Os quatro principais jogadores da aposta líquida no ecossistema Solana
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, Solana (SOL) subiu para a sexta maior posição entre as criptomoedas. No blockchain baseado em prova de participação (PoS), o valor dos ativos em stake da Solana é apenas superado pelo Ethereum, ocupando a segunda posição. No entanto, em comparação com sua posição de mercado, o nível de concentração de fundos em aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 1.137 milhões de dólares, que representa apenas 11,3% do pico histórico.
No TVL da Solana, os projetos de aposta líquida desempenham um papel importante, sendo a chave para a recuperação do TVL aos níveis históricos. Entre eles, Marinade e Jito ocupam uma posição significativa devido ao seu elevado TVL, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
Solana stake概况
De acordo com os dados, até 12 de dezembro, o valor de mercado do SOL era de 30,53 bilhões de dólares, com um valor de mercado em stake de 27,62 bilhões de dólares, uma taxa de staking de 69,18%, e uma quantidade de 391 milhões de SOL, com uma taxa de inflação de 6,75% e uma taxa de recompensa de 6,87%. O valor de mercado em stake do SOL ocupa a segunda posição entre todas as blockchains PoS, apenas atrás do ETH; a taxa de staking também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior valor de mercado.
Existem 1986 validadores no Solana, e os validadores com melhor classificação oferecem um APY próximo de 8%, sem taxas. Para recompensar os detentores de SOL, aumentar a segurança da rede e a resistência à censura, a Solana Foundation lançou o "plano de pool de staking", permitindo que os usuários depositem SOL em pools de staking e recebam tokens SPL que representam sua participação no pool de staking, ou seja, tokens de staking líquido (LST).
Os dados mostram que há um total de 16,82 milhões de SOL bloqueados no pool de stake, com um APY médio de 6,68%. O SOL no pool de stake representa cerca de 4,3% do total em stake. Os 4 principais pools de stake são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os 4 maiores projetos de aposta líquida no ecossistema Solana.
Marinade Finance: pioneiro no ecossistema
Marinade Finance é o protocolo de aposta líquida mais antigo no ecossistema Solana, lançado em agosto de 2021 na mainnet Solana. Os usuários que apostam SOL na Marinade podem receber mSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente no mSOL. Ao contrário de outros projetos, a Marinade também oferece serviços de aposta nativa, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de aposta sem usar contratos inteligentes.
A Marinade atualmente tem 7,058,000 SOL em stake, sendo o projeto de aposta líquida com o maior volume de stake na Solana, e também o projeto com o maior TVL, avaliado em 777 milhões de dólares. A taxa de rendimento do stake é de 6,543%, e nos últimos 30 dias, o volume de stake aumentou em 31,22%.
O valor de mercado circulante do token de governança MNDE da Marinade é de 85,99 milhões de dólares, com um valor total de mercado de 356 milhões de dólares, e subiu 22,2% nos últimos 7 dias.
Jito: O inovador da integração MEV
A Jito lançou a sua plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários que apostam SOL na Jito podem obter JitoSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente no JitoSOL. A singularidade da Jito reside na infraestrutura de valor extraível máximo (MEV) desenvolvida para a rede Solana, incluindo o cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine e o sistema de distribuição de MEV. Devido ao seu próprio negócio de MEV, uma parte dos rendimentos de MEV é distribuída ao JitoSOL, tornando os rendimentos dos usuários que apostam através da Jito relativamente mais altos.
Jito atualmente tem 6,38 milhões de SOL em stake, com um aumento de 17,77% nos últimos 30 dias, TVL atinge 455 milhões de dólares, e a taxa de retorno do stake é de 6,892%.
O valor de mercado circulante do token de governança JTO da Jito é de 342 milhões de dólares, com um valor de mercado total de 2,973 bilhões de dólares, subindo 46,6% nos últimos 7 dias.
