.
2.9 Разнообразные механизмы эмиссии стейблкоинов
Проект предлагает два механизма эмиссии: классическая эмиссия и инновационная эмиссия. Пользователи могут использовать стейблкоины или избыточно обеспеченные нестабильные активы для эмиссии стейблкоинов, обеспечивая наличие достаточной поддержки для каждого стейблкоина. Инновационная эмиссия позволяет пользователям блокировать нестабильные активы на определенный период времени в обмен на ликвидность, поддерживая безопасность избыточного обеспечения. Платформа управляет залогом с помощью нейтральной рыночной стратегии, обеспечивая стабильность активов.
2.10 Нативный ликвидный протокол биткойна
Это нативный протокол ликвидности для биткойнов, который позволяет пользователям создавать избыточно обеспеченные стейблкоины, ставя BTC в залог. Этот стейблкоин обеспечивает стабильность системы за счет многократного коэффициента залога и имеет механизм ликвидации и модуль стабилизации, поддерживающий привязку к доллару. Пользователи могут создавать стейблкоины, ставя BTC в залог, или выкупать стейблкоины, чтобы вернуть BTC, а также получать ликвидность, обмениваясь с другими стейблкоинами.
Заключение
Конкуренция в индустрии стейблкоинов претерпела кардинальные изменения. От биткойн-сайдчейнов, специально разработанных для стейблкоинов, до различных инновационных доходных стейблкоинов, эти новые проекты могут в будущем заново определить направление развития стейблкоинов и сформировать следующее десятилетие стейблкоинов.