Рыночная неделя: во время двух праздников рынок проявлял слабость, в первом квартале следующего года может начаться памп.

Обзор рынка

На этой неделе крипторынок в целом демонстрирует тенденцию к снижению под воздействием праздников. Индекс рыночных настроений хоть и немного увеличился с 7% до 10%, но все еще находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на слабость общей ситуации, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост на 1,91%, что указывает на продолжение входа институциональных средств и вносит определенную уверенность в рынок.

В сегменте DeFi на этой неделе TVL немного снизился на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но такие проекты, как пул для автоматической торговли, показывают отличные результаты. Общий объем предложения стейблов продолжает расти, что свидетельствует о том, что базовая ликвидность все еще поступает, и такие проекты, как пул для автоматической торговли, пользуются спросом.

Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание, общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool с использованием технологии TEE стала новым фокусом рынка и имеет потенциал стать новым способом выпуска активов после "долбления铭文", демонстрируя тенденцию глубокой интеграции AI и технологий блокчейна.

Сектор Мем-криптовалют испытывает низкую активность под влиянием праздников и общего падения, участие инвесторов и приток средств заметно снизились. Рыночный интерес временно перешел к другим секторам, подчеркивая высокую волатильность этого сектора.

Сектор публичных блокчейнов демонстрирует сильную устойчивость к падению. Stacks достигли важной вехи sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, Taiko запускает новый этап экосистемного плана и т.д., что свидетельствует о том, что крупные публичные блокчейны продолжают активно работать в области технологических инноваций и построения экосистем.

Смотря в будущее, рынок ожидает, что в период новогодних праздников может продолжиться низкая динамика. Рекомендуется инвесторам сохранять защитную конфигурацию, увеличить долю главных активов, одновременно умеренно участвуя в проектах с высокими доходами в пуле пулеметов. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться рост, и проекты AI Agent и DeFi пулеметов стоит обратить особое внимание.

Анализ индекса рыночного настроения

Индекс рыночного настроения вырос с 7% до 10% по сравнению с прошлой неделей и все еще находится в зоне крайнего страха. Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с бенчмарком, демонстрируя значительное снижение. Праздничный период Рождества привел к резкому снижению ликвидности, что увеличивает волатильность цен на рынке и способствует резким колебаниям. Ожидается, что в краткосрочной перспективе альткойны будут синхронизированы с бенчмарком, вероятность независимого движения низка.

Когда альткойны находятся в зоне сильного страха, рынок часто находится на стадии локального дна и может в любой момент развернуться вверх.

Обзор общего движения рынка

• Криптовалютный рынок на этой неделе находится в тренде на снижение, индекс настроений по-прежнему в состоянии крайней паники.

• Проекты в области DeFi показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовой доходности.

• Проект в треке AI Agent на этой неделе вызывает высокий интерес, что указывает на то, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.

Горячие трассы

AI Агент

На этой неделе основной рынок находится в тренде падения, все сектора показывают снижение. Хотя большинство токенов в секторе AI Agent также подешевели, он вызывает наибольшее обсуждение на рынке. В центре обсуждения находится модель aipool, объединяющая AI Agent и TEE, и её влияние на развитие Crypto и Defi в будущем.

Одним из катализаторов периодических больших пиков на крипторынке является новый способ выпуска активов. Такие формы, как ICO, IEO, INO, IDO,打铭文, способствовали быстрому развитию рынка и повышению цен. На фоне быстрой интеграции ИИ и криптовалют, aipool стал популярным способом выпуска активов, представляя собой продолжение "打钱FI" в начале 2024 года. Если aipool будет широко принят рынком, в будущем может произойти волна выпуска активов, которая заслуживает особого внимания.

Топ-5 AI Agent проектов по рыночной капитализации:

1. Worldcoin (WLD)
2. Fetch.ai (FET)
3. Сингулярность NET (AGIX)
4. Океанский протокол (OCEAN)
5. График (GRT)

DeFi трек

Рейтинг роста TVL

За прошлую неделю 5 проектов с наибольшим ростом TVL ( не учитывают проекты с небольшим TVL, стандарт составляет более 30 миллионов долларов ):

1. Решение:82.04%
2. USDX Деньги:74.25%
3. Обычный:55.56%
4. Хэшнот: 52,54%
5. Спектра:51.81%

Resolv( невыпущенный ):

Resolv является проектом нейтральной стабильной монеты Delta, который сосредоточен на токенизации рыночного нейтрального инвестиционного портфеля. На этой неделе завершено важное техническое обновление, в ходе которого с помощью интеграции технологий LayerZero и StarGate успешно осуществлен переход к Omnichain проекту. Экосистема развивается ярко, привлекая второй раунд финансирования в размере 100 миллионов долларов, рост составил 84%. USDC Vault в Euler Finance предлагает доходность до 36.36% APY, привлекая 5.67 миллиона долларов TVL. Также на Pendle.fi запущен пул wstUSR и внедрена единая структура начисления баллов.