BlazeStake: O Novo Talento
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e, devido à explosão coletiva do ecossistema Solana, desenvolveu-se rapidamente, superando a Lido e tornando-se o 3º maior projeto de aposta líquida na Solana. Os usuários podem apostar SOL no BlazeStake e receber bSOL, com os rendimentos da aposta acumulando-se diretamente em bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de stake oficial da Solana Labs, possuindo o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários façam aposta líquida a validadores específicos.
A BlazeStake atualmente tem 1,52 milhões de SOL em stake, com um crescimento de 177% nos últimos 30 dias, TVL de 108 milhões de dólares e uma taxa de rendimento de stake de 6,232%.
O valor de mercado total do token de governança BLZE da BlazeStake é de 38,84 milhões de dólares, tendo subido 66,5% nos últimos 7 dias.
Lido: A Saída do Gigante Multichain
Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021, mas o desenvolvimento na Solana não foi ideal, não conseguindo aproveitar a vantagem de ser o primeiro nem a vantagem de marca. A Lido anunciou em outubro que iria parar de aceitar novos stakes na Solana. Os usuários que apostarem SOL na Lido podem obter stSOL, e os rendimentos da aposta também são acumulados em stSOL.
Lido atualmente tem 887 mil SOL em stake na Solana, uma queda de 41,43% nos últimos 30 dias, com um TVL de 63,4 milhões de dólares e uma taxa de retorno de staking de 6,717%.
O valor de mercado em circulação do token de governança LDO da Lido é de 2,095 milhões de dólares, com um valor de mercado total de 2,356 milhões de dólares, tendo caído 6,7% nos últimos 7 dias.
A aplicação de LST no DeFi
mSOL da Marinade, JitoSOL da Jito, bSOL da Blaze e stSOL da Lido têm recebido bom suporte nas aplicações DeFi da Solana. Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana, marginfi e Solend, suportam esses LST como colateral para empréstimos, mas após o anúncio da saída da Lido, stSOL foi removido desses dois projetos.
Na maior DEX Orca na Solana, tanto mSOL/SOL quanto bSOL/SOL têm uma liquidez superior a dez milhões de dólares, e há pares de negociação entre mSOL e bSOL que podem ser negociados diretamente; enquanto a liquidez de Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente menor.
O aumento do volume de stake e a liquidez nos DEX podem estar relacionados com as medidas de incentivos dos projetos. Blaze oferece os maiores incentivos, com depósitos em Solend a receber um subsídio de token de governança BLZE com APR de 15,37%, e depósitos em mSOL a receber um subsídio de token de governança MNDE com APR de 1,98%. A Jito ainda não incentivou a adoção do JitoSOL no DeFi, e os tokens da Lido já foram praticamente todos distribuídos, não tendo capacidade para continuar a incentivar e optando por sair do mercado.
Resumo
O ecossistema Solana inclui várias soluções representativas de aposta líquida, todas apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. A Marinade foi a primeira a lançar, oferecendo serviços de aposta nativa; a Jito proporciona maiores rendimentos através de infraestrutura MEV; a BlazeStake permite que os usuários apostem SOL em validadores específicos; a Lido é um representante dos provedores de serviços de aposta líquida multi-chain.
No entanto, o total de aposta líquida é relativamente baixo, com apenas 4,3% do SOL apostado através de pools de aposta. A diversidade de esquemas de liquidez também causa a dispersão da liquidez, e no futuro podem surgir algumas soluções competitivas, como o LST da marginfi.
As medidas de incentivo parecem continuar a ser cruciais para o aumento da quantidade de stake e a liquidez do LST nos DEX. Embora o projeto Blaze tenha a menor fama, ele ofereceu o maior subsídio de APR nos DEX e protocolos de empréstimo, com um aumento de 177% na quantidade de stake nos últimos 30 dias. Em comparação, mesmo que o Lido tenha a maior fama no campo da aposta líquida e tenha sido lançado no Solana mais cedo, devido ao fato de que os tokens já foram praticamente todos emitidos, não conseguiu participar da guerra de subsídios e optou por encerrar.
