O plano de reestruturação da dívida da plataforma de negociação de ativos de criptografia FTX finalmente teve um progresso significativo. Após quase dois anos de longa espera, os investidores finalmente veem esperança de recuperar seus fundos. No dia 3 de janeiro, a FTX anunciou oficialmente que o plano de reestruturação dos devedores entrou em vigor. Os clientes podem apresentar pedidos de reclamação através do site oficial, e a primeira rodada de distribuição começará dentro de 60 dias após a data de entrada em vigor. O montante inicial de compensação é de aproximadamente 1,2 bilhões de dólares, e após uma série de processos complexos de falência e recuperação de ativos, a FTX agora tem entre 14,7 bilhões e 16,5 bilhões de dólares disponíveis para reembolsar clientes e outros credores.
Esta notícia sem dúvida deixou os credores animados. Embora o pagamento em dinheiro signifique que eles possam enfrentar algumas perdas, o longo caminho da recuperação de dívidas finalmente chegou ao fim, e a maioria dos usuários ainda se sente aliviada. No entanto, para todo o mercado de ativos de criptografia, esta notícia é uma mistura de alegrias e tristezas. O pagamento da FTX pode trazer uma grande liquidez, mas a venda que realizaram para arrecadar fundos também lançou uma sombra sobre certas moedas.
É inegável que, há dois anos, este evento cisne negro continua a ter um impacto profundo no mercado de ativos de criptografia. O colapso da FTX deixou uma marca forte na breve história das moedas digitais. Naquela época, este evento varreu todo o domínio da encriptação, afetando centenas de empresas de criptografia, com centenas de instituições de investimento a sofrerem perdas, o que não só levou a um grande impacto no mercado, mas também fez com que a aceitação mainstream das moedas digitais, que estava apenas a recuperar, desaparecesse. Por outro lado, uma série de comportamentos impróprios, como abuso de fundos, fraude financeira e decisões arbitrárias, também provocaram a extrema ira dos usuários.
Ao revisar a questão da dívida, em 12 de novembro de 2022, mais de 130 empresas afiliadas, incluindo a plataforma de negociação FTX.com e a empresa de negociação afiliada Alameda Research, anunciaram a solicitação de proteção por falência. Inicialmente, a lacuna da dívida foi estimada em cerca de 8 bilhões de dólares. À medida que a investigação avançava, o total dos créditos continuava a subir, com as reivindicações finais superando 36.000, totalizando cerca de 16 bilhões de dólares.
Desde então, os credores e a FTX começaram uma longa batalha. Os rumores sobre o plano de reestruturação surgiram e desapareceram, e o token FTT tornou-se temporariamente o foco da atenção dos investidores.
Em janeiro de 2023, o novo CEO da FTX afirmou que planejava reiniciar a plataforma, mas, no momento do colapso da confiança, a reação do mercado foi morna. Apenas três meses depois, o advogado representante mencionou novamente o plano de reinício, e com parte das dívidas já recuperadas, o mercado começou a mudar o foco de cobrar dívidas para se concentrar na reestruturação. Em maio, o plano FTX 2.0 foi confirmado, e em junho surgiram rumores de que várias empresas conhecidas estavam interessadas em adquirir.
Devido a notícias favoráveis, a confiança do mercado no plano de reestruturação está gradualmente a aumentar. Em novembro de 2023, os órgãos reguladores afirmaram que era possível reiniciar a FTX dentro do quadro legal, e o mercado imediatamente começou a precificar as expectativas de reestruturação. O token FTT chegou a subir 40%, atingindo um pico de 5,54 dólares. No entanto, à medida que o tribunal confirmou que o valor real do FTT era zero, as esperanças dos detentores foram novamente destruídas.
Embora o sonho do FTT tenha se despedaçado, tornou-se certo que os credores receberão compensação. Com o mercado de criptografia em alta contínua, a FTX afirmou em fevereiro de 2024 que já tinha fundos suficientes para pagar integralmente todas as reivindicações aprovadas. No dia 8 de outubro, um tribunal americano aprovou oficialmente o plano de reestruturação da FTX, permitindo que a empresa começasse a reembolsar os credores, envolvendo um montante superior a 14 bilhões de dólares.
