Análise do modelo econômico dos Tokens da plataforma social Friend.Tech e discussão sobre suas perspectivas
Resumo
Friend.Tech, como uma aplicação representativa no campo do SocialFi, foi lançada em agosto de 2023. Esta plataforma permite que KOL tokenizem e negociem a influência social, gerando ampla atenção. Este relatório explora em profundidade o modelo econômico de tokens do Friend.Tech através da análise de dados on-chain:
O preço do Token apresenta um aumento exponencial, trazendo ganhos consideráveis para os KOL, mas também limita o tamanho da comunidade de fãs. 99,94% da quantidade de Token nas contas está entre 0-100, e o preço está basicamente abaixo de 4 ETH.
O mecanismo de preços rígidos levou a uma rápida diminuição do volume de transações de Token de alto preço. O número médio de transações diárias alcançou apenas 7 no primeiro dia, mantendo-se em 1 ou menos a partir daí. O futuro contínuo de lucros do modelo atual não é claro.
O espaço de arbitragem claro atraiu uma grande quantidade de especuladores e robôs, contribuindo com 90,6% do total de volume de transações. Mas apenas 18,6% dos especuladores obtiveram lucro positivo, dos quais metade foi obtido por especuladores puros que não tinham contas de redes sociais vinculadas.
Após uma análise abrangente, acreditamos que:
A sustentabilidade do modelo econômico do Friend.Tech é relativamente baixa. Após a subida do preço do Token, os custos de manutenção mais altos e os lucros mais baixos podem dificultar a participação dos usuários, levando a uma queda no volume de transações. A plataforma precisa continuar a atrair novos usuários para manter a atividade, mas a capacidade a longo prazo é questionável.
A plataforma pode ter potencial de desenvolvimento nas funcionalidades sociais. O espaço de arbitragem de Token pode promover a promoção espontânea pelos usuários. As ligações entre os usuários são relativamente estreitas, tendendo a comportamentos recíprocos, o que tem um efeito demonstrativo no modelo SocialFi. No entanto, a experiência do usuário precisa ser melhorada, e o modelo de negócio é fácil de ser replicado, o que pode afetar o desenvolvimento a longo prazo.
I. Introdução ao Friend.Tech
Nova tentativa do modo SocialFi
SocialFi, como um conceito em destaque na área Web3 após DeFi e GameFi, combina finanças descentralizadas e mídias sociais, permitindo que os usuários obtenham valor econômico diretamente de interações sociais e criação de conteúdo.
O desenvolvedor Racer lançou o Friend.Tech em 10 de agosto de 2023, permitindo que os usuários negociem com criptomoeda a qualificação para conversar em privado um a um com outras pessoas. Esta abordagem, que vincula diretamente a influência social ao valor econômico, é extremamente atraente para os usuários entusiastas da discussão sobre criptomoedas. Ela oferece aos usuários comuns a oportunidade de se comunicarem diretamente com KOLs, além de fornecer aos KOLs um novo canal para monetização da influência.
Mecanismo de operação do Friend.Tech
O utilizador liga a conta do Twitter, cada conta corresponde a um conjunto de Keys, sem limite de quantidade.
A quantidade inicial de Keys é 0, os usuários recebem gratuitamente a primeira Key para ativar a funcionalidade.
Os usuários podem comprar as Keys de outras pessoas para se tornarem detentores e obterem qualificação para bate-papo privado um a um.
O usuário pode comprar várias Keys(, incluindo a sua própria ), e também pode vender as Keys que já possui à plataforma.
Friend.Tech funciona na cadeia Base, as informações de posse das Keys são armazenadas em contratos inteligentes, e as transações são pagas em ETH. A conta deve ser vinculada ao Twitter para obter um endereço de blockchain, mas também é possível interagir diretamente com o contrato inteligente sem usar o APP.
