O preço do Bitcoin atingiu um recorde histórico em 2017, chegando a 20093 dólares. Embora o preço atual de 9600 dólares tenha caído 52% em relação ao pico, o entusiasmo dos investidores institucionais pelo investimento em Bitcoin cresceu significativamente.
As principais razões que levaram a uma afluência de capital institucional no mercado de Bitcoin em 2020 incluem: a atitude positiva de investidores conhecidos, a crescente maturidade do Bitcoin e os fundamentos que continuam a fortalecer-se.
O tamanho da gestão de ativos do fundo de investimento em Bitcoin da Grayscale (AUM) é geralmente considerado um indicador do nível de participação institucional. Nos Estados Unidos, devido à falta de fundos de índice negociados em bolsa (ETF), os investidores institucionais investem em criptomoedas principalmente através de custódia em bolsa e Grayscale.
O fundo de investimento em Bitcoin da Grayscale é uma ferramenta de investimento negociada fora da bolsa, que reduz o risco de manter Bitcoin diretamente para grandes investidores. Quando o preço do Bitcoin atingiu um recorde histórico em 2017, o AUM deste fundo alcançou 2,966 bilhões de dólares. Em comparação, até 23 de junho de 2020, esse número já ultrapassou 3,5 bilhões de dólares, um aumento de quase 20% em relação ao pico histórico.
A significativa melhoria na participação dos investidores institucionais merece mais atenção. No primeiro semestre de 2018, os investidores institucionais representavam 56% dos investimentos em produtos da Grayscale. Já no primeiro trimestre de 2020, essa proporção disparou para 88%.
Esta tendência reflete a mudança de atitude das instituições financeiras tradicionais em relação ao Bitcoin. Por exemplo, o JPMorgan passou de críticas iniciais para apoio, chegando até a fornecer serviços bancários a exchanges de criptomoedas. Investidores conhecidos como Paul Tudor Jones também começaram a alocar parte dos seus ativos em Bitcoin.
A contínua maturação da rede Bitcoin é outro fator que atrai investidores institucionais. De junho de 2019 a junho de 2020, a potência de cálculo da rede Bitcoin (, a taxa de hash ), cresceu de 57 milhões de TH/s para 105 milhões de TH/s. Mesmo após a redução pela metade, a potência de cálculo da rede manteve-se relativamente estável, demonstrando uma forte resiliência.
Além disso, a diminuição das reservas de Bitcoin nas bolsas de criptomoedas também indica que a atividade dos investidores de varejo está a diminuir, e a influência dos investidores institucionais pode estar a aumentar. Isso pode resultar em um mercado de criptomoedas em 2020 apresentando um comportamento diferente em comparação aos anos anteriores.
No entanto, nem todas as instituições financeiras têm uma atitude otimista em relação ao Bitcoin. Algumas instituições acreditam que os fundos de hedge investem no Bitcoin principalmente devido à sua alta volatilidade, e não ao seu valor de investimento a longo prazo.
De um modo geral, instituições e investidores de alto patrimônio líquido ainda têm divergências sobre o futuro do Bitcoin. Alguns acreditam que o Bitcoin se tornará um armazenamento de valor maduro e um ativo de refúgio, enquanto outros esperam que seu espaço de crescimento seja limitado. Neste ambiente, os investidores precisam ficar atentos às mudanças do mercado e tomar decisões de investimento cautelosas.
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Instituições de fundos embarque Bitcoin AUM da Grayscale atinge um novo recorde
Bitcoin atrai investidores institucionais: fatores chave
O preço do Bitcoin atingiu um recorde histórico em 2017, chegando a 20093 dólares. Embora o preço atual de 9600 dólares tenha caído 52% em relação ao pico, o entusiasmo dos investidores institucionais pelo investimento em Bitcoin cresceu significativamente.
As principais razões que levaram a uma afluência de capital institucional no mercado de Bitcoin em 2020 incluem: a atitude positiva de investidores conhecidos, a crescente maturidade do Bitcoin e os fundamentos que continuam a fortalecer-se.
O tamanho da gestão de ativos do fundo de investimento em Bitcoin da Grayscale (AUM) é geralmente considerado um indicador do nível de participação institucional. Nos Estados Unidos, devido à falta de fundos de índice negociados em bolsa (ETF), os investidores institucionais investem em criptomoedas principalmente através de custódia em bolsa e Grayscale.
O fundo de investimento em Bitcoin da Grayscale é uma ferramenta de investimento negociada fora da bolsa, que reduz o risco de manter Bitcoin diretamente para grandes investidores. Quando o preço do Bitcoin atingiu um recorde histórico em 2017, o AUM deste fundo alcançou 2,966 bilhões de dólares. Em comparação, até 23 de junho de 2020, esse número já ultrapassou 3,5 bilhões de dólares, um aumento de quase 20% em relação ao pico histórico.
A significativa melhoria na participação dos investidores institucionais merece mais atenção. No primeiro semestre de 2018, os investidores institucionais representavam 56% dos investimentos em produtos da Grayscale. Já no primeiro trimestre de 2020, essa proporção disparou para 88%.
Esta tendência reflete a mudança de atitude das instituições financeiras tradicionais em relação ao Bitcoin. Por exemplo, o JPMorgan passou de críticas iniciais para apoio, chegando até a fornecer serviços bancários a exchanges de criptomoedas. Investidores conhecidos como Paul Tudor Jones também começaram a alocar parte dos seus ativos em Bitcoin.
A contínua maturação da rede Bitcoin é outro fator que atrai investidores institucionais. De junho de 2019 a junho de 2020, a potência de cálculo da rede Bitcoin (, a taxa de hash ), cresceu de 57 milhões de TH/s para 105 milhões de TH/s. Mesmo após a redução pela metade, a potência de cálculo da rede manteve-se relativamente estável, demonstrando uma forte resiliência.
Além disso, a diminuição das reservas de Bitcoin nas bolsas de criptomoedas também indica que a atividade dos investidores de varejo está a diminuir, e a influência dos investidores institucionais pode estar a aumentar. Isso pode resultar em um mercado de criptomoedas em 2020 apresentando um comportamento diferente em comparação aos anos anteriores.
No entanto, nem todas as instituições financeiras têm uma atitude otimista em relação ao Bitcoin. Algumas instituições acreditam que os fundos de hedge investem no Bitcoin principalmente devido à sua alta volatilidade, e não ao seu valor de investimento a longo prazo.
De um modo geral, instituições e investidores de alto patrimônio líquido ainda têm divergências sobre o futuro do Bitcoin. Alguns acreditam que o Bitcoin se tornará um armazenamento de valor maduro e um ativo de refúgio, enquanto outros esperam que seu espaço de crescimento seja limitado. Neste ambiente, os investidores precisam ficar atentos às mudanças do mercado e tomar decisões de investimento cautelosas.