Недавно в Сингапуре прошла конференция XRP Ledger Apex 2025, где "XRPFi" стал горячей темой обсуждения. XRPFi сочетает XRP с децентрализованными финансами (DeFi) и рассматривается как новый способ активации XRP, старой криптоактивы, и стимулирования роста XRPL и экосистемы Ripple.
XRP как один из代表ительных активов крипторынка на данный момент имеет рыночную капитализацию почти 134,4 миллиарда долларов и занимает второе место среди не смарт-контрактных криптовалют после биткойна. XRP благодаря своей быстрой и низкозатратной способности к международным платежам находит стабильное применение в традиционной финансовой сфере. Однако в цепочечной экосистеме XRP долгое время испытывает нехватку поддержки смарт-контрактов, что затрудняет его интеграцию в основную экосистему DeFi, и этот структурный конфликт постепенно привлекает внимание.
С улучшением регуляторной среды, ростом рыночной капитализации стейбла Ripple RLUSD и продолжающимися слухами о XRP ETF, ожидания инвесторов относительно будущего XRP постепенно возрастают. Некоторые институциональные и частные инвесторы начинают обращать внимание на то, как можно повысить доходность и эффективность использования XRP через DeFi, что способствует появлению и развитию концепции "XRPFi".
Flare Network: Провайдер инфраструктуры XRPFi
В процессе развития XRPFi Flare Network рассматривается как ключевой поставщик инфраструктуры. XRP Ledger (XRPL), хотя и демонстрирует отличные показатели по скорости и стабильности, имеет врожденные ограничения в отношении совместимости и функциональности контрактов, необходимых для DeFi. Flare выбрал технический путь для расширения возможностей XRP, став основным двигателем, соединяющим традиционный XRPL и многосетевую экосистему DeFi.
Flare - это совместимая с EVM L1 блокчейн, специально разработанная для реализации многосетевой интероперабельности. Его протокол FAssets может отображать такие активы, как XRP, не поддерживающие смарт-контракты, в FXRP, обладающий возможностью вызова контрактов, что позволяет ему бесшовно интегрироваться в децентрализованные кредитные, торговые и деривативные протоколы. С помощью этого механизма держатели XRP могут участвовать в основных цепочках в доходных мероприятиях, включая ставку и ликвидностный майнинг.
Кроме того, Flare представила стабильную монету USD₮0, которая является родным активом, выпущенным на основе стандарта OFT (Omnichain Fungible Token) на базе LayerZero и обладающим нативной кросс-чейн совместимостью. После пары USD₮0 с XRP она может использоваться не только для создания пулов глубины ликвидности и залогов для кредитования, но и для подключения к экосистеме USDT с рыночной капитализацией более 155 миллиардов долларов, что обеспечит высокую ликвидность "капитального основания" для экосистемы XRPFi.
Согласно данным, экосистема Flare недавно значительно выросла: по состоянию на 10 июня TVL превысил 157 миллионов долларов, что стало возможным благодаря запуску USD₮0, текущий объем которого составляет около 92,1 миллиона долларов. В долгосрочной перспективе, в период с февраля 2024 года по февраль 2025 года, TVL Flare вырастет более чем на 400% по сравнению с прошлым годом. В то же время Flare интегрировала несколько инструментов кошельков, совместимых с XRPL, что进一步 снижает барьер для входа пользователей.
Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": с источником капитала в размере USD₮0, FXRP обеспечивает совместимость контрактов, а их сочетание приносит ликвидность, что в свою очередь способствует развитию большего числа DeFi приложений и реальных сценариев, что в конечном итоге поддерживает долгосрочную экологическую ценность XRP.
В будущем Flare планирует привлечь больше не смарт-контрактных активов в свою экосистему, расширив их применение в области DeFi.
Doppler Finance: Строительство матрицы доходности XRPFi
В то время как Flare разрабатывает совместимость цепочки, Doppler Finance создала целую систему механизмов доходности вокруг XRP, направленную на заполнение пробелов XRP в области процентов и финансовых продуктов. По состоянию на 8 июня, платформа привлекла более 30 миллионов долларов TVL, став одним из ключевых участников в сегменте XRPFi.
