Morgan Stanley устанавливает шокирующую цену на акции Nvidia, изначально опубликовано на TheStreet.
Новый колл Morgan Stanley (NVDA) привлекает внимание, мягко говоря.
Дело не только в новом блестящем ценовом ориентире; речь идет о моделировании спроса на ИИ, маржинальной мощности и сбоях в цепочке поставок.
💵💰Не пропустите движение: подпишитесь на бесплатную ежедневную рассылку TheStreet💰💵
Эта уверенность в технологическом гиганте на базе ИИ не дается легко, особенно когда планка уже установлена наRemarkably высокой уровне. За этим шагом стоит стек ИИ, который уже работает на пределе и испытывает границы текущего предложения.
Не нужно и говорить, что ставки только возросли, и ожидания Уолл-Стрит также.
Morgan Stanley называет Nvidia лучшим выбором в сфере полупроводников, делая ставку на резкий рост прибыли во второй половине 2025 года.Источник изображения: Джастин Салливан/Getty Images ## Спрос на Blackwell растёт на фоне доминирования Nvidia следующего поколения
Не секрет, что графические процессоры Nvidia Blackwell демонстрируют отличные результаты, поскольку предприятия и облачные игроки переходят с более старых чипов, одновременно закрепляя будущие мощности.
Даже несмотря на то, что AMD недавно повысила цены на MI350, чтобы продемонстрировать уверенность, Nvidia все еще доминирует в дискуссии о графических процессорах.
Данные TrendForce прогнозируют, что Blackwell потенциально может составить целых 80% поставок высококлассных графических процессоров Nvidia в этом году.
Связано: Утечка данных показывает, что Nvidia использует приемы из книги Цукерберга
Это означает значительное увеличение, начинающееся во втором квартале и продолжающееся до конца года.
Это огромный сдвиг в отношении продуктового ассортимента, подчеркивающий, насколько быстро происходит принятие.
Акции, поддерживаемые Nvidia, такие как CoreWeave и Dell, недавно подтвердили этот сдвиг с первой крупномасштабной коммерческой разверткой Blackwell Ultra.
Кроме того, трудно не заметить скачок производительности.
Nvidia утверждает, что Blackwell предлагает 40-кратный прирост производительности в обучении и выводе ИИ по сравнению с Hopper.
Ультра-версия поднимает планку на одну или две ступени, увеличивая пропускную способность «AI factory» почти в 50 раз, предоставляя строителям облака мощную новую базу в сырой вычислительной мощности и исполнении.
Удивительно, но даже системы Blackwell среднего уровня, включая B200, показали скорость обучения почти на 57% быстрее, чем H100. Кроме того, для тех, кто размещает системы самостоятельно, они снижают стоимость за рабочую нагрузку, что является огромным стимулом на фоне ужесточения бюджетов на ИИ.
Этот спрос уже превращается в реальные, ощутимые доходы.
Nvidia сообщает, что продажи чипов Blackwell превысили пик Hopper, подчеркивая огромную силу цикла.
Суммарный эффект заключается в том, что Nvidia продолжает усиливать свои позиции в области ИИ.
Предлагая непревзойденную производительность и превосходные соотношения цены и выхода, это укрепляет доминирование экосистемы Nvidia, позволяя облачным провайдерам получать больше прибыли, одновременно подрывая конкурентов в процессе.
Чипы Nvidia H20 получили разрешение на экспорт в Китай, что создает значительный потенциал для роста
Тем не менее, возможно, самым значительным недавним изменением для Nvidia является ее решение возобновить экспорт чипов H20 в Китай.
История продолжается. Для справки, H20 является специально разработанной версией архитектуры Hopper от Nvidia, которая эффективно соответствует экспортным контролям США.
В то же время он все еще обеспечивает высокую производительность в ускорении ИИ, хотя и не так продвинут, как Blackwell.
