Novas regras do jogo na corrida das moedas estáveis: regulamentação, conformidade e inovação
A indústria de moedas estáveis está passando por uma transformação de "crescimento selvagem" para um desenvolvimento normativo, impulsionada por três fatores-chave: a clarificação do ambiente regulatório, o processo de conformidade das empresas líderes e novas direções para a inovação no mercado.
O quadro regulatório global está a tornar-se gradualmente mais claro, delineando limites claros para o desenvolvimento da indústria. Nesse contexto, o caminho para a listagem de uma empresa emissora de moeda estável torna-se especialmente importante. No primeiro dia de negociação, o preço das ações da empresa disparou quase 170%, o que não só marca o avanço da indústria de moeda estável em direção à mainstream, mas também fornece uma referência para o capital tradicional avaliar o valor de mercado da moeda estável.
O desenvolvimento futuro das moedas estáveis pode girar em torno de três grandes tendências centrais: inovação nos protocolos DeFi de moeda estável, popularização de ferramentas de pagamento e uma profunda integração com ativos do mundo real (RWA).
A perspectiva de aplicação das moedas estáveis em três grandes cenários
área de pagamentos
Os sistemas tradicionais de pagamento transfronteiriço são ineficientes, custam caro e têm processos não transparentes, dificultando a satisfação das necessidades da era digital. As moedas estáveis, com suas características de baixo custo, disponibilidade 24 horas por dia e programabilidade, estão a revolucionar o sistema de pagamentos tradicional. A integração de várias empresas de pagamento e redes financeiras de destaque com as moedas estáveis valida o seu enorme potencial comercial. As moedas estáveis estão rapidamente a evoluir de ferramentas de avaliação em bolsas de criptomoedas para ferramentas globais de pagamento e liquidação.
DeFi领域
As moedas estáveis predominantes apresentam problemas evidentes de eficiência de capital. As moedas estáveis mantidas pelos usuários não geram juros, enquanto o emissor obtém todos os rendimentos através do investimento em ativos de reserva. Para resolver esse problema, surgiram novas moedas estáveis com rendimento, que incorporam diretamente mecanismos de rendimento, como títulos do governo dos EUA e empréstimos DeFi, no design do token, permitindo que os detentores recebam automaticamente rendimentos.
RWA领域
A tokenização de RWA é vista como o motor central para levar o DeFi ao próximo nível de trilhões. Seu núcleo reside em trazer ativos do mundo real com fluxo de caixa estável (especialmente títulos do governo dos EUA) para a blockchain, oferecendo ao DeFi um "retorno real" sustentável e de baixo risco, além de atrair capital de nível institucional. RWA injetou "valor" e "escala" nas moedas estáveis, abrindo a possibilidade de um mercado de trilhões para as moedas estáveis.
Visão geral de dez projetos de moeda estável com potencial
Blockchain de alto desempenho projetada para moeda estável, que resolve os problemas que as cadeias tradicionais enfrentam ao processar moeda estável. Suporta o pagamento de taxas com vários ativos, oferece transferências de USDT sem taxas e desenvolve funcionalidades de transações confidenciais.
Moeda estável lastreada em títulos do governo dos EUA de curto prazo, com um rendimento anualizado esperado de aproximadamente 4,31%. Suporte para transferência entre cadeias, adequada para ambientes de desenvolvimento multichain. Os usuários podem escolher participar da pool de pontos ou da pool de rendimento.
Fornecer produtos de rendimento de títulos do tesouro dos Estados Unidos em blockchain. Emitir vários produtos de moeda estável, incluindo tokens apoiados por títulos de curto prazo e dólares, bem como moeda estável com rendimento.
Emitir dois produtos: dólar digital suportado por várias moedas estáveis de primeira linha e moeda estável geradora de rendimento através de uma rede de operadores descentralizados.
Plataforma de gestão financeira em cadeia voltada para instituições e equipas, integrando funcionalidades de pagamento, contabilidade e gestão de ativos. Emissão de dois ativos principais de moeda estável.
Moeda estável totalmente lastreada por dinheiro, títulos do Tesouro e acordos de recompra, que suporta o padrão ERC-20, possui características como negociação livre e escalabilidade aberta.
Estabelecer um protocolo de infraestrutura de moeda estável baseado em uma blockchain de alto desempenho, emitindo moedas estáveis com rendimento, apoiadas por várias moedas estáveis de primeira linha.
Emitir uma nova moeda estável totalmente colateralizada por moedas estáveis de mainstram, através da implementação em protocolos de empréstimo blue chip para ganhar rendimentos de baixo risco.
Protocólos de moeda estável que oferecem vários mecanismos de emissão, permitindo que os utilizadores emitam moeda estável usando moeda estável ou ativos não estáveis sobrecolateralizados.
Protocolo de liquidez nativo do Bitcoin, que permite aos usuários cunhar moeda estável com colateral excessivo através da garantia de BTC.
Estes projetos demonstram a diversificação da inovação no campo das moedas estáveis, desde o design de blockchain especializado até as moedas estáveis de rendimento, que podem definir a direção do desenvolvimento das moedas estáveis no futuro. Com o ambiente regulatório cada vez mais claro, o processo de conformidade a acelerar e a inovação no mercado a surgir continuamente, a indústria das moedas estáveis está a enfrentar novas oportunidades de desenvolvimento.
