Ondo Finance: plataforma de investimento em tokenização de RWA emergente
Recentemente, com projetos de alta rentabilidade tornando-se insustentáveis no mercado em baixa, e com a quantidade total de ativos bloqueados no espaço DeFi a diminuir drasticamente, o mercado começou a direcionar sua atenção para ativos do mundo real, especialmente ativos de baixo risco, rendimento estável e de grande aplicabilidade, como os títulos do Tesouro dos EUA. Nesse contexto, a narrativa RWA (ativos do mundo real) liderada pela MakerDAO começou a emergir.
O Ondo Finance é um projeto líder em RWA que surgiu neste ambiente. Recentemente, a Fundação Ondo anunciou que desbloqueará a circulação dos Tokens ONDO no dia 18, logo após uma conhecida plataforma de negociação incluir o Ondo Finance (ONDO) no seu plano de listagem. Esta decisão deverá trazer mais incentivos e liquidez para o ecossistema Ondo Finance.
Um, Visão Geral da Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo focado na tokenização de investimentos em RWA, que lançou o fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado Ondo v2 em janeiro de 2023. O projeto visa oferecer oportunidades de investimento de nível institucional a todos os investidores, trazendo produtos de fundo de baixo risco, retorno estável e escaláveis (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para a blockchain, fornecendo aos investidores em blockchain uma nova opção além das stablecoins, ao mesmo tempo que permite que os detentores, e não os emissores, recebam a maior parte dos rendimentos dos ativos subjacentes.
De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, o valor de mercado total no setor de títulos do governo dos EUA (RWA) cresceu rapidamente de 110 milhões de dólares para os atuais 863 milhões de dólares. Dentre eles, a Ondo alcançou um tamanho de 125 milhões de dólares no mercado de títulos do governo (RWA), ocupando a terceira posição no mercado, atrás apenas de dois principais concorrentes.
II. Produtos de tokenização da Ondo Finance
A Ondo lançou os produtos de fundos $OUSG tokenizados de dívida dos EUA e $OMMF tokenizados de mercado monetário através da tokenização de fundos, permitindo que os detentores de stablecoins invistam em obrigações e títulos do tesouro dos EUA. Os investidores receberão um certificado de direitos sobre os fundos tokenizados, e a Ondo cobra uma taxa de gestão de 0,15% anualmente.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou novamente um projeto de bilhete tokenizado garantido por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista bancários - a moeda estável $USDY. A inovação do USDY reside em fornecer aos investidores globais uma ferramenta de investimento sem permissão que pode armazenar valor em dólares e gerar rendimento em dólares.
Devido a requisitos de conformidade regulatória, os produtos de fundos tokenizados são apenas para clientes que passaram pelo KYC. Para isso, a Ondo colaborou com o protocolo DeFi Flux Finance para fornecer serviços de empréstimo com colateral em stablecoins para tokens que necessitam de investimento licenciado (como $OUSG), permitindo a participação sem licença no backend do protocolo.
2.1 moeda estável de rendimento $USDY
$USDY é um produto de rendimento em dólares destinado a residentes e instituições não estadounidenses, com ativos subjacentes consistindo em títulos do governo dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista. Os investidores devem passar pelo KYC para participar, podendo obter rendimentos de títulos do governo dos EUA enquanto mantêm a paridade em dólares. Atualmente, o TVL atinge 6.537.000 dólares.
2.2 tokenização de fundos de dívida dos EUA $OUSG
$OUSG é um fundo de dívida pública tokenizada direcionado a usuários institucionais globais, cujo ativo subjacente é um ETF de títulos do Tesouro de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores devem passar pelo KYC para participar, com um TVL atual de 1,14 milhões de dólares.
2.3 tokenização mercado monetário fundo $OMMF
$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Este pode ser um fundo de mercado monetário em conformidade com a SEC, tokenizado e baseado em um modelo de rebase.
2.4 Flux Finance resolve o problema de investimento sem permissão
Flux Finance é uma plataforma de empréstimos descentralizada desenvolvida pela equipe Ondo com base em um protocolo de empréstimo de código aberto. Como o produto front-end da Ondo requer acesso KYC, a Ondo, através da parceria com a Flux Finance, oferece serviços de empréstimo colateral em USDC, USDT, DAI e FRAX para tokens como OUSG que necessitam de permissão para investimento. A outra extremidade do protocolo de empréstimo não requer permissão, permitindo que qualquer usuário de DeFi participe.
Até 18 de janeiro, o TVL da Ondo era de 179 milhões de dólares, com o TVL do seu protocolo de empréstimos Flux Finance alcançando 24,32 milhões de dólares, e o montante emprestado atingindo 14,11 milhões de dólares.
