O financiamento de capital de risco em encriptação continuou a encolher no segundo trimestre, com projetos de jogos e expansão a receberem preferência.
Análise aprofundada das dinâmicas de capital de risco em encriptação do segundo trimestre
O mercado de encriptação de capital de risco no segundo trimestre apresentou algumas tendências interessantes. Embora as empresas de capital de risco tenham afirmado que o mercado em baixa é uma oportunidade para se destacarem, na verdade, até mesmo as maiores empresas reduziram recentemente seus investimentos em startups. Este artigo analisará a situação do financiamento de startups no segundo trimestre e explorará quais novas empresas atraíram a atenção dos investidores de risco.
Para investidores comuns, o mercado público de encriptação é o principal canal de investimento. No entanto, o mercado privado de encriptação geralmente não está aberto ao público. Muitas regiões exigem que os investidores obtenham credenciais de certificação antes de entrar no mercado privado. Por exemplo, nos Estados Unidos, a qualificação de um investidor depende principalmente do limite de rendimento e de ativos líquidos, e certas qualificações profissionais também podem permitir que indivíduos se qualifiquem.
Embora a maioria dos investidores não consiga participar diretamente do mercado de private equity de encriptação, a importância deste mercado para toda a indústria não pode ser ignorada. Sem essa estrutura de mercado alternativa, os projetos emergentes terão dificuldade em obter os fundos iniciais necessários para desenvolvimento e promoção.
encriptação risco investimento financiamento estado atual
O capital de risco (VC) refere-se a empresas e indivíduos que estão ativos no mercado de private equity, utilizando seu próprio capital, redes de contatos e experiência na indústria para ajudar o crescimento de startups.
O mercado de criptomoedas caiu acentuadamente em 2022, mas as empresas de encriptação ainda conseguiram arrecadar um recorde de 21,6 mil milhões de dólares em novos fundos. No entanto, apesar do ressurgimento significativo de ativos como Ethereum e Bitcoin em 2023, o capital de risco não conseguiu obter muito mais interesse dos investidores para investir neste setor este ano. Em suma, o montante investido até agora este ano caiu drasticamente, uma redução de 98% em relação ao ano passado.
Para as startups de encriptação que buscam financiamento, este é mais um trimestre cheio de desafios. De acordo com as estatísticas de uma determinada plataforma de dados, ocorreram 382 transações no segundo trimestre, totalizando um financiamento de 2,34 mil milhões de dólares. É digno de nota que este é o quinto trimestre consecutivo de queda no capital de risco desde o primeiro trimestre de 2022, quando foram injetados 12,14 mil milhões de dólares nas startups de encriptação.
Esta contínua queda indica que ainda podemos não ter atingido o fundo do investimento em empresas de tecnologia de encriptação nesta atual fase de mercado em baixa. Dada a ofensiva das autoridades reguladoras sobre certos ativos relacionados à rede, a pressão regulatória sobre a indústria aumentou, tornando esta tendência não surpreendente. O endurecimento da regulamentação pode afetar a viabilidade econômica dos "warrants de token", ou seja, o direito dos investidores de adquirir uma quantidade específica de tokens a um preço predeterminado em algum momento no futuro. É compreensível que as empresas de capital de risco e seus sócios limitados estejam mais cautelosos ao entrar no setor privado não líquido do mercado de criptomoedas do que nos últimos anos.
Projetos de financiamento populares em junho
Apesar de o ambiente de financiamento global ter-se tornado mais apertado este ano, o capital de risco ainda possui uma grande quantidade de dinheiro disponível para investimento. Embora a atividade de negociação no mercado privado tenha desacelerado visivelmente, projetos de encriptação de qualidade ainda conseguem obter um suporte financeiro adequado.
Os dados mostram que ainda há uma grande quantia de capital a ser investido nas mãos de capitalistas de risco. No mês passado, algumas startups de criptografia pouco conhecidas anunciaram montantes de financiamento impressionantes. Aqui estão alguns projetos que merecem atenção:
Jogos Mitológicos
Montante de financiamento: 3700万美元
Indústria: Jogos
Introdução:
Mythical Games é um estúdio de jogos Web3 que oferece serviços completos. A empresa desenvolveu vários jogos encriptação e criou produtos encriptação proprietários para suportar esses jogos. A plataforma Mythical integra esses jogos e actua como uma camada encriptação para as funcionalidades Web3 opcionais de cada jogo. A plataforma opera numa cadeia de provas autorizadas com licença, suportando transações em moeda fiduciária e encriptação. Além disso, a plataforma Mythical também oferece funcionalidades como proteção contra fraudes, otimização de taxas e sugestões de preços para compradores e vendedores.