Связано: Morgan Stanley пересматривает свою оценку акций Apple перед отчетом о доходах
Тем не менее, это заполняет критически важный уровень производительности для рынка ИИ Китая, где местные альтернативы все еще отстают.
США разрешили Nvidia подать лицензии для повторного запуска продаж H20 в рамках более широких переговоров, связанных с доступом к редкоземельным элементам.
Аналитики отметили это как значительный шаг к снижению технологических напряжений.
Воспользовавшись развитием, Nvidia разместила огромный заказ на 300 000 единиц H20 у TSMC, что свидетельствует о неотложности спроса.
Однако это трение трудно игнорировать.
Кибербезопасностное расследование Китая в отношении H20 повышает ставки в условиях замедления регулирования, в то время как голоса национальной безопасности США уже заставляют Белый дом пересмотреть свои решения.
Тем не менее, никаких формальных ограничений не было вновь введено, и ранняя позиция Nvidia дает ей первую возможность на восстанавливающийся спрос.
Да, ограничения по предложению сохраняются, но это в основном бычий сигнал.
Даже ограниченный выпуск эффективно поглощается. Хотя кибербезопасный контроль Китая над H20 добавляет шум, это связано с его новизной.
Больше новостей:
Тихий ценовой поворот Amazon по тарифам шокирует покупателей
Nvidia избегает давления Белого дома; Трамп смягчает позицию по отношениям с гигантом ИИ
Банк Америки выделяет 3 акции, на которые стоит обратить внимание перед отчетом о доходах
Важно отметить, что запрет не был наложен. Nvidia остается на рынке, имея возможность укрепить свои позиции до того, как внутренние конкуренты наберут обороты.
Ожидается сопротивление со стороны Вашингтона, но на данный момент политика хорошо удерживается, и Nvidia является единственным поставщиком ИИ-чипов, который немедленно получает выгоду.
Morgan Stanley повышает целевую цену на Nvidia до $200 на фоне растущего спроса Blackwell
Nvidia только что получила крупный кредит доверия от Morgan Stanley, и это связано с Blackwell.
Ветеран-аналитик Джозеф Мур подтвердил свою рекомендацию "Купить" для гиганта ИИ, повысив свой 12-месячный целевой уровень цены с 170 долларов до 200 долларов.
Звонок, сделанный 30 июля, основан на том, что Мур описывает как "исключительный" спрос на чипы следующего поколения Blackwell AI от Nvidia.
Связано: Опытный аналитик дает 3-словный вердикт по Tesla после отчетности
Это, по сути, спрос, который продолжает превышать предложение.
Команда Мура количественно оценивает этот шаг, увеличивая свой мультипликатор оценки на 2026 год.
Они перешли с 28x на 33x прибыли, применив это к оценке EPS Nvidia за середину года в $6.02.
Этот расчет фактически закрепляет отличную целевую цену в $200, подчеркивая позицию Nvidia как лучшую акцию в сегменте чипов от Morgan Stanley.
Записка указывает на здоровые и четкие вычислительные потребности как для вывода, так и для задач ИИ с большими моделями.
Клиентские проверки показывают растущие инвестиции в инфраструктуру со стороны гипермасштабных компаний и крупных корпоративных покупателей, что продолжает ускорять и расширять принятие ИИ быстрее и шире, чем ожидалось.
Хотя текущие проблемы с поставками остаются препятствием, Мур считает, что это быстро изменится.
Ожидается, что производство и логистика улучшатся во второй половине этого года, что приведет к значительному скачку в пропускной способности и динамике доходов.
Эта невероятная динамика — то, что Мур называет "выпуклым рычагом доходов".
Короче говоря, если исполнение будет успешным, рост акций Nvidia будет быстро накапливаться.
Morgan Stanley устанавливает поразительную целевую цену на акции Nvidia, впервые появившуюся на TheStreet 31 июля 2025 года
Эта история была первоначально опубликована TheStreet 31 июля 2025 года, где она впервые появилась.