II. Modelo Económico dos Tokens
mecanismo de preços rígidos
Keys utiliza uma fórmula de preço fixa baseada na quantidade total atual de posses, em vez de métodos de precificação tradicionais como livro de ordens ou AMM:
Ao comprar, o usuário paga: 0.01 × (supply + 1)^2 / 16000 ETH
Ao vender, a plataforma devolve: 0.01 × supply^2 / 16000 ETH
Na negociação real, a compra requer um pagamento adicional de 10% de taxa ( 5% para o criador, 5% para a equipe do projeto ); ao vender, os usuários só podem receber 90%, os 10% restantes também são distribuídos.
Embora o preço dos Keys cresça em potência com a quantidade detida, a existência de taxas significa que, mesmo com um aumento na quantidade detida, a venda pode não resultar em lucro. A quantidade de Keys que precisa ser aumentada para recuperar o investimento é de 10,6%, e os custos totais pagos pelos novos usuários aumentam de forma exponencial.
Análise das vantagens e desvantagens do modelo económico
Vantagens:
Evitar problemas de poucas ordens e flutuações de preço durante o arranque frio inicial. O aumento do spread de compra e venda aumenta a motivação dos detentores para promover.
Criar oportunidades de lucro para investidores que identificam precocemente potenciais KOLs.
KOL pode obter recompensas substanciais por fornecer interações um a um.
A possibilidade de as Keys serem inflacionadas indefinidamente é pequena.
Problemas potenciais:
Preços fixos incentivam a compra baixa e a venda alta, atraindo muitos especuladores e robôs.
O número de detentores de Keys tem um limite, e Keys a preços elevados têm dificuldade em atrair fãs racionais.
A atividade na plataforma pode diminuir rapidamente. Os detentores de Keys a preços elevados são, em grande parte, usuários sociais racionais ou investidores de longo prazo, e as transações são escassas.
A plataforma tem dificuldade em depender dos usuários existentes para obter lucros contínuos, precisando constantemente procurar novos recursos KOL.
Três, Análise de Dados na Cadeia
3.1 Desempenho do primeiro mês do projeto
Friend.Tech tornou-se rapidamente popular após o seu lançamento. No dia 11 de agosto, foram criadas 17.556 Keys, com 136.000 transações e um volume de transações superior a 4.000 ETH. No dia 21 de agosto, o volume de transações diário superou 10.000 ETH, com 525.000 transações, e a receita diária do projeto ultrapassou 500 ETH.
Até 19 de setembro, o número total de usuários é de 206.706, a quantidade de Keys criadas é de 203.953, a quantidade de Keys em posse é de 258.859, o volume de transações é de 3.049.066, e o valor das transações é de 139.530,09 ETH. A atração de quase 140.000 usuários em um mês demonstra plenamente o potencial de crescimento das aplicações SocialFi.
3.2 Análise dos principais tipos de utilizadores
Os lucros dos usuários apresentam uma distribuição de cauda longa. 90,2% dos lucros dos usuários estão na faixa de ±0,1 ETH, 52,6% alcançaram lucros positivos, mas apenas 2,17% dos lucros superam 0,1 ETH. Os 100 principais usuários em termos de lucros representam 47,9% do lucro total, mas a proporção de usuários é inferior a 0,1%.
Os usuários da plataforma podem ser divididos em três categorias:
Participantes ligeiros: a maioria dos utilizadores, frequência de transações baixa, rendimentos limitados.
KOL de criptomoedas: construir valor comunitário, principalmente lucrando com a divisão de receitas do protocolo. Definido como 4.718 usuários com receita do protocolo >0.1 ETH e conta do Twitter vinculada.
Especuladores de lucro: negociam ativamente arbitragem de Keys populares. Definido como 44.843 usuários cujo volume total de negociações é superior ao volume total de Keys negociados.
3.3 Análise do Comportamento e dos Rendimentos dos Especuladores
Entre os 20 principais usuários com maior rendimento, há tanto conhecidos KOLs como especuladores puros que não têm Twitter.
