Estados Unidos estabelece reservas estratégicas de Bitcoin: um novo capítulo na era dos ativos digitais
No dia 6 de março de 2025, o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, assinou uma ordem executiva intitulada "Estabelecer Reservas Estratégicas de Bitcoin e Reservas de Ativos Digitais dos EUA". No dia seguinte, a Casa Branca realizou uma cimeira sobre criptomoedas. Isso marcou a chegada de mais um importante marco na indústria de criptomoedas.
Bitcoin integrado na estratégia nacional: nova disposição financeira dos EUA
Do ponto de vista do governo dos Estados Unidos, o objetivo de estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin é consolidar a posição dominante dos EUA no sistema financeiro global.
O decreto executivo deixa claro: "Atualmente, o governo dos EUA detém uma grande quantidade de Bitcoin, mas ainda não estabeleceu políticas relacionadas para aproveitar o valor estratégico desses Bitcoins no sistema financeiro global. Assim como a gestão adequada da propriedade e do controle do país sobre outros recursos está alinhada com os interesses nacionais, devemos aproveitar e não restringir o potencial dos ativos digitais, para promover a prosperidade nacional."
Os Estados Unidos estabeleceram várias reservas estratégicas ao longo da sua história. Por exemplo:
Reserva estratégica de ouro: No século 19, os Estados Unidos implementaram o padrão-ouro, com o valor do dólar apoiado pelas reservas de ouro. Em 1933, o presidente Roosevelt proibiu a posse privada de ouro, obrigando sua recuperação e depósito no banco de poupança federal. Em 1944, foi estabelecido o sistema de Bretton Woods, tornando o dólar uma moeda internacional. Em 1971, o presidente Nixon anunciou a desvinculação do dólar do ouro, encerrando o padrão-ouro.
Reservas Estratégicas de Petróleo: Em 1974, os Estados Unidos chegaram a um acordo com a Arábia Saudita e outros países de que o comércio internacional de petróleo deveria ser feito em dólares. Em 1975, os EUA estabeleceram reservas estratégicas de petróleo, que chegaram a quase 700 milhões de barris no auge. Em junho de 2024, o acordo do dólar do petróleo entre os Estados Unidos e a Arábia Saudita expira, e a Arábia Saudita anunciou que não irá renovar.
Além disso, existem reservas estratégicas de urânio, terras raras, prata, alimentos, entre outros.
Menos de um ano após o fim do sistema do dólar petrolífero, os Estados Unidos estabeleceram reservas estratégicas de Bitcoin, indicando que o Bitcoin como "ouro digital" teve seu status amplamente reconhecido.
Considerações profundas sobre as reservas estratégicas de Bitcoin dos EUA
1. Manter a hegemonia financeira do dólar
Durante muito tempo, o dólar dominou o sistema financeiro global, sendo a principal moeda para a liquidação de transações comerciais e financeiras internacionais. No entanto, as mudanças na configuração econômica global, a ascensão de economias emergentes e a reconfiguração geopolítica colocaram em desafio a posição hegemônica do dólar.
Bitcoin como moeda digital descentralizada possui vantagens únicas na circulação global. Não está sob o controle de instituições financeiras tradicionais e governos, conseguindo superar limitações geopolíticas e realizar transações rápidas em todo o mundo.
Os EUA, ao fortalecer a ligação entre o dólar e o Bitcoin e as criptomoedas, e ao estabelecer uma reserva estratégica em Bitcoin, têm a expectativa de ocupar uma posição de destaque no campo das criptomoedas, integrando o mercado de criptomoedas no sistema de liquidação em dólares, consolidando assim a posição do dólar nas transações financeiras internacionais na nova era financeira.
Trump afirmou na cimeira de criptomoedas da Casa Branca que estabelecer uma reserva de Bitcoin é como criar uma "Fort Knox virtual". Ele também mencionou que o Congresso está a avançar com projetos de lei sobre a regulamentação de stablecoins em dólares e do mercado de ativos digitais, e que garantirá a estabilidade a longo prazo da posição do dólar.
Do ponto de vista do design de alto nível, esta pode ser a primeira vez que esta estratégia é anunciada publicamente. De fato, as empresas americanas já estão posicionadas em áreas-chave no campo das criptomoedas: na emissão de ativos, a Franklin Templeton tornou-se a maior instituição financeira tradicional em termos de tokenização de RWA de títulos do Tesouro dos EUA; na securitização de ativos, a BlackRock, liderando instituições financeiras tradicionais, emitiu ETFs de Bitcoin à vista dos EUA com um total de ativos sob gestão que já ultrapassa os 100 bilhões de dólares; na negociação e custódia de ativos, a Coinbase é o principal custodiante dos ETFs.
