Новые правила игры на рынке стейблкоинов: регулирование, Соответствие и инновации
Индустрия стейблкоинов переживает переход от "дикого роста" к нормативному развитию, который движется тремя ключевыми факторами: уточнением регуляторной среды, процессом соблюдения требований со стороны ведущих компаний и новыми направлениями рыночных инноваций.
Глобальная регуляторная структура постепенно проясняется, устанавливая четкие границы для развития отрасли. В этом контексте путь к上市 одной компании, выпускающей стейблкоины, становится особенно важным. В первый день торгов акции этой компании подскочили почти на 170%, что не только символизирует движение индустрии стейблкоинов к мейнстриму, но и предоставляет традиционному капиталу ориентир для оценки рыночной стоимости стейблкоинов.
Будущее развития стейблкоинов, вероятно, будет сосредоточено вокруг трех основных тенденций: инновации в DeFi-протоколах стейблкоинов, распространение платежных инструментов и глубокая интеграция с реальными активами (RWA).
Традиционные системы международных платежей имеют низкую эффективность, высокие затраты и непрозрачные процессы, что затрудняет удовлетворение потребностей цифровой эпохи. Стейблкоины благодаря своим характеристикам, таким как низкая стоимость, круглосуточная доступность и программируемость, революционизируют традиционную платежную систему. Интеграция стейблкоинов несколькими ведущими платежными компаниями и финансовыми сетями подтверждает их огромный коммерческий потенциал. Стейблкоины быстро развиваются из инструмента оценки на криптовалютных биржах в глобальные инструменты платежей и расчетов.
Дефи领域
Основные стейблкоины имеют явные проблемы с капитализацией. Стейблкоины, которыми владеют пользователи, не приносят процентного дохода, в то время как эмитенты получают всю прибыль за счет инвестирования резервных активов. Чтобы решить эту проблему, появились новые доходные стейблкоины, которые непосредственно встраивают механизмы дохода, такие как американские государственные облигации и DeFi-кредитование, в дизайн токена, позволяя держателям автоматически получать доход.
область RWA
Токенизация RWA рассматривается как движущая сила, способствующая переходу DeFi к следующему триллионному масштабу. Ее суть заключается в том, чтобы привлечь активы с устойчивым денежным потоком из реального мира (особенно государственные облигации США) на блокчейн, обеспечивая DeFi устойчивой, низкорисковой "реальной доходностью" и привлекая капитал институционального уровня. RWA вносит "ценность" и "масштаб" в стейблкоины, открывая возможности для выхода стейблкоинов на триллионный рынок.
Обзор десяти перспективных стейблкоин проектов
Высокопроизводительный блокчейн, специально разработанный для стейблкоинов, решающий проблемы традиционных цепочек при обработке стейблкоинов. Поддержка оплаты комиссий различными активами, предоставление нулевых сборов за перевод USDT и разработка функции конфиденциальных транзакций.
Стейблкоин, обеспеченный краткосрочными государственными облигациями США, ожидаемая годовая доходность составляет около 4,31%. Поддерживает кросс-цепные передачи, подходит для многосетевой среды разработки. Пользователи могут выбрать участие в пуле баллов или пуле доходов.
Учреждение, предоставляющее продукты с доходом от казначейских облигаций США на блокчейне. Выпускает различные продукты со стейблкоинами, включая токены, поддерживаемые краткосрочными облигациями США и долларами, а также доходные стейблкоины.
Выпуск двух продуктов: цифрового доллара, поддерживаемого несколькими голубыми стейблкоинами, и доходного стейблкоина, генерируемого через сеть децентрализованных операторов.
Платформа управления финансовыми потоками на блокчейне для учреждений и команд, интегрирующая функции платежей, бухгалтерии и управления активами. Выпуск двух основных стейблкоин активов.
Стейблкоин, полностью обеспеченный наличными, государственными облигациями и репо-соглашениями, поддерживает стандарт ERC-20, обладает свободной торговлей, открытой расширяемостью и другими характеристиками.
Создание инфраструктурного протокола стейблкоина на базе высокопроизводительного блокчейна, выпуск доходных стейблкоинов, поддерживаемых несколькими ведущими стейблкоинами.
Выпуск нового стейблкоина, полностью обеспеченного основными стейблкоинами, путем развертывания в проверенных кредитных протоколах для получения низкорисковой прибыли.
Предоставление протоколов стейблкоинов с несколькими механизмами эмиссии, позволяющих пользователям использовать стейблкоины или избыточно обеспеченные нестабильные активы для эмиссии стейблкоинов.
Нативный ликвидный протокол биткойна, который позволяет пользователям выпускать избыточно обеспеченные стейблкоины, закладывая BTC.
Эти проекты демонстрируют разнообразные инновации в сфере стейблкоинов, от специализированного дизайна блокчейна до доходных стейблкоинов, которые могут определить направление развития стейблкоинов в будущем. С учетом все более четкой регуляторной среды, ускорения процесса соответствия и постоянного появления рыночных инноваций, индустрия стейблкоинов сталкивается с новыми возможностями для развития.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Регуляторное соответствие ведет к инновациям в стейблкоинах. Три основных сценария способствуют рынку в триллионы.