Entre os 100 principais rendimentos, 65 são especuladores, 52 são KOLs, e 13 KOLs participam simultaneamente da especulação. 45 especuladores tiveram rendimento de protocolo igual a 0, com um rendimento médio de 53.49 ETH, superior aos outros usuários que tiveram 27.26 ETH.
Especuladores (21.7% usuários ) contribuíram com 78.9% do volume de transações e 88.4% do valor das transações. Dentre eles, 82.5% do valor das transações estão relacionados aos KOL Keys.
Apenas 18,6% dos especuladores são "dinheiro inteligente", dos quais 10,8% não têm contas de redes sociais, contribuindo com 60,9% do total de lucros do "dinheiro inteligente".
Cerca de 186 usuários suspeitos de serem robôs realizaram 27.648 transações de "sniping", com um volume total de 463,21 ETH. Esses usuários alcançaram um lucro total de 2553,84 ETH, representando 28,3% do lucro total dos usuários.
3.4 Análise de Comportamento e Lucros de KOL
86,5% dos usuários têm rendimento de protocolo, 4.718 usuários com rendimento >0,1 ETH, representando 93,2% do rendimento total do protocolo, média de 1,37 ETH.
A receita diária dos 3 principais KOLs do protocolo é de aproximadamente 6.000-8.000 USD.
99.94% da quantidade de Keys na conta é menor que 100, preço menor que 0.6 ETH. O limite superior de quantidade de Keys dos principais KOL é de cerca de 250, preço menor que 4 ETH.
18.9% dos usuários mantêm seus Keys, 29.3% realizam lucro positivo, média de 0.28 ETH. 68.1% dos KOLs compram Keys adicionais, 535 pessoas lucraram com a arbitragem de Keys, média de lucro de 0.14 ETH.
3.5 análise de persistência da plataforma
O aumento do preço das Keys levou à estagnação das negociações, com a velocidade de queda do volume de negociação a aproximar-se de uma função exponencial.
Após a criação das chaves, o número médio de transações diárias caiu rapidamente de 7 para menos de 1.
Um mês após o lançamento do projeto, quase metade do volume de transações diárias ainda é contribuído pelos novos Keys.
Exceto por alguns KOLs, o volume de transações das Top 10 KOL Keys apresenta uma tendência geral de queda.
3.6 Análise de redes sociais de usuários
79.2% dos usuários estão conectados na mesma comunidade.
Em média, cada usuário tem 3-4 amigos, o maior KOL tem centenas de amigos.
A probabilidade de que o amigo de um amigo seja também seu amigo é de cerca de 41,3%, superior a outras plataformas sociais.
13.5% das relações sociais são recíprocas, os usuários compram Keys uns dos outros.
Quatro, Resumo e Perspectivas
4.1 Defeito de aplicação
As principais funcionalidades sociais são simples, faltam destaques para retenção de usuários.
Existem problemas como fraudes, falhas de rede e atrasos de mensagens.
Não é possível restringir os usuários de interagir diretamente com o contrato inteligente, contornando a interface, o que afeta a intenção original da plataforma.
A questão da proteção da privacidade dos usuários tem gerado preocupação.
Baixo limiar de cópia do modelo de negócios, enfrentando ameaças de competição homogeneizada.
4.2 Reflexões sobre redes sociais impulsionadas por Web3
O desenvolvimento do Web3 precisa atrair usuários que não especulam em tokens.
O custo de transferência para os usuários de redes sociais é alto, e as novas plataformas enfrentam enormes desafios.
O incentivo a Token é uma forma única de aquisição direta de clientes no Web3.
A sustentabilidade do modelo econômico do Friend.Tech é insuficiente, sendo necessário buscar novos pontos de crescimento.
Como converter usuários especuladores em usuários reais da plataforma é um problema comum na área do Web3.
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FlashLoanPrince
· 3h atrás
O sabor está muito forte, é apenas uma mudança de pele na maneira de fazer as pessoas de parvas.
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AirdropChaser
· 08-04 21:23
Amanhã serei eu a puxar o tapete.