Atualmente, o que mais se precisa é de um conjunto claro de regulamentos que protejam a indústria cripto de repressões ambíguas e da supervisão cruzada e desordenada de vários departamentos governamentais.
2. Ferramenta contra a inflação
Teoricamente, estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin pode, até certo ponto, proteger contra a inflação.
A dívida total do governo federal dos Estados Unidos ultrapassou os 36 trilhões de dólares, atingindo um novo recorde histórico. A proporção da dívida em relação ao PIB continua a aumentar, refletindo que a velocidade de crescimento da dívida supera a velocidade de crescimento da economia. Devido à expansão da dívida e ao atual ambiente de altas taxas de juros, os gastos com juros do governo federal dos Estados Unidos devem chegar a cerca de 882 bilhões de dólares em 2024, representando um enorme fardo fiscal.
Bitcoin como "ouro digital", pode tornar-se uma ferramenta potencial para combater a inflação e resolver o problema da dívida pública. Os governos geralmente estimulam a economia através da emissão excessiva de moeda, o que leva à desvalorização da moeda e à inflação. A quantidade total de Bitcoin é constante, sendo visto como um ativo ideal para resistir à inflação.
As razões para que o governo dos Estados Unidos estabeleça reservas estratégicas de Bitcoin são diversas. Além de consolidar a hegemonia do dólar e combater a inflação, incluem também a satisfação das necessidades de inovação financeira e a manutenção da vantagem competitiva no sistema financeiro global. Do ponto de vista político, Trump está cumprindo as promessas de campanha, e a influência dos grupos de interesse relacionados às criptomoedas aumentou significativamente neste governo.
O impacto profundo no mercado de criptomoedas
O conteúdo da ordem executiva não atendeu às expectativas do mercado
O conteúdo principal da ordem executiva inclui:
O Ministério das Finanças criou um escritório para gerir a "Reserva Estratégica de Bitcoin" (SBR), cujo financiamento provém de Bitcoin apreendido em casos criminais ou civis, e o Bitcoin depositado na SBR não pode ser vendido.
O Ministério das Finanças criou um escritório para gerir a "Reserva de Ativos Digitais dos EUA", responsável pela gestão de todos os ativos digitais exceto Bitcoin.
O Ministro das Finanças e o Ministro da Economia elaboram estratégias para obter Bitcoin governamental adicional, mas sem aumentar o orçamento e a carga tributária dos contribuintes.
Atualmente, o governo dos Estados Unidos possui cerca de 200.000 Bitcoins, todos provenientes de apreensões em casos criminais ou civis. Trump pediu para aumentar as reservas de Bitcoin sem aumentar a carga sobre os contribuintes.
Este plano de ordem executiva não atende às expectativas do mercado, principalmente porque a comunidade tem expectativas mais altas em relação a outro projeto de lei a nível federal - o "Bitcoin Act" apresentado pela senadora Cynthia Lummis (que propõe que o Departamento do Tesouro dos EUA compre 1 milhão de Bitcoin em 5 anos e mantenha por 20 anos), mas esse projeto de lei foi rejeitado.
Projeto de lei relacionado com criptomoedas em andamento a nível federal
Atualmente, estão em andamento três projetos de lei relacionados com criptomoedas a nível federal:
H.R.148: Mantenha suas Moedas Lei de 2025
S394: Ato GENIUS de 2025
HRes111: Resolução que apoia a tecnologia blockchain e os ativos digitais
Entre eles, o Keep your Coins Act visa proteger o direito de auto-custódia das pessoas sobre os ativos digitais; o GENIUS Act aborda a regulamentação das moedas estáveis em dólares, estabelecendo requisitos de licença e reservas para os emissores.
Trump afirmou na cimeira de criptomoedas da Casa Branca que espera assinar a lei de inovação de stablecoins em dólares (GENIUS Act) antes do recesso de agosto. No entanto, a comunidade não tem grandes expectativas em relação a essa lei, pois é difícil perceber benefícios substanciais.