USDX Money( не выпущен ):

USDX Money — это новая синтетическая долларовая стабильная монета, которая предлагает новое решение для крипто-родных стабильных монет через многосетевые и многовалютные стратегии. На этой неделе завершено обновление UI/UX для оптимизации пользовательского опыта, на Curve Finance запущены ликвидные пулы USDX/USDT и sUSDX/USDX. Экосистема продолжает расширяться, sUSDX достиг 170 миллионов долларов TVL благодаря сотрудничеству с Lista DAO. Запущена программа поощрения X-Points, включающая создание контента и программу для ангелов, а также проведено специальное рождественское мероприятие.

Usual(USUAL):

Usual — это проект стабильной монеты, поддерживаемый Binance, который предлагает решения для децентрализованных стабильных монет. Недавно он привлек 10 миллионов долларов в раунде финансирования серии A, возглавляемом Binance Labs и KrakenVentures. Совместно с фондом M^0 был запущен UsualM. На Curve Finance стал крупнейшим пулом USD0/USD0++. TVL преодолел 1,5 миллиарда долларов, заняв пятое место среди стабильных монет в мире, а казна DAO удвоилась до 17 миллионов долларов. Запущена ставка USUALx с доходностью до 18,000% APY и начата акция по раздаче токенов для сообщества.

Hashnote( не выпущен ):

Hashnote сосредоточен на решениях для управления криптовалютами для учреждений, предлагая инновационные продукты для увеличения дохода, такие как USYC. На этой неделе была достигнута стратегическая кооперация с CoreDAO и участие в панельной дискуссии экосистемной группы, запущена инновационная модель двойного стекинга биткойнов, объединяющая BTC и Core Token для предоставления устойчивых решений по доходам. Генеральный директор проекта поделился новой стратегией, которая собрала более 14000 просмотров, что демонстрирует высокий интерес рынка к этой инновационной модели.

Spectra(SPECTRA):

Spectra — это протокол токенизации доходности будущего. На этой неделе на основной сети Base запущен новый управляющий контракт, представлены Gauges и страница ncentivize. Оптимизирована функция многоразового залога для держателей veSPECTRA, повышена эффективность голосования Gauge. Завершена корректировка эмиссии APW, новая эмиссионная механика осуществляется по пропорции 1:20.

В итоге, проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в сегменте доходности стейблкоинов ( пул с пулеметом ).

Общая производительность трассы

• Рыночная капитализация стейблов постепенно растет: USDT упал на 0,27% до 144,7 миллиарда долларов, USDC вырос на 1,91% до 42,9 миллиарда долларов. Хотя рынок снижается, рост USDC, ориентированного на американский рынок, указывает на то, что покупательская сила продолжает входить на рынок.

• Ликвидность постепенно увеличивается: ставки безрискового арбитража на традиционном рынке продолжают падать с понижением процентных ставок, в то время как ставки арбитража на цепочке Defi увеличиваются из-за роста стоимости криптоактивов, возврат к Defi будет неплохим выбором.

• Состояние средств: TVL проектов Defi снизился с 52,9 миллиарда долларов до 52,7 миллиарда долларов, снижение на 0,37%. Основная причина в том, что на этой неделе западные рынки находятся на рождественских каникулах, объем торгов и активность в сети снизились. Ожидается, что на следующей неделе во время новогодних каникул изменений не будет. Рекомендуется обратить внимание на изменения общего TVL на рынке в январе, следить за тем, сохраняется ли тенденция к снижению.

Глубокий анализ

памп драйв Основные движущие факторы текущего пампа можно обобщить следующими путями передачи: недавнее падение рынка привело к снижению APY различных Defi протоколов, проекты с доходами в стейблкоинах повышают доходность через токены/баллы, что дает явное преимущество проектам с пулом для машинного оружия. Конкретно:

• Рыночная среда: несмотря на то, что мы находимся в цикле бычьего рынка, недавнее падение привело к значительному снижению базовой процентной ставки.
• Сторона процентной ставки: базовая ставка кредитования повышается, отражая ожидания рынка по ценообразованию на капитал
• Доходная сторона: доходность проектов с стабильными монетами выше, чем у других проектов, что привлекает больше пользователей к участию

Этот механизм укрепляет ценностную поддержку проектов доходности стабильных монет, создавая позитивную динамику роста.

Потенциальные риски: Рынок в последнее время продолжает расти, инвесторы больше обращают внимание на доходность и кредитное плечо, игнорируя риски падения. Праздники Рождества привели к резкому сокращению ликвидности, и давление на рынок не имело достаточной ликвидности для поддержки, что привело к постоянному падению цен. Ликвидация длинных позиций привела к убыткам для инвесторов, а риск цепочной ликвидации возрос, что еще больше понизило цены и привело к ликвидации большего количества активов.