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Comparação dos quatro gigantes da aposta líquida Solana: Marinade lidera, Jito inova, BlazeStake surge
Os quatro principais jogadores da aposta líquida no ecossistema Solana
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, Solana (SOL) subiu para a sexta maior posição entre as criptomoedas. No blockchain baseado em prova de participação (PoS), o valor dos ativos em stake da Solana é apenas superado pelo Ethereum, ocupando a segunda posição. No entanto, em comparação com sua posição de mercado, o nível de concentração de fundos em aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 1.137 milhões de dólares, que representa apenas 11,3% do pico histórico.
No TVL da Solana, os projetos de aposta líquida desempenham um papel importante, sendo a chave para a recuperação do TVL aos níveis históricos. Entre eles, Marinade e Jito ocupam uma posição significativa devido ao seu elevado TVL, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
Solana stake概况
De acordo com os dados, até 12 de dezembro, o valor de mercado do SOL era de 30,53 bilhões de dólares, com um valor de mercado em stake de 27,62 bilhões de dólares, uma taxa de staking de 69,18%, e uma quantidade de 391 milhões de SOL, com uma taxa de inflação de 6,75% e uma taxa de recompensa de 6,87%. O valor de mercado em stake do SOL ocupa a segunda posição entre todas as blockchains PoS, apenas atrás do ETH; a taxa de staking também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior valor de mercado.
Existem 1986 validadores no Solana, e os validadores com melhor classificação oferecem um APY próximo de 8%, sem taxas. Para recompensar os detentores de SOL, aumentar a segurança da rede e a resistência à censura, a Solana Foundation lançou o "plano de pool de staking", permitindo que os usuários depositem SOL em pools de staking e recebam tokens SPL que representam sua participação no pool de staking, ou seja, tokens de staking líquido (LST).
Os dados mostram que há um total de 16,82 milhões de SOL bloqueados no pool de stake, com um APY médio de 6,68%. O SOL no pool de stake representa cerca de 4,3% do total em stake. Os 4 principais pools de stake são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os 4 maiores projetos de aposta líquida no ecossistema Solana.
Marinade Finance: pioneiro no ecossistema
Marinade Finance é o protocolo de aposta líquida mais antigo no ecossistema Solana, lançado em agosto de 2021 na mainnet Solana. Os usuários que apostam SOL na Marinade podem receber mSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente no mSOL. Ao contrário de outros projetos, a Marinade também oferece serviços de aposta nativa, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de aposta sem usar contratos inteligentes.
A Marinade atualmente tem 7,058,000 SOL em stake, sendo o projeto de aposta líquida com o maior volume de stake na Solana, e também o projeto com o maior TVL, avaliado em 777 milhões de dólares. A taxa de rendimento do stake é de 6,543%, e nos últimos 30 dias, o volume de stake aumentou em 31,22%.
O valor de mercado circulante do token de governança MNDE da Marinade é de 85,99 milhões de dólares, com um valor total de mercado de 356 milhões de dólares, e subiu 22,2% nos últimos 7 dias.
Jito: O inovador da integração MEV
A Jito lançou a sua plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários que apostam SOL na Jito podem obter JitoSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente no JitoSOL. A singularidade da Jito reside na infraestrutura de valor extraível máximo (MEV) desenvolvida para a rede Solana, incluindo o cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine e o sistema de distribuição de MEV. Devido ao seu próprio negócio de MEV, uma parte dos rendimentos de MEV é distribuída ao JitoSOL, tornando os rendimentos dos usuários que apostam através da Jito relativamente mais altos.
Jito atualmente tem 6,38 milhões de SOL em stake, com um aumento de 17,77% nos últimos 30 dias, TVL atinge 455 milhões de dólares, e a taxa de retorno do stake é de 6,892%.
O valor de mercado circulante do token de governança JTO da Jito é de 342 milhões de dólares, com um valor de mercado total de 2,973 bilhões de dólares, subindo 46,6% nos últimos 7 dias.