O plano de compensação foi adiado várias vezes e finalmente entrou em vigor oficialmente em 3 de janeiro deste ano. Os primeiros pagamentos de dívidas começarão a ser realizados dentro de 60 dias. De acordo com o plano, os credores devem concluir a verificação fiscal e de identidade até 20 de janeiro. Os usuários com reivindicações de 50000 dólares ou menos terão prioridade na compensação, representando cerca de 98% deste grupo, com expectativa de receber 119% de compensação. A primeira fase de compensação deve totalizar cerca de 1,2 mil milhões de dólares, e ainda não há um cronograma específico para os pagamentos restantes.
A FTX não só reembolsou o capital investido, mas também adicionou juros ao longo do tempo, o que parece uma vitória para todos. No entanto, para os credores, não é um final perfeito. O reembolso será feito na forma de ativos de criptografia e moeda fiduciária, e o valor será baseado no valor no momento da apresentação da reclamação, concentrando-se em torno de novembro de 2022. Naquela época, o mercado de criptografia estava agitado, com o Bitcoin caindo para 16.000 dólares, enquanto agora ultrapassou 95.000 dólares, com um aumento de mais de 4 vezes, muito acima da proporção de reembolso de 119%.
Alguns credores de grandes quantias expressaram descontentamento, desejando ser compensados em forma física de Bitcoin. No entanto, a FTX claramente não pode atender a esse pedido, pois a equipe de liquidação afirmou que, ao assumir, restava apenas 0,1% do valor contábil do Bitcoin.
De um modo geral, a maioria dos credores expressou satisfação com o resultado da compensação, pois a recuperação de dívidas é difícil, e conseguir recuperar parte do dinheiro já é uma grande conquista. Por outro lado, uma compensação de tal magnitude também atraiu a atenção do mercado. De onde vêm os 16 bilhões de dólares? E para onde irão?
O portfólio de ativos de criptografia da FTX pode responder a essas perguntas. Um relatório no final de agosto de 2023 mostrou que as 10 principais moedas representam 72% da totalidade das posições em ativos de criptografia da FTX, com um valor total de aproximadamente 3.2 bilhões de dólares. Entre elas, a posição em SOL é a maior, com 55 milhões de unidades, seguida por cerca de 21 mil BTC e 113 mil ETH.
Desde o início do plano de reestruturação, a FTX tem vendido ativos de criptografia para levantar fundos. No início de 2024, a FTX liquidou toda a sua posição em GBTC, cerca de 20000 moedas BTC. Em outubro e dezembro, vendeu várias vezes SOL.
Atualmente, a FTX já completou a venda da maioria das moedas principais, com um valor total de ativos de criptografia de 1.343 milhões de dólares. Existem 20 moedas com um valor superior a um milhão de dólares, das quais a FTT tem o maior valor, atingindo 626 milhões de dólares, seguida pela OXY, com 301 milhões de dólares, e a MAPS e Media também superam 100 milhões de dólares.
Essas vendas forçadas sem dúvida afetarão o preço das moedas relacionadas no curto prazo, especialmente as moedas com menor liquidez ou alta concentração de posições da FTX. FTT está na linha de frente, este token que se tornou um objeto de especulação pode ter dificuldade em encontrar compradores. Moedas como OXY, MAPS, MEDIA, FIDA, BOBA, SRM, AMPL, que possuem uma grande quantidade em posse da FTX, também podem ser impactadas.
Atualmente, a FTX está se preparando para compensações, transferindo diariamente fundos para a plataforma, mas ainda não causou um impacto significativo nos preços das moedas. O mercado parece estar analisando essa pressão de venda potencial sob uma perspectiva de longo prazo.
Após o pagamento de 16 bilhões de dólares, irá isso fluir para o mercado de encriptação? Alguns especialistas da indústria são otimistas e acreditam que isso pode impulsionar uma nova onda de alta no mercado de Ativos de criptografia em 2025, ajudando o Bitcoin a alcançar novos máximos.
