A potencial recuperação das Finanças Descentralizadas suscita seguir, AAVE poderá liderar uma nova onda na indústria?
Recentemente, surgiram sinais de recuperação no campo das Finanças Descentralizadas, gerando amplas discussões entre os profissionais do setor. Alguns analistas apontam que o ressurgimento do DeFi 2.0 pode estar prestes a acontecer, principalmente com base nos seguintes fatores:
A tecnologia DeFi avançou significativamente, com melhorias em escalabilidade, segurança e outras áreas, resultando em inovações como a tokenização de ativos do mundo real e crédito on-chain.
O valor total de ativos bloqueados (TVL) cresceu quase 3 vezes desde outubro do ano passado, e a participação do volume de transações das Finanças Descentralizadas (DEX) continua a aumentar.
Gigantes financeiros tradicionais entram no mercado através de fundos tokenizados e stablecoins, mostrando um aumento na aceitação mainstream.
O recente ambiente de cortes nas taxas de juro aumentou a liquidez no mercado, tornando as taxas de retorno das Finanças Descentralizadas relativamente mais atraentes.
O ecossistema de Finanças Descentralizadas está mais maduro e seguro, preparando-se para uma nova onda de crescimento.
A nível macroeconómico, uma redução de 50 pontos base nas taxas de juro pelo Federal Reserve pode sinalizar um ponto de inflexão. A oferta monetária está a aumentar novamente, e a tendência de preços do Bitcoin é semelhante a ciclos históricos, sugerindo que pode estar a iniciar uma nova fase de mercado em alta.
No entanto, há pontos de vista que acreditam que cortes de juros agressivos podem sinalizar uma recessão econômica, e a situação geopolítica ainda apresenta incerteza. Apesar disso, o sentimento atual do mercado tende a ser otimista, parecendo estar a incubar uma onda de aumento inesperado.
Considerando o impacto do longo mercado em baixa, a avaliação atual do setor de Finanças Descentralizadas pode estar subestimada. Este artigo irá analisar o posicionamento de mercado do AAVE e avaliar seu desempenho potencial na recuperação do DeFi.
AAVE: Pronto para decolar?
O valor total bloqueado em Finanças Descentralizadas (DeFi) recuperou-se de um mínimo em 2022 para 77 mil milhões de dólares, um aumento de mais de 100%. No entanto, o tamanho atual ainda está 50% abaixo do pico de 154 mil milhões de dólares em 2021, indicando que a avaliação do DeFi ainda está muito abaixo do pico do último mercado em alta.
1. Posição de liderança no mercado e atividade
AAVE, como um dos principais projetos de Finanças Descentralizadas, permite que os usuários realizem empréstimos de criptomoedas diretamente. A plataforma foi lançada em 2017 sob o nome ETHLend, renomeada para AAVE em 2018, e obteve um rápido desenvolvimento durante a onda de Finanças Descentralizadas em 2020. Nos últimos três anos, a AAVE manteve uma participação de mercado superior a 50% no mercado de empréstimos DeFi.
O sucesso reside na atualização contínua e no lançamento de novos produtos, como a stablecoin GHO. O "módulo de segurança" de 400 milhões de dólares reforçou ainda mais a segurança da plataforma. O mecanismo de "compra e distribuição" fornece suporte a longo prazo para o preço do token.
Em 2024, o TVL do AAVE alcançou 13 bilhões de dólares, refletindo a crescente adoção e confiança dos usuários. O lançamento da stablecoin GHO expandiu as fontes de receita, e a expansão para cadeias não EVM como Aptos também ampliou a cobertura de mercado.
O volume de empréstimos ativos da AAVE teve um crescimento significativo recentemente, com os últimos dados a indicar que já atingiu 7,4 mil milhões de dólares, consolidando a sua posição de liderança no mercado de empréstimos em Finanças Descentralizadas. Este crescimento deve-se ao ajuste recente do modelo econômico do token, que reduziu a pressão inflacionária e direcionou os rendimentos para os stakers, aumentando a atratividade para os credores.
2. Oportunidade de acumulação e avaliação baixa
Embora a posição de mercado da AAVE seja líder, a sua valorização ainda parece baixa. Há alguns meses, análises apontaram que a relação preço/custo da AAVE é de 2,8 vezes, com uma receita anual de 240 milhões de dólares. Considerando que 93% dos tokens já estão em circulação, a pressão de venda enfrentada pela AAVE é relativamente pequena.