As leis estaduais sobre reservas estratégicas de Bitcoin merecem atenção
Para além da legislação a nível federal, alguns governos estaduais também estão a promover ativamente o processo legislativo do projeto de lei sobre reservas estratégicas de Bitcoin, como o Arizona, Texas, New Hampshire e Oklahoma. Ao mesmo tempo, Montana, Dakota do Norte, Dakota do Sul, Pensilvânia e Wyoming já rejeitaram propostas relacionadas.
Os conteúdos das leis de reserva estratégica de Bitcoin variam entre os estados. Por exemplo, o Oklahoma propôs permitir que o governo estadual invista 10% dos fundos públicos em Bitcoin ou ativos digitais com uma capitalização de mercado superior a 500 mil milhões de dólares; o Kentucky propôs investir até 10% do caixa disponível em criptomoedas com uma capitalização de mercado superior a 750 mil milhões de dólares e stablecoins que tenham recebido a devida aprovação regulatória.
De um modo geral, a ordem executiva de reserva de Bitcoin de Trump é benéfica a longo prazo para o mercado de criptomoedas. No que diz respeito à política, é provável que um ambiente amigável seja mantido nos próximos anos. Em termos de financiamento, embora não haja planos de acumulação em larga escala a nível federal, propostas de estados, se aprovadas, podem trazer investimentos substanciais. No que diz respeito à oferta e demanda do mercado, o Bitcoin confiscado pelo governo dos EUA é depositado em reservas estratégicas e não pode ser vendido, o que reduz a pressão de venda no mercado; ao mesmo tempo, as decisões do governo podem atrair mais investidores para o Bitcoin, incluindo instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, e até mesmo podem inspirar mais países a seguir o exemplo e estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin.
Como disse Michael Saylor: a história lembrará o momento em que os Estados Unidos estabeleceram suas reservas estratégicas de Bitcoin - este é um ponto de viragem na dinâmica financeira e geopolítica do século XXI.
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Fren_Not_Food
· 19h atrás
Donald Trump novamente fez algo curioso.
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BoredApeResistance
· 08-08 08:37
Novamente os americanos entenderam tudo...
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ForkItAll
· 08-07 06:27
Bitcoin é o melhor do mundo! As outras moedas são lixo.
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NotAFinancialAdvice
· 08-07 06:26
Ainda assim, o Trump sabe como jogar, realmente entende.
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LiquidityWizard
· 08-07 06:25
Já sabia que os EUA iam fazer as pessoas de parvas nesta onda.
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NftRegretMachine
· 08-07 06:20
咱就笑笑 Quem não sabe que os americanos querem Cupões de Recorte
Estados Unidos estabelece reservas estratégicas de Bitcoin para consolidar sua posição de liderança financeira global
Estados Unidos estabelece reservas estratégicas de Bitcoin: um novo capítulo na era dos ativos digitais
No dia 6 de março de 2025, o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, assinou uma ordem executiva intitulada "Estabelecer Reservas Estratégicas de Bitcoin e Reservas de Ativos Digitais dos EUA". No dia seguinte, a Casa Branca realizou uma cimeira sobre criptomoedas. Isso marcou a chegada de mais um importante marco na indústria de criptomoedas.
Bitcoin integrado na estratégia nacional: nova disposição financeira dos EUA
Do ponto de vista do governo dos Estados Unidos, o objetivo de estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin é consolidar a posição dominante dos EUA no sistema financeiro global.
O decreto executivo deixa claro: "Atualmente, o governo dos EUA detém uma grande quantidade de Bitcoin, mas ainda não estabeleceu políticas relacionadas para aproveitar o valor estratégico desses Bitcoins no sistema financeiro global. Assim como a gestão adequada da propriedade e do controle do país sobre outros recursos está alinhada com os interesses nacionais, devemos aproveitar e não restringir o potencial dos ativos digitais, para promover a prosperidade nacional."
Os Estados Unidos estabeleceram várias reservas estratégicas ao longo da sua história. Por exemplo:
Reserva estratégica de ouro: No século 19, os Estados Unidos implementaram o padrão-ouro, com o valor do dólar apoiado pelas reservas de ouro. Em 1933, o presidente Roosevelt proibiu a posse privada de ouro, obrigando sua recuperação e depósito no banco de poupança federal. Em 1944, foi estabelecido o sistema de Bretton Woods, tornando o dólar uma moeda internacional. Em 1971, o presidente Nixon anunciou a desvinculação do dólar do ouro, encerrando o padrão-ouro.