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OnChainDetective
· 08-04 21:15
padrão clássico de ponzi detectado... baleias a descartar em 3...2...1
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GasBandit
· 08-04 21:12
Os projetos que estão em alta não são todos assim.
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SolidityJester
· 08-04 21:06
Então, este espaço de Arbitragem, ai, não é nada mau.
Análise do modelo econômico do Token Friend.Tech: potencial de subir e desafios de sustentabilidade.
Análise do modelo econômico dos Tokens da plataforma social Friend.Tech e discussão sobre suas perspectivas
Resumo
Friend.Tech, como uma aplicação representativa no campo do SocialFi, foi lançada em agosto de 2023. Esta plataforma permite que KOL tokenizem e negociem a influência social, gerando ampla atenção. Este relatório explora em profundidade o modelo econômico de tokens do Friend.Tech através da análise de dados on-chain:
O preço do Token apresenta um aumento exponencial, trazendo ganhos consideráveis para os KOL, mas também limita o tamanho da comunidade de fãs. 99,94% da quantidade de Token nas contas está entre 0-100, e o preço está basicamente abaixo de 4 ETH.
O mecanismo de preços rígidos levou a uma rápida diminuição do volume de transações de Token de alto preço. O número médio de transações diárias alcançou apenas 7 no primeiro dia, mantendo-se em 1 ou menos a partir daí. O futuro contínuo de lucros do modelo atual não é claro.
O espaço de arbitragem claro atraiu uma grande quantidade de especuladores e robôs, contribuindo com 90,6% do total de volume de transações. Mas apenas 18,6% dos especuladores obtiveram lucro positivo, dos quais metade foi obtido por especuladores puros que não tinham contas de redes sociais vinculadas.
Após uma análise abrangente, acreditamos que:
A sustentabilidade do modelo econômico do Friend.Tech é relativamente baixa. Após a subida do preço do Token, os custos de manutenção mais altos e os lucros mais baixos podem dificultar a participação dos usuários, levando a uma queda no volume de transações. A plataforma precisa continuar a atrair novos usuários para manter a atividade, mas a capacidade a longo prazo é questionável.
A plataforma pode ter potencial de desenvolvimento nas funcionalidades sociais. O espaço de arbitragem de Token pode promover a promoção espontânea pelos usuários. As ligações entre os usuários são relativamente estreitas, tendendo a comportamentos recíprocos, o que tem um efeito demonstrativo no modelo SocialFi. No entanto, a experiência do usuário precisa ser melhorada, e o modelo de negócio é fácil de ser replicado, o que pode afetar o desenvolvimento a longo prazo.
I. Introdução ao Friend.Tech
Nova tentativa do modo SocialFi
SocialFi, como um conceito em destaque na área Web3 após DeFi e GameFi, combina finanças descentralizadas e mídias sociais, permitindo que os usuários obtenham valor econômico diretamente de interações sociais e criação de conteúdo.
O desenvolvedor Racer lançou o Friend.Tech em 10 de agosto de 2023, permitindo que os usuários negociem com criptomoeda a qualificação para conversar em privado um a um com outras pessoas. Esta abordagem, que vincula diretamente a influência social ao valor econômico, é extremamente atraente para os usuários entusiastas da discussão sobre criptomoedas. Ela oferece aos usuários comuns a oportunidade de se comunicarem diretamente com KOLs, além de fornecer aos KOLs um novo canal para monetização da influência.
Mecanismo de operação do Friend.Tech
O utilizador liga a conta do Twitter, cada conta corresponde a um conjunto de Keys, sem limite de quantidade.
A quantidade inicial de Keys é 0, os usuários recebem gratuitamente a primeira Key para ativar a funcionalidade.
Os usuários podem comprar as Keys de outras pessoas para se tornarem detentores e obterem qualificação para bate-papo privado um a um.
O usuário pode comprar várias Keys(, incluindo a sua própria ), e também pode vender as Keys que já possui à plataforma.
