Финтех компании часто предоставляют исключительный пользовательский опыт, но сталкиваются с традиционной финансовой инфраструктурой, которая является изолированной, медленной, дорогостоящей и негибкой. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но им не хватает массовой доступности.
Предложенное решение – это «DeFi муллет»: сочетание удобного интерфейса финтеха с эффективной задней частью DeFi.
Неизбежность DeFi Мулета
Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и представляют потенциальные риски. Переходя к автономным, надежно нейтральным публичным инфраструктурам, таким как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Преимущества DeFi очевидны в области стейблкоинов. В то время как традиционные международные банковские переводы могут стоить от $30 до $50 и занимать несколько дней, транзакции со стейблкоинами осуществляются за считанные секунды всего за несколько центов. Кроме платежей, DeFi предлагает круглосуточную инфраструктуру для торговли, кредитования и заимствования, обеспечивая мгновенные расчеты, открытый доступ и высокий уровень ликвидности.
Интегрируя свои готовые к соблюдению нормативов интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтех-компании могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в сети, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi mullet.
Принятие массового использования
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в финтех. Множество протоколов теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах с помощью неизменяемых, минимизированных в управлении дизайнов. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над их операциями, что является ключевым фактором, подчеркнутым инцидентами, такими как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагались как застрахованные FDIC.
Институциональное принятие DeFi также растет:
BlackRock токенизировал фонд через Securitize
Stripe приобрела Bridge за 1 миллиард долларов, чтобы улучшить свои решения по стейблкоинам, и
США рассматривает возможность создания стратегического резерва Биткойнов.
Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.
Смотрим в будущее
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как кредиты под залог криптовалюты, on-chain сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут работать на основе смарт-кошельков и абстракции аккаунтов, обеспечивая пользователям знакомый интерфейс, похожий на Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.
Тем не менее, открытая инфраструктура DeFi обеспечивает возможность получения выгоды от существующих сетевых эффектов даже для запоздавших участников, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных учреждений может поставить под угрозу децентрализацию из-за требований соблюдения регулятивных норм. Хотя эта озабоченность оправданна, более практично регулировать приложения, с которыми взаимодействуют пользователи, а не основные протоколы. Для того чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.
Кредибельно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:
Это не благоприятствует конкретным лицам или результатам.
Это открытый исходный код с общедоступной проверяемой реализацией.
Это просто и понятно.
Оно меняется нечасто.
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примерами силы достоверно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и нерегулируемы, а под надзором находятся только клиенты. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтехом.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгали, соучредителя Morpho Labs, первоначально опубликованном в другом месте.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
DeFi Муллет – Интеграция Финтех фронтендов с DeFi бэкендами
Финтех компании часто предоставляют исключительный пользовательский опыт, но сталкиваются с традиционной финансовой инфраструктурой, которая является изолированной, медленной, дорогостоящей и негибкой. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но им не хватает массовой доступности.
Предложенное решение – это «DeFi муллет»: сочетание удобного интерфейса финтеха с эффективной задней частью DeFi.
Неизбежность DeFi Мулета
Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и представляют потенциальные риски. Переходя к автономным, надежно нейтральным публичным инфраструктурам, таким как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Интегрируя свои готовые к соблюдению нормативов интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтех-компании могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в сети, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi mullet.
Принятие массового использования
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в финтех. Множество протоколов теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах с помощью неизменяемых, минимизированных в управлении дизайнов. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над их операциями, что является ключевым фактором, подчеркнутым инцидентами, такими как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагались как застрахованные FDIC.
Институциональное принятие DeFi также растет:
Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.
Смотрим в будущее
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как кредиты под залог криптовалюты, on-chain сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут работать на основе смарт-кошельков и абстракции аккаунтов, обеспечивая пользователям знакомый интерфейс, похожий на Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.
Тем не менее, открытая инфраструктура DeFi обеспечивает возможность получения выгоды от существующих сетевых эффектов даже для запоздавших участников, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных учреждений может поставить под угрозу децентрализацию из-за требований соблюдения регулятивных норм. Хотя эта озабоченность оправданна, более практично регулировать приложения, с которыми взаимодействуют пользователи, а не основные протоколы. Для того чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.
Кредибельно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примерами силы достоверно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и нерегулируемы, а под надзором находятся только клиенты. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтехом.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгали, соучредителя Morpho Labs, первоначально опубликованном в другом месте.