Lançado em 05/08/2007, o First Trust Financials AlphaDEX ETF (FXO) é um fundo de índice de beta inteligente que oferece ampla exposição à categoria de ETFs de Financeiras do mercado.
O que são ETFs Smart Beta?
Durante muito tempo, a indústria dos ETFs tem estado inundada com produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são projetados para representar o mercado mais amplo ou um segmento de mercado específico.
Os investidores que acreditam na eficiência do mercado devem considerar os índices de capitalização de mercado, uma vez que replicam os retornos do mercado de uma forma de baixo custo, conveniente e transparente.
No entanto, alguns investidores acreditam na possibilidade de superar o mercado através de uma seleção excepcional de ações e escolhem um tipo diferente de fundo que acompanha estratégias não ponderadas por capitalização: smart beta.
Os índices não ponderados por capitalização tentam escolher ações que têm uma melhor chance de desempenho risco-retorno, com base em características fundamentais específicas, ou uma mistura de outras características semelhantes.
Esta área oferece muitas opções de investimento diferentes, como a mais simples ponderação igual, ponderação fundamental e metodologias de ponderação baseadas em volatilidade/momento; no entanto, nem todas essas estratégias podem oferecer resultados superiores.
Patrocinador do Fundo & Índice
O fundo é gerido pela First Trust Advisors. O FXO conseguiu acumular ativos superiores a 2,25 mil milhões de dólares, tornando-se um dos maiores ETFs nos ETFs Financeiros. Este fundo em particular, antes de taxas e despesas, procura igualar o desempenho do Índice Financeiro StrataQuant.
O Índice Financeiro StrataQuant é um índice ponderado por dólares iguais modificado, concebido pela AMEX para identificar e selecionar objetivamente ações do Índice Russell 1000 que possam gerar alfa positivo em relação a índices de estilo passivo tradicionais através da utilização da metodologia de triagem AlphaDEX.
Custo & Outras Despesas
As taxas de despesa são um fator importante no retorno de um ETF e, a longo prazo, fundos mais baratos podem superar significativamente os seus primos mais caros, mantendo-se as outras coisas constantes.
As despesas operacionais anuais para este ETF são de 0,61%, colocando-o ao nível da maioria dos produtos semelhantes no setor.
O fundo tem um rendimento de dividendos acumulado de 12 meses de 1,87%.
Exposição Setorial e Principais Participações
A maioria dos ETFs são produtos muito transparentes e divulgam as suas participações diariamente. Os ETFs também oferecem uma exposição diversificada, o que minimiza o risco de ações individuais, embora seja ainda importante que os investidores pesquisem as participações de um fundo.
Este ETF tem a maior alocação no setor Financeiro - cerca de 99,7% do portfólio.
Analisando as participações individuais, o Bank Ozk (OZK) representa cerca de 1,68% do total de ativos, seguido pela Invesco Ltd. (IVZ) e pelo Interactive Brokers Group, Inc. (classe A) (IBKR).
A história continua: as 10 principais participações da FXO representam cerca de 16,07% do seu total de ativos sob gestão.
Desempenho e Risco
Desde o início do ano, o retorno do ETF First Trust Financials AlphaDEX é de aproximadamente 10,08% até agora, e subiu cerca de 21,33% nos últimos 12 meses ( até 25/08/2025). O FXO foi negociado entre $45,90 e $59,11 neste último período de 52 semanas.
O fundo tem um beta de 1,02 e um desvio padrão de 22,53% para o período de três anos anterior, o que torna o FXO uma escolha de risco médio neste espaço particular. Com cerca de 106 participações, diversifica efetivamente o risco específico da empresa.
Alternativas
O First Trust Financials AlphaDEX ETF é uma opção razoável para investidores que buscam superar o segmento de ETFs financeiros do mercado. No entanto, existem outros ETFs nesse espaço que os investidores poderiam considerar.
O Vanguard Financials ETF (VFH) acompanha o Índice de Serviços Financeiros Investível do Mercado dos EUA MSCI 25/50 e o Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) acompanha o Índice do Setor Financeiro Selecionado. O Vanguard Financials ETF possui ativos de $12.88 bilhões, enquanto o Financial Select Sector SPDR ETF possui $52.3 bilhões. O VFH tem uma taxa de despesa de 0.09% e o XLF muda 0.08%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos dos ETFs Financeiros.
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo de investimento em ETFs, visite o Zacks ETF Center.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, pode descarregar as 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
First Trust Financials AlphaDEX ETF (FXO): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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O First Trust Financials AlphaDEX ETF (FXO) é um ETF forte agora?