Esta visão não é infundada. Um exemplo disso é o credor da bolsa de Mengtougang. Em julho de 2024, a Mt.Gox completou a distribuição de 41,5% do Bitcoin, com os credores recebendo um total de 59.000 Bitcoins. Os dados mostram que, apesar de os credores terem recebido Bitcoins no valor de quase 4 bilhões de dólares, a maioria não os vendeu, mas tornou-se, na verdade, detentores de longo prazo.
Claro, a decisão dos credores que sofreram grandes perdas de manter ou não a dívida depende das preferências individuais e não pode ser generalizada. Vale a pena notar que, devido ao longo processo de recuperação da dívida, a maioria dos credores originais pode já ter vendido a dívida a instituições especializadas para obter rapidamente fundos. A probabilidade de esses fundos retornarem é bastante baixa.
De qualquer forma, parte dos fundos que saem do setor de encriptação inevitavelmente voltará a entrar. Para o mercado de Ativos de criptografia que frequentemente enfrenta falta de liquidez, isso ainda é uma boa notícia.
Voltando ao mercado atual, o sentimento cauteloso ainda persiste. O aumento dos dados macroeconômicos, a incerteza na situação externa e a crise da dívida dos EUA estão a provocar uma maior procura por ativos de segurança, pressionando os ativos de risco. Desastres naturais recentes nos EUA agravam a preocupação do mercado com a liquidez.
No dia 7 de janeiro, um incêndio florestal ocorreu na Califórnia, nos Estados Unidos, intensificado por temperaturas recordes e seca, com as chamas a serem particularmente ferozes. Até o dia 12, já haviam sido registrados 24 mortos e 16 desaparecidos, com uma área queimada superior a 160 quilómetros quadrados. As perdas económicas são estimadas entre 135 mil milhões e 150 mil milhões de dólares. O governo dos Estados Unidos comprometeu-se a cobrir integralmente os custos relacionados com a catástrofe e planeia solicitar mais ajuda financeira ao Congresso.
Esta catástrofe natural teve um grande impacto na economia, seja pelos efeitos a longo prazo da avaliação de seguros, pela necessidade de proteção individual, ou pelas preocupações com a inflação e a dívida nos Estados Unidos, que podem agravar a pressão sobre a liquidez. Mais preocupante é que a volatilidade do sentimento no mercado de risco está a aumentar.
Após a ocorrência de desastres, a transferência de responsabilidades entre o governador da Califórnia e o presidente eleito dos Estados Unidos destaca a oposição e o conflito entre os dois grandes partidos. Mesmo diante de desastres naturais, as lutas internas não diminuíram, o que pode abalar a confiança global na estabilidade do mercado financeiro dos EUA.
Com a iminente tomada de posse de Trump, qualquer evento pode desencadear uma reação acentuada nos mercados de encriptação e risco. Mesmo que o impacto direto seja limitado, existem riscos potenciais. Recentemente, um conhecido investidor de touros de Wall Street também emitiu um aviso, prevendo que o Bitcoin pode recuar acentuadamente dos recentes máximos, testando os níveis de suporte de 70000 dólares ou até 50000 dólares.
No entanto, foi na véspera da tomada de posse de Trump que as expectativas do mercado de Bitcoin permanecem relativamente robustas. As últimas notícias indicam que a equipe de Trump está a trabalhar em estreita colaboração com líderes da indústria de criptografia para desenvolver uma estratégia legislativa, prevendo-se que assine uma ordem executiva no seu primeiro dia de mandato, que poderá envolver "desbancarização" e alterações às políticas contabilísticas de ativos de criptografia.
Devido a isso, o Bitcoin ultrapassou novamente a marca de 95 mil dólares. Até o momento da publicação, o preço do BTC é de 95452 dólares e o preço do ETH é de 3183 dólares.
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FOMOmonster
· 07-21 08:37
Dois anos para serem compensados! Isso está a matar uma pessoa.
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Whale_Whisperer
· 07-20 17:45
Está bem ou mal, o mundo crypto vai agitar novamente.
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Ser_APY_2000
· 07-20 10:28
Olhei ao redor e não perdi muito!
