O mercado de criptomoedas precisa seguir três grandes sinais econômicos dos EUA esta semana! A confiança do consumidor e os dados do PCE podem decidir a direção de curto prazo do Bitcoin.
Esta semana serão divulgados o índice de confiança do consumidor dos EUA, o número de pedidos iniciais de seguros de desemprego e os três principais dados econômicos da inflação do PCE. Esses indicadores podem influenciar indiretamente o movimento do Bitcoin ao afetar as expectativas de política da Reserva Federal (FED). Dados históricos mostram que a confiança do consumidor está em um nível baixo do século, enquanto um PCE essencial que exceda as expectativas pode pressionar as expectativas de cortes nas taxas de juros, e o mercado de criptomoedas pode enfrentar uma nova rodada de flutuação.
1. Calendário de dados económicos: Três sinais são divulgados intensamente
Após a conferência anual do banco central de Jackson Hole ter causado agitação no mercado, esta semana (26-30 de agosto) o mercado de criptomoedas enfrentará novamente o teste de três grandes dados econômicos dos Estados Unidos:
Índice de Confiança do Consumidor de Agosto (divulgado na terça-feira): expectativa de 96,5, valor anterior de 97,2
Número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego (divulgado na quinta-feira): previsão de 230 mil, valor anterior de 235 mil.
Índice de Preços PCE Subjacente (divulgado na sexta-feira): previsão de 2,9%, valor anterior de 2,8%
Dois, a confiança do consumidor está à beira de um nível de crise, os ativos de risco estão sob pressão
O índice de confiança do consumidor nos EUA atualmente está em 58,6, o que está na faixa mais baixa deste século. Se os dados desta semana caírem ainda mais, isso refletirá:
A capacidade de gastos dos consumidores continua a diminuir
O risco de recessão econômica aumenta
A preferência por ativos de risco está sob pressão
Dados históricos mostram que, quando a confiança do consumidor está abaixo de 60, o retorno médio do índice S&P 500 em três meses é de -3,7%, e o mercado de criptomoedas costuma ter um desempenho ainda pior.
Três, a diversificação do mercado de trabalho: pedidos iniciais de subsídio de desemprego vs número de beneficiários contínuos
Embora o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego esteja previsto para cair para 230.000, o número de pessoas que continuam a receber o subsídio subiu para o maior nível desde 2021, o que indica:
A vontade de recrutamento das empresas está a abrandar marginalmente
A dificuldade de reintegração no emprego para os desempregados aumentou.
Se os dados iniciais forem melhores do que o esperado, isso pode enfraquecer a urgência da A Reserva Federal (FED) para reduzir as taxas de juros, criando pressão sobre o desempenho a curto prazo do Bitcoin.
Quatro, a inflação do PCE é a maior variável: o que significa 2,9%?
Se o PCE núcleo aumentar para 2,9% em relação ao ano anterior (acima do valor anterior de 2,8%), isso significará:
A rigidez da inflação superou as expectativas
A probabilidade de redução da taxa de juros em setembro caiu drasticamente (atualmente a probabilidade de preços futuros é de 87%)
As condições financeiras podem permanecer restritivas
Embora isso seja desfavorável para o Bitcoin a curto prazo, pode fortalecer sua narrativa de resistência à inflação a longo prazo.
Cinco, mecanismos de resposta diferenciada entre Bitcoin e Ethereum
De acordo com os testes de retrocesso de dados históricos, existem diferenças significativas na reação de duas classes de ativos aos dados econômicos:
Bitcoin (propriedades macro dominantes)
Correlação com o mercado de ações dos EUA: 0,65 (média móvel de 90 dias)
Sensibilidade aos dados de desemprego: β coeficiente 1.2
Reação aos dados da inflação: quando os dados superam as expectativas, a volatilidade média em 1 hora aumenta 3,2 vezes.
Ethereum (análise técnica + impulsionado pela ecologia)
Correlação com o mercado de ações dos EUA: 0,58
Mais afetado por fatores fundamentais como a atualização de fusão, desenvolvimento de Layer2, etc.
Recentemente, devido à pressão para realização de lucros após atingir um novo recorde histórico.
Seis, sugestões de estratégia de negociação: gestão de posição antes e depois dos dados
Antes da divulgação dos dados: Reduzir a posição para abaixo de 75%, evitando uma exposição excessiva
Dados de confiança do consumidor: se estiver abaixo de 96, pode-se considerar a compra em várias etapas.
