Анализ пяти основных тенденций в индустрии DEX

Недавно был проведен всесторонний анализ 60 ведущих DEX, в результате которого были выявлены пять основных тенденций в индустрии DEX:

1. Высокая концентрация рынка

Небольшое количество ведущих DEX занимает подавляющую часть рыночной доли. По объему заблокированных средств лишь 5 DEX имеют заблокированные средства свыше 1 миллиарда долларов, занимая доминирующее положение. Из них Curve и Uniswap имеют заблокированные средства свыше 5 миллиардов долларов, вместе они составляют 63,5% от общего объема заблокированных средств всех DEX. По объему торгов лишь 5 DEX имеют 24-часовой объем торгов свыше 100 миллионов долларов, среди которых dYdX и Uniswap v3 достигают 1,4 миллиарда и 1,25 миллиарда долларов соответственно, значительно превышая другие DEX.

2. Возникновение межсетевых и межслойных торгов

Среди 60 ведущих DEX количество протоколов для кросс-цепочных и кросс-слойных交易 достигло 16, что составляет примерно 1/4. Такие DEX могут осуществлять обмен активами между цепями, а также реализовывать сделки и перемещение активов между L1 и L2, такие как Hop Protocol, Multichain и др. Кроме того, DEX, не обладающие функцией кросс-цепи, также начали развертывание на нескольких цепях, чтобы снизить газовые сборы и улучшить пользовательский опыт.

3. AMM+NFT становятся новой тенденцией

Слияние AMM и NFT привело к появлению двух новых моделей: первая - это платформа для торговли NFT на основе механизма AMM, такая как sudoswap; вторая - это добавление функции торговли NFT в AMM, такая как Uniswap. Эти инновации способствуют повышению ликвидности NFT, ожидается, что появится больше AMM, предлагающих продукты торговли NFT.

4. Новая публичная цепочка DEX быстро развивается

Все основные публичные блокчейны имеют DEX, входящие в число лидеров. Хотя DEX на блокчейне Ethereum по-прежнему доминируют, новые DEX на других публичных блокчейнах показывают отличные результаты. Среди 30 DEX с наибольшим объемом заблокированных средств, родные DEX шести новых публичных блокчейнов, таких как Cronos, Arbitrum и DefiChain, также присутствуют в списке. Кроме того, DeFi публичные блокчейны экосистемы Cosmos также заслуживают внимания.

5. Потенциал платформ для торговли стейблкоинами и деривативами велик

В текущей рыночной среде растёт спрос пользователей на торговлю стейблкоинами и производными. Платформы для торговли стейблкоинами, такие как Curve и Wombat Exchange, предлагают высокие доходности, привлекая пользователей к участию. Платформы для торговли производными, такие как dYdX, GMX и другие, используют решения расширения L2, улучшая пользовательский опыт, что является актуальной темой в последнее время.

Направления будущего развития

Основываясь на текущих трендах, в будущем в индустрии DEX стоит обратить внимание на следующие направления:

1. Старые децентрализованные биржи Ethereum (, такие как Uniswap, SushiSwap )
2. Кросс-чейн DEX (, такие как Hop, Hashflow )
3. Протокол обмена стейблкоинами (, как Curve )
4. Экосистема Cosmos DEX (, такая как Osmosis )
5. Новый публичный DEX(, такой как Canto DEX)

В целом, DEX по-прежнему остается важным столпом и входом в DeFi. В будущем DEX на цепи Ethereum будет постепенно переходить на L2, а нативные DEX на L2 также будут расширять свою долю на рынке. Конкуренция между DEX на различных публичных блокчейнах будет представлять собой ситуацию с одним лидером и множеством сильных игроков, что стоит продолжать наблюдать.