Novas Tendências no Campo das Finanças Descentralizadas: A Tecnologia de Gestão de Liquidez Dinâmica Está a Mudar as Regras do Jogo
Recentemente, após participar de uma grande conferência de blockchain em Cingapura, uma tendência óbvia chamou minha atenção: no círculo DeFi, o tópico de "Liquidez" que é discutido há muito tempo está passando por inovações tecnológicas. Especialmente em um ecossistema de uma certa blockchain pública, muitos projetos estão demonstrando inovações na gestão de liquidez, sendo a tecnologia de gestão dinâmica de liquidez (DLMM) particularmente notável.
O surgimento desta tendência não é acidental. Nos últimos seis meses, a atividade DeFi nesta blockchain aumentou significativamente, com novos tokens populares surgindo constantemente, e o valor total bloqueado (TVL) a continuar a recuperar, apresentando uma tendência de desenvolvimento robusto. No entanto, novos problemas começaram a surgir: o aumento no número de projetos levou à dispersão da liquidez, com muitos pares de negociação apresentando profundidade insuficiente e deslizamento excessivo, afetando a experiência do usuário, enquanto os rendimentos dos provedores de liquidez (LP) enfrentam uma competição mais acirrada.
Neste contexto, novas tecnologias como DLMM surgem, oferecendo novas possibilidades para resolver esses problemas.
Liquidez Dinâmica: Inovação Tecnológica nas Finanças Descentralizadas
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) inovou ainda mais com base em um modelo de liquidez concentrada de um DEX conhecido. Ao contrário do modelo tradicional onde os LPs precisam ajustar manualmente a faixa de liquidez, o DLMM realiza ajustes dinâmicos automáticos, podendo alocar fundos de forma inteligente de acordo com as condições de mercado, proporcionando aos LPs um serviço mais conveniente e eficiente.
As vantagens do DLMM estão principalmente refletidas nos seguintes aspectos:
Responder automaticamente às flutuações do mercado, prevenindo efetivamente os riscos de variações de preços acentuadas.
Aumentar a eficiência do uso de fundos, maximizando a utilização dos mesmos.
Reduzir o deslizamento de negociação, otimizar a experiência de negociação do usuário
Na referida conferência de blockchain, o DLMM tornou-se o foco de atenção de muitos projetos, chegando a haver quem dissesse em tom de brincadeira: "No futuro, em este ecossistema, projetos que não tenham o apoio do DLMM poderão ter dificuldade em se estabelecer."
Por que o ecossistema de Finanças Descentralizadas precisa urgentemente desta atualização?
Atualmente, os principais desafios que a blockchain enfrenta são: com o aumento explosivo no número de usuários, os fundos disponíveis são relativamente insuficientes.
Apesar do aumento do TVL on-chain, o crescimento explosivo no número de projetos resultou em uma liquidez excessivamente dispersa. Novos projetos frequentemente enfrentam críticas de "alto slippage, baixa profundidade" após seu lançamento. Para projetos DeFi maduros, a dificuldade em melhorar a eficiência do capital também significa que é difícil atrair novos usuários através dos rendimentos de LP.
Neste contexto, a emergência de mecanismos de ajuste dinâmico como o DLMM trouxe, sem dúvida, uma inovação semelhante à "condução autónoma" para o mercado de liquidez. Isso permite que os fundos "busquem automaticamente" posições, permanecendo sempre concentrados nas áreas ativas do mercado, evitando o desperdício e ocioso de fundos, contribuindo para a melhoria da eficiência geral do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Como o DLMM muda a experiência de negociação?
Tomando como exemplo um projeto conhecido nesta blockchain, o mecanismo DLMM que foi recentemente lançado obteve resultados significativos:
A derrapagem nas transações dos usuários diminuiu significativamente, especialmente em alguns pares de negociação de tokens populares, proporcionando uma experiência mais fluida.
Os rendimentos de LP foram melhorados, principalmente devido ao aumento significativo da taxa de utilização de fundos.
A concentração de liquidez aumentou, permitindo que novos projetos obtenham rapidamente profundidade após o lançamento.
A equipe do projeto também planeja abrir o modelo DLMM para mais projetos, oferecendo "Liquidez como Serviço" (LaaS), com o objetivo de resolver o problema da liquidez dispersa em todo o ecossistema. De uma perspectiva mais macro, isso é, na verdade, uma atualização da infraestrutura de Finanças Descentralizadas, enquanto o DLMM é o seu motor central.
O próximo auge das Finanças Descentralizadas
Através da análise de tendências de reuniões, dados on-chain e feedback de usuários reais, podemos ver que as seguintes direções estão se tornando os principais motores de crescimento da próxima rodada do mercado de Finanças Descentralizadas:
Gestão Dinâmica de Liquidez
Liquidez como Serviço (LaaS)
Aumento da eficiência de capital
No futuro, o DLMM poderá tornar-se uma configuração padrão para projetos DeFi, assim como o mecanismo inovador de uma famosa DEX. E os projetos que conseguirem utilizar essas novas tecnologias de forma eficaz primeiro, poderão ganhar uma vantagem no próximo ciclo de recuperação do mercado.