Três, o desenvolvimento da Ondo Finance
3.1 Situação de financiamento
Ondo foi fundada em 2021 por dois ex-colaboradores de um conhecido banco de investimento. O fundador Pinku Surana foi vice-presidente da equipe de tecnologia do banco, liderando a equipe de desenvolvimento de blockchain. Os membros da equipe vêm de várias instituições financeiras e projetos de blockchain conhecidos.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento seed de 4 milhões de dólares, liderada por um conhecido fundo de capital de risco, com a participação de várias instituições de investimento em criptomoedas. Em abril de 2022, completou uma rodada de financiamento Série A de 20 milhões de dólares, liderada por dois fundos de capital de risco conhecidos. Em maio de 2022, completou um financiamento de ICO superior a 10 milhões de dólares através de uma plataforma de emissão de Token conhecida.
3.2 Token economia
A oferta total da ONDO é de 10 bilhões de moedas, com uma circulação inicial de aproximadamente 14,3%. Mais de 85% dos Tokens serão bloqueados e serão gradualmente desbloqueados após 12, 24, 36, 48 e 60 meses após o desbloqueio inicial. Os Tokens dos investidores privados e dos principais colaboradores serão bloqueados por pelo menos 12 meses e liberados ao longo dos quatro anos seguintes.
A distribuição de tokens é a seguinte: venda pública (2%), incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento de protocolos (33%), investidores privados (12,9%).
Quatro, Resumo
A Ondo Finance, com o seu background de equipe de elite e apoio de capital de topo, ocupa uma posição importante no campo dos títulos do RWA. A conformidade do projeto é boa, tendo passado por várias auditorias, e a arquitetura do produto é madura. No entanto, a Ondo enfrenta uma concorrência acirrada por parte de colegas, bem como o desafio da singularidade dos produtos. Vale a pena observar como a empresa expandirá mais canais ou lançará produtos mais atraentes no futuro. Além disso, se a equipe e os investidores conseguem criar um ciclo de crescimento através da tokenização é também um foco de expectativa do mercado.
Para além dos RWA de dívida pública dos EUA, a Ondo precisará explorar mais áreas no futuro para manter a competitividade e alcançar um desenvolvimento sustentável.
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GateUser-a180694b
· 07-18 13:11
Títulos do tesouro americano? rwa! Já comprei.
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GateUser-0717ab66
· 07-17 07:43
Ah? Rendimentos estáveis? Deixa eu ver como está o BTC.
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ContractExplorer
· 07-15 15:40
Entrou sem pensar.
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AirdropHuntress
· 07-15 15:38
Eh, mais um Airdrop, RWA vê os dados e depois fala.
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BearMarketBarber
· 07-15 15:30
Outro projeto a aproveitar o Bear Market?
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DeFiAlchemist
· 07-15 15:27
*ajusta gráficos místicos* a transmutação de rendimento rwa está apetecível... finalmente alguma verdadeira alquimia financeira
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PrivateKeyParanoia
· 07-15 15:26
Hoje esqueci de trancar a carteira fria, fiquei muito nervoso.
A ascensão da Ondo Finance: a plataforma de tokenização de RWA lidera uma nova tendência no mercado de dívida americana
Ondo Finance: plataforma de investimento em tokenização de RWA emergente
Recentemente, com projetos de alta rentabilidade tornando-se insustentáveis no mercado em baixa, e com a quantidade total de ativos bloqueados no espaço DeFi a diminuir drasticamente, o mercado começou a direcionar sua atenção para ativos do mundo real, especialmente ativos de baixo risco, rendimento estável e de grande aplicabilidade, como os títulos do Tesouro dos EUA. Nesse contexto, a narrativa RWA (ativos do mundo real) liderada pela MakerDAO começou a emergir.
O Ondo Finance é um projeto líder em RWA que surgiu neste ambiente. Recentemente, a Fundação Ondo anunciou que desbloqueará a circulação dos Tokens ONDO no dia 18, logo após uma conhecida plataforma de negociação incluir o Ondo Finance (ONDO) no seu plano de listagem. Esta decisão deverá trazer mais incentivos e liquidez para o ecossistema Ondo Finance.
Um, Visão Geral da Ondo Finance
Ondo Finance é um protocolo focado na tokenização de investimentos em RWA, que lançou o fundo de títulos do governo dos EUA tokenizado Ondo v2 em janeiro de 2023. O projeto visa oferecer oportunidades de investimento de nível institucional a todos os investidores, trazendo produtos de fundo de baixo risco, retorno estável e escaláveis (como títulos do governo dos EUA, fundos do mercado monetário, etc.) para a blockchain, fornecendo aos investidores em blockchain uma nova opção além das stablecoins, ao mesmo tempo que permite que os detentores, e não os emissores, recebam a maior parte dos rendimentos dos ativos subjacentes.
De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, o valor de mercado total no setor de títulos do governo dos EUA (RWA) cresceu rapidamente de 110 milhões de dólares para os atuais 863 milhões de dólares. Dentre eles, a Ondo alcançou um tamanho de 125 milhões de dólares no mercado de títulos do governo (RWA), ocupando a terceira posição no mercado, atrás apenas de dois principais concorrentes.
II. Produtos de tokenização da Ondo Finance
A Ondo lançou os produtos de fundos $OUSG tokenizados de dívida dos EUA e $OMMF tokenizados de mercado monetário através da tokenização de fundos, permitindo que os detentores de stablecoins invistam em obrigações e títulos do tesouro dos EUA. Os investidores receberão um certificado de direitos sobre os fundos tokenizados, e a Ondo cobra uma taxa de gestão de 0,15% anualmente.