Dados do PCE: Se superior a 2,9%, evitar posições longas a curto prazo
Ferramentas de Hedge: Pode usar futuros ou opções de Bitcoin para hedgear o risco Beta
Sete, validação de dados on-chain: grandes investidores posicionam-se antecipadamente na flutuação
A monitorização na blockchain da IntoTheBlock mostra:
O volume de contratos em aberto de futuros de Bitcoin aumentou 18% na semana.
O número de transações de grande valor superiores a 100 mil dólares aumentou 32%
A superfície de volatilidade das opções Deribit mostra um aumento no prêmio das opções de venda
【Conclusão】
Os três principais dados econômicos desta semana serão catalisadores-chave na escolha da direção de curto prazo do mercado de criptomoedas, recomendando-se que os investidores prestem atenção especial aos dados do PCE núcleo e aos sinais de divergência no mercado de trabalho. Para o Bitcoin, se os dados do PCE superarem as expectativas, pode testar o nível de suporte de 110.000 dólares, mas os investidores de longo prazo ainda podem vê-lo como um ativo estratégico para proteger contra a desvalorização das moedas fiduciárias. Apesar de o Ethereum enfrentar pressão de correção técnica, a entrada de fundos de ETFs e novas variáveis como a posse corporativa podem oferecer suporte na base.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
O mercado de criptomoedas precisa seguir três grandes sinais econômicos dos EUA esta semana! A confiança do consumidor e os dados do PCE podem decidir a direção de curto prazo do Bitcoin.
Esta semana serão divulgados o índice de confiança do consumidor dos EUA, o número de pedidos iniciais de seguros de desemprego e os três principais dados econômicos da inflação do PCE. Esses indicadores podem influenciar indiretamente o movimento do Bitcoin ao afetar as expectativas de política da Reserva Federal (FED). Dados históricos mostram que a confiança do consumidor está em um nível baixo do século, enquanto um PCE essencial que exceda as expectativas pode pressionar as expectativas de cortes nas taxas de juros, e o mercado de criptomoedas pode enfrentar uma nova rodada de flutuação.
1. Calendário de dados económicos: Três sinais são divulgados intensamente Após a conferência anual do banco central de Jackson Hole ter causado agitação no mercado, esta semana (26-30 de agosto) o mercado de criptomoedas enfrentará novamente o teste de três grandes dados econômicos dos Estados Unidos:
Dois, a confiança do consumidor está à beira de um nível de crise, os ativos de risco estão sob pressão O índice de confiança do consumidor nos EUA atualmente está em 58,6, o que está na faixa mais baixa deste século. Se os dados desta semana caírem ainda mais, isso refletirá:
Três, a diversificação do mercado de trabalho: pedidos iniciais de subsídio de desemprego vs número de beneficiários contínuos Embora o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego esteja previsto para cair para 230.000, o número de pessoas que continuam a receber o subsídio subiu para o maior nível desde 2021, o que indica:
Quatro, a inflação do PCE é a maior variável: o que significa 2,9%? Se o PCE núcleo aumentar para 2,9% em relação ao ano anterior (acima do valor anterior de 2,8%), isso significará:
Cinco, mecanismos de resposta diferenciada entre Bitcoin e Ethereum De acordo com os testes de retrocesso de dados históricos, existem diferenças significativas na reação de duas classes de ativos aos dados econômicos:
Seis, sugestões de estratégia de negociação: gestão de posição antes e depois dos dados
Sete, validação de dados on-chain: grandes investidores posicionam-se antecipadamente na flutuação A monitorização na blockchain da IntoTheBlock mostra:
【Conclusão】 Os três principais dados econômicos desta semana serão catalisadores-chave na escolha da direção de curto prazo do mercado de criptomoedas, recomendando-se que os investidores prestem atenção especial aos dados do PCE núcleo e aos sinais de divergência no mercado de trabalho. Para o Bitcoin, se os dados do PCE superarem as expectativas, pode testar o nível de suporte de 110.000 dólares, mas os investidores de longo prazo ainda podem vê-lo como um ativo estratégico para proteger contra a desvalorização das moedas fiduciárias. Apesar de o Ethereum enfrentar pressão de correção técnica, a entrada de fundos de ETFs e novas variáveis como a posse corporativa podem oferecer suporte na base.