Após 2,5 anos de consolidação, o AAVE pode estar prestes a ter uma nova onda de alta. A recente quebra de preço sugere que pode estar nos estágios iniciais de uma nova tendência de alta, tornando-se um ativo atraente para acumulação a longo prazo. Esta tendência técnica, juntamente com fundamentos sólidos, apoia a visão de que o preço tem potencial para se recuperar.
3. Interesse dos investidores institucionais
O produto Aave Arc, lançado pela AAVE, atraiu o seguimento de investidores institucionais. Este produto é projetado especificamente para instituições financeiras regulamentadas, oferecendo serviços de empréstimos DeFi em conformidade. Atualmente, mais de 30 empresas na lista branca já podem utilizá-lo, incluindo algumas instituições conhecidas. O Aave Arc visa proporcionar altos rendimentos às instituições financeiras tradicionais, ao mesmo tempo que atende aos requisitos regulamentares, criando uma ponte entre as finanças tradicionais e as Finanças Descentralizadas.
Além disso, uma conhecida instituição de investimento incluiu oficialmente a AAVE em seu portfólio de ativos digitais. Com a possível redução das taxas de juros nos Estados Unidos e a diminuição dos rendimentos dos fundos de mercado monetário tradicionais, os altos rendimentos das Finanças Descentralizadas se tornarão ainda mais atraentes, com potencial para aumentar a demanda.
Este ano, o lançamento do ETF do Ethereum também pode trazer um grande fluxo de capital para as Finanças Descentralizadas. A AAVE, como um dos principais participantes no mercado de empréstimos do Ethereum, tem a expectativa de beneficiar-se disso, atraindo novos fundos institucionais.
4. Vantagem Competitiva
Comparado a outros concorrentes, a disposição multi-chain da AAVE e o suporte a uma gama mais ampla de ativos são suas vantagens significativas. A AAVE opera não apenas na Ethereum, mas também cobre redes como Polygon, Avalanche e Fantom, oferecendo aos usuários uma experiência de transação mais rápida e a um custo mais baixo.
Além disso, a AAVE suporta uma variedade mais diversificada de tipos de colaterais, desde criptomoedas tradicionais até ativos tokenizados e derivados de staking. Esta estratégia de diversificação, juntamente com funções inovadoras como empréstimos relâmpago e a stablecoin GHO, ajuda a AAVE a conquistar uma maior participação no mercado de Finanças Descentralizadas, consolidando sua posição de liderança no campo do empréstimo.
5. Catalisador de desenvolvimento futuro
A proposta estratégica AAVE 2030 visa expandir o protocolo além do ecossistema Ethereum e introduzir novas funcionalidades nos próximos anos. Os principais objetivos incluem:
Expansão multichain: suporta cadeias que não são EVM, construindo uma plataforma DeFi entre cadeias, aumentando a acessibilidade e liquidez para os usuários.
Atualização do AAVE V4: introdução da integração de ativos do mundo real, aumento da eficiência de capital e melhoria das ferramentas de governança. Atraindo mais usuários e instituições por meio da combinação com a stablecoin GHO e diversificação da base de colaterais.
Modelo de financiamento ativo: Adotar um modelo de orçamento proativo, estabelecendo uma alocação clara de fundos e metas para o plano de 2030. O orçamento inicial inclui 15 milhões de GHO e 25.000 stkAAVE, destinados à pesquisa e auditoria de segurança.
O objetivo geral da AAVE é estabelecer um ecossistema de Finanças Descentralizadas sustentável, cross-chain e em conformidade até 2030, adaptando-se às mudanças do mercado e tornando-se a infraestrutura central para usuários de varejo e instituições.
Fatores Positivos
AAVE controla 67% da quota de mercado de empréstimos em Finanças Descentralizadas, gerindo 7,4 mil milhões de dólares em empréstimos ativos, ocupando uma posição vantajosa no crescimento dos empréstimos em Finanças Descentralizadas.
Estrutura multichain (incluindo Arbitrum, Avalanche, Base, etc.) e plano de expansão para mais cadeias, ajudando a atrair mais usuários e liquidez.
A stablecoin GHO está a ganhar reconhecimento no mercado, aumentando as fontes de receita da plataforma.
AAVE Arc oferece aos investidores institucionais uma maneira de participar de forma regulamentada nas Finanças Descentralizadas, com a expectativa de atrair fluxos de capital do setor financeiro tradicional.
A potencial introdução de ETFs de ETH e um ambiente de queda das taxas de juros podem impulsionar mais fluxos de capital para as Finanças Descentralizadas, proporcionando à AAVE uma oportunidade de aumentar o TVL.
Fatores de Risco
AAVE tem uma quota de mercado elevada no setor de Finanças Descentralizadas, qualquer problema técnico ou risco regulatório pode ter um grande impacto em toda a indústria.
