O governo dos EUA considera incluir o Bitcoin no sistema de avaliação de hipotecas, o mercado privado já testou financiamentos na ordem das centenas de milhões.
Recentemente, o diretor da (FHFA) da Agência Federal de Financiamento da Habitação dos EUA declarou que solicitou a duas principais instituições de hipoteca que estudassem a inclusão de criptomoedas como Bitcoin no sistema de avaliação de hipotecas. Esta notícia chamou a atenção do mercado, e o preço do Bitcoin subiu 2,2%, ultrapassando os 107.000 dólares, com a quota de mercado aumentando para 66%.
É importante notar que o atual diretor da FHFA assumiu o cargo em março de 2025 e é membro de uma conhecida família de construtores de casas nos Estados Unidos. Ao contrário de seu predecessor, ele tem apoiado publicamente as criptomoedas desde 2019 e usado sua influência pessoal para promover a adoção de ativos digitais e a abertura de políticas. De acordo com a divulgação financeira, ele possui uma grande quantidade de Bitcoin e Solana, e investiu em empresas de mineração de Bitcoin nos Estados Unidos e em ações como a GameStop.
As duas instituições solicitadas para a pesquisa desempenham um papel crucial no mercado de hipotecas dos Estados Unidos. Elas não são bancos que oferecem empréstimos diretamente aos compradores de imóveis, mas exercem um papel importante no mercado secundário de hipotecas, garantindo a liquidez do mercado através da compra contínua. Até 2025, essas duas instituições apoiarão cerca de 70% do mercado de hipotecas.
A FHFA foi criada em 2008 após o colapso do mercado imobiliário nos Estados Unidos, com o objetivo de reforçar a regulamentação e manter a segurança e liquidez do sistema financeiro de hipotecas. Embora a revisão dos ativos criptográficos ainda esteja numa fase inicial, essa ação reflete uma mudança nas prioridades de correlação e regulamentação dos ativos criptográficos.
Atualmente, os mutuários nos Estados Unidos que desejam usar ativos digitais em hipotecas devem primeiro convertê-los em dólares e depositá-los em contas bancárias regulamentadas nos EUA por pelo menos 60 dias. A revisão da FHFA pode se concentrar nos métodos de avaliação de ativos, considerando a adoção de um mecanismo de "desconto" para lidar com a volatilidade das criptomoedas. Além disso, o histórico de posse de ativos e o tratamento de stablecoins também podem se tornar focos de atenção.
No mercado privado, várias instituições já lançaram produtos de empréstimos colateralizados em criptomoeda. Por exemplo, um credor na Flórida permite que os mutuários usem ativos digitais como garantia, obtendo financiamento de até 100% do valor da casa, sem a necessidade de vender criptomoedas. Até o início de 2025, a empresa já havia concedido mais de 65 milhões de dólares em empréstimos hipotecários colateralizados em criptomoeda.
Outra empresa de tecnologia financeira também está a explorar um programa de empréstimos garantidos por criptomoedas em grande escala, oferecendo empréstimos de até 20 milhões de dólares, utilizando ativos digitais como colateral. Além disso, a empresa lançou "contas de poupança Bitcoin", permitindo que os usuários obtenham empréstimos em dólares com uma relação de valor de empréstimo de 50%.
No entanto, esses produtos privados operam fora do sistema de hipotecas federais e não podem desfrutar das mesmas vantagens de liquidez e compartilhamento de riscos que os empréstimos tradicionais. Assim, suas taxas de juros tendem a ser mais altas, e os credores geralmente mantêm os empréstimos para si ou financiam em parceria com investidores alternativos.
Os empréstimos colaterais em criptomoedas ainda enfrentam desafios de controle de riscos. Normalmente, é necessário um colateral excessivo para compensar a volatilidade dos preços, mas mesmo com essa margem, grandes flutuações de preços ainda podem causar problemas.
Se a FHFA decidir avançar com esta política, será um sinal de que as criptomoedas estão a passar de ativos de investimento para ferramentas financeiras práticas. Embora a implementação específica ainda leve tempo, esta tendência já enviou um forte sinal ao mercado: o sistema financeiro mainstream está a abrir as portas para os ativos criptográficos.
