mercado de criptomoedas情绪低迷，moeda estável subir显示资金回流

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de queda volátil, com o índice de sentimento do mercado a cair de 11% para 8%. O valor de mercado das moedas estáveis começou a subir rapidamente, com USDT a alcançar 142,7 bilhões e USDC a chegar a 57,2 bilhões, com variações de 0,49% e 2,32%, respectivamente, indicando que os fundos institucionais estão a reentrar, principalmente com o aumento dos fundos americanos. Apesar de os dados económicos e a publicação do livro de receitas da Reserva Federal terem aliviado as preocupações sobre uma recessão económica nos EUA, o mercado também começou a antecipar que a Reserva Federal irá cortar as taxas de juro três vezes este ano e começará em maio, mas isso não melhorou o sentimento do mercado. Recentemente, a política oscilante tem provocado flutuações no preço do Bitcoin, levando a um aumento do pânico no mercado, com as moedas alternativas a apresentarem um desempenho geralmente inferior ao índice de referência.

Análise do ativo em alta

BTC

O desempenho recente do Bitcoin tem sido fraco, principalmente devido aos seguintes fatores:

1. Nível macroeconômico: A política tarifária de Trump gera preocupações sobre a inflação, a expectativa de queda do PIB dos EUA pode levar a uma recessão econômica de curto prazo, o acordo sobre minerais entre os EUA e a Ucrânia está suspenso, e há incerteza sobre o corte das taxas de juros pelo Fed.

2. BTC próprio: Após manter-se em alta por dois meses, alguns investidores de longo prazo e baleias começaram a vender, faltando novas boas notícias e aporte de capital, a estratégia de reserva de Bitcoin assinada por Trump ficou aquém das expectativas.

3. Venda institucional: Instituições lideradas pela BlackRock continuam a vender.

No entanto, as razões para a alta incluem:

1. Melhoria do ambiente macroeconómico: os dados económicos e o livro Bege da Reserva Federal aliviam as preocupações sobre a recessão, com o mercado a prever três cortes de taxas este ano, possivelmente começando em maio.

2. Dados na cadeia positivos: após a venda em pânico, a maioria dos detentores não vendeu e começou a acumular.

S

Embora o token S tenha caído esta semana juntamente com o mercado, os fundamentos da Sonic não mudaram:

1. TVL subiu 9,23%, principais projetos Defi conseguiram crescimento.
2. Manutenção de APY alto na cadeia: o APY dos principais pools de liquidez atinge cerca de 30%, enquanto a taxa média de juros de empréstimos sobe para 14%.
3. Receita diária de 210 mil dólares, classificada em 6º lugar entre as blockchains públicas, mostrando que a atividade DeFi está ativa.

O token S caiu principalmente seguindo o mercado, os fundamentos não mudaram, a lógica de alta ainda existe.

AAVE

AAVE subiu 21,38% esta semana, com uma velocidade de crescimento do TVL de 5,86%, apresentando um desempenho notável. Principal razão:

1. Otimização da governança e modelo econômico do token: recompra de tokens, aumento das recompensas de staking, otimização da liquidez.
2. A Casa Branca apoia a eliminação das regras de relatório de transações DeFi, aliviando a carga de conformidade.

AAVE tem uma situação financeira sólida, apoia a inovação, e a proposta de recompra pode desencadear uma onda de recompra no setor DeFi, injetando vitalidade na indústria.

BERA

Embora o token BERA tenha caído, os dados na cadeia Berachain e os fundamentos são positivos:

1. Principal projeto de TVL subindo, especialmente Infrared Finance e BEX com crescimento significativo.
2. Altos APY atraem usuários: O APY da Infrared Finance WBERA mantém-se em cerca de 120%, enquanto o APY do pool de moedas estáveis BEX é de cerca de 16%.
3. A taxa de juros de empréstimo Dolomite atinge 48,08%, subindo a demanda por BERA.

A queda do BERA é principalmente influenciada pelo ambiente do mercado, os fundamentos do projeto não mudaram, a lógica de subida ainda está presente.

Análise de ativos em queda

APE

APE está principalmente envolvido nas áreas de NFT e Gamefi, e atualmente enfrenta desafios:

1. O setor de Meme ocupa a maior parte da quota de mercado, enquanto NFT e Gamefi perdem atenção.
2. Os usuários diminuíram, faltando novos fluxos de capital.
3. No dia 16 de março, serão desbloqueadas 15,37 milhões de APE, representando 1,54% do total bloqueado, podendo enfrentar pressão de venda.

APT

Aptos enfrenta riscos potenciais:

1. Não está na lista de reservas de criptomoedas anunciada por Trump.
2. Se a cúpula de encriptação da Casa Branca anunciar detalhes das reservas, isso pode desviar a atenção de Aptos.
3. No dia 12 de março, serão desbloqueados 11,3 milhões de APT, representando 1% do total bloqueado, o que pode gerar pressão de venda por parte das instituições.

MERL

Os dados na cadeia Merlin mostram uma tendência desfavorável:

1. O TVL caiu significativamente 12.44%, com os principais projetos MerlinSwap e Pell Network a apresentarem uma queda acentuada.
2. O desenvolvimento de projetos ecológicos BTC não está a correr bem, com baixa atenção do mercado.
3. A queda do BTC leva à retirada de fundos de staking.

Apesar de o MERL ter uma queda não muito acentuada esta semana, os fundos on-chain continuam a sair, podendo enfrentar uma correção.

TON

Toncoin enfrenta pressão contínua de baixa:

1. O TVL caiu significativamente 10,68%, quase todos os projetos ecológicos tiveram queda no TVL.
2. A tendência de queda do TVL tem continuado desde o ano passado.
3. Projetos SocialFi carecem de sucessos, o efeito de ganhar dinheiro para os usuários diminui.
4. A emoção da indústria está baixa, o preço do TON caiu drasticamente.

Emoção do mercado e trilhas quentes

O índice de sentimento do mercado caiu para 8%, entrando na zona de medo extremo. Em termos de setores em alta, Aave e Berachain destacaram-se:

1. Aave TVL subir 5.86%, moeda preço subir 21.38%. Otimização do modelo de governança e políticas de apoio da Casa Branca são os principais pontos positivos.

2. O TVL da Berachain subiu 17,21%, mas o preço do BERA recuou 12,94%. Estratégias com APY elevado atraem usuários, mas é necessário prestar atenção à sustentabilidade.

Perspectivas Futuras

1. Acompanhar o desempenho de projetos com fundamentos sólidos, como BTC, AAVE e Berachain.

2. Monitorizar continuamente os dados em cadeia, as políticas macroeconómicas e os próximos eventos de desbloqueio de moedas.

3. Preste atenção às mudanças no sentimento do mercado e novas tendências emergentes, como a tendência de recompra de projetos DeFi.

4. Esteja atento à pressão de venda e ao risco de saída de fundos que alguns projetos podem enfrentar.