Новые правила игры на рынке стейблкоинов: регулирование, Соответствие и инновации
Индустрия стейблкоинов переживает переход от "дикого роста" к нормативному развитию, который движется тремя ключевыми факторами: уточнением регуляторной среды, процессом соблюдения требований со стороны ведущих компаний и новыми направлениями рыночных инноваций.
Глобальная регуляторная структура постепенно проясняется, устанавливая четкие границы для развития отрасли. В этом контексте путь к上市 одной компании, выпускающей стейблкоины, становится особенно важным. В первый день торгов акции этой компании подскочили почти на 170%, что не только символизирует движение индустрии стейблкоинов к мейнстриму, но и предоставляет традиционному капиталу ориентир для оценки рыночной стоимости стейблкоинов.
Будущее развития стейблкоинов, вероятно, будет сосредоточено вокруг трех основных тенденций: инновации в DeFi-протоколах стейблкоинов, распространение платежных инструментов и глубокая интеграция с реальными активами (RWA).
! Взорванный нарратив о стейблкоинах, инвентаризация 10 потенциальных проектов и возможностей взаимодействия
Применение стейблкоинов в трех основных сценариях
область платежей
Традиционные системы международных платежей имеют низкую эффективность, высокие затраты и непрозрачные процессы, что затрудняет удовлетворение потребностей цифровой эпохи. Стейблкоины благодаря своим характеристикам, таким как низкая стоимость, круглосуточная доступность и программируемость, революционизируют традиционную платежную систему. Интеграция стейблкоинов несколькими ведущими платежными компаниями и финансовыми сетями подтверждает их огромный коммерческий потенциал. Стейблкоины быстро развиваются из инструмента оценки на криптовалютных биржах в глобальные инструменты платежей и расчетов.
Дефи领域
Основные стейблкоины имеют явные проблемы с капитализацией. Стейблкоины, которыми владеют пользователи, не приносят процентного дохода, в то время как эмитенты получают всю прибыль за счет инвестирования резервных активов. Чтобы решить эту проблему, появились новые доходные стейблкоины, которые непосредственно встраивают механизмы дохода, такие как американские государственные облигации и DeFi-кредитование, в дизайн токена, позволяя держателям автоматически получать доход.
область RWA
Токенизация RWA рассматривается как движущая сила, способствующая переходу DeFi к следующему триллионному масштабу. Ее суть заключается в том, чтобы привлечь активы с устойчивым денежным потоком из реального мира (особенно государственные облигации США) на блокчейн, обеспечивая DeFi устойчивой, низкорисковой "реальной доходностью" и привлекая капитал институционального уровня. RWA вносит "ценность" и "масштаб" в стейблкоины, открывая возможности для выхода стейблкоинов на триллионный рынок.
Обзор десяти перспективных стейблкоин проектов
Высокопроизводительный блокчейн, специально разработанный для стейблкоинов, решающий проблемы традиционных цепочек при обработке стейблкоинов. Поддержка оплаты комиссий различными активами, предоставление нулевых сборов за перевод USDT и разработка функции конфиденциальных транзакций.
Стейблкоин, обеспеченный краткосрочными государственными облигациями США, ожидаемая годовая доходность составляет около 4,31%. Поддерживает кросс-цепные передачи, подходит для многосетевой среды разработки. Пользователи могут выбрать участие в пуле баллов или пуле доходов.
Учреждение, предоставляющее продукты с доходом от казначейских облигаций США на блокчейне. Выпускает различные продукты со стейблкоинами, включая токены, поддерживаемые краткосрочными облигациями США и долларами, а также доходные стейблкоины.
Выпуск двух продуктов: цифрового доллара, поддерживаемого несколькими голубыми стейблкоинами, и доходного стейблкоина, генерируемого через сеть децентрализованных операторов.
Платформа управления финансовыми потоками на блокчейне для учреждений и команд, интегрирующая функции платежей, бухгалтерии и управления активами. Выпуск двух основных стейблкоин активов.
Стейблкоин, полностью обеспеченный наличными, государственными облигациями и репо-соглашениями, поддерживает стандарт ERC-20, обладает свободной торговлей, открытой расширяемостью и другими характеристиками.
Создание инфраструктурного протокола стейблкоина на базе высокопроизводительного блокчейна, выпуск доходных стейблкоинов, поддерживаемых несколькими ведущими стейблкоинами.
Выпуск нового стейблкоина, полностью обеспеченного основными стейблкоинами, путем развертывания в проверенных кредитных протоколах для получения низкорисковой прибыли.
Предоставление протоколов стейблкоинов с несколькими механизмами эмиссии, позволяющих пользователям использовать стейблкоины или избыточно обеспеченные нестабильные активы для эмиссии стейблкоинов.
Нативный ликвидный протокол биткойна, который позволяет пользователям выпускать избыточно обеспеченные стейблкоины, закладывая BTC.
Эти проекты демонстрируют разнообразные инновации в сфере стейблкоинов, от специализированного дизайна блокчейна до доходных стейблкоинов, которые могут определить направление развития стейблкоинов в будущем. С учетом все более четкой регуляторной среды, ускорения процесса соответствия и постоянного появления рыночных инноваций, индустрия стейблкоинов сталкивается с новыми возможностями для развития.