С момента выхода последней версии карты LSDFi большинство предсказанных продуктов уже появилось, такие как стабильные монеты с поддержкой LST и борьба за права управления, вызванная veToken. Однако также было много неожиданных новых открытий. В этой статье мы соберем проекты, связанные с LSD, и предложим размышления.
Отраслевая структура
LSD-сектор уже сформировался в начальную структуру:
L0: Поставщики услуг DVT, такие как SSV Network, Obol Labs и другие
L1: Эмитенты LST, такие как Lido, Ankr, Coinbase и др.
L2: Дефи-продукты на основе LST, такие как фиксированный доход, стейблкоины, агрегаторы доходности и т.д.
L3: Производные инструменты на основе продуктов L2, такие как борьба за права управления veToken
Lido в настоящее время занимает 74,45% доли ликвидного стекинга, в то время как Rocket Pool в сумме составляет около 82,5%. Доля LST, выпущенных централизованными биржами, превышает 12%.
Количество проектов на уровне L2 превысило ожидания, но более 20% все еще находятся на стадии тестовой сети. Проектов по займам и левереджу немного, что временно приводит к меньшему количеству проектов по агрегированию доходов и структурированным стратегиям.
Уровень L3 в основном связан с борьбой за права управления, вызванной veToken, такими как StakeDAO, Equilibria и т.д. Этот уровень все еще имеет большой потенциал для развития.
Данные и тренды
коэффициент залога
После обновления в Шанхае ставка залога ETH превысила 16%, но все еще ниже, чем у других публичных блокчейнов. Основные причины включают:
ETH имеет высокий уровень децентрализации
ETH обладает высокой практичностью и широким спектром применения
Экосистема L2 распределила часть ликвидности
Проблемы с соблюдением ограничивают участие организаций
Развитие LSDFi будет способствовать увеличению ставки стейкинга, но уровень L2 все еще имеет огромный потенциал для роста.
Доля децентрализованных платформ для стейкинга составляет менее 40%, доля централизованных бирж (CEX) около 20%. Lido занимает 31.8% от общего объема стейкинга, что вызывает беспокойство по поводу централизации. Но с рациональной точки зрения, стейкеры больше заботятся о безопасности и доходности.
доходность
Высокая доходность и устойчивость являются двумя важными факторами LSD. Проекты с высокой устойчивостью обычно обладают:
Токен стимул
Затраты на займы
LP комиссия
Хеджирование доходов от деривативов
Плата за услуги
Качественный проект должен быть сочетанием реальной прибыли + сценария применения + хорошей токеномики.
ЛСД на L2
На Arbitrum наибольшее количество LST, а также это цепь с наибольшим количеством развернутых L2 проектов. Торговые затраты на L2 низкие, перспективы развития многообещающие.
Уровни пользователей
Разные пользователи имеют разные потребности в стейкинге, основные факторы включают:
Безопасность
Доходность
Уровень децентрализации
Токеномика
UI/UX
Удобство использования
L1 в основном привлекает крупных игроков, L2 все еще имеет большой рыночный потенциал.
Резюме
LSD Summer трудно сопоставить с DeFi Summer, но у экосистемы LSD все еще есть пространство для роста. Будущие тенденции включают:
Увеличение количества продуктов между уровнями
Расширение на L2
Инновации продуктов
Как пользователю, вам следует выбирать продукты с высокой безопасностью для построения стратегии в зависимости от вашей склонности к риску, быть осторожным с рискованными проектами.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
LSDFi экосистема: панорамный анализ, структура, тенденции и инвестиционные стратегии
Анализ структуры и тенденций в индустрии LSD
С момента выхода последней версии карты LSDFi большинство предсказанных продуктов уже появилось, такие как стабильные монеты с поддержкой LST и борьба за права управления, вызванная veToken. Однако также было много неожиданных новых открытий. В этой статье мы соберем проекты, связанные с LSD, и предложим размышления.
Отраслевая структура
LSD-сектор уже сформировался в начальную структуру:
Lido в настоящее время занимает 74,45% доли ликвидного стекинга, в то время как Rocket Pool в сумме составляет около 82,5%. Доля LST, выпущенных централизованными биржами, превышает 12%.
Количество проектов на уровне L2 превысило ожидания, но более 20% все еще находятся на стадии тестовой сети. Проектов по займам и левереджу немного, что временно приводит к меньшему количеству проектов по агрегированию доходов и структурированным стратегиям.
Уровень L3 в основном связан с борьбой за права управления, вызванной veToken, такими как StakeDAO, Equilibria и т.д. Этот уровень все еще имеет большой потенциал для развития.
Данные и тренды
коэффициент залога
После обновления в Шанхае ставка залога ETH превысила 16%, но все еще ниже, чем у других публичных блокчейнов. Основные причины включают:
Развитие LSDFi будет способствовать увеличению ставки стейкинга, но уровень L2 все еще имеет огромный потенциал для роста.
! LSD MAP 2.0: закономерности, данные, тенденции, доходы, пользователи и многое другое
Централизованный vs Децентрализованный стейкинг
Доля децентрализованных платформ для стейкинга составляет менее 40%, доля централизованных бирж (CEX) около 20%. Lido занимает 31.8% от общего объема стейкинга, что вызывает беспокойство по поводу централизации. Но с рациональной точки зрения, стейкеры больше заботятся о безопасности и доходности.
доходность
Высокая доходность и устойчивость являются двумя важными факторами LSD. Проекты с высокой устойчивостью обычно обладают:
Качественный проект должен быть сочетанием реальной прибыли + сценария применения + хорошей токеномики.
ЛСД на L2
На Arbitrum наибольшее количество LST, а также это цепь с наибольшим количеством развернутых L2 проектов. Торговые затраты на L2 низкие, перспективы развития многообещающие.
Уровни пользователей
Разные пользователи имеют разные потребности в стейкинге, основные факторы включают:
L1 в основном привлекает крупных игроков, L2 все еще имеет большой рыночный потенциал.
Резюме
LSD Summer трудно сопоставить с DeFi Summer, но у экосистемы LSD все еще есть пространство для роста. Будущие тенденции включают:
Как пользователю, вам следует выбирать продукты с высокой безопасностью для построения стратегии в зависимости от вашей склонности к риску, быть осторожным с рискованными проектами.