Историческая необходимость новых налоговых правил DeFi и подходы к принятию решений в отрасли
Недавно Министерство финансов США и Налоговая служба выпустили новый регламент, который включает поставщиков фронтенд-услуг DeFi в определение "брокеров". Эти платформы должны с 2026 года собирать данные о транзакциях пользователей и начиная с 2027 года представлять Налоговой службе формы 1099, содержащие общие доходы пользователей, детали транзакций и идентификационную информацию налогоплательщиков.
Хотя до вступления новых правил в силу осталось еще один-два года, и определение "брокера" вызывает споры и может быть отменено, нам все же необходимо обсудить историческую необходимость их появления и стратегический выбор участников отрасли.
Логическая эволюция от традиционного колониализма к новому финансовому колониализму
Логика ресурсов традиционного колониализма
В основе традиционной колониальной эпохи лежало разграбление ресурсов с помощью военной силы и территориального владения. Контроль Британии над индийским хлопком и чаем, а также разграбление Испанией золота из Латинской Америки являются типичными примерами передачи богатства через прямое присвоение ресурсов.
Современная модель финансовой колонизации
Современная колонизация сосредоточена на экономических правилах и реализует перераспределение богатства через движение капитала и налоговый контроль. Закон США о соблюдении налоговых обязательств по иностранным счетам требует от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации о активах граждан США, что заставляет другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в области цифровых активов, используя технологические средства и правила для принудительной прозрачности глобального капитала, чтобы США могли получать больше налоговых доходов и усиливать контроль над глобальной экономикой.
Новые колониальные инструменты США
Налоговые правила: от FATCA до Децентрализованные финансы новых правил
FATCA обязывает глобальные финансовые учреждения раскрывать информацию об активах граждан США, создавая прецедент для налогового оружия. Новые налоговые правила DeFi продолжают эту логику, требуя от платформ DeFi сбора и отчетности данных о транзакциях пользователей, расширяя контроль США над цифровой экономикой. С введением правил США получит более точные данные о глобальных потоках капитала, усиливая контроль над глобальной экономикой.
Технологии и доллар: доминирование стейблкоинов
На рынке стейблкоинов стоимостью 200 миллиардов долларов доля долларовых стейблкоинов превышает 95%, а основными активами, к которым они привязаны, являются государственные облигации США и долларовые резервы. Применение долларовых стейблкоинов в глобальной платежной системе укрепляет мировую позицию доллара, запирая больше международного капитала в финансовой системе США и становясь новой формой долларовой гегемонии в эпоху цифровой экономики.
Привлекательность финансовых продуктов: Биткойн ETF и трастовые продукты
Биткойн-ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекают большое количество международного капитала в американский рынок через легализацию и институционализацию. Эти продукты предоставляют больше возможностей для применения налоговых правил США, что дополнительно вовлекает глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время рыночная капитализация составляет 100 миллиардов долларов.
Токенизация реальных активов (RWA)
Токенизация реальных активов стала важной тенденцией в области Децентрализованных финансов, объем токенизации государственных облигаций США достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель с помощью технологии блокчейн повышает ликвидность традиционных активов, создавая новые рычаги влияния для США на глобальном капиталовидном рынке. Контролируя экосистему RWA, США могут дальше продвигать глобальный оборот государственных облигаций.
Экономика и финансы: давление дефицита и налоговая справедливость
Американский дефицит и налоговые лазейки
Федеральный дефицит США в финансовом году 2023 года близок к 1,7 триллиона долларов, а финансовые стимулы и инвестиции в инфраструктуру после пандемии усугубляют финансовую нагрузку. В то же время, глобальная капитализация рынка криптовалют в какой-то момент превысила 3 триллиона долларов, но большая часть остается вне налоговой системы. Это неприемлемо для современных государств, которые зависят от налоговых поступлений.
США всегда искали способы расширить налоговую базу под давлением дефицита. Реформа регулирования хедж-фондов в 1980-х годах является примером того, как расширение охвата налога на прирост капитала заполнило бюджетный дефицит. Теперь криптовалюта становится последней целью.
Защита финансового суверенитета и доллара
Децентрализованные финансы и стабильные монеты вызывают вызов доминированию доллара в глобальной платежной системе. Стабильные монеты, хотя и являются продолжением доллара, обходят контроль Федеральной резервной системы и традиционных банков, создавая параллельную "частную валютную" систему, что может представлять долгосренную угрозу финансовому суверенитету США.
Посредством налогового регулирования США не только намерены получить финансовую выгоду, но и пытаются восстановить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.