Em agosto de 2023, a Ondo lançou novamente um projeto de bilhete tokenizado garantido por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos à vista bancários - a moeda estável $USDY. A inovação do USDY reside em fornecer aos investidores globais uma ferramenta de investimento sem permissão que pode armazenar valor em dólares e gerar rendimento em dólares.
Devido a requisitos de conformidade regulatória, os produtos de fundos tokenizados são apenas para clientes que passaram pelo KYC. Para isso, a Ondo colaborou com o protocolo DeFi Flux Finance para fornecer serviços de empréstimo com colateral em stablecoins para tokens que necessitam de investimento licenciado (como $OUSG), permitindo a participação sem licença no backend do protocolo.
2.1 moeda estável de rendimento $USDY
$USDY é um produto de rendimento em dólares destinado a residentes e instituições não estadounidenses, com ativos subjacentes consistindo em títulos do governo dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista. Os investidores devem passar pelo KYC para participar, podendo obter rendimentos de títulos do governo dos EUA enquanto mantêm a paridade em dólares. Atualmente, o TVL atinge 6.537.000 dólares.
2.2 tokenização de fundos de dívida dos EUA $OUSG
$OUSG é um fundo de dívida pública tokenizada direcionado a usuários institucionais globais, cujo ativo subjacente é um ETF de títulos do Tesouro de curto prazo de uma conhecida empresa de gestão de ativos. Os investidores devem passar pelo KYC para participar, com um TVL atual de 1,14 milhões de dólares.
2.3 tokenização mercado monetário fundo $OMMF
$OMMF é um fundo de mercado monetário atrelado ao dólar, com risco relativamente baixo. Este pode ser um fundo de mercado monetário em conformidade com a SEC, tokenizado e baseado em um modelo de rebase.
2.4 Flux Finance resolve o problema de investimento sem permissão
Flux Finance é uma plataforma de empréstimos descentralizada desenvolvida pela equipe Ondo com base em um protocolo de empréstimo de código aberto. Como o produto front-end da Ondo requer acesso KYC, a Ondo, através da parceria com a Flux Finance, oferece serviços de empréstimo colateral em USDC, USDT, DAI e FRAX para tokens como OUSG que necessitam de permissão para investimento. A outra extremidade do protocolo de empréstimo não requer permissão, permitindo que qualquer usuário de DeFi participe.
Até 18 de janeiro, o TVL da Ondo era de 179 milhões de dólares, com o TVL do seu protocolo de empréstimos Flux Finance alcançando 24,32 milhões de dólares, e o montante emprestado atingindo 14,11 milhões de dólares.
Três, o desenvolvimento da Ondo Finance
3.1 Situação de financiamento
Ondo foi fundada em 2021 por dois ex-colaboradores de um conhecido banco de investimento. O fundador Pinku Surana foi vice-presidente da equipe de tecnologia do banco, liderando a equipe de desenvolvimento de blockchain. Os membros da equipe vêm de várias instituições financeiras e projetos de blockchain conhecidos.
Em agosto de 2021, a Ondo completou uma rodada de financiamento seed de 4 milhões de dólares, liderada por um conhecido fundo de capital de risco, com a participação de várias instituições de investimento em criptomoedas. Em abril de 2022, completou uma rodada de financiamento Série A de 20 milhões de dólares, liderada por dois fundos de capital de risco conhecidos. Em maio de 2022, completou um financiamento de ICO superior a 10 milhões de dólares através de uma plataforma de emissão de Token conhecida.
3.2 Token economia
A oferta total da ONDO é de 10 bilhões de moedas, com uma circulação inicial de aproximadamente 14,3%. Mais de 85% dos Tokens serão bloqueados e serão gradualmente desbloqueados após 12, 24, 36, 48 e 60 meses após o desbloqueio inicial. Os Tokens dos investidores privados e dos principais colaboradores serão bloqueados por pelo menos 12 meses e liberados ao longo dos quatro anos seguintes.
A distribuição de tokens é a seguinte: venda pública (2%), incentivos ecológicos (52,1%), desenvolvimento de protocolos (33%), investidores privados (12,9%).
Quatro, Resumo
A Ondo Finance, com o seu background de equipe de elite e apoio de capital de topo, ocupa uma posição importante no campo dos títulos do RWA. A conformidade do projeto é boa, tendo passado por várias auditorias, e a arquitetura do produto é madura. No entanto, a Ondo enfrenta uma concorrência acirrada por parte de colegas, bem como o desafio da singularidade dos produtos. Vale a pena observar como a empresa expandirá mais canais ou lançará produtos mais atraentes no futuro. Além disso, se a equipe e os investidores conseguem criar um ciclo de crescimento através da tokenização é também um foco de expectativa do mercado.
Para além dos RWA de dívida pública dos EUA, a Ondo precisará explorar mais áreas no futuro para manter a competitividade e alcançar um desenvolvimento sustentável.