Friend.Tech funciona na cadeia Base, as informações de posse das Keys são armazenadas em contratos inteligentes, e as transações são pagas em ETH. A conta deve ser vinculada ao Twitter para obter um endereço de blockchain, mas também é possível interagir diretamente com o contrato inteligente sem usar o APP.
II. Modelo Económico dos Tokens
mecanismo de preços rígidos
Keys utiliza uma fórmula de preço fixa baseada na quantidade total atual de posses, em vez de métodos de precificação tradicionais como livro de ordens ou AMM:
Na negociação real, a compra requer um pagamento adicional de 10% de taxa ( 5% para o criador, 5% para a equipe do projeto ); ao vender, os usuários só podem receber 90%, os 10% restantes também são distribuídos.
Embora o preço dos Keys cresça em potência com a quantidade detida, a existência de taxas significa que, mesmo com um aumento na quantidade detida, a venda pode não resultar em lucro. A quantidade de Keys que precisa ser aumentada para recuperar o investimento é de 10,6%, e os custos totais pagos pelos novos usuários aumentam de forma exponencial.
Análise das vantagens e desvantagens do modelo económico
Vantagens:
Evitar problemas de poucas ordens e flutuações de preço durante o arranque frio inicial. O aumento do spread de compra e venda aumenta a motivação dos detentores para promover.
Criar oportunidades de lucro para investidores que identificam precocemente potenciais KOLs.
KOL pode obter recompensas substanciais por fornecer interações um a um.
A possibilidade de as Keys serem inflacionadas indefinidamente é pequena.
Problemas potenciais:
Preços fixos incentivam a compra baixa e a venda alta, atraindo muitos especuladores e robôs.
O número de detentores de Keys tem um limite, e Keys a preços elevados têm dificuldade em atrair fãs racionais.
A atividade na plataforma pode diminuir rapidamente. Os detentores de Keys a preços elevados são, em grande parte, usuários sociais racionais ou investidores de longo prazo, e as transações são escassas.
A plataforma tem dificuldade em depender dos usuários existentes para obter lucros contínuos, precisando constantemente procurar novos recursos KOL.
Três, Análise de Dados na Cadeia
3.1 Desempenho do primeiro mês do projeto
Friend.Tech tornou-se rapidamente popular após o seu lançamento. No dia 11 de agosto, foram criadas 17.556 Keys, com 136.000 transações e um volume de transações superior a 4.000 ETH. No dia 21 de agosto, o volume de transações diário superou 10.000 ETH, com 525.000 transações, e a receita diária do projeto ultrapassou 500 ETH.
Até 19 de setembro, o número total de usuários é de 206.706, a quantidade de Keys criadas é de 203.953, a quantidade de Keys em posse é de 258.859, o volume de transações é de 3.049.066, e o valor das transações é de 139.530,09 ETH. A atração de quase 140.000 usuários em um mês demonstra plenamente o potencial de crescimento das aplicações SocialFi.
3.2 Análise dos principais tipos de utilizadores
Os lucros dos usuários apresentam uma distribuição de cauda longa. 90,2% dos lucros dos usuários estão na faixa de ±0,1 ETH, 52,6% alcançaram lucros positivos, mas apenas 2,17% dos lucros superam 0,1 ETH. Os 100 principais usuários em termos de lucros representam 47,9% do lucro total, mas a proporção de usuários é inferior a 0,1%.
Os usuários da plataforma podem ser divididos em três categorias:
Participantes ligeiros: a maioria dos utilizadores, frequência de transações baixa, rendimentos limitados.
KOL de criptomoedas: construir valor comunitário, principalmente lucrando com a divisão de receitas do protocolo. Definido como 4.718 usuários com receita do protocolo >0.1 ETH e conta do Twitter vinculada.
Especuladores de lucro: negociam ativamente arbitragem de Keys populares. Definido como 44.843 usuários cujo volume total de negociações é superior ao volume total de Keys negociados.
