Aave: Finanças Descentralizadas e na cadeia economia dos pilares centrais
O empréstimo na cadeia, como um dos mercados mais importantes da indústria cripto, a Aave é sem dúvida a líder neste campo. Com fortes barreiras de concorrência e uma grande retenção de usuários, a Aave demonstra um enorme potencial de crescimento, no entanto, o mercado parece ainda não ter reconhecido isso plenamente.
Desde que foi lançado na mainnet do Ethereum em janeiro de 2020, o Aave já percorreu 5 anos. Hoje, tornou-se o maior protocolo de empréstimos, com um total de empréstimos ativos de até 7,5 bilhões de dólares, sendo 5 vezes maior que o segundo colocado.
Indicadores de protocolo continuam a crescer, superando os máximos do anterior mercado em alta
Aave é um dos poucos protocolos DeFi cujos indicadores já superaram os níveis do mercado em alta de 2021. Sua receita trimestral já ultrapassou o pico do mercado em alta do quarto trimestre de 2021. Vale ressaltar que, mesmo durante o período de baixa do mercado de novembro de 2022 a outubro de 2023, a receita da Aave continuou a crescer. Com a recuperação do mercado no primeiro e segundo trimestres de 2024, o ímpeto da Aave se tornou ainda mais forte, com uma taxa de crescimento em relação ao trimestre anterior de 50-60%.
Desde o início do ano, graças ao aumento dos depósitos e à valorização dos ativos subjacentes, o valor total de ativos bloqueados ((TVL)) da Aave quase duplicou, recuperando para 51% do pico do ciclo de 2021. Isso indica que a Aave tem uma resiliência mais forte em comparação com outros protocolos DeFi de topo.
Desempenho de lucros robusto reflete a alta compatibilidade entre os produtos e o mercado
A receita da Aave atingiu um pico no último ciclo, coincidindo com várias plataformas de contratos inteligentes a emitirem grandes quantidades de incentivos em tokens para atrair usuários e liquidez. Isso trouxe capital especulativo e níveis de alavancagem insustentáveis, ampliando os números de receita da maioria dos protocolos.
Atualmente, os incentivos em tokens da cadeia principal estão esgotados, e os incentivos em tokens da Aave caíram para um nível insignificante. Isso indica que o crescimento dos indicadores nos últimos meses foi orgânico e sustentável, sendo o principal motor a recuperação da atividade especulativa no mercado, que elevou as taxas de empréstimos e de empréstimos ativos.
Além disso, mesmo em períodos de redução das atividades especulativas, a Aave demonstrou a capacidade de impulsionar o crescimento dos fundamentos. Durante a grande queda do mercado de ativos de risco global, a receita da Aave permaneceu forte, graças à sua capacidade de cobrar com sucesso taxas de liquidação durante o processo de reembolso de empréstimos. Isso prova que a Aave possui a capacidade de resistir às flutuações do mercado em um ambiente de diferentes garantias e múltiplas cadeias.
Fundamentais em forte recuperação, a relação preço/vendas da Aave ainda está no nível mais baixo em três anos
Apesar da forte recuperação dos indicadores nos últimos meses, a relação preço/vendas da Aave é de apenas 17 vezes, o nível mais baixo em 3 anos, muito abaixo da mediana de 62 vezes no mesmo período.
Aave espera reforçar sua posição de domínio no campo das Finanças Descentralizadas
As vantagens competitivas da Aave estão principalmente em quatro aspectos:
Registros de gestão de segurança do protocolo são bons: até agora, não houve nenhum incidente de segurança significativo a nível de contrato inteligente com a Aave.
Efeito de rede bilateral: O empréstimo DeFi é um mercado bilateral típico, onde depositantes e mutuários constituem os lados da oferta e da demanda, e o crescimento de um lado impulsiona o crescimento do outro.
Gestão eficaz do DAO: O protocolo Aave implementou plenamente um modelo de gestão baseado em DAO, reunindo um grupo de instituições profissionais com um alto nível de governança.
Posicionamento do ecossistema multi-chain: Aave já foi implementado em quase todas as principais EVM L1/L2 e mantém uma posição de liderança na maioria das cadeias onde foi implantado.
Reformar a economia dos tokens, promover a acumulação de valor, eliminar o risco de redução
Aave Chan Initiative (ACI) recentemente lançou uma proposta destinada a reformar a economia dos tokens AAVE, com a esperança de introduzir um mecanismo de compartilhamento de receitas para aumentar a utilidade dos tokens. As principais mudanças incluem:
Eliminar o risco de redução do AAVE ao ativar o módulo de segurança.
Introduzir o token Anti-GHO, aumentando a consistência de interesses entre os stakers da AAVE e os mutuários de GHO.
Implementar um plano de destruição e distribuição, permitindo a redistribuição da receita líquida excedente do protocolo aos stakers de tokens.
Aave espera alcançar um crescimento significativo
Aave tem vários fatores de crescimento subsequentes:
Aave v4: irá aumentar a sua competitividade, simplificar o processo de empréstimos entre cadeias e expandir para mais cadeias e categorias de ativos.
Com a crescente correlação positiva com o crescimento das classes de ativos BTC e ETH: com o lançamento dos ETFs de Bitcoin e Ethereum, espera-se que Aave se beneficie do crescimento geral dos ativos digitais.
Atrelado ao fornecimento de stablecoins: a entrada dos bancos centrais globais em um ciclo de cortes de taxas de juros pode estimular o capital a migrar de ferramentas de rendimento financeiro tradicionais para o farming de stablecoins no setor de Finanças Descentralizadas.
Resumo
Aave, como líder no campo dos empréstimos descentralizados, possui poderosos efeitos de rede, bem como excelente liquidez de token e composibilidade. A próxima atualização da economia de tokens irá aumentar ainda mais a segurança do protocolo e melhorar sua capacidade de captura de valor.
