O mercado de criptomoedas precisa seguir três grandes sinais econômicos dos EUA esta semana! A confiança do consumidor e os dados do PCE podem decidir a direção de curto prazo do Bitcoin.

Esta semana serão divulgados o índice de confiança do consumidor dos EUA, o número de pedidos iniciais de seguros de desemprego e os três principais dados econômicos da inflação do PCE. Esses indicadores podem influenciar indiretamente o movimento do Bitcoin ao afetar as expectativas de política da Reserva Federal (FED). Dados históricos mostram que a confiança do consumidor está em um nível baixo do século, enquanto um PCE essencial que exceda as expectativas pode pressionar as expectativas de cortes nas taxas de juros, e o mercado de criptomoedas pode enfrentar uma nova rodada de flutuação.

1. Calendário de dados económicos: Três sinais são divulgados intensamente Após a conferência anual do banco central de Jackson Hole ter causado agitação no mercado, esta semana (26-30 de agosto) o mercado de criptomoedas enfrentará novamente o teste de três grandes dados econômicos dos Estados Unidos:

  1. Índice de Confiança do Consumidor de Agosto (divulgado na terça-feira): expectativa de 96,5, valor anterior de 97,2
  2. Número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego (divulgado na quinta-feira): previsão de 230 mil, valor anterior de 235 mil.
  3. Índice de Preços PCE Subjacente (divulgado na sexta-feira): previsão de 2,9%, valor anterior de 2,8%

Dois, a confiança do consumidor está à beira de um nível de crise, os ativos de risco estão sob pressão O índice de confiança do consumidor nos EUA atualmente está em 58,6, o que está na faixa mais baixa deste século. Se os dados desta semana caírem ainda mais, isso refletirá:

  • A capacidade de gastos dos consumidores continua a diminuir
  • O risco de recessão econômica aumenta
  • A preferência por ativos de risco está sob pressão Dados históricos mostram que, quando a confiança do consumidor está abaixo de 60, o retorno médio do índice S&P 500 em três meses é de -3,7%, e o mercado de criptomoedas costuma ter um desempenho ainda pior.

Três, a diversificação do mercado de trabalho: pedidos iniciais de subsídio de desemprego vs número de beneficiários contínuos Embora o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego esteja previsto para cair para 230.000, o número de pessoas que continuam a receber o subsídio subiu para o maior nível desde 2021, o que indica:

  • A vontade de recrutamento das empresas está a abrandar marginalmente
  • A dificuldade de reintegração no emprego para os desempregados aumentou. Se os dados iniciais forem melhores do que o esperado, isso pode enfraquecer a urgência da A Reserva Federal (FED) para reduzir as taxas de juros, criando pressão sobre o desempenho a curto prazo do Bitcoin.

Quatro, a inflação do PCE é a maior variável: o que significa 2,9%? Se o PCE núcleo aumentar para 2,9% em relação ao ano anterior (acima do valor anterior de 2,8%), isso significará:

  1. A rigidez da inflação superou as expectativas
  2. A probabilidade de redução da taxa de juros em setembro caiu drasticamente (atualmente a probabilidade de preços futuros é de 87%)
  3. As condições financeiras podem permanecer restritivas Embora isso seja desfavorável para o Bitcoin a curto prazo, pode fortalecer sua narrativa de resistência à inflação a longo prazo.

Cinco, mecanismos de resposta diferenciada entre Bitcoin e Ethereum De acordo com os testes de retrocesso de dados históricos, existem diferenças significativas na reação de duas classes de ativos aos dados econômicos:

  1. Bitcoin (propriedades macro dominantes)
    • Correlação com o mercado de ações dos EUA: 0,65 (média móvel de 90 dias)
    • Sensibilidade aos dados de desemprego: β coeficiente 1.2
    • Reação aos dados da inflação: quando os dados superam as expectativas, a volatilidade média em 1 hora aumenta 3,2 vezes.
  2. Ethereum (análise técnica + impulsionado pela ecologia)
    • Correlação com o mercado de ações dos EUA: 0,58
    • Mais afetado por fatores fundamentais como a atualização de fusão, desenvolvimento de Layer2, etc.
    • Recentemente, devido à pressão para realização de lucros após atingir um novo recorde histórico.

Seis, sugestões de estratégia de negociação: gestão de posição antes e depois dos dados

  1. Antes da divulgação dos dados: Reduzir a posição para abaixo de 75%, evitando uma exposição excessiva
  2. Dados de confiança do consumidor: se estiver abaixo de 96, pode-se considerar a compra em várias etapas.
  3. Dados do PCE: Se superior a 2,9%, evitar posições longas a curto prazo
  4. Ferramentas de Hedge: Pode usar futuros ou opções de Bitcoin para hedgear o risco Beta

Sete, validação de dados on-chain: grandes investidores posicionam-se antecipadamente na flutuação A monitorização na blockchain da IntoTheBlock mostra:

  • O volume de contratos em aberto de futuros de Bitcoin aumentou 18% na semana.
  • O número de transações de grande valor superiores a 100 mil dólares aumentou 32%
  • A superfície de volatilidade das opções Deribit mostra um aumento no prêmio das opções de venda

【Conclusão】 Os três principais dados econômicos desta semana serão catalisadores-chave na escolha da direção de curto prazo do mercado de criptomoedas, recomendando-se que os investidores prestem atenção especial aos dados do PCE núcleo e aos sinais de divergência no mercado de trabalho. Para o Bitcoin, se os dados do PCE superarem as expectativas, pode testar o nível de suporte de 110.000 dólares, mas os investidores de longo prazo ainda podem vê-lo como um ativo estratégico para proteger contra a desvalorização das moedas fiduciárias. Apesar de o Ethereum enfrentar pressão de correção técnica, a entrada de fundos de ETFs e novas variáveis como a posse corporativa podem oferecer suporte na base.

BTC-2.48%
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
  • Recompensa
  • Comentário
  • Repostar
  • Compartilhar
Comentário
0/400
Sem comentários
  • Marcar
Faça trade de criptomoedas em qualquer lugar e a qualquer hora
qrCode
Escaneie o código para baixar o app da Gate
Comunidade
Português (Brasil)
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)