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MEVSandwich
· 07-20 10:24
Quando o dinheiro chega às minhas mãos, já não se chama SBF.
A reestruturação da dívida da FTX entrou em vigor, com os primeiros 1,2 mil milhões de dólares em pagamentos a serem lançados em breve.
O plano de reestruturação da dívida da plataforma de negociação de ativos de criptografia FTX finalmente teve um progresso significativo. Após quase dois anos de longa espera, os investidores finalmente veem esperança de recuperar seus fundos. No dia 3 de janeiro, a FTX anunciou oficialmente que o plano de reestruturação dos devedores entrou em vigor. Os clientes podem apresentar pedidos de reclamação através do site oficial, e a primeira rodada de distribuição começará dentro de 60 dias após a data de entrada em vigor. O montante inicial de compensação é de aproximadamente 1,2 bilhões de dólares, e após uma série de processos complexos de falência e recuperação de ativos, a FTX agora tem entre 14,7 bilhões e 16,5 bilhões de dólares disponíveis para reembolsar clientes e outros credores.
Esta notícia sem dúvida deixou os credores animados. Embora o pagamento em dinheiro signifique que eles possam enfrentar algumas perdas, o longo caminho da recuperação de dívidas finalmente chegou ao fim, e a maioria dos usuários ainda se sente aliviada. No entanto, para todo o mercado de ativos de criptografia, esta notícia é uma mistura de alegrias e tristezas. O pagamento da FTX pode trazer uma grande liquidez, mas a venda que realizaram para arrecadar fundos também lançou uma sombra sobre certas moedas.
É inegável que, há dois anos, este evento cisne negro continua a ter um impacto profundo no mercado de ativos de criptografia. O colapso da FTX deixou uma marca forte na breve história das moedas digitais. Naquela época, este evento varreu todo o domínio da encriptação, afetando centenas de empresas de criptografia, com centenas de instituições de investimento a sofrerem perdas, o que não só levou a um grande impacto no mercado, mas também fez com que a aceitação mainstream das moedas digitais, que estava apenas a recuperar, desaparecesse. Por outro lado, uma série de comportamentos impróprios, como abuso de fundos, fraude financeira e decisões arbitrárias, também provocaram a extrema ira dos usuários.
Ao revisar a questão da dívida, em 12 de novembro de 2022, mais de 130 empresas afiliadas, incluindo a plataforma de negociação FTX.com e a empresa de negociação afiliada Alameda Research, anunciaram a solicitação de proteção por falência. Inicialmente, a lacuna da dívida foi estimada em cerca de 8 bilhões de dólares. À medida que a investigação avançava, o total dos créditos continuava a subir, com as reivindicações finais superando 36.000, totalizando cerca de 16 bilhões de dólares.
Desde então, os credores e a FTX começaram uma longa batalha. Os rumores sobre o plano de reestruturação surgiram e desapareceram, e o token FTT tornou-se temporariamente o foco da atenção dos investidores.
Em janeiro de 2023, o novo CEO da FTX afirmou que planejava reiniciar a plataforma, mas, no momento do colapso da confiança, a reação do mercado foi morna. Apenas três meses depois, o advogado representante mencionou novamente o plano de reinício, e com parte das dívidas já recuperadas, o mercado começou a mudar o foco de cobrar dívidas para se concentrar na reestruturação. Em maio, o plano FTX 2.0 foi confirmado, e em junho surgiram rumores de que várias empresas conhecidas estavam interessadas em adquirir.
Devido a notícias favoráveis, a confiança do mercado no plano de reestruturação está gradualmente a aumentar. Em novembro de 2023, os órgãos reguladores afirmaram que era possível reiniciar a FTX dentro do quadro legal, e o mercado imediatamente começou a precificar as expectativas de reestruturação. O token FTT chegou a subir 40%, atingindo um pico de 5,54 dólares. No entanto, à medida que o tribunal confirmou que o valor real do FTT era zero, as esperanças dos detentores foram novamente destruídas.