Nos últimos anos, o mercado tem tratado todos os protocolos de Finanças Descentralizadas como uma única categoria de ativos, avaliando-os como tendo potencial de crescimento limitado. Espera-se que essa desconexão entre a avaliação e os fundamentos não dure muito tempo. A AAVE atualmente oferece ótimas oportunidades de investimento ajustadas ao risco na indústria de criptomoedas.
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screenshot_gains
· 08-14 11:13
bebés, não ouçam, é Até à lua
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SurvivorshipBias
· 08-13 05:10
Cinco anos afiando uma espada bull!
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MissedAirdropAgain
· 08-13 05:01
O pai do empréstimo aave, meu deus eterno
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RetailTherapist
· 08-13 04:56
AAVE é confiável, só é um pouco caro.
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Layer2Arbitrageur
· 08-13 04:54
ngmi se não estiveres a cultivar aave rn... esses pontos de base acumulam-se família
Aave lidera a recuperação do mercado de Finanças Descentralizadas, com indicadores do protocolo a atingirem máximos históricos.
Aave: Finanças Descentralizadas e na cadeia economia dos pilares centrais
O empréstimo na cadeia, como um dos mercados mais importantes da indústria cripto, a Aave é sem dúvida a líder neste campo. Com fortes barreiras de concorrência e uma grande retenção de usuários, a Aave demonstra um enorme potencial de crescimento, no entanto, o mercado parece ainda não ter reconhecido isso plenamente.
Desde que foi lançado na mainnet do Ethereum em janeiro de 2020, o Aave já percorreu 5 anos. Hoje, tornou-se o maior protocolo de empréstimos, com um total de empréstimos ativos de até 7,5 bilhões de dólares, sendo 5 vezes maior que o segundo colocado.
Indicadores de protocolo continuam a crescer, superando os máximos do anterior mercado em alta
Aave é um dos poucos protocolos DeFi cujos indicadores já superaram os níveis do mercado em alta de 2021. Sua receita trimestral já ultrapassou o pico do mercado em alta do quarto trimestre de 2021. Vale ressaltar que, mesmo durante o período de baixa do mercado de novembro de 2022 a outubro de 2023, a receita da Aave continuou a crescer. Com a recuperação do mercado no primeiro e segundo trimestres de 2024, o ímpeto da Aave se tornou ainda mais forte, com uma taxa de crescimento em relação ao trimestre anterior de 50-60%.
Desde o início do ano, graças ao aumento dos depósitos e à valorização dos ativos subjacentes, o valor total de ativos bloqueados ((TVL)) da Aave quase duplicou, recuperando para 51% do pico do ciclo de 2021. Isso indica que a Aave tem uma resiliência mais forte em comparação com outros protocolos DeFi de topo.
Desempenho de lucros robusto reflete a alta compatibilidade entre os produtos e o mercado
A receita da Aave atingiu um pico no último ciclo, coincidindo com várias plataformas de contratos inteligentes a emitirem grandes quantidades de incentivos em tokens para atrair usuários e liquidez. Isso trouxe capital especulativo e níveis de alavancagem insustentáveis, ampliando os números de receita da maioria dos protocolos.
Atualmente, os incentivos em tokens da cadeia principal estão esgotados, e os incentivos em tokens da Aave caíram para um nível insignificante. Isso indica que o crescimento dos indicadores nos últimos meses foi orgânico e sustentável, sendo o principal motor a recuperação da atividade especulativa no mercado, que elevou as taxas de empréstimos e de empréstimos ativos.
Além disso, mesmo em períodos de redução das atividades especulativas, a Aave demonstrou a capacidade de impulsionar o crescimento dos fundamentos. Durante a grande queda do mercado de ativos de risco global, a receita da Aave permaneceu forte, graças à sua capacidade de cobrar com sucesso taxas de liquidação durante o processo de reembolso de empréstimos. Isso prova que a Aave possui a capacidade de resistir às flutuações do mercado em um ambiente de diferentes garantias e múltiplas cadeias.
Fundamentais em forte recuperação, a relação preço/vendas da Aave ainda está no nível mais baixo em três anos
Apesar da forte recuperação dos indicadores nos últimos meses, a relação preço/vendas da Aave é de apenas 17 vezes, o nível mais baixo em 3 anos, muito abaixo da mediana de 62 vezes no mesmo período.
Aave espera reforçar sua posição de domínio no campo das Finanças Descentralizadas
As vantagens competitivas da Aave estão principalmente em quatro aspectos:
Reformar a economia dos tokens, promover a acumulação de valor, eliminar o risco de redução
Aave Chan Initiative (ACI) recentemente lançou uma proposta destinada a reformar a economia dos tokens AAVE, com a esperança de introduzir um mecanismo de compartilhamento de receitas para aumentar a utilidade dos tokens. As principais mudanças incluem:
Aave espera alcançar um crescimento significativo
Aave tem vários fatores de crescimento subsequentes:
Resumo
Aave, como líder no campo dos empréstimos descentralizados, possui poderosos efeitos de rede, bem como excelente liquidez de token e composibilidade. A próxima atualização da economia de tokens irá aumentar ainda mais a segurança do protocolo e melhorar sua capacidade de captura de valor.
Nos últimos anos, o mercado tem tratado todos os protocolos de Finanças Descentralizadas como uma única categoria de ativos, avaliando-os como tendo potencial de crescimento limitado. Espera-se que essa desconexão entre a avaliação e os fundamentos não dure muito tempo. A AAVE atualmente oferece ótimas oportunidades de investimento ajustadas ao risco na indústria de criptomoedas.