Razão para seguir:
O "NFL Rivals", desenvolvido pela Mythical Games em parceria com a NFL e a Associação de Jogadores da NFL, fez sua estreia nos plataformas iOS e Android em 26 de abril e rapidamente alcançou o topo da lista de esportes. Atualmente, o jogo ainda ocupa a 11ª posição no ranking de jogos esportivos gratuitos em uma determinada loja de aplicativos. Para um jogo de encriptação nativo, isso é uma taxa de penetração de mercado bastante boa, trazendo confiança para as perspectivas de lançamentos futuros. A indústria de jogos só precisa de um produto revolucionário para provocar mudanças revolucionárias, e a Mythical Games tem o potencial de se tornar uma desenvolvedora desse tipo de jogo.
Taiko
Montante do financiamento: 2200万美元
Indústria: Soluções de extensão L2
Introdução：
A Taiko está comprometida em resolver o problema de escalabilidade do Ethereum, enquanto procura imitar o Ethereum o máximo possível em termos de tecnologia e filosofia. A equipe da Taiko está a construir uma solução de rollup Layer 2 zkEVM Type 1 equivalente ao Ethereum, priorizando a compatibilidade com a arquitetura do Ethereum, em vez de minimizar os custos dos provadores. Isso permitirá que os protocolos originalmente implantados no L1 se migrem para a Taiko sem a necessidade de alterar o código ou o ambiente de implantação.
O projeto segue a filosofia de "descentralização desde o início". Para a Taiko, isso significa implantar junto com proponentes e validadores descentralizados, permitindo que qualquer pessoa participe da infraestrutura da cadeia sem permissão e ganhe taxas.
Razão para seguir:
O objetivo final da expansão do Ethereum é o rollup de conhecimento zero, e a Taiko está tentando seguir um caminho pouco explorado para desenvolver o rollup de conhecimento zero. Ser completamente equivalente ao Ethereum L1 permitirá que os desenvolvedores implantem contratos inteligentes do Ethereum na cadeia de forma transparente e significa que a Taiko pode compartilhar a infraestrutura com o Ethereum.
Embora ainda reste ao mercado validar se a estrita adesão aos padrões Ethereum é uma estratégia de sucesso, entre os muitos projetos que se desviam do EVM Rollup, a Taiko é sem dúvida uma solução rollup única e uma aposta contracorrente.
Protocolo Maverick
Montante de financiamento: 900万美元
Indústria: DeFi
Introdução:
Maverick é um AMM implantado na Ethereum, zkSync e BNB Chain, destinado a revolucionar a experiência de fornecimento de liquidez. O protocolo oferece quatro estratégias automáticas de liquidez prontas para uso, chamadas de "modos", que podem transferir liquidez de forma inteligente com base em parâmetros predefinidos, mantendo a liquidez ativa. A funcionalidade de aumento de posições do Maverick permite que qualquer pessoa incentive formas específicas de liquidez, criando oportunidades para protocolos que buscam alugar liquidez ETH e emparelhá-la com tokens nativos mantidos pelo tesouro.
Maverick concentra a liquidez em intervalos de preços discretos chamados "bin", semelhante às cotações em tempo real de certos DEX, e oferece negociações sem deslizamento dentro do bin. Esta característica torna o DEX um local de negociação extremamente atraente para grandes negociantes e agregadores.
Razão para seguir:
Em muitas exchanges, as instituições que fornecem liquidez para combinações de ativos com alta volatilidade enfrentam enormes desafios. O modelo AMM tradicional pode fazer com que os LPs de varejo assumam riscos elevados de perda impermanente, além de retornos insuficientes. A arquitetura de liquidez concentrada geralmente só permite que os market makers profissionais obtenham lucros, enquanto a eficiência de capital da arquitetura de liquidez abrangente é muito baixa.
A Maverick está ajudando os LPs de varejo a obter lucro, permitindo que desvios de preços direcionais influenciem a liquidez fornecida pelos usuários. Além disso, a Maverick acaba de lançar seu token nativo, o que significa que os investidores agora podem obter exposição ao projeto através do mercado aberto.