Se o GHO adotar um abrandamento ou a ascensão de stablecoins concorrentes, isso pode afetar a receita e a vantagem competitiva da AAVE.
A recessão econômica global pode reduzir os fluxos de capital para ativos de risco, limitando as atividades de empréstimo nas Finanças Descentralizadas.
O aumento do risco geopolítico pode aumentar a incerteza e reduzir a disposição dos investidores em participar nas Finanças Descentralizadas.
Embora atualmente o risco regulatório não pareça tão urgente, é necessário seguir de perto as tendências políticas dos países, especialmente as mudanças na atitude regulatória de mercados-chave como os EUA e a UE.
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FallingLeaf
· 07-19 22:30
Até à lua ainda é cedo, não tenha pressa.
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NFTBlackHole
· 07-18 04:45
investidor de retalho fazer as pessoas de parvas uma vez conta uma vez
AAVE lidera a nova onda das Finanças Descentralizadas, com aumento da quota de mercado e dos rendimentos.
A potencial recuperação das Finanças Descentralizadas suscita seguir, AAVE poderá liderar uma nova onda na indústria?
Recentemente, surgiram sinais de recuperação no campo das Finanças Descentralizadas, gerando amplas discussões entre os profissionais do setor. Alguns analistas apontam que o ressurgimento do DeFi 2.0 pode estar prestes a acontecer, principalmente com base nos seguintes fatores:
A tecnologia DeFi avançou significativamente, com melhorias em escalabilidade, segurança e outras áreas, resultando em inovações como a tokenização de ativos do mundo real e crédito on-chain.
O valor total de ativos bloqueados (TVL) cresceu quase 3 vezes desde outubro do ano passado, e a participação do volume de transações das Finanças Descentralizadas (DEX) continua a aumentar.
Gigantes financeiros tradicionais entram no mercado através de fundos tokenizados e stablecoins, mostrando um aumento na aceitação mainstream.
O recente ambiente de cortes nas taxas de juro aumentou a liquidez no mercado, tornando as taxas de retorno das Finanças Descentralizadas relativamente mais atraentes.
O ecossistema de Finanças Descentralizadas está mais maduro e seguro, preparando-se para uma nova onda de crescimento.
A nível macroeconómico, uma redução de 50 pontos base nas taxas de juro pelo Federal Reserve pode sinalizar um ponto de inflexão. A oferta monetária está a aumentar novamente, e a tendência de preços do Bitcoin é semelhante a ciclos históricos, sugerindo que pode estar a iniciar uma nova fase de mercado em alta.
No entanto, há pontos de vista que acreditam que cortes de juros agressivos podem sinalizar uma recessão econômica, e a situação geopolítica ainda apresenta incerteza. Apesar disso, o sentimento atual do mercado tende a ser otimista, parecendo estar a incubar uma onda de aumento inesperado.
Considerando o impacto do longo mercado em baixa, a avaliação atual do setor de Finanças Descentralizadas pode estar subestimada. Este artigo irá analisar o posicionamento de mercado do AAVE e avaliar seu desempenho potencial na recuperação do DeFi.
AAVE: Pronto para decolar?
O valor total bloqueado em Finanças Descentralizadas (DeFi) recuperou-se de um mínimo em 2022 para 77 mil milhões de dólares, um aumento de mais de 100%. No entanto, o tamanho atual ainda está 50% abaixo do pico de 154 mil milhões de dólares em 2021, indicando que a avaliação do DeFi ainda está muito abaixo do pico do último mercado em alta.
1. Posição de liderança no mercado e atividade
AAVE, como um dos principais projetos de Finanças Descentralizadas, permite que os usuários realizem empréstimos de criptomoedas diretamente. A plataforma foi lançada em 2017 sob o nome ETHLend, renomeada para AAVE em 2018, e obteve um rápido desenvolvimento durante a onda de Finanças Descentralizadas em 2020. Nos últimos três anos, a AAVE manteve uma participação de mercado superior a 50% no mercado de empréstimos DeFi.
O sucesso reside na atualização contínua e no lançamento de novos produtos, como a stablecoin GHO. O "módulo de segurança" de 400 milhões de dólares reforçou ainda mais a segurança da plataforma. O mecanismo de "compra e distribuição" fornece suporte a longo prazo para o preço do token.
Em 2024, o TVL do AAVE alcançou 13 bilhões de dólares, refletindo a crescente adoção e confiança dos usuários. O lançamento da stablecoin GHO expandiu as fontes de receita, e a expansão para cadeias não EVM como Aptos também ampliou a cobertura de mercado.