Embora o sonho do FTT tenha se despedaçado, tornou-se certo que os credores receberão compensação. Com o mercado de criptografia em alta contínua, a FTX afirmou em fevereiro de 2024 que já tinha fundos suficientes para pagar integralmente todas as reivindicações aprovadas. No dia 8 de outubro, um tribunal americano aprovou oficialmente o plano de reestruturação da FTX, permitindo que a empresa começasse a reembolsar os credores, envolvendo um montante superior a 14 bilhões de dólares.
O plano de compensação foi adiado várias vezes e finalmente entrou em vigor oficialmente em 3 de janeiro deste ano. Os primeiros pagamentos de dívidas começarão a ser realizados dentro de 60 dias. De acordo com o plano, os credores devem concluir a verificação fiscal e de identidade até 20 de janeiro. Os usuários com reivindicações de 50000 dólares ou menos terão prioridade na compensação, representando cerca de 98% deste grupo, com expectativa de receber 119% de compensação. A primeira fase de compensação deve totalizar cerca de 1,2 mil milhões de dólares, e ainda não há um cronograma específico para os pagamentos restantes.
A FTX não só reembolsou o capital investido, mas também adicionou juros ao longo do tempo, o que parece uma vitória para todos. No entanto, para os credores, não é um final perfeito. O reembolso será feito na forma de ativos de criptografia e moeda fiduciária, e o valor será baseado no valor no momento da apresentação da reclamação, concentrando-se em torno de novembro de 2022. Naquela época, o mercado de criptografia estava agitado, com o Bitcoin caindo para 16.000 dólares, enquanto agora ultrapassou 95.000 dólares, com um aumento de mais de 4 vezes, muito acima da proporção de reembolso de 119%.
Alguns credores de grandes quantias expressaram descontentamento, desejando ser compensados em forma física de Bitcoin. No entanto, a FTX claramente não pode atender a esse pedido, pois a equipe de liquidação afirmou que, ao assumir, restava apenas 0,1% do valor contábil do Bitcoin.
De um modo geral, a maioria dos credores expressou satisfação com o resultado da compensação, pois a recuperação de dívidas é difícil, e conseguir recuperar parte do dinheiro já é uma grande conquista. Por outro lado, uma compensação de tal magnitude também atraiu a atenção do mercado. De onde vêm os 16 bilhões de dólares? E para onde irão?
O portfólio de ativos de criptografia da FTX pode responder a essas perguntas. Um relatório no final de agosto de 2023 mostrou que as 10 principais moedas representam 72% da totalidade das posições em ativos de criptografia da FTX, com um valor total de aproximadamente 3.2 bilhões de dólares. Entre elas, a posição em SOL é a maior, com 55 milhões de unidades, seguida por cerca de 21 mil BTC e 113 mil ETH.
Desde o início do plano de reestruturação, a FTX tem vendido ativos de criptografia para levantar fundos. No início de 2024, a FTX liquidou toda a sua posição em GBTC, cerca de 20000 moedas BTC. Em outubro e dezembro, vendeu várias vezes SOL.
Atualmente, a FTX já completou a venda da maioria das moedas principais, com um valor total de ativos de criptografia de 1.343 milhões de dólares. Existem 20 moedas com um valor superior a um milhão de dólares, das quais a FTT tem o maior valor, atingindo 626 milhões de dólares, seguida pela OXY, com 301 milhões de dólares, e a MAPS e Media também superam 100 milhões de dólares.
Essas vendas forçadas sem dúvida afetarão o preço das moedas relacionadas no curto prazo, especialmente as moedas com menor liquidez ou alta concentração de posições da FTX. FTT está na linha de frente, este token que se tornou um objeto de especulação pode ter dificuldade em encontrar compradores. Moedas como OXY, MAPS, MEDIA, FIDA, BOBA, SRM, AMPL, que possuem uma grande quantidade em posse da FTX, também podem ser impactadas.
Atualmente, a FTX está se preparando para compensações, transferindo diariamente fundos para a plataforma, mas ainda não causou um impacto significativo nos preços das moedas. O mercado parece estar analisando essa pressão de venda potencial sob uma perspectiva de longo prazo.