Reservas Estratégicas de Petróleo: Em 1974, os Estados Unidos chegaram a um acordo com a Arábia Saudita e outros países de que o comércio internacional de petróleo deveria ser feito em dólares. Em 1975, os EUA estabeleceram reservas estratégicas de petróleo, que chegaram a quase 700 milhões de barris no auge. Em junho de 2024, o acordo do dólar do petróleo entre os Estados Unidos e a Arábia Saudita expira, e a Arábia Saudita anunciou que não irá renovar.
Além disso, existem reservas estratégicas de urânio, terras raras, prata, alimentos, entre outros.
Menos de um ano após o fim do sistema do dólar petrolífero, os Estados Unidos estabeleceram reservas estratégicas de Bitcoin, indicando que o Bitcoin como "ouro digital" teve seu status amplamente reconhecido.
Considerações profundas sobre as reservas estratégicas de Bitcoin dos EUA
1. Manter a hegemonia financeira do dólar
Durante muito tempo, o dólar dominou o sistema financeiro global, sendo a principal moeda para a liquidação de transações comerciais e financeiras internacionais. No entanto, as mudanças na configuração econômica global, a ascensão de economias emergentes e a reconfiguração geopolítica colocaram em desafio a posição hegemônica do dólar.
Bitcoin como moeda digital descentralizada possui vantagens únicas na circulação global. Não está sob o controle de instituições financeiras tradicionais e governos, conseguindo superar limitações geopolíticas e realizar transações rápidas em todo o mundo.
Os EUA, ao fortalecer a ligação entre o dólar e o Bitcoin e as criptomoedas, e ao estabelecer uma reserva estratégica em Bitcoin, têm a expectativa de ocupar uma posição de destaque no campo das criptomoedas, integrando o mercado de criptomoedas no sistema de liquidação em dólares, consolidando assim a posição do dólar nas transações financeiras internacionais na nova era financeira.
Trump afirmou na cimeira de criptomoedas da Casa Branca que estabelecer uma reserva de Bitcoin é como criar uma "Fort Knox virtual". Ele também mencionou que o Congresso está a avançar com projetos de lei sobre a regulamentação de stablecoins em dólares e do mercado de ativos digitais, e que garantirá a estabilidade a longo prazo da posição do dólar.
Do ponto de vista do design de alto nível, esta pode ser a primeira vez que esta estratégia é anunciada publicamente. De fato, as empresas americanas já estão posicionadas em áreas-chave no campo das criptomoedas: na emissão de ativos, a Franklin Templeton tornou-se a maior instituição financeira tradicional em termos de tokenização de RWA de títulos do Tesouro dos EUA; na securitização de ativos, a BlackRock, liderando instituições financeiras tradicionais, emitiu ETFs de Bitcoin à vista dos EUA com um total de ativos sob gestão que já ultrapassa os 100 bilhões de dólares; na negociação e custódia de ativos, a Coinbase é o principal custodiante dos ETFs.
Atualmente, o que mais se precisa é de um conjunto claro de regulamentos que protejam a indústria cripto de repressões ambíguas e da supervisão cruzada e desordenada de vários departamentos governamentais.
2. Ferramenta contra a inflação
Teoricamente, estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin pode, até certo ponto, proteger contra a inflação.
A dívida total do governo federal dos Estados Unidos ultrapassou os 36 trilhões de dólares, atingindo um novo recorde histórico. A proporção da dívida em relação ao PIB continua a aumentar, refletindo que a velocidade de crescimento da dívida supera a velocidade de crescimento da economia. Devido à expansão da dívida e ao atual ambiente de altas taxas de juros, os gastos com juros do governo federal dos Estados Unidos devem chegar a cerca de 882 bilhões de dólares em 2024, representando um enorme fardo fiscal.
Bitcoin como "ouro digital", pode tornar-se uma ferramenta potencial para combater a inflação e resolver o problema da dívida pública. Os governos geralmente estimulam a economia através da emissão excessiva de moeda, o que leva à desvalorização da moeda e à inflação. A quantidade total de Bitcoin é constante, sendo visto como um ativo ideal para resistir à inflação.