Другие результаты

публичная цепочка

За последнюю неделю рынок публичных блокчейнов с наибольшим ростом TVL в топ-5 ( не учитывает блокчейны с небольшим TVL ):

1. Стеки:16.95%
2. ЛПП: 12,81%
3. Тайко: 4,22%
4. Cardano: 2,94%
5. Сэй: 1,23%

Stacks: На этой неделе 922 BTC были переведены в сеть Stacks, завершив первый этап ограничения депозитов sBTC в 1000 BTC. 35% sBTC приносят доход через Zest Protocol. Сообщество ALEX проголосовало за распределение 12 миллионов токенов ALEX для плана Surge. Обмен активами L1/L2 реализован через Bitflow Finance и AI консоль. Программа вознаграждений "Stackies" стимулирует разработчиков к участию.

BOB: Совместно с Fiamma Labs разработан и выпущен прототип BitVM Bridge на основе технологии нулевых знаний, планируется запуск тестовой сети в начале 2025 года. Совместно с Lombard Finance развертывание на цепочке BOB. Первоначальные обсуждения с Aave о внедрении протокола. Запуск 6-недельной программы поощрения DeFi, стимулирующей держателей LST участвовать через Babylon Points. Проведение множества образовательных мероприятий для сообщества и мероприятий Spaces.

Taiko: Запустил план Trailblazers Season 3 с пулом вознаграждений в 6000000 TAIKO токенов. Запустил мероприятие Liquidity Royale, предлагающее 12000 TAIKO токенов первым 100 поставщикам ликвидности. Количество экосистемных проектов на блокчейне увеличилось до 130, добавлен Symmetric в качестве важного партнера по DEX. Провел первую встречу сообщества в Турции совместно с ITU Blockchain и Node 101. Укрепил строительство сообщества через праздничные подарки и конкурсы мемов.

Cardano: Основное внимание уделяется техническим преимуществам механизма срезания, который обеспечивает безопасность активов пользователей ADA. Запуск удобных инструментов для разработки веб-приложений. Углубление сотрудничества с Ledger. Продвижение децентрализованного управления сообществом через модель голосования DReps.

Sei: Опубликован значительный технологический прорыв под названием "Giga", который расширяет EVM до 5 гигагигабайт обработки в секунду, производительность увеличена в 50 раз. Выпущена дорожная карта Giga. Запущена функция EVM Wrapped, пользователи могут просматривать активность на нескольких EVM цепочках. Заключено сотрудничество с PythNetwork, Silo и Nansen. Проведение праздничной акции "12 дней Рождества".

рост

За последнюю неделю токены с наибольшим ростом на рынке: ( не учитываются токены с слишком маленьким объемом торгов и мем-койны ):

1. ДЗЕН (Horizen):124.91%
2. MOCA (Moca Network):108,87%
3. PHA (Phala Network):105.84%
4. AGLD (Adventure Gold):73.77%
5. ПЕРЕМЕЩЕНИЕ (Движение):66.81%

ZEN: Horizen успешно развернул тестовую сеть Horizen 2.0 Devnet и представил оптимизированное решение для нулевых знаний. Стратегическое партнерство с Automata Network для продвижения развития Web3. Получено признание институциональных инвесторов через Grayscale's Horizen Trust. Завершено окончательное сокращение ZEN, запущено на бирже Bitvavo. Подготовка к распределению токенов проекта zkVerify.

MOCA: Успешная интеграция с приложением OK Cashbag от SK Planet, что привело к 1,5 миллионам просмотров страниц и 800 тысячам взаимодействий с розыгрышем. Увеличение пользовательской лояльности через рождественскую маркетинговую кампанию (#MocaFam). Обращение внимания на образование пользователей по безопасности, многократные публикации предупреждений о мошенничестве.

PHA: Официальный запуск Phala 2.0, интегрирующий технологии GPU TEE и функции масштабирования Ethereum Layer 2. Тестирование в сотрудничестве с NVIDIA показало, что TEE достигает почти 99% эффективности на H100/H200. Объявление о миграции цепи Khala на основной сети Ethereum. TEE-as-a-Service был принят несколькими проектами, включая Flashbots. Объем исполнения контрактов AI Agent за год увеличился до 4500 раз, активные TEE Workers достигли 37,650.

AGLD: Через маркетинговую кампанию на рождественскую тематику и взаимодействие с сообществом, рождественские поздравительные твиты получили высокую степень участия сообщества. Сотрудничество с BladeGamesHQ в области экономики на блокчейне, управляемой AI Agent, демонстрирует игровую экосистему.