Doppler Finance предлагает два основных типа доходных продуктов: CeDeFi доход и нацепные DeFi стратегии. Первый в основном занимается управлением активами через институциональное хранение и количественные операции, в то время как второй исследует нацепные доходные сценарии, включая кредитование, стратегии со стабильными монетами и стейкинг.
В модели CeDeFi пользователи вносят XRP на специальный адрес, активы хранятся профессиональным кастодианом и по плану переводятся на торговую платформу для реализации количественных стратегий, таких как арбитраж, сделки на основе спреда и т. д. Доходы возвращаются на счета пользователей после расчетов вне цепи.
В области доходов на блокчейне Doppler активно интегрируется в экосистему побочных цепей XRPL, включая совместимые с EVM сети и новые протоколы. Его стратегия включает в себя:
Заем XRP: Получите проценты или нативные вознаграждения, разместив XRP в заемном соглашении, соответствующем аудиту. Заемщики предоставляют другие активы в качестве залога, платформа автоматически управляет процессом ликвидации, обеспечивая безопасность.
Стратегия доходности стабильных монет: Использование XRP в качестве залога для займа стабильных монет (например, USDC), а затем размещение их в протоколе доходности стабильных монет. Doppler принимает консервативное соотношение LTV и динамически регулирует позиции для достижения низкорисковой доходности.
Ликвидное стекинг и стратегии с плечом: Пользователи могут осуществлять однокнопочное стекинг с плечом в определенных пулах LST, особенно в отношении токенов сайдчейна. Этот механизм упрощает сложные операции через автоматизированные контракты, улучшая пользовательский опыт.
Для дальнейшего снижения рисков Doppler Finance строит заемный рынок с изоляцией рисков, позволяя различным пулов активов работать независимо, чтобы избежать влияния высоковолатильных активов на общую стабильность системы. Кроме того, что в основной пул входят такие основные активы, как XRP и USDC, Doppler Finance также планирует запустить несколько изолированных рынков, включая пул LST, специально разработанный для доходного фермерства с использованием кредитного плеча, а также изолированный рынок, включающий игровые токены.
Поскольку XRPFi включает в себя кросс-цепочные активы, управление и выполнение высокоуровневых стратегий, его механизмы безопасности становятся важной частью проектирования. В настоящее время Doppler Finance использует многоуровневую систему управления рисками.
В области хранения активов платформа выбрала ведущих поставщиков услуг в отрасли и обеспечивает безопасность активов с помощью управления холодным кошельком, онлайновой верификации, изоляции банкротства и других методов. В области количественной торговли платформа использует многостратегический подход и сотрудничество нескольких команд, а большинство операций разработаны в виде "структуры кредитного контракта", чтобы обеспечить возврат основной суммы в неэкстремальных ситуациях.
Кроме того, все партнеры по сотрудничеству должны пройти строгую проверку, включая оценку исторической производительности, стабильности стратегии, размера AUM и финансовых рисков, чтобы отобрать квалифицированные учреждения для участия.
Будущее XRPFi
С учетом растущей конкуренции в экосистеме DeFi на основе Ethereum, рынок обращает внимание на высококапитализированные активы, которые еще не были полностью активированы. Появление XRPFi заполняет давнюю пробел в "высокой капитализации, низком использовании цепочки" XRP. Благодаря технологическим инновациям XRPFi позволяет XRP, изначально лишенному возможностей смарт-контрактов, войти в экосистему DeFi. Некоторые проекты уже строят целый ряд устойчивых механизмов доходности, включая доходность CeDeFi, ликвидное стекинг и так далее, которые не только имеют реальные пути, но и вкладывают ресурсы для повышения безопасности и пользовательского опыта.
С логической точки зрения, развитие XRPFi отвечает на настоятельную потребность в активации XRP и развитии экосистемы Ripple. Однако следует отметить, что текущая экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии. Хотя у некоторых проектов довольно ясные продуктовые дорожные карты, общая пользовательская база, глубина ликвидности и зрелость протокола все еще требуют проверки. Как попытка интеграции старых активов в новый нарратив, перспективы развития XRPFi заслуживают постоянного внимания.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
XRPFi: XRP новая экосистема для повышения потенциала Децентрализованные финансы
XRPFi: Новый путь активации ценности XRP
Недавно в Сингапуре прошла конференция XRP Ledger Apex 2025, где "XRPFi" стал горячей темой обсуждения. XRPFi сочетает XRP с децентрализованными финансами (DeFi) и рассматривается как новый способ активации XRP, старой криптоактивы, и стимулирования роста XRPL и экосистемы Ripple.