As razões para que o governo dos Estados Unidos estabeleça reservas estratégicas de Bitcoin são diversas. Além de consolidar a hegemonia do dólar e combater a inflação, incluem também a satisfação das necessidades de inovação financeira e a manutenção da vantagem competitiva no sistema financeiro global. Do ponto de vista político, Trump está cumprindo as promessas de campanha, e a influência dos grupos de interesse relacionados às criptomoedas aumentou significativamente neste governo.
O impacto profundo no mercado de criptomoedas
O conteúdo da ordem executiva não atendeu às expectativas do mercado
O conteúdo principal da ordem executiva inclui:
O Ministério das Finanças criou um escritório para gerir a "Reserva Estratégica de Bitcoin" (SBR), cujo financiamento provém de Bitcoin apreendido em casos criminais ou civis, e o Bitcoin depositado na SBR não pode ser vendido.
O Ministério das Finanças criou um escritório para gerir a "Reserva de Ativos Digitais dos EUA", responsável pela gestão de todos os ativos digitais exceto Bitcoin.
O Ministro das Finanças e o Ministro da Economia elaboram estratégias para obter Bitcoin governamental adicional, mas sem aumentar o orçamento e a carga tributária dos contribuintes.
Atualmente, o governo dos Estados Unidos possui cerca de 200.000 Bitcoins, todos provenientes de apreensões em casos criminais ou civis. Trump pediu para aumentar as reservas de Bitcoin sem aumentar a carga sobre os contribuintes.
Este plano de ordem executiva não atende às expectativas do mercado, principalmente porque a comunidade tem expectativas mais altas em relação a outro projeto de lei a nível federal - o "Bitcoin Act" apresentado pela senadora Cynthia Lummis (que propõe que o Departamento do Tesouro dos EUA compre 1 milhão de Bitcoin em 5 anos e mantenha por 20 anos), mas esse projeto de lei foi rejeitado.
Projeto de lei relacionado com criptomoedas em andamento a nível federal
Atualmente, estão em andamento três projetos de lei relacionados com criptomoedas a nível federal:
Entre eles, o Keep your Coins Act visa proteger o direito de auto-custódia das pessoas sobre os ativos digitais; o GENIUS Act aborda a regulamentação das moedas estáveis em dólares, estabelecendo requisitos de licença e reservas para os emissores.
Trump afirmou na cimeira de criptomoedas da Casa Branca que espera assinar a lei de inovação de stablecoins em dólares (GENIUS Act) antes do recesso de agosto. No entanto, a comunidade não tem grandes expectativas em relação a essa lei, pois é difícil perceber benefícios substanciais.
As leis estaduais sobre reservas estratégicas de Bitcoin merecem atenção
Para além da legislação a nível federal, alguns governos estaduais também estão a promover ativamente o processo legislativo do projeto de lei sobre reservas estratégicas de Bitcoin, como o Arizona, Texas, New Hampshire e Oklahoma. Ao mesmo tempo, Montana, Dakota do Norte, Dakota do Sul, Pensilvânia e Wyoming já rejeitaram propostas relacionadas.
Os conteúdos das leis de reserva estratégica de Bitcoin variam entre os estados. Por exemplo, o Oklahoma propôs permitir que o governo estadual invista 10% dos fundos públicos em Bitcoin ou ativos digitais com uma capitalização de mercado superior a 500 mil milhões de dólares; o Kentucky propôs investir até 10% do caixa disponível em criptomoedas com uma capitalização de mercado superior a 750 mil milhões de dólares e stablecoins que tenham recebido a devida aprovação regulatória.
De um modo geral, a ordem executiva de reserva de Bitcoin de Trump é benéfica a longo prazo para o mercado de criptomoedas. No que diz respeito à política, é provável que um ambiente amigável seja mantido nos próximos anos. Em termos de financiamento, embora não haja planos de acumulação em larga escala a nível federal, propostas de estados, se aprovadas, podem trazer investimentos substanciais. No que diz respeito à oferta e demanda do mercado, o Bitcoin confiscado pelo governo dos EUA é depositado em reservas estratégicas e não pode ser vendido, o que reduz a pressão de venda no mercado; ao mesmo tempo, as decisões do governo podem atrair mais investidores para o Bitcoin, incluindo instituições financeiras tradicionais e grandes empresas, e até mesmo podem inspirar mais países a seguir o exemplo e estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin.
Como disse Michael Saylor: a história lembrará o momento em que os Estados Unidos estabeleceram suas reservas estratégicas de Bitcoin - este é um ponto de viragem na dinâmica financeira e geopolítica do século XXI.