Отраслевой взгляд: выбор и балансировка практиков
Оценка важности американского рынка
Практики в области Децентрализованные финансы должны сначала рационально оценить стратегическую ценность американского рынка для своего бизнеса. Если основная часть объемов торгов и пользовательской базы поступает из американского рынка, выход может означать большие убытки. Если доля американского рынка невысока, полный выход становится жизнеспособным вариантом.
Три основных стратегии противодействия
Частичная соответствие: компромиссный путь
Создание дочерней компании в США, сосредоточенной на удовлетворении требований по соблюдению норм для пользователей из США.
Отделите протокол от фронтенда, чтобы уменьшить юридические риски с помощью управления на основе сообщества.
Внедрение механизма KYC, с отчетом необходимой информации только для пользователей из США.
Полный выход: Фокус на глобальном рынке
Реализация географической блокировки, ограничивая доступ пользователей из США по IP.
Сосредоточить ресурсы на более дружелюбных к криптовалютам рынках.
Полная децентрализация: соблюдение технологий и принципов
Отказ от фронтенд-сервисов, полное преобразование платформы в автономный протокол.
Разработка инструментов соблюдения, не требующих доверия, с техническим обходом регулирования.
Более глубокие размышления: будущее противостояние регулирования и свободы
Эволюция законопроекта и долгосрочные тенденции
В краткосрочной перспективе отрасль может отложить внедрение правил через судебные разбирательства. В долгосрочной перспективе тенденция к соблюдению норм будет труднообратимой. Регулирование приведет к поляризации в индустрии Децентрализованных финансов: с одной стороны, будут полностью соответствующие требованиям крупные платформы, а с другой — небольшие децентрализованные проекты, выбирающие скрытую работу.
США также могут скорректировать политику под давлением глобальной конкуренции. Если другие страны примут более либеральное регулирование криптовалют, США могут ослабить некоторые ограничения, чтобы привлечь новаторов.
Философское размышление о свободе и контроле
Ядро Децентрализованных финансов — это свобода, ядро правительства — это контроль. Эта игра не имеет конца. В будущем криптоиндустрия может существовать в форме "комплаентного децентрализованного": технологические инновации сосуществуют с регуляторными компромиссами, защита конфиденциальности и прозрачность идут рука об руку.
Заключение: неизбежность истории и выбор отрасли
Этот законопроект является неизбежным результатом развития политической, экономической и культурной логики в США. Для индустрии Децентрализованные финансы это и вызов, и возможность для трансформации. На этом историческом этапе каждый участник должен ответить на вопрос, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защищая свободу и несущую ответственность.
Будущее криптоиндустрии зависит не только от технологического прогресса, но и от того, как она найдет свое место между свободой и правилами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Децентрализованные финансы налоговые нововведения: историческая неизбежность и стратегии реагирования отрасли
Историческая необходимость новых налоговых правил DeFi и подходы к принятию решений в отрасли
Недавно Министерство финансов США и Налоговая служба выпустили новый регламент, который включает поставщиков фронтенд-услуг DeFi в определение "брокеров". Эти платформы должны с 2026 года собирать данные о транзакциях пользователей и начиная с 2027 года представлять Налоговой службе формы 1099, содержащие общие доходы пользователей, детали транзакций и идентификационную информацию налогоплательщиков.
Хотя до вступления новых правил в силу осталось еще один-два года, и определение "брокера" вызывает споры и может быть отменено, нам все же необходимо обсудить историческую необходимость их появления и стратегический выбор участников отрасли.
Логическая эволюция от традиционного колониализма к новому финансовому колониализму
Логика ресурсов традиционного колониализма
В основе традиционной колониальной эпохи лежало разграбление ресурсов с помощью военной силы и территориального владения. Контроль Британии над индийским хлопком и чаем, а также разграбление Испанией золота из Латинской Америки являются типичными примерами передачи богатства через прямое присвоение ресурсов.
Современная модель финансовой колонизации
Современная колонизация сосредоточена на экономических правилах и реализует перераспределение богатства через движение капитала и налоговый контроль. Закон США о соблюдении налоговых обязательств по иностранным счетам требует от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации о активах граждан США, что заставляет другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в области цифровых активов, используя технологические средства и правила для принудительной прозрачности глобального капитала, чтобы США могли получать больше налоговых доходов и усиливать контроль над глобальной экономикой.
Новые колониальные инструменты США
Налоговые правила: от FATCA до Децентрализованные финансы новых правил
FATCA обязывает глобальные финансовые учреждения раскрывать информацию об активах граждан США, создавая прецедент для налогового оружия. Новые налоговые правила DeFi продолжают эту логику, требуя от платформ DeFi сбора и отчетности данных о транзакциях пользователей, расширяя контроль США над цифровой экономикой. С введением правил США получит более точные данные о глобальных потоках капитала, усиливая контроль над глобальной экономикой.