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Os EUA podem incluir o Bitcoin na avaliação de hipotecas, BTC ultrapassa os 107 mil dólares, alcançando um novo máximo.
O governo dos EUA considera incluir o Bitcoin no sistema de avaliação de hipotecas, o mercado privado já testou financiamentos na ordem das centenas de milhões.
Recentemente, o diretor da (FHFA) da Agência Federal de Financiamento da Habitação dos EUA declarou que solicitou a duas principais instituições de hipoteca que estudassem a inclusão de criptomoedas como Bitcoin no sistema de avaliação de hipotecas. Esta notícia chamou a atenção do mercado, e o preço do Bitcoin subiu 2,2%, ultrapassando os 107.000 dólares, com a quota de mercado aumentando para 66%.
É importante notar que o atual diretor da FHFA assumiu o cargo em março de 2025 e é membro de uma conhecida família de construtores de casas nos Estados Unidos. Ao contrário de seu predecessor, ele tem apoiado publicamente as criptomoedas desde 2019 e usado sua influência pessoal para promover a adoção de ativos digitais e a abertura de políticas. De acordo com a divulgação financeira, ele possui uma grande quantidade de Bitcoin e Solana, e investiu em empresas de mineração de Bitcoin nos Estados Unidos e em ações como a GameStop.
As duas instituições solicitadas para a pesquisa desempenham um papel crucial no mercado de hipotecas dos Estados Unidos. Elas não são bancos que oferecem empréstimos diretamente aos compradores de imóveis, mas exercem um papel importante no mercado secundário de hipotecas, garantindo a liquidez do mercado através da compra contínua. Até 2025, essas duas instituições apoiarão cerca de 70% do mercado de hipotecas.
A FHFA foi criada em 2008 após o colapso do mercado imobiliário nos Estados Unidos, com o objetivo de reforçar a regulamentação e manter a segurança e liquidez do sistema financeiro de hipotecas. Embora a revisão dos ativos criptográficos ainda esteja numa fase inicial, essa ação reflete uma mudança nas prioridades de correlação e regulamentação dos ativos criptográficos.
Atualmente, os mutuários nos Estados Unidos que desejam usar ativos digitais em hipotecas devem primeiro convertê-los em dólares e depositá-los em contas bancárias regulamentadas nos EUA por pelo menos 60 dias. A revisão da FHFA pode se concentrar nos métodos de avaliação de ativos, considerando a adoção de um mecanismo de "desconto" para lidar com a volatilidade das criptomoedas. Além disso, o histórico de posse de ativos e o tratamento de stablecoins também podem se tornar focos de atenção.
No mercado privado, várias instituições já lançaram produtos de empréstimos colateralizados em criptomoeda. Por exemplo, um credor na Flórida permite que os mutuários usem ativos digitais como garantia, obtendo financiamento de até 100% do valor da casa, sem a necessidade de vender criptomoedas. Até o início de 2025, a empresa já havia concedido mais de 65 milhões de dólares em empréstimos hipotecários colateralizados em criptomoeda.
Outra empresa de tecnologia financeira também está a explorar um programa de empréstimos garantidos por criptomoedas em grande escala, oferecendo empréstimos de até 20 milhões de dólares, utilizando ativos digitais como colateral. Além disso, a empresa lançou "contas de poupança Bitcoin", permitindo que os usuários obtenham empréstimos em dólares com uma relação de valor de empréstimo de 50%.
No entanto, esses produtos privados operam fora do sistema de hipotecas federais e não podem desfrutar das mesmas vantagens de liquidez e compartilhamento de riscos que os empréstimos tradicionais. Assim, suas taxas de juros tendem a ser mais altas, e os credores geralmente mantêm os empréstimos para si ou financiam em parceria com investidores alternativos.
Os empréstimos colaterais em criptomoedas ainda enfrentam desafios de controle de riscos. Normalmente, é necessário um colateral excessivo para compensar a volatilidade dos preços, mas mesmo com essa margem, grandes flutuações de preços ainda podem causar problemas.
Se a FHFA decidir avançar com esta política, será um sinal de que as criptomoedas estão a passar de ativos de investimento para ferramentas financeiras práticas. Embora a implementação específica ainda leve tempo, esta tendência já enviou um forte sinal ao mercado: o sistema financeiro mainstream está a abrir as portas para os ativos criptográficos.