LSDFi — это продукт Децентрализованных финансов на основе ликвидного стейкинга производных (LSD). С помощью LSD застрейкать можно преобразовать застрейканный ETH в торгуемый актив, тем самым разблокируя ликвидность. В то же время LSD также Падение порога застрейка ETH, позволяя застрейкать любое количество, и после застрейка можно получить токены LSD, что в свою очередь позволяет использовать LSD для получения множества доходов.
За LSDFi стоит комбинация DeFi, новые участники обычно используют стимулы для привлечения пользователей к застейканию ETH/LSD на своей платформе, чтобы получить долю рынка и контроль над LSD. Некоторые проекты LSDFi используют динамические механизмы стимулирования, побуждая пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для стейкинга, тем самым достигая децентрализации валидаторов.
LSDFi имеет следующие пять форм:
LP( доход 10% и более )
Перед обновлением в Шанхае, LSD нельзя было напрямую обменять на ETH, поэтому многие DeFi проекты создали ликвидные пулы LSD-ETH. Например, в случае с stETH, базовая доходность обычно ниже 5%, в основном за счет субсидий токенов для повышения APY. Застейкеры, кроме наград за стейкинг ETH, также могут получать вознаграждения от LP. С увеличением масштабов LSD, после обновления в Шанхае, объем LP может еще больше увеличиться.
Круговой заём ( доход 10% и более )
Путем застейкать ETH на одной торговой платформе для получения stETH, а затем размещая stETH на одной кредитной платформе для займа ETH, можно выполнять цикличные операции. Риск ликвидации довольно высок, фактическая APR зависит от количества циклов. Теоретически все кредитные протоколы могут быть реализованы, в будущем могут появиться автоматические продукты для цикличного кредитования.
Аггрегация доходности (10% и более )
Некоторый агрегатор доходности создал ликвидный пул на одном DEX, увеличив APY stETH до 5,89%. Пользователи могут напрямую застейкать stETH, в настоящее время стоимость этого пула составляет 16,4 миллиона долларов. Существуют множество подобных зрелых проектов, которые повышают общий доход, агрегируя доходы и субсидии с нескольких платформ. Эти старые DeFi проекты также задействованы в области LSD, что подчеркивает важность сектора LSD.
Доходы EigenLayer( неизвестны)
EigenLayer предлагает различные способы застейкать, включая ликвидный стейкинг и сверхликвидный стейкинг. Сверхликвидный стейкинг позволяет застейкать LP, например:
LSD застыковка: уже застыкованные активы на одной платформе снова застыковываются на EigenLayer
LSD LP застыковка: если токен стETH-ETH LP какого-либо DEX снова застыковывается в EigenLayer
Стимулирующий проект LSDFi
Увеличение капитальной эффективности с помощью левериджа, структурированных стратегий, опционов, производных облигаций и т.д., или привлечение сбережений с помощью высокой APY или достижение других целей.
В целом, проект LSDFi борется за влияние на LSD, что напрямую повлияет на количество его будущих партнерских проектов и экосистему Децентрализованных финансов. Как и в других сегментах DeFi, в конечном итоге может остаться лишь несколько участников, в то время как статус доминирующих игроков также может подвергнуться вызову.
Стратегическая устойчивость является ключевым аспектом проекта LSDFi, и высокая доходность может стать нормой на довольно продолжительное время. В будущем APY свыше 100% может не рассматриваться как аномалия.
С точки зрения чистой прибыли, стейкинг у поставщиков ликвидного стейкинга, не входящих в тройку лидеров, может иметь преимущества. Например, сначала можно использовать субсидии по доходам на одной платформе для получения 10% дохода, а затем искать проекты, способствующие децентрализации валидации (, такие как некоторые майнинговые проекты с APY в сотни ) и участвовать в майнинге, продав на пике и продолжая следующий раунд. Если правильно использовать кредитные протоколы, APY теоретически может достигать более 1000%, но риски также увеличиваются.
В настоящее время влияние LSDFi на валидаторов все еще ограничено, субсидирование токенов LP является основным методом. Однако на поздних этапах конкуренции LSD это может фактически повысить степень децентрализации валидации.
Существует широкое пространство для сотрудничества между проектами LSDFi. В будущем, с развитием совместимости, могут быть созданы продукты с различными уровнями риска и доходности от 4% до более 500%.
Конкуренция за LSD уже началась, и это соревнование может продолжаться до тех пор, пока ставка по эфириуму не стабилизируется на уровне 25% и выше. Причина, по которой это 25%, заключается в том, что стейкинг в экосистеме эфириума не будет иметь хорошего соотношения цены и качества для большинства людей, даже с учетом стимулов LSDFi.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
9
Поделиться
комментарий
0/400
FUD_Whisperer
· 07-31 20:04
Следуйте за новыми неудачниками, разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
PoolJumper
· 07-31 12:09
новая точка роста доходов
Посмотреть ОригиналОтветить0
Degen4Breakfast
· 07-29 14:00
Высокая доходность и большие риски, будьте осторожны.