3.3 Análise do Comportamento e dos Rendimentos dos Especuladores
Entre os 20 principais usuários com maior rendimento, há tanto conhecidos KOLs como especuladores puros que não têm Twitter.
Entre os 100 principais rendimentos, 65 são especuladores, 52 são KOLs, e 13 KOLs participam simultaneamente da especulação. 45 especuladores tiveram rendimento de protocolo igual a 0, com um rendimento médio de 53.49 ETH, superior aos outros usuários que tiveram 27.26 ETH.
Especuladores (21.7% usuários ) contribuíram com 78.9% do volume de transações e 88.4% do valor das transações. Dentre eles, 82.5% do valor das transações estão relacionados aos KOL Keys.
Apenas 18,6% dos especuladores são "dinheiro inteligente", dos quais 10,8% não têm contas de redes sociais, contribuindo com 60,9% do total de lucros do "dinheiro inteligente".
Cerca de 186 usuários suspeitos de serem robôs realizaram 27.648 transações de "sniping", com um volume total de 463,21 ETH. Esses usuários alcançaram um lucro total de 2553,84 ETH, representando 28,3% do lucro total dos usuários.
3.4 Análise de Comportamento e Lucros de KOL
86,5% dos usuários têm rendimento de protocolo, 4.718 usuários com rendimento >0,1 ETH, representando 93,2% do rendimento total do protocolo, média de 1,37 ETH.
A receita diária dos 3 principais KOLs do protocolo é de aproximadamente 6.000-8.000 USD.
99.94% da quantidade de Keys na conta é menor que 100, preço menor que 0.6 ETH. O limite superior de quantidade de Keys dos principais KOL é de cerca de 250, preço menor que 4 ETH.
18.9% dos usuários mantêm seus Keys, 29.3% realizam lucro positivo, média de 0.28 ETH. 68.1% dos KOLs compram Keys adicionais, 535 pessoas lucraram com a arbitragem de Keys, média de lucro de 0.14 ETH.
3.5 análise de persistência da plataforma
O aumento do preço das Keys levou à estagnação das negociações, com a velocidade de queda do volume de negociação a aproximar-se de uma função exponencial.
Após a criação das chaves, o número médio de transações diárias caiu rapidamente de 7 para menos de 1.
Um mês após o lançamento do projeto, quase metade do volume de transações diárias ainda é contribuído pelos novos Keys.
Exceto por alguns KOLs, o volume de transações das Top 10 KOL Keys apresenta uma tendência geral de queda.
3.6 Análise de redes sociais de usuários
79.2% dos usuários estão conectados na mesma comunidade.
Em média, cada usuário tem 3-4 amigos, o maior KOL tem centenas de amigos.
A probabilidade de que o amigo de um amigo seja também seu amigo é de cerca de 41,3%, superior a outras plataformas sociais.
13.5% das relações sociais são recíprocas, os usuários compram Keys uns dos outros.
Quatro, Resumo e Perspectivas
4.1 Defeito de aplicação
As principais funcionalidades sociais são simples, faltam destaques para retenção de usuários.
Existem problemas como fraudes, falhas de rede e atrasos de mensagens.
Não é possível restringir os usuários de interagir diretamente com o contrato inteligente, contornando a interface, o que afeta a intenção original da plataforma.
A questão da proteção da privacidade dos usuários tem gerado preocupação.
Baixo limiar de cópia do modelo de negócios, enfrentando ameaças de competição homogeneizada.
4.2 Reflexões sobre redes sociais impulsionadas por Web3
O desenvolvimento do Web3 precisa atrair usuários que não especulam em tokens.
O custo de transferência para os usuários de redes sociais é alto, e as novas plataformas enfrentam enormes desafios.
O incentivo a Token é uma forma única de aquisição direta de clientes no Web3.
A sustentabilidade do modelo econômico do Friend.Tech é insuficiente, sendo necessário buscar novos pontos de crescimento.
Como converter usuários especuladores em usuários reais da plataforma é um problema comum na área do Web3.