Após o pagamento de 16 bilhões de dólares, irá isso fluir para o mercado de encriptação? Alguns especialistas da indústria são otimistas e acreditam que isso pode impulsionar uma nova onda de alta no mercado de Ativos de criptografia em 2025, ajudando o Bitcoin a alcançar novos máximos.
Esta visão não é infundada. Um exemplo disso é o credor da bolsa de Mengtougang. Em julho de 2024, a Mt.Gox completou a distribuição de 41,5% do Bitcoin, com os credores recebendo um total de 59.000 Bitcoins. Os dados mostram que, apesar de os credores terem recebido Bitcoins no valor de quase 4 bilhões de dólares, a maioria não os vendeu, mas tornou-se, na verdade, detentores de longo prazo.
Claro, a decisão dos credores que sofreram grandes perdas de manter ou não a dívida depende das preferências individuais e não pode ser generalizada. Vale a pena notar que, devido ao longo processo de recuperação da dívida, a maioria dos credores originais pode já ter vendido a dívida a instituições especializadas para obter rapidamente fundos. A probabilidade de esses fundos retornarem é bastante baixa.
De qualquer forma, parte dos fundos que saem do setor de encriptação inevitavelmente voltará a entrar. Para o mercado de Ativos de criptografia que frequentemente enfrenta falta de liquidez, isso ainda é uma boa notícia.
Voltando ao mercado atual, o sentimento cauteloso ainda persiste. O aumento dos dados macroeconômicos, a incerteza na situação externa e a crise da dívida dos EUA estão a provocar uma maior procura por ativos de segurança, pressionando os ativos de risco. Desastres naturais recentes nos EUA agravam a preocupação do mercado com a liquidez.
No dia 7 de janeiro, um incêndio florestal ocorreu na Califórnia, nos Estados Unidos, intensificado por temperaturas recordes e seca, com as chamas a serem particularmente ferozes. Até o dia 12, já haviam sido registrados 24 mortos e 16 desaparecidos, com uma área queimada superior a 160 quilómetros quadrados. As perdas económicas são estimadas entre 135 mil milhões e 150 mil milhões de dólares. O governo dos Estados Unidos comprometeu-se a cobrir integralmente os custos relacionados com a catástrofe e planeia solicitar mais ajuda financeira ao Congresso.
Esta catástrofe natural teve um grande impacto na economia, seja pelos efeitos a longo prazo da avaliação de seguros, pela necessidade de proteção individual, ou pelas preocupações com a inflação e a dívida nos Estados Unidos, que podem agravar a pressão sobre a liquidez. Mais preocupante é que a volatilidade do sentimento no mercado de risco está a aumentar.
Após a ocorrência de desastres, a transferência de responsabilidades entre o governador da Califórnia e o presidente eleito dos Estados Unidos destaca a oposição e o conflito entre os dois grandes partidos. Mesmo diante de desastres naturais, as lutas internas não diminuíram, o que pode abalar a confiança global na estabilidade do mercado financeiro dos EUA.
Com a iminente tomada de posse de Trump, qualquer evento pode desencadear uma reação acentuada nos mercados de encriptação e risco. Mesmo que o impacto direto seja limitado, existem riscos potenciais. Recentemente, um conhecido investidor de touros de Wall Street também emitiu um aviso, prevendo que o Bitcoin pode recuar acentuadamente dos recentes máximos, testando os níveis de suporte de 70000 dólares ou até 50000 dólares.
No entanto, foi na véspera da tomada de posse de Trump que as expectativas do mercado de Bitcoin permanecem relativamente robustas. As últimas notícias indicam que a equipe de Trump está a trabalhar em estreita colaboração com líderes da indústria de criptografia para desenvolver uma estratégia legislativa, prevendo-se que assine uma ordem executiva no seu primeiro dia de mandato, que poderá envolver "desbancarização" e alterações às políticas contabilísticas de ativos de criptografia.
Devido a isso, o Bitcoin ultrapassou novamente a marca de 95 mil dólares. Até o momento da publicação, o preço do BTC é de 95452 dólares e o preço do ETH é de 3183 dólares.