BlazeStake: O Novo Talento
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e, devido à explosão coletiva do ecossistema Solana, desenvolveu-se rapidamente, superando a Lido e tornando-se o 3º maior projeto de aposta líquida na Solana. Os usuários podem apostar SOL no BlazeStake e receber bSOL, com os rendimentos da aposta acumulando-se diretamente em bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de stake oficial da Solana Labs, possuindo o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários façam aposta líquida a validadores específicos.
A BlazeStake atualmente tem 1,52 milhões de SOL em stake, com um crescimento de 177% nos últimos 30 dias, TVL de 108 milhões de dólares e uma taxa de rendimento de stake de 6,232%.
O valor de mercado total do token de governança BLZE da BlazeStake é de 38,84 milhões de dólares, tendo subido 66,5% nos últimos 7 dias.
Lido: A Saída do Gigante Multichain
Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021, mas o desenvolvimento na Solana não foi ideal, não conseguindo aproveitar a vantagem de ser o primeiro nem a vantagem de marca. A Lido anunciou em outubro que iria parar de aceitar novos stakes na Solana. Os usuários que apostarem SOL na Lido podem obter stSOL, e os rendimentos da aposta também são acumulados em stSOL.
Lido atualmente tem 887 mil SOL em stake na Solana, uma queda de 41,43% nos últimos 30 dias, com um TVL de 63,4 milhões de dólares e uma taxa de retorno de staking de 6,717%.
O valor de mercado em circulação do token de governança LDO da Lido é de 2,095 milhões de dólares, com um valor de mercado total de 2,356 milhões de dólares, tendo caído 6,7% nos últimos 7 dias.
A aplicação de LST no DeFi
mSOL da Marinade, JitoSOL da Jito, bSOL da Blaze e stSOL da Lido têm recebido bom suporte nas aplicações DeFi da Solana. Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana, marginfi e Solend, suportam esses LST como colateral para empréstimos, mas após o anúncio da saída da Lido, stSOL foi removido desses dois projetos.
Na maior DEX Orca na Solana, tanto mSOL/SOL quanto bSOL/SOL têm uma liquidez superior a dez milhões de dólares, e há pares de negociação entre mSOL e bSOL que podem ser negociados diretamente; enquanto a liquidez de Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente menor.
O aumento do volume de stake e a liquidez nos DEX podem estar relacionados com as medidas de incentivos dos projetos. Blaze oferece os maiores incentivos, com depósitos em Solend a receber um subsídio de token de governança BLZE com APR de 15,37%, e depósitos em mSOL a receber um subsídio de token de governança MNDE com APR de 1,98%. A Jito ainda não incentivou a adoção do JitoSOL no DeFi, e os tokens da Lido já foram praticamente todos distribuídos, não tendo capacidade para continuar a incentivar e optando por sair do mercado.
Resumo
O ecossistema Solana inclui várias soluções representativas de aposta líquida, todas apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. A Marinade foi a primeira a lançar, oferecendo serviços de aposta nativa; a Jito proporciona maiores rendimentos através de infraestrutura MEV; a BlazeStake permite que os usuários apostem SOL em validadores específicos; a Lido é um representante dos provedores de serviços de aposta líquida multi-chain.
No entanto, o total de aposta líquida é relativamente baixo, com apenas 4,3% do SOL apostado através de pools de aposta. A diversidade de esquemas de liquidez também causa a dispersão da liquidez, e no futuro podem surgir algumas soluções competitivas, como o LST da marginfi.
As medidas de incentivo parecem continuar a ser cruciais para o aumento da quantidade de stake e a liquidez do LST nos DEX. Embora o projeto Blaze tenha a menor fama, ele ofereceu o maior subsídio de APR nos DEX e protocolos de empréstimo, com um aumento de 177% na quantidade de stake nos últimos 30 dias. Em comparação, mesmo que o Lido tenha a maior fama no campo da aposta líquida e tenha sido lançado no Solana mais cedo, devido ao fato de que os tokens já foram praticamente todos emitidos, não conseguiu participar da guerra de subsídios e optou por encerrar.