Просмотреть комментарии
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Morgan Stanley назначает шокирующую целевую цену на акции Nvidia
Morgan Stanley устанавливает шокирующую цену на акции Nvidia, изначально опубликовано на TheStreet.
Новый колл Morgan Stanley (NVDA) привлекает внимание, мягко говоря.
Дело не только в новом блестящем ценовом ориентире; речь идет о моделировании спроса на ИИ, маржинальной мощности и сбоях в цепочке поставок.
💵💰Не пропустите движение: подпишитесь на бесплатную ежедневную рассылку TheStreet💰💵
Эта уверенность в технологическом гиганте на базе ИИ не дается легко, особенно когда планка уже установлена наRemarkably высокой уровне. За этим шагом стоит стек ИИ, который уже работает на пределе и испытывает границы текущего предложения.
Не нужно и говорить, что ставки только возросли, и ожидания Уолл-Стрит также.
Morgan Stanley называет Nvidia лучшим выбором в сфере полупроводников, делая ставку на резкий рост прибыли во второй половине 2025 года.Источник изображения: Джастин Салливан/Getty Images ## Спрос на Blackwell растёт на фоне доминирования Nvidia следующего поколения
Не секрет, что графические процессоры Nvidia Blackwell демонстрируют отличные результаты, поскольку предприятия и облачные игроки переходят с более старых чипов, одновременно закрепляя будущие мощности.
Даже несмотря на то, что AMD недавно повысила цены на MI350, чтобы продемонстрировать уверенность, Nvidia все еще доминирует в дискуссии о графических процессорах.
Данные TrendForce прогнозируют, что Blackwell потенциально может составить целых 80% поставок высококлассных графических процессоров Nvidia в этом году.
Связано: Утечка данных показывает, что Nvidia использует приемы из книги Цукерберга
Это означает значительное увеличение, начинающееся во втором квартале и продолжающееся до конца года.
Это огромный сдвиг в отношении продуктового ассортимента, подчеркивающий, насколько быстро происходит принятие.
Акции, поддерживаемые Nvidia, такие как CoreWeave и Dell, недавно подтвердили этот сдвиг с первой крупномасштабной коммерческой разверткой Blackwell Ultra.
Кроме того, трудно не заметить скачок производительности.
Nvidia утверждает, что Blackwell предлагает 40-кратный прирост производительности в обучении и выводе ИИ по сравнению с Hopper.
Ультра-версия поднимает планку на одну или две ступени, увеличивая пропускную способность «AI factory» почти в 50 раз, предоставляя строителям облака мощную новую базу в сырой вычислительной мощности и исполнении.
Удивительно, но даже системы Blackwell среднего уровня, включая B200, показали скорость обучения почти на 57% быстрее, чем H100. Кроме того, для тех, кто размещает системы самостоятельно, они снижают стоимость за рабочую нагрузку, что является огромным стимулом на фоне ужесточения бюджетов на ИИ.
Этот спрос уже превращается в реальные, ощутимые доходы.
Nvidia сообщает, что продажи чипов Blackwell превысили пик Hopper, подчеркивая огромную силу цикла.
Суммарный эффект заключается в том, что Nvidia продолжает усиливать свои позиции в области ИИ.
Предлагая непревзойденную производительность и превосходные соотношения цены и выхода, это укрепляет доминирование экосистемы Nvidia, позволяя облачным провайдерам получать больше прибыли, одновременно подрывая конкурентов в процессе.
Чипы Nvidia H20 получили разрешение на экспорт в Китай, что создает значительный потенциал для роста
Тем не менее, возможно, самым значительным недавним изменением для Nvidia является ее решение возобновить экспорт чипов H20 в Китай.
История продолжается. Для справки, H20 является специально разработанной версией архитектуры Hopper от Nvidia, которая эффективно соответствует экспортным контролям США.