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A tecnologia DLMM lidera uma nova tendência em Finanças Descentralizadas, a gestão dinâmica de liquidez pode tornar-se um padrão na indústria.
Novas Tendências no Campo das Finanças Descentralizadas: A Tecnologia de Gestão de Liquidez Dinâmica Está a Mudar as Regras do Jogo
Recentemente, após participar de uma grande conferência de blockchain em Cingapura, uma tendência óbvia chamou minha atenção: no círculo DeFi, o tópico de "Liquidez" que é discutido há muito tempo está passando por inovações tecnológicas. Especialmente em um ecossistema de uma certa blockchain pública, muitos projetos estão demonstrando inovações na gestão de liquidez, sendo a tecnologia de gestão dinâmica de liquidez (DLMM) particularmente notável.
O surgimento desta tendência não é acidental. Nos últimos seis meses, a atividade DeFi nesta blockchain aumentou significativamente, com novos tokens populares surgindo constantemente, e o valor total bloqueado (TVL) a continuar a recuperar, apresentando uma tendência de desenvolvimento robusto. No entanto, novos problemas começaram a surgir: o aumento no número de projetos levou à dispersão da liquidez, com muitos pares de negociação apresentando profundidade insuficiente e deslizamento excessivo, afetando a experiência do usuário, enquanto os rendimentos dos provedores de liquidez (LP) enfrentam uma competição mais acirrada.
Neste contexto, novas tecnologias como DLMM surgem, oferecendo novas possibilidades para resolver esses problemas.
Liquidez Dinâmica: Inovação Tecnológica nas Finanças Descentralizadas
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) inovou ainda mais com base em um modelo de liquidez concentrada de um DEX conhecido. Ao contrário do modelo tradicional onde os LPs precisam ajustar manualmente a faixa de liquidez, o DLMM realiza ajustes dinâmicos automáticos, podendo alocar fundos de forma inteligente de acordo com as condições de mercado, proporcionando aos LPs um serviço mais conveniente e eficiente.
As vantagens do DLMM estão principalmente refletidas nos seguintes aspectos:
Na referida conferência de blockchain, o DLMM tornou-se o foco de atenção de muitos projetos, chegando a haver quem dissesse em tom de brincadeira: "No futuro, em este ecossistema, projetos que não tenham o apoio do DLMM poderão ter dificuldade em se estabelecer."
Por que o ecossistema de Finanças Descentralizadas precisa urgentemente desta atualização?
Atualmente, os principais desafios que a blockchain enfrenta são: com o aumento explosivo no número de usuários, os fundos disponíveis são relativamente insuficientes.
Apesar do aumento do TVL on-chain, o crescimento explosivo no número de projetos resultou em uma liquidez excessivamente dispersa. Novos projetos frequentemente enfrentam críticas de "alto slippage, baixa profundidade" após seu lançamento. Para projetos DeFi maduros, a dificuldade em melhorar a eficiência do capital também significa que é difícil atrair novos usuários através dos rendimentos de LP.
Neste contexto, a emergência de mecanismos de ajuste dinâmico como o DLMM trouxe, sem dúvida, uma inovação semelhante à "condução autónoma" para o mercado de liquidez. Isso permite que os fundos "busquem automaticamente" posições, permanecendo sempre concentrados nas áreas ativas do mercado, evitando o desperdício e ocioso de fundos, contribuindo para a melhoria da eficiência geral do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Como o DLMM muda a experiência de negociação?
Tomando como exemplo um projeto conhecido nesta blockchain, o mecanismo DLMM que foi recentemente lançado obteve resultados significativos:
A equipe do projeto também planeja abrir o modelo DLMM para mais projetos, oferecendo "Liquidez como Serviço" (LaaS), com o objetivo de resolver o problema da liquidez dispersa em todo o ecossistema. De uma perspectiva mais macro, isso é, na verdade, uma atualização da infraestrutura de Finanças Descentralizadas, enquanto o DLMM é o seu motor central.
O próximo auge das Finanças Descentralizadas
Através da análise de tendências de reuniões, dados on-chain e feedback de usuários reais, podemos ver que as seguintes direções estão se tornando os principais motores de crescimento da próxima rodada do mercado de Finanças Descentralizadas:
No futuro, o DLMM poderá tornar-se uma configuração padrão para projetos DeFi, assim como o mecanismo inovador de uma famosa DEX. E os projetos que conseguirem utilizar essas novas tecnologias de forma eficaz primeiro, poderão ganhar uma vantagem no próximo ciclo de recuperação do mercado.