Lançado em 05/08/2007, o First Trust Financials AlphaDEX ETF (FXO) é um fundo de índice de beta inteligente que oferece ampla exposição à categoria de ETFs de Financeiras do mercado.
O que são ETFs Smart Beta?
Durante muito tempo, a indústria dos ETFs tem estado inundada com produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são projetados para representar o mercado mais amplo ou um segmento de mercado específico.
Os investidores que acreditam na eficiência do mercado devem considerar os índices de capitalização de mercado, uma vez que replicam os retornos do mercado de uma forma de baixo custo, conveniente e transparente.
No entanto, alguns investidores acreditam na possibilidade de superar o mercado através de uma seleção excepcional de ações e escolhem um tipo diferente de fundo que acompanha estratégias não ponderadas por capitalização: smart beta.
Os índices não ponderados por capitalização tentam escolher ações que têm uma melhor chance de desempenho risco-retorno, com base em características fundamentais específicas, ou uma mistura de outras características semelhantes.
Esta área oferece muitas opções de investimento diferentes, como a mais simples ponderação igual, ponderação fundamental e metodologias de ponderação baseadas em volatilidade/momento; no entanto, nem todas essas estratégias podem oferecer resultados superiores.
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O fundo é gerido pela First Trust Advisors. O FXO conseguiu acumular ativos superiores a 2,25 mil milhões de dólares, tornando-se um dos maiores ETFs nos ETFs Financeiros. Este fundo em particular, antes de taxas e despesas, procura igualar o desempenho do Índice Financeiro StrataQuant.
O Índice Financeiro StrataQuant é um índice ponderado por dólares iguais modificado, concebido pela AMEX para identificar e selecionar objetivamente ações do Índice Russell 1000 que possam gerar alfa positivo em relação a índices de estilo passivo tradicionais através da utilização da metodologia de triagem AlphaDEX.
Custo & Outras Despesas
As taxas de despesa são um fator importante no retorno de um ETF e, a longo prazo, fundos mais baratos podem superar significativamente os seus primos mais caros, mantendo-se as outras coisas constantes.
As despesas operacionais anuais para este ETF são de 0,61%, colocando-o ao nível da maioria dos produtos semelhantes no setor.
O fundo tem um rendimento de dividendos acumulado de 12 meses de 1,87%.
Exposição Setorial e Principais Participações
A maioria dos ETFs são produtos muito transparentes e divulgam as suas participações diariamente. Os ETFs também oferecem uma exposição diversificada, o que minimiza o risco de ações individuais, embora seja ainda importante que os investidores pesquisem as participações de um fundo.
Este ETF tem a maior alocação no setor Financeiro - cerca de 99,7% do portfólio.
Analisando as participações individuais, o Bank Ozk (OZK) representa cerca de 1,68% do total de ativos, seguido pela Invesco Ltd. (IVZ) e pelo Interactive Brokers Group, Inc. (classe A) (IBKR).
A história continua: as 10 principais participações da FXO representam cerca de 16,07% do seu total de ativos sob gestão.
Desempenho e Risco
Desde o início do ano, o retorno do ETF First Trust Financials AlphaDEX é de aproximadamente 10,08% até agora, e subiu cerca de 21,33% nos últimos 12 meses ( até 25/08/2025). O FXO foi negociado entre $45,90 e $59,11 neste último período de 52 semanas.
O fundo tem um beta de 1,02 e um desvio padrão de 22,53% para o período de três anos anterior, o que torna o FXO uma escolha de risco médio neste espaço particular. Com cerca de 106 participações, diversifica efetivamente o risco específico da empresa.
Alternativas
O First Trust Financials AlphaDEX ETF é uma opção razoável para investidores que buscam superar o segmento de ETFs financeiros do mercado. No entanto, existem outros ETFs nesse espaço que os investidores poderiam considerar.
O Vanguard Financials ETF (VFH) acompanha o Índice de Serviços Financeiros Investível do Mercado dos EUA MSCI 25/50 e o Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) acompanha o Índice do Setor Financeiro Selecionado. O Vanguard Financials ETF possui ativos de $12.88 bilhões, enquanto o Financial Select Sector SPDR ETF possui $52.3 bilhões. O VFH tem uma taxa de despesa de 0.09% e o XLF muda 0.08%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos dos ETFs Financeiros.
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo de investimento em ETFs, visite o Zacks ETF Center.
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First Trust Financials AlphaDEX ETF (FXO): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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