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O financiamento de capital de risco em encriptação continuou a encolher no segundo trimestre, com projetos de jogos e expansão a receberem preferência.
Análise aprofundada das dinâmicas de capital de risco em encriptação do segundo trimestre
O mercado de encriptação de capital de risco no segundo trimestre apresentou algumas tendências interessantes. Embora as empresas de capital de risco tenham afirmado que o mercado em baixa é uma oportunidade para se destacarem, na verdade, até mesmo as maiores empresas reduziram recentemente seus investimentos em startups. Este artigo analisará a situação do financiamento de startups no segundo trimestre e explorará quais novas empresas atraíram a atenção dos investidores de risco.
Para investidores comuns, o mercado público de encriptação é o principal canal de investimento. No entanto, o mercado privado de encriptação geralmente não está aberto ao público. Muitas regiões exigem que os investidores obtenham credenciais de certificação antes de entrar no mercado privado. Por exemplo, nos Estados Unidos, a qualificação de um investidor depende principalmente do limite de rendimento e de ativos líquidos, e certas qualificações profissionais também podem permitir que indivíduos se qualifiquem.
Embora a maioria dos investidores não consiga participar diretamente do mercado de private equity de encriptação, a importância deste mercado para toda a indústria não pode ser ignorada. Sem essa estrutura de mercado alternativa, os projetos emergentes terão dificuldade em obter os fundos iniciais necessários para desenvolvimento e promoção.
encriptação risco investimento financiamento estado atual
O capital de risco (VC) refere-se a empresas e indivíduos que estão ativos no mercado de private equity, utilizando seu próprio capital, redes de contatos e experiência na indústria para ajudar o crescimento de startups.
O mercado de criptomoedas caiu acentuadamente em 2022, mas as empresas de encriptação ainda conseguiram arrecadar um recorde de 21,6 mil milhões de dólares em novos fundos. No entanto, apesar do ressurgimento significativo de ativos como Ethereum e Bitcoin em 2023, o capital de risco não conseguiu obter muito mais interesse dos investidores para investir neste setor este ano. Em suma, o montante investido até agora este ano caiu drasticamente, uma redução de 98% em relação ao ano passado.
Para as startups de encriptação que buscam financiamento, este é mais um trimestre cheio de desafios. De acordo com as estatísticas de uma determinada plataforma de dados, ocorreram 382 transações no segundo trimestre, totalizando um financiamento de 2,34 mil milhões de dólares. É digno de nota que este é o quinto trimestre consecutivo de queda no capital de risco desde o primeiro trimestre de 2022, quando foram injetados 12,14 mil milhões de dólares nas startups de encriptação.
Esta contínua queda indica que ainda podemos não ter atingido o fundo do investimento em empresas de tecnologia de encriptação nesta atual fase de mercado em baixa. Dada a ofensiva das autoridades reguladoras sobre certos ativos relacionados à rede, a pressão regulatória sobre a indústria aumentou, tornando esta tendência não surpreendente. O endurecimento da regulamentação pode afetar a viabilidade econômica dos "warrants de token", ou seja, o direito dos investidores de adquirir uma quantidade específica de tokens a um preço predeterminado em algum momento no futuro. É compreensível que as empresas de capital de risco e seus sócios limitados estejam mais cautelosos ao entrar no setor privado não líquido do mercado de criptomoedas do que nos últimos anos.
Projetos de financiamento populares em junho
Apesar de o ambiente de financiamento global ter-se tornado mais apertado este ano, o capital de risco ainda possui uma grande quantidade de dinheiro disponível para investimento. Embora a atividade de negociação no mercado privado tenha desacelerado visivelmente, projetos de encriptação de qualidade ainda conseguem obter um suporte financeiro adequado.
Os dados mostram que ainda há uma grande quantia de capital a ser investido nas mãos de capitalistas de risco. No mês passado, algumas startups de criptografia pouco conhecidas anunciaram montantes de financiamento impressionantes. Aqui estão alguns projetos que merecem atenção:
Jogos Mitológicos
Montante de financiamento: 3700万美元
Indústria: Jogos
Introdução: Mythical Games é um estúdio de jogos Web3 que oferece serviços completos. A empresa desenvolveu vários jogos encriptação e criou produtos encriptação proprietários para suportar esses jogos. A plataforma Mythical integra esses jogos e actua como uma camada encriptação para as funcionalidades Web3 opcionais de cada jogo. A plataforma opera numa cadeia de provas autorizadas com licença, suportando transações em moeda fiduciária e encriptação. Além disso, a plataforma Mythical também oferece funcionalidades como proteção contra fraudes, otimização de taxas e sugestões de preços para compradores e vendedores.