В то же время он все еще обеспечивает высокую производительность в ускорении ИИ, хотя и не так продвинут, как Blackwell.
Связано: Morgan Stanley пересматривает свою оценку акций Apple перед отчетом о доходах
Тем не менее, это заполняет критически важный уровень производительности для рынка ИИ Китая, где местные альтернативы все еще отстают.
США разрешили Nvidia подать лицензии для повторного запуска продаж H20 в рамках более широких переговоров, связанных с доступом к редкоземельным элементам.
Аналитики отметили это как значительный шаг к снижению технологических напряжений.
Воспользовавшись развитием, Nvidia разместила огромный заказ на 300 000 единиц H20 у TSMC, что свидетельствует о неотложности спроса.
Однако это трение трудно игнорировать.
Кибербезопасностное расследование Китая в отношении H20 повышает ставки в условиях замедления регулирования, в то время как голоса национальной безопасности США уже заставляют Белый дом пересмотреть свои решения.
Тем не менее, никаких формальных ограничений не было вновь введено, и ранняя позиция Nvidia дает ей первую возможность на восстанавливающийся спрос.
Да, ограничения по предложению сохраняются, но это в основном бычий сигнал.
Даже ограниченный выпуск эффективно поглощается. Хотя кибербезопасный контроль Китая над H20 добавляет шум, это связано с его новизной.
Больше новостей:
Важно отметить, что запрет не был наложен. Nvidia остается на рынке, имея возможность укрепить свои позиции до того, как внутренние конкуренты наберут обороты.
Ожидается сопротивление со стороны Вашингтона, но на данный момент политика хорошо удерживается, и Nvidia является единственным поставщиком ИИ-чипов, который немедленно получает выгоду.
Morgan Stanley повышает целевую цену на Nvidia до $200 на фоне растущего спроса Blackwell
Nvidia только что получила крупный кредит доверия от Morgan Stanley, и это связано с Blackwell.
Ветеран-аналитик Джозеф Мур подтвердил свою рекомендацию "Купить" для гиганта ИИ, повысив свой 12-месячный целевой уровень цены с 170 долларов до 200 долларов.
Звонок, сделанный 30 июля, основан на том, что Мур описывает как "исключительный" спрос на чипы следующего поколения Blackwell AI от Nvidia.
Связано: Опытный аналитик дает 3-словный вердикт по Tesla после отчетности
Это, по сути, спрос, который продолжает превышать предложение.
Команда Мура количественно оценивает этот шаг, увеличивая свой мультипликатор оценки на 2026 год.
Они перешли с 28x на 33x прибыли, применив это к оценке EPS Nvidia за середину года в $6.02.
Этот расчет фактически закрепляет отличную целевую цену в $200, подчеркивая позицию Nvidia как лучшую акцию в сегменте чипов от Morgan Stanley.
Записка указывает на здоровые и четкие вычислительные потребности как для вывода, так и для задач ИИ с большими моделями.
Клиентские проверки показывают растущие инвестиции в инфраструктуру со стороны гипермасштабных компаний и крупных корпоративных покупателей, что продолжает ускорять и расширять принятие ИИ быстрее и шире, чем ожидалось.
Хотя текущие проблемы с поставками остаются препятствием, Мур считает, что это быстро изменится.
Ожидается, что производство и логистика улучшатся во второй половине этого года, что приведет к значительному скачку в пропускной способности и динамике доходов.
Эта невероятная динамика — то, что Мур называет "выпуклым рычагом доходов".
Короче говоря, если исполнение будет успешным, рост акций Nvidia будет быстро накапливаться.
Morgan Stanley устанавливает поразительную целевую цену на акции Nvidia, впервые появившуюся на TheStreet 31 июля 2025 года
Эта история была первоначально опубликована TheStreet 31 июля 2025 года, где она впервые появилась.
Просмотреть комментарии