XRP как один из代表ительных активов крипторынка на данный момент имеет рыночную капитализацию почти 134,4 миллиарда долларов и занимает второе место среди не смарт-контрактных криптовалют после биткойна. XRP благодаря своей быстрой и низкозатратной способности к международным платежам находит стабильное применение в традиционной финансовой сфере. Однако в цепочечной экосистеме XRP долгое время испытывает нехватку поддержки смарт-контрактов, что затрудняет его интеграцию в основную экосистему DeFi, и этот структурный конфликт постепенно привлекает внимание.
С улучшением регуляторной среды, ростом рыночной капитализации стейбла Ripple RLUSD и продолжающимися слухами о XRP ETF, ожидания инвесторов относительно будущего XRP постепенно возрастают. Некоторые институциональные и частные инвесторы начинают обращать внимание на то, как можно повысить доходность и эффективность использования XRP через DeFi, что способствует появлению и развитию концепции "XRPFi".
Flare Network: Провайдер инфраструктуры XRPFi
В процессе развития XRPFi Flare Network рассматривается как ключевой поставщик инфраструктуры. XRP Ledger (XRPL), хотя и демонстрирует отличные показатели по скорости и стабильности, имеет врожденные ограничения в отношении совместимости и функциональности контрактов, необходимых для DeFi. Flare выбрал технический путь для расширения возможностей XRP, став основным двигателем, соединяющим традиционный XRPL и многосетевую экосистему DeFi.
Flare - это совместимая с EVM L1 блокчейн, специально разработанная для реализации многосетевой интероперабельности. Его протокол FAssets может отображать такие активы, как XRP, не поддерживающие смарт-контракты, в FXRP, обладающий возможностью вызова контрактов, что позволяет ему бесшовно интегрироваться в децентрализованные кредитные, торговые и деривативные протоколы. С помощью этого механизма держатели XRP могут участвовать в основных цепочках в доходных мероприятиях, включая ставку и ликвидностный майнинг.
Кроме того, Flare представила стабильную монету USD₮0, которая является родным активом, выпущенным на основе стандарта OFT (Omnichain Fungible Token) на базе LayerZero и обладающим нативной кросс-чейн совместимостью. После пары USD₮0 с XRP она может использоваться не только для создания пулов глубины ликвидности и залогов для кредитования, но и для подключения к экосистеме USDT с рыночной капитализацией более 155 миллиардов долларов, что обеспечит высокую ликвидность "капитального основания" для экосистемы XRPFi.
Согласно данным, экосистема Flare недавно значительно выросла: по состоянию на 10 июня TVL превысил 157 миллионов долларов, что стало возможным благодаря запуску USD₮0, текущий объем которого составляет около 92,1 миллиона долларов. В долгосрочной перспективе, в период с февраля 2024 года по февраль 2025 года, TVL Flare вырастет более чем на 400% по сравнению с прошлым годом. В то же время Flare интегрировала несколько инструментов кошельков, совместимых с XRPL, что进一步 снижает барьер для входа пользователей.
Flare описывает свою систему XRPFi как "модель маховика": с источником капитала в размере USD₮0, FXRP обеспечивает совместимость контрактов, а их сочетание приносит ликвидность, что в свою очередь способствует развитию большего числа DeFi приложений и реальных сценариев, что в конечном итоге поддерживает долгосрочную экологическую ценность XRP.
В будущем Flare планирует привлечь больше не смарт-контрактных активов в свою экосистему, расширив их применение в области DeFi.
Doppler Finance: Строительство матрицы доходности XRPFi
В то время как Flare разрабатывает совместимость цепочки, Doppler Finance создала целую систему механизмов доходности вокруг XRP, направленную на заполнение пробелов XRP в области процентов и финансовых продуктов. По состоянию на 8 июня, платформа привлекла более 30 миллионов долларов TVL, став одним из ключевых участников в сегменте XRPFi.