Razão para seguir: O "NFL Rivals", desenvolvido pela Mythical Games em parceria com a NFL e a Associação de Jogadores da NFL, fez sua estreia nos plataformas iOS e Android em 26 de abril e rapidamente alcançou o topo da lista de esportes. Atualmente, o jogo ainda ocupa a 11ª posição no ranking de jogos esportivos gratuitos em uma determinada loja de aplicativos. Para um jogo de encriptação nativo, isso é uma taxa de penetração de mercado bastante boa, trazendo confiança para as perspectivas de lançamentos futuros. A indústria de jogos só precisa de um produto revolucionário para provocar mudanças revolucionárias, e a Mythical Games tem o potencial de se tornar uma desenvolvedora desse tipo de jogo.
Taiko
Montante do financiamento: 2200万美元
Indústria: Soluções de extensão L2
Introdução： A Taiko está comprometida em resolver o problema de escalabilidade do Ethereum, enquanto procura imitar o Ethereum o máximo possível em termos de tecnologia e filosofia. A equipe da Taiko está a construir uma solução de rollup Layer 2 zkEVM Type 1 equivalente ao Ethereum, priorizando a compatibilidade com a arquitetura do Ethereum, em vez de minimizar os custos dos provadores. Isso permitirá que os protocolos originalmente implantados no L1 se migrem para a Taiko sem a necessidade de alterar o código ou o ambiente de implantação.
O projeto segue a filosofia de "descentralização desde o início". Para a Taiko, isso significa implantar junto com proponentes e validadores descentralizados, permitindo que qualquer pessoa participe da infraestrutura da cadeia sem permissão e ganhe taxas.
Razão para seguir: O objetivo final da expansão do Ethereum é o rollup de conhecimento zero, e a Taiko está tentando seguir um caminho pouco explorado para desenvolver o rollup de conhecimento zero. Ser completamente equivalente ao Ethereum L1 permitirá que os desenvolvedores implantem contratos inteligentes do Ethereum na cadeia de forma transparente e significa que a Taiko pode compartilhar a infraestrutura com o Ethereum.
Embora ainda reste ao mercado validar se a estrita adesão aos padrões Ethereum é uma estratégia de sucesso, entre os muitos projetos que se desviam do EVM Rollup, a Taiko é sem dúvida uma solução rollup única e uma aposta contracorrente.
Protocolo Maverick
Montante de financiamento: 900万美元
Indústria: DeFi
Introdução: Maverick é um AMM implantado na Ethereum, zkSync e BNB Chain, destinado a revolucionar a experiência de fornecimento de liquidez. O protocolo oferece quatro estratégias automáticas de liquidez prontas para uso, chamadas de "modos", que podem transferir liquidez de forma inteligente com base em parâmetros predefinidos, mantendo a liquidez ativa. A funcionalidade de aumento de posições do Maverick permite que qualquer pessoa incentive formas específicas de liquidez, criando oportunidades para protocolos que buscam alugar liquidez ETH e emparelhá-la com tokens nativos mantidos pelo tesouro.
Maverick concentra a liquidez em intervalos de preços discretos chamados "bin", semelhante às cotações em tempo real de certos DEX, e oferece negociações sem deslizamento dentro do bin. Esta característica torna o DEX um local de negociação extremamente atraente para grandes negociantes e agregadores.
Razão para seguir: Em muitas exchanges, as instituições que fornecem liquidez para combinações de ativos com alta volatilidade enfrentam enormes desafios. O modelo AMM tradicional pode fazer com que os LPs de varejo assumam riscos elevados de perda impermanente, além de retornos insuficientes. A arquitetura de liquidez concentrada geralmente só permite que os market makers profissionais obtenham lucros, enquanto a eficiência de capital da arquitetura de liquidez abrangente é muito baixa.
A Maverick está ajudando os LPs de varejo a obter lucro, permitindo que desvios de preços direcionais influenciem a liquidez fornecida pelos usuários. Além disso, a Maverick acaba de lançar seu token nativo, o que significa que os investidores agora podem obter exposição ao projeto através do mercado aberto.