Технологии и доллар: доминирование стейблкоинов
На рынке стейблкоинов стоимостью 200 миллиардов долларов доля долларовых стейблкоинов превышает 95%, а основными активами, к которым они привязаны, являются государственные облигации США и долларовые резервы. Применение долларовых стейблкоинов в глобальной платежной системе укрепляет мировую позицию доллара, запирая больше международного капитала в финансовой системе США и становясь новой формой долларовой гегемонии в эпоху цифровой экономики.
Привлекательность финансовых продуктов: Биткойн ETF и трастовые продукты
Биткойн-ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекают большое количество международного капитала в американский рынок через легализацию и институционализацию. Эти продукты предоставляют больше возможностей для применения налоговых правил США, что дополнительно вовлекает глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время рыночная капитализация составляет 100 миллиардов долларов.
Токенизация реальных активов (RWA)
Токенизация реальных активов стала важной тенденцией в области Децентрализованных финансов, объем токенизации государственных облигаций США достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель с помощью технологии блокчейн повышает ликвидность традиционных активов, создавая новые рычаги влияния для США на глобальном капиталовидном рынке. Контролируя экосистему RWA, США могут дальше продвигать глобальный оборот государственных облигаций.
Экономика и финансы: давление дефицита и налоговая справедливость
Американский дефицит и налоговые лазейки
Федеральный дефицит США в финансовом году 2023 года близок к 1,7 триллиона долларов, а финансовые стимулы и инвестиции в инфраструктуру после пандемии усугубляют финансовую нагрузку. В то же время, глобальная капитализация рынка криптовалют в какой-то момент превысила 3 триллиона долларов, но большая часть остается вне налоговой системы. Это неприемлемо для современных государств, которые зависят от налоговых поступлений.
США всегда искали способы расширить налоговую базу под давлением дефицита. Реформа регулирования хедж-фондов в 1980-х годах является примером того, как расширение охвата налога на прирост капитала заполнило бюджетный дефицит. Теперь криптовалюта становится последней целью.
Защита финансового суверенитета и доллара
Децентрализованные финансы и стабильные монеты вызывают вызов доминированию доллара в глобальной платежной системе. Стабильные монеты, хотя и являются продолжением доллара, обходят контроль Федеральной резервной системы и традиционных банков, создавая параллельную "частную валютную" систему, что может представлять долгосренную угрозу финансовому суверенитету США.
Посредством налогового регулирования США не только намерены получить финансовую выгоду, но и пытаются восстановить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.
Отраслевой взгляд: выбор и балансировка практиков
Оценка важности американского рынка
Практики в области Децентрализованные финансы должны сначала рационально оценить стратегическую ценность американского рынка для своего бизнеса. Если основная часть объемов торгов и пользовательской базы поступает из американского рынка, выход может означать большие убытки. Если доля американского рынка невысока, полный выход становится жизнеспособным вариантом.
Три основных стратегии противодействия
Частичная соответствие: компромиссный путь
Полный выход: Фокус на глобальном рынке
Полная децентрализация: соблюдение технологий и принципов
! Историческая неизбежность новых налоговых правил DeFi: размышления о новой финансовой колонизации Соединенных Штатов и идеи принятия решений отраслевыми практиками
Более глубокие размышления: будущее противостояние регулирования и свободы
Эволюция законопроекта и долгосрочные тенденции
В краткосрочной перспективе отрасль может отложить внедрение правил через судебные разбирательства. В долгосрочной перспективе тенденция к соблюдению норм будет труднообратимой. Регулирование приведет к поляризации в индустрии Децентрализованных финансов: с одной стороны, будут полностью соответствующие требованиям крупные платформы, а с другой — небольшие децентрализованные проекты, выбирающие скрытую работу.
США также могут скорректировать политику под давлением глобальной конкуренции. Если другие страны примут более либеральное регулирование криптовалют, США могут ослабить некоторые ограничения, чтобы привлечь новаторов.
Философское размышление о свободе и контроле
Ядро Децентрализованных финансов — это свобода, ядро правительства — это контроль. Эта игра не имеет конца. В будущем криптоиндустрия может существовать в форме "комплаентного децентрализованного": технологические инновации сосуществуют с регуляторными компромиссами, защита конфиденциальности и прозрачность идут рука об руку.
Заключение: неизбежность истории и выбор отрасли
Этот законопроект является неизбежным результатом развития политической, экономической и культурной логики в США. Для индустрии Децентрализованные финансы это и вызов, и возможность для трансформации. На этом историческом этапе каждый участник должен ответить на вопрос, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защищая свободу и несущую ответственность.
Будущее криптоиндустрии зависит не только от технологического прогресса, но и от того, как она найдет свое место между свободой и правилами.