В блокчейне кредитование: путь эволюции от спекуляции к практическому применению
В блокчейне кредитные соглашения выступают важным элементом финансовых инноваций, направленным на предоставление справедливых возможностей для получения финансирования как для физических лиц, так и для предприятий по всему миру. Эта модель имеет потенциал для создания более справедливых и эффективных капиталовложений, что, в свою очередь, будет способствовать экономическому росту.
Однако на данный момент основными пользователями кредитования в блокчейне по-прежнему остаются участники рынка криптовалют, а его использование в основном ограничивается спекулятивной торговлей. Это значительно ограничивает его рыночное покрытие. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширить аудиторию пользователей и перейти к более продуктивным сценариям кредитования, а также справиться с возможными возникающими вызовами.
Текущая ситуация с кредитованием в блокчейне
За короткие несколько лет рынок кредитования в блокчейне стремительно развился от концептуальной стадии до нескольких зрелых протоколов, прошедших испытания рынком. Эти протоколы пережили множество резких колебаний на рынке, но не привели к образованию плохих долгов. На данный момент кредитные протоколы в блокчейне привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
Текущие основные источники спроса на кредитные соглашения в блокчейне включают:
Спекулятивная торговля: криптоинвесторы используют заемные средства для покупки большего количества криптоактивов
Получение ликвидности: Инвесторы получают ликвидность криптоактивов через заимствование, избегая прямой продажи активов.
Арбитражный флеш-кредит: очень краткосрочный кредит, используемый арбитражными трейдерами для использования временного дисбаланса цен на рынке
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей, ориентируясь на спекуляции. Однако потенциал в блокчейне кредитования далеко не ограничивается этим.
По сравнению с общим объемом неисполненных долгов в размере 320 триллионов долларов США или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых предприятий в 120 триллионов долларов США, текущие 18,6 миллиарда долларов США неисполненных кредитов по кредитным соглашениям в блокчейне составляют лишь незначительную часть от этого.
С учетом того, что в блокчейне заемные операции постепенно переходят к более продуктивному использованию капитала, такому как финансирование малых предприятий, кредиты на покупку автомобилей или жилья, ожидается, что рынок достигнет кратного роста.
Будущее развития заимствования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заимствования в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только небольшое количество криптоактивов может использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующее кредитование в блокчейне обычно требует высокого залогового коэффициента, что еще больше сдерживает спрос на кредиты.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только может привлечь больше инвесторов к использованию своих портфелей для заимствования, но и повысить кредитоспособность кредитных протоколов в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных соглашений в блокчейне используют модель избыточного обеспечения, то есть заемщик должен предоставить залоговые активы, стоимость которых превышает сумму займа. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает реализацию многих практических сценариев затруднительной.
Используя сверхнизкие залоговые кредиты, в блокчейне можно охватить более широкий круг заемщиков, что еще больше повышает его практическую ценность.
Сложность внедрения этих мер различна, и их можно постепенно реализовывать от простого к сложному.
Путь к расширению диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет лишь небольшую часть мировых финансовых активов. Ограничение объема залога только некоторыми криптоактивами значительно сужает потенциал роста заимствований в блокчейне.
Комбинируя токенизацию активов с в блокчейне кредитованием, инвесторы могут более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для займа, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, что расширяет круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона залоговых активов может начаться с высоколиквидных и часто торгуемых активов, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. В долгосрочной перспективе расширение до менее ликвидных физических активов (, таких как токенизированное право собственности на недвижимость ), будет иметь огромный потенциал для роста.
В будущем, в блокчейне кредитование может развиться до степени, позволяющей поддерживать ипотечные кредиты с залогом недвижимости, при этом выдача кредитов, покупка недвижимости и внесение недвижимости в соглашение о займе в качестве залога могут быть выполнены атомарно в одном блоке. Аналогично, компании также могут финансироваться через соглашение о займе, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно внося его в соглашение в качестве залога.
Продвижение развития займов с низкой залоговой стоимостью
В криптоиндустрии начальный спрос на низкозалоговые кредиты может исходить от маркет-мейкеров и других криптооригинальных учреждений. Некоторые новые проекты пытаются снова ввести низкозалоговые кредиты, сохраняя при этом больше компонентов в блокчейне.
Вне криптоиндустрии низкозалоговое кредитование уже широко применяется для личных и коммерческих кредитов. Наибольшие возможности для роста продуктов кредитования в блокчейне заключаются в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: предоставление более конкурентоспособных процентных ставок для лиц с низкими и средними доходами.
Финансирование малого бизнеса: предоставление более удобных и эффективных каналов финансирования для малого бизнеса, используемого для расширения бизнеса или оборотного капитала.
Необходимые решения
Несмотря на то, что вышеупомянутые улучшения значительно расширят потенциальную аудиторию пользователей в блокчейне, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Создание модели кредитного риска на основе децентрализованных технологий
Другие вызовы включают в себя в блокчейне конфиденциальность, корректировку параметров риска по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных доходов для реальных мировых нужд.
Заключение
В последние годы в блокчейне кредитные протоколы заложили прочный фундамент, но они еще не раскрыли весь свой потенциал. Следующий этап кредитования в блокчейне будет более захватывающим: протоколы постепенно перейдут от сценариев, сосредоточенных на крипто-нативных и спекулятивных аспектах, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конце концов, заемные операции в блокчейне могут помочь устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и частным лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Эта цель будет способствовать развитию финансовой системы в более справедливом и эффективном направлении, что является великой целью, за которую стоит бороться.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
7
Поделиться
комментарий
0/400
AltcoinAnalyst
· 07-18 01:34
Смотря на тренды TVL, я больше беспокоюсь о Ликвидность рисках.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBard
· 07-16 05:17
традиционные финансы сейчас трясутся, серьезно
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractSurrender
· 07-15 12:35
Какое большое мистическое явление
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinHunter
· 07-15 02:11
У меня снова есть возможность в сто раз больше.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoffeeNFTrader
· 07-15 02:11
Не спрашивай меня, кто взял кредит на покупку NFT.