LSDFi взрывает новые горизонты Децентрализованных финансов, анализ стратегий множественного дохода
LSDFi — это продукт Децентрализованных финансов на основе ликвидного стейкинга производных (LSD). С помощью LSD застрейкать можно преобразовать застрейканный ETH в торгуемый актив, тем самым разблокируя ликвидность. В то же время LSD также Падение порога застрейка ETH, позволяя застрейкать любое количество, и после застрейка можно получить токены LSD, что в свою очередь позволяет использовать LSD для получения множества доходов.
За LSDFi стоит комбинация DeFi, новые участники обычно используют стимулы для привлечения пользователей к застейканию ETH/LSD на своей платформе, чтобы получить долю рынка и контроль над LSD. Некоторые проекты LSDFi используют динамические механизмы стимулирования, побуждая пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для стейкинга, тем самым достигая децентрализации валидаторов.
LSDFi имеет следующие пять форм:
Перед обновлением в Шанхае, LSD нельзя было напрямую обменять на ETH, поэтому многие DeFi проекты создали ликвидные пулы LSD-ETH. Например, в случае с stETH, базовая доходность обычно ниже 5%, в основном за счет субсидий токенов для повышения APY. Застейкеры, кроме наград за стейкинг ETH, также могут получать вознаграждения от LP. С увеличением масштабов LSD, после обновления в Шанхае, объем LP может еще больше увеличиться.
Путем застейкать ETH на одной торговой платформе для получения stETH, а затем размещая stETH на одной кредитной платформе для займа ETH, можно выполнять цикличные операции. Риск ликвидации довольно высок, фактическая APR зависит от количества циклов. Теоретически все кредитные протоколы могут быть реализованы, в будущем могут появиться автоматические продукты для цикличного кредитования.
Некоторый агрегатор доходности создал ликвидный пул на одном DEX, увеличив APY stETH до 5,89%. Пользователи могут напрямую застейкать stETH, в настоящее время стоимость этого пула составляет 16,4 миллиона долларов. Существуют множество подобных зрелых проектов, которые повышают общий доход, агрегируя доходы и субсидии с нескольких платформ. Эти старые DeFi проекты также задействованы в области LSD, что подчеркивает важность сектора LSD.
EigenLayer предлагает различные способы застейкать, включая ликвидный стейкинг и сверхликвидный стейкинг. Сверхликвидный стейкинг позволяет застейкать LP, например:
Увеличение капитальной эффективности с помощью левериджа, структурированных стратегий, опционов, производных облигаций и т.д., или привлечение сбережений с помощью высокой APY или достижение других целей.
В целом, проект LSDFi борется за влияние на LSD, что напрямую повлияет на количество его будущих партнерских проектов и экосистему Децентрализованных финансов. Как и в других сегментах DeFi, в конечном итоге может остаться лишь несколько участников, в то время как статус доминирующих игроков также может подвергнуться вызову.
Стратегическая устойчивость является ключевым аспектом проекта LSDFi, и высокая доходность может стать нормой на довольно продолжительное время. В будущем APY свыше 100% может не рассматриваться как аномалия.
С точки зрения чистой прибыли, стейкинг у поставщиков ликвидного стейкинга, не входящих в тройку лидеров, может иметь преимущества. Например, сначала можно использовать субсидии по доходам на одной платформе для получения 10% дохода, а затем искать проекты, способствующие децентрализации валидации (, такие как некоторые майнинговые проекты с APY в сотни ) и участвовать в майнинге, продав на пике и продолжая следующий раунд. Если правильно использовать кредитные протоколы, APY теоретически может достигать более 1000%, но риски также увеличиваются.
В настоящее время влияние LSDFi на валидаторов все еще ограничено, субсидирование токенов LP является основным методом. Однако на поздних этапах конкуренции LSD это может фактически повысить степень децентрализации валидации.
Существует широкое пространство для сотрудничества между проектами LSDFi. В будущем, с развитием совместимости, могут быть созданы продукты с различными уровнями риска и доходности от 4% до более 500%.
Конкуренция за LSD уже началась, и это соревнование может продолжаться до тех пор, пока ставка по эфириуму не стабилизируется на уровне 25% и выше. Причина, по которой это 25%, заключается в том, что стейкинг в экосистеме эфириума не будет иметь хорошего соотношения цены и качества для большинства людей, даже с учетом стимулов LSDFi.