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A conformidade regulatória lidera a inovação em moedas estáveis, três grandes cenários impulsionam um mercado de trilhões
Novas regras do jogo na corrida das moedas estáveis: regulamentação, conformidade e inovação
A indústria de moedas estáveis está passando por uma transformação de "crescimento selvagem" para um desenvolvimento normativo, impulsionada por três fatores-chave: a clarificação do ambiente regulatório, o processo de conformidade das empresas líderes e novas direções para a inovação no mercado.
O quadro regulatório global está a tornar-se gradualmente mais claro, delineando limites claros para o desenvolvimento da indústria. Nesse contexto, o caminho para a listagem de uma empresa emissora de moeda estável torna-se especialmente importante. No primeiro dia de negociação, o preço das ações da empresa disparou quase 170%, o que não só marca o avanço da indústria de moeda estável em direção à mainstream, mas também fornece uma referência para o capital tradicional avaliar o valor de mercado da moeda estável.
O desenvolvimento futuro das moedas estáveis pode girar em torno de três grandes tendências centrais: inovação nos protocolos DeFi de moeda estável, popularização de ferramentas de pagamento e uma profunda integração com ativos do mundo real (RWA).
A perspectiva de aplicação das moedas estáveis em três grandes cenários
área de pagamentos
Os sistemas tradicionais de pagamento transfronteiriço são ineficientes, custam caro e têm processos não transparentes, dificultando a satisfação das necessidades da era digital. As moedas estáveis, com suas características de baixo custo, disponibilidade 24 horas por dia e programabilidade, estão a revolucionar o sistema de pagamentos tradicional. A integração de várias empresas de pagamento e redes financeiras de destaque com as moedas estáveis valida o seu enorme potencial comercial. As moedas estáveis estão rapidamente a evoluir de ferramentas de avaliação em bolsas de criptomoedas para ferramentas globais de pagamento e liquidação.
DeFi领域
As moedas estáveis predominantes apresentam problemas evidentes de eficiência de capital. As moedas estáveis mantidas pelos usuários não geram juros, enquanto o emissor obtém todos os rendimentos através do investimento em ativos de reserva. Para resolver esse problema, surgiram novas moedas estáveis com rendimento, que incorporam diretamente mecanismos de rendimento, como títulos do governo dos EUA e empréstimos DeFi, no design do token, permitindo que os detentores recebam automaticamente rendimentos.
RWA领域
A tokenização de RWA é vista como o motor central para levar o DeFi ao próximo nível de trilhões. Seu núcleo reside em trazer ativos do mundo real com fluxo de caixa estável (especialmente títulos do governo dos EUA) para a blockchain, oferecendo ao DeFi um "retorno real" sustentável e de baixo risco, além de atrair capital de nível institucional. RWA injetou "valor" e "escala" nas moedas estáveis, abrindo a possibilidade de um mercado de trilhões para as moedas estáveis.
Visão geral de dez projetos de moeda estável com potencial
Blockchain de alto desempenho projetada para moeda estável, que resolve os problemas que as cadeias tradicionais enfrentam ao processar moeda estável. Suporta o pagamento de taxas com vários ativos, oferece transferências de USDT sem taxas e desenvolve funcionalidades de transações confidenciais.
Moeda estável lastreada em títulos do governo dos EUA de curto prazo, com um rendimento anualizado esperado de aproximadamente 4,31%. Suporte para transferência entre cadeias, adequada para ambientes de desenvolvimento multichain. Os usuários podem escolher participar da pool de pontos ou da pool de rendimento.
Fornecer produtos de rendimento de títulos do tesouro dos Estados Unidos em blockchain. Emitir vários produtos de moeda estável, incluindo tokens apoiados por títulos de curto prazo e dólares, bem como moeda estável com rendimento.
Emitir dois produtos: dólar digital suportado por várias moedas estáveis de primeira linha e moeda estável geradora de rendimento através de uma rede de operadores descentralizados.
Plataforma de gestão financeira em cadeia voltada para instituições e equipas, integrando funcionalidades de pagamento, contabilidade e gestão de ativos. Emissão de dois ativos principais de moeda estável.
Moeda estável totalmente lastreada por dinheiro, títulos do Tesouro e acordos de recompra, que suporta o padrão ERC-20, possui características como negociação livre e escalabilidade aberta.
Estabelecer um protocolo de infraestrutura de moeda estável baseado em uma blockchain de alto desempenho, emitindo moedas estáveis com rendimento, apoiadas por várias moedas estáveis de primeira linha.
Emitir uma nova moeda estável totalmente colateralizada por moedas estáveis de mainstram, através da implementação em protocolos de empréstimo blue chip para ganhar rendimentos de baixo risco.
Protocólos de moeda estável que oferecem vários mecanismos de emissão, permitindo que os utilizadores emitam moeda estável usando moeda estável ou ativos não estáveis sobrecolateralizados.
Protocolo de liquidez nativo do Bitcoin, que permite aos usuários cunhar moeda estável com colateral excessivo através da garantia de BTC.
Estes projetos demonstram a diversificação da inovação no campo das moedas estáveis, desde o design de blockchain especializado até as moedas estáveis de rendimento, que podem definir a direção do desenvolvimento das moedas estáveis no futuro. Com o ambiente regulatório cada vez mais claro, o processo de conformidade a acelerar e a inovação no mercado a surgir continuamente, a indústria das moedas estáveis está a enfrentar novas oportunidades de desenvolvimento.