в блокчейне заем: путь эволюции от спекулятивной торговли к практическим финансам
В блокчейне кредитование: путь эволюции от спекуляции к практическому применению
В блокчейне кредитные соглашения выступают важным элементом финансовых инноваций, направленным на предоставление справедливых возможностей для получения финансирования как для физических лиц, так и для предприятий по всему миру. Эта модель имеет потенциал для создания более справедливых и эффективных капиталовложений, что, в свою очередь, будет способствовать экономическому росту.
Однако на данный момент основными пользователями кредитования в блокчейне по-прежнему остаются участники рынка криптовалют, а его использование в основном ограничивается спекулятивной торговлей. Это значительно ограничивает его рыночное покрытие. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширить аудиторию пользователей и перейти к более продуктивным сценариям кредитования, а также справиться с возможными возникающими вызовами.
Текущая ситуация с кредитованием в блокчейне
За короткие несколько лет рынок кредитования в блокчейне стремительно развился от концептуальной стадии до нескольких зрелых протоколов, прошедших испытания рынком. Эти протоколы пережили множество резких колебаний на рынке, но не привели к образованию плохих долгов. На данный момент кредитные протоколы в блокчейне привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
Текущие основные источники спроса на кредитные соглашения в блокчейне включают:
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей, ориентируясь на спекуляции. Однако потенциал в блокчейне кредитования далеко не ограничивается этим.
По сравнению с общим объемом неисполненных долгов в размере 320 триллионов долларов США или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых предприятий в 120 триллионов долларов США, текущие 18,6 миллиарда долларов США неисполненных кредитов по кредитным соглашениям в блокчейне составляют лишь незначительную часть от этого.
С учетом того, что в блокчейне заемные операции постепенно переходят к более продуктивному использованию капитала, такому как финансирование малых предприятий, кредиты на покупку автомобилей или жилья, ожидается, что рынок достигнет кратного роста.
Будущее развития заимствования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заимствования в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только небольшое количество криптоактивов может использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующее кредитование в блокчейне обычно требует высокого залогового коэффициента, что еще больше сдерживает спрос на кредиты.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только может привлечь больше инвесторов к использованию своих портфелей для заимствования, но и повысить кредитоспособность кредитных протоколов в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных соглашений в блокчейне используют модель избыточного обеспечения, то есть заемщик должен предоставить залоговые активы, стоимость которых превышает сумму займа. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает реализацию многих практических сценариев затруднительной.
Используя сверхнизкие залоговые кредиты, в блокчейне можно охватить более широкий круг заемщиков, что еще больше повышает его практическую ценность.
Сложность внедрения этих мер различна, и их можно постепенно реализовывать от простого к сложному.
Путь к расширению диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет лишь небольшую часть мировых финансовых активов. Ограничение объема залога только некоторыми криптоактивами значительно сужает потенциал роста заимствований в блокчейне.
Комбинируя токенизацию активов с в блокчейне кредитованием, инвесторы могут более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для займа, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, что расширяет круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона залоговых активов может начаться с высоколиквидных и часто торгуемых активов, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. В долгосрочной перспективе расширение до менее ликвидных физических активов (, таких как токенизированное право собственности на недвижимость ), будет иметь огромный потенциал для роста.
В будущем, в блокчейне кредитование может развиться до степени, позволяющей поддерживать ипотечные кредиты с залогом недвижимости, при этом выдача кредитов, покупка недвижимости и внесение недвижимости в соглашение о займе в качестве залога могут быть выполнены атомарно в одном блоке. Аналогично, компании также могут финансироваться через соглашение о займе, например, покупая оборудование для фабрики и одновременно внося его в соглашение в качестве залога.
Продвижение развития займов с низкой залоговой стоимостью
В криптоиндустрии начальный спрос на низкозалоговые кредиты может исходить от маркет-мейкеров и других криптооригинальных учреждений. Некоторые новые проекты пытаются снова ввести низкозалоговые кредиты, сохраняя при этом больше компонентов в блокчейне.
Вне криптоиндустрии низкозалоговое кредитование уже широко применяется для личных и коммерческих кредитов. Наибольшие возможности для роста продуктов кредитования в блокчейне заключаются в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: предоставление более конкурентоспособных процентных ставок для лиц с низкими и средними доходами.
Финансирование малого бизнеса: предоставление более удобных и эффективных каналов финансирования для малого бизнеса, используемого для расширения бизнеса или оборотного капитала.
Необходимые решения
Несмотря на то, что вышеупомянутые улучшения значительно расширят потенциальную аудиторию пользователей в блокчейне, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Другие вызовы включают в себя в блокчейне конфиденциальность, корректировку параметров риска по мере расширения пула залога, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных доходов для реальных мировых нужд.
Заключение
В последние годы в блокчейне кредитные протоколы заложили прочный фундамент, но они еще не раскрыли весь свой потенциал. Следующий этап кредитования в блокчейне будет более захватывающим: протоколы постепенно перейдут от сценариев, сосредоточенных на крипто-нативных и спекулятивных аспектах, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конце концов, заемные операции в блокчейне могут помочь устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и частным лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Эта цель будет способствовать развитию финансовой системы в более справедливом и эффективном направлении, что является великой целью, за которую стоит бороться.