O volume de empréstimos ativos da AAVE teve um crescimento significativo recentemente, com os últimos dados a indicar que já atingiu 7,4 mil milhões de dólares, consolidando a sua posição de liderança no mercado de empréstimos em Finanças Descentralizadas. Este crescimento deve-se ao ajuste recente do modelo econômico do token, que reduziu a pressão inflacionária e direcionou os rendimentos para os stakers, aumentando a atratividade para os credores.
2. Oportunidade de acumulação e avaliação baixa
Embora a posição de mercado da AAVE seja líder, a sua valorização ainda parece baixa. Há alguns meses, análises apontaram que a relação preço/custo da AAVE é de 2,8 vezes, com uma receita anual de 240 milhões de dólares. Considerando que 93% dos tokens já estão em circulação, a pressão de venda enfrentada pela AAVE é relativamente pequena.
Após 2,5 anos de consolidação, o AAVE pode estar prestes a ter uma nova onda de alta. A recente quebra de preço sugere que pode estar nos estágios iniciais de uma nova tendência de alta, tornando-se um ativo atraente para acumulação a longo prazo. Esta tendência técnica, juntamente com fundamentos sólidos, apoia a visão de que o preço tem potencial para se recuperar.
3. Interesse dos investidores institucionais
O produto Aave Arc, lançado pela AAVE, atraiu o seguimento de investidores institucionais. Este produto é projetado especificamente para instituições financeiras regulamentadas, oferecendo serviços de empréstimos DeFi em conformidade. Atualmente, mais de 30 empresas na lista branca já podem utilizá-lo, incluindo algumas instituições conhecidas. O Aave Arc visa proporcionar altos rendimentos às instituições financeiras tradicionais, ao mesmo tempo que atende aos requisitos regulamentares, criando uma ponte entre as finanças tradicionais e as Finanças Descentralizadas.
Além disso, uma conhecida instituição de investimento incluiu oficialmente a AAVE em seu portfólio de ativos digitais. Com a possível redução das taxas de juros nos Estados Unidos e a diminuição dos rendimentos dos fundos de mercado monetário tradicionais, os altos rendimentos das Finanças Descentralizadas se tornarão ainda mais atraentes, com potencial para aumentar a demanda.
Este ano, o lançamento do ETF do Ethereum também pode trazer um grande fluxo de capital para as Finanças Descentralizadas. A AAVE, como um dos principais participantes no mercado de empréstimos do Ethereum, tem a expectativa de beneficiar-se disso, atraindo novos fundos institucionais.
4. Vantagem Competitiva
Comparado a outros concorrentes, a disposição multi-chain da AAVE e o suporte a uma gama mais ampla de ativos são suas vantagens significativas. A AAVE opera não apenas na Ethereum, mas também cobre redes como Polygon, Avalanche e Fantom, oferecendo aos usuários uma experiência de transação mais rápida e a um custo mais baixo.
Além disso, a AAVE suporta uma variedade mais diversificada de tipos de colaterais, desde criptomoedas tradicionais até ativos tokenizados e derivados de staking. Esta estratégia de diversificação, juntamente com funções inovadoras como empréstimos relâmpago e a stablecoin GHO, ajuda a AAVE a conquistar uma maior participação no mercado de Finanças Descentralizadas, consolidando sua posição de liderança no campo do empréstimo.
5. Catalisador de desenvolvimento futuro
A proposta estratégica AAVE 2030 visa expandir o protocolo além do ecossistema Ethereum e introduzir novas funcionalidades nos próximos anos. Os principais objetivos incluem:
Expansão multichain: suporta cadeias que não são EVM, construindo uma plataforma DeFi entre cadeias, aumentando a acessibilidade e liquidez para os usuários.
Atualização do AAVE V4: introdução da integração de ativos do mundo real, aumento da eficiência de capital e melhoria das ferramentas de governança. Atraindo mais usuários e instituições por meio da combinação com a stablecoin GHO e diversificação da base de colaterais.
Modelo de financiamento ativo: Adotar um modelo de orçamento proativo, estabelecendo uma alocação clara de fundos e metas para o plano de 2030. O orçamento inicial inclui 15 milhões de GHO e 25.000 stkAAVE, destinados à pesquisa e auditoria de segurança.
O objetivo geral da AAVE é estabelecer um ecossistema de Finanças Descentralizadas sustentável, cross-chain e em conformidade até 2030, adaptando-se às mudanças do mercado e tornando-se a infraestrutura central para usuários de varejo e instituições.
Fatores Positivos
Fatores de Risco