Doppler Finance предлагает два основных типа доходных продуктов: CeDeFi доход и нацепные DeFi стратегии. Первый в основном занимается управлением активами через институциональное хранение и количественные операции, в то время как второй исследует нацепные доходные сценарии, включая кредитование, стратегии со стабильными монетами и стейкинг.
В модели CeDeFi пользователи вносят XRP на специальный адрес, активы хранятся профессиональным кастодианом и по плану переводятся на торговую платформу для реализации количественных стратегий, таких как арбитраж, сделки на основе спреда и т. д. Доходы возвращаются на счета пользователей после расчетов вне цепи.
В области доходов на блокчейне Doppler активно интегрируется в экосистему побочных цепей XRPL, включая совместимые с EVM сети и новые протоколы. Его стратегия включает в себя:
Заем XRP: Получите проценты или нативные вознаграждения, разместив XRP в заемном соглашении, соответствующем аудиту. Заемщики предоставляют другие активы в качестве залога, платформа автоматически управляет процессом ликвидации, обеспечивая безопасность.
Стратегия доходности стабильных монет: Использование XRP в качестве залога для займа стабильных монет (например, USDC), а затем размещение их в протоколе доходности стабильных монет. Doppler принимает консервативное соотношение LTV и динамически регулирует позиции для достижения низкорисковой доходности.
Ликвидное стекинг и стратегии с плечом: Пользователи могут осуществлять однокнопочное стекинг с плечом в определенных пулах LST, особенно в отношении токенов сайдчейна. Этот механизм упрощает сложные операции через автоматизированные контракты, улучшая пользовательский опыт.
Для дальнейшего снижения рисков Doppler Finance строит заемный рынок с изоляцией рисков, позволяя различным пулов активов работать независимо, чтобы избежать влияния высоковолатильных активов на общую стабильность системы. Кроме того, что в основной пул входят такие основные активы, как XRP и USDC, Doppler Finance также планирует запустить несколько изолированных рынков, включая пул LST, специально разработанный для доходного фермерства с использованием кредитного плеча, а также изолированный рынок, включающий игровые токены.
Поскольку XRPFi включает в себя кросс-цепочные активы, управление и выполнение высокоуровневых стратегий, его механизмы безопасности становятся важной частью проектирования. В настоящее время Doppler Finance использует многоуровневую систему управления рисками.
В области хранения активов платформа выбрала ведущих поставщиков услуг в отрасли и обеспечивает безопасность активов с помощью управления холодным кошельком, онлайновой верификации, изоляции банкротства и других методов. В области количественной торговли платформа использует многостратегический подход и сотрудничество нескольких команд, а большинство операций разработаны в виде "структуры кредитного контракта", чтобы обеспечить возврат основной суммы в неэкстремальных ситуациях.
Кроме того, все партнеры по сотрудничеству должны пройти строгую проверку, включая оценку исторической производительности, стабильности стратегии, размера AUM и финансовых рисков, чтобы отобрать квалифицированные учреждения для участия.
Будущее XRPFi
С учетом растущей конкуренции в экосистеме DeFi на основе Ethereum, рынок обращает внимание на высококапитализированные активы, которые еще не были полностью активированы. Появление XRPFi заполняет давнюю пробел в "высокой капитализации, низком использовании цепочки" XRP. Благодаря технологическим инновациям XRPFi позволяет XRP, изначально лишенному возможностей смарт-контрактов, войти в экосистему DeFi. Некоторые проекты уже строят целый ряд устойчивых механизмов доходности, включая доходность CeDeFi, ликвидное стекинг и так далее, которые не только имеют реальные пути, но и вкладывают ресурсы для повышения безопасности и пользовательского опыта.
С логической точки зрения, развитие XRPFi отвечает на настоятельную потребность в активации XRP и развитии экосистемы Ripple. Однако следует отметить, что текущая экосистема XRPFi все еще находится на ранней стадии. Хотя у некоторых проектов довольно ясные продуктовые дорожные карты, общая пользовательская база, глубина ликвидности и зрелость протокола все еще требуют проверки. Как попытка интеграции старых активов в новый нарратив, перспективы развития